财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
银河银泰混合(150103)  基金公开信息
流水号 6487
基金代码 150103
公告日期 2005-03-31
编号 1
标题 银河银泰理财分红证券投资基金2004年年度报告摘要
信息全文 第一节 重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意, 并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定, 于2005年3 月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本年度报告中金额单位为人民币元, 特别说明除外。
注：本年度报告摘要摘自年度报告正文, 投资者欲了解详细内容, 应阅读年度报告正文。
第二节 基金简介
一、 基金概况
基金名称：银河银泰理财分红证券投资基金
基金简称：银泰理财分红基金
交易代码：150103
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年3月30日
报告期末基金份额总额：5，528，798，262.26
二、基金投资情况
1、投资目标：追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报。
2、投资策略：
（1）资产配置策略
本基金采用多因素分析框架, 从宏观经济因素、政策因素、微观因素、市场因素、资金供求因素等五个方面对市场的投资机会和风险进行综合研判, 适度把握市场时机, 合理配置股票、债券和现金等各类资产间的投资比例, 确定风格资产、行业资产的投资比例布局。
在遵循多因素分析框架的评估程序的同时, 本基金将运用优化的固定比例组合保险机制（CPPI）, 根据基金净值的损益情况, 动态设定一个相对安全的股票组合占基金净值的上限比例, 以实现控制股票投资风险暴露的目的。
（2）股票投资策略
本基金将在投资风险控制计划的指导下, 获取股票市场投资的较高收益。本基金采用定性分析与定量分析相结合的方法进行股票选择, 主要投资于经评估或预期认为具有可持续发展能力的价值型股票和成长型股票, 同时兼顾较高的流动性要求。
（3）债券投资策略
根据对宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势的综合判断, 在控制利率风险、信用风险以及流动性风险等基础上, 通过类属配置、久期调整、收益率曲线策略等构建债券投资组合, 为投资者获得长期稳定的回报。
业绩比较基准：上证A 股指数×40%+中信全债指数×55% ＋金融同业存款利率×5%.
风险收益特征：本基金属于风险较低的投资品种, 风险- 收益水平介于债券基金与股票基金之间。
三、基金管理人情况
名称：银河基金管理有限公司
注册地址：上海市虹口区东大名路908号
办公地址：上海市虹口区东大名路908号金岸大厦三楼
邮政编码：200082
法定代表人：刘澎湃
信息披露负责人：屈艳萍
联系电话：021-65956688
传真：021-65958005
电子邮箱：compliance@galaxyasset.com
四、基金托管人情况
名称：中国工商银行
注册及办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：庄为
联系电话： 010-66107333
传真： 010-66106904
电子邮箱：custodian@icbc.com.cn
五、信息披露情况
信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
基金管理人互联网网址：http://www.galaxyasset.com
置备地点：
1、上海市东大名路908号金岸大厦3层银河基金管理有限公司
2、北京市西城区复兴门内大街55号中国工商银行
第三节 主要财务指标和基金净值表现及收益分配情况
一、财务指标
基金本期净收益 -322，084，686.88
加权平均基金份额本期净收益 -0.0549
期末可供分配基金收益 -497，045，091.76
期末可供分配基金份额收益 -0.0899
期末基金资产净值 5，031，753，170.50
期末基金份额净值 0.9101
基金加权平均净值收益率 -5.81%
本期基金份额净值增长率 -9.01%
基金份额累计净值增长率 -9.01%
注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等）, 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
二、基金净值表现
基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准 对比1 对比2
1 2 3 4 5=1-3 6=2-4
三个月 -4.46 0.65 -3.38 0.48 -1.08 0.17
六个月 -2.95 0.58 -2.87 0.55 -0.08 0.03
自基金合同生效起至今 -9.01 0.50 -11.68 0.54 2.67 -0.04
图示基金合同生效以来基金份额净值变动情况, 并与同期业绩比较基准的变动进行比较（本基金成立至披露时点不满一年）（略）
银泰基金净值增长率与业绩比较基准收益率对比图（本基金成立至披露时点不满一年, 合同生效日为2004年3 月30日）（略）
第四节 管理人报告
一、基金管理人情况简介
银河基金管理有限公司设立于2002年6 月14日, 由中国银河证券有限责任公司、中国石油天然气集团公司、北京首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发总公司、湖南广播电视产业中心共同发起设立, 经中国证监会证监基字[2002]21号文批准成立。
目前, 除本基金外, 银河基金管理有限公司另管理1 只封闭式基金与2 只开放式证券投资基金, 基本情况如下：
1、 银丰证券投资基金
类型：契约型封闭式
成立日：2002年8月15日
投资目标：为平衡型基金, 力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格, 在控制风险的前提下追求基金资产的长期稳定增值。
2、银河银联系列证券投资基金
本系列基金为契约型开放式基金, 由两只基金构成, 包括银河稳健证券投资基金和银河收益证券投资基金, 每只基金彼此独立运作, 并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。
基金合同生效日：2003年8月4日
（1）银河稳健证券投资基金
投资目标：以稳健的投资风格, 构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合, 在控制风险的前提下, 追求基金资产的长期稳定增值。
（2）银河收益证券投资基金
投资目标：以债券投资为主, 兼顾股票投资, 在充分控制风险和保持较高流动性的前提下, 实现基金资产的安全及长期稳定增值。
3、银河银富货币市场基金
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年12月20日
基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上, 追求高于业绩比较基准的回报
二、基金经理情况简介
王彤京先生, 基金经理, 大学本科学历,13 年证券从业经历。1993年在建总行深圳业务部任部门经理。1994年至1999年在君安证券有限公司证券投资部和资产管理部任投资经理。2000年至2002年在深圳市怡德丰科技有限公司任投资总监。2004年加入银河基金管理有限公司, 任基金经理助理,2005 年任银泰基金经理。
三、基金运作遵规守信情况说明
本报告期内, 本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《基金合同》和其他有关法律法规的规定, 本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产, 在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值, 努力实现基金持有人的利益, 无损害基金持有人利益的行为, 基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
四、投资策略和业绩表现
2004年3 月30日, 银泰基金成立并投入运作,2004 年基金净值收益率为-9.01%,业绩比较基准收益率为-11.68%,超过业绩比较基准2.67%.
在本基金成立之时, 恰逢经济运行在较热阶段, 政府在4 月开始加强对经济运行的宏观调控, 证券市场对此作出了剧烈的反应。出于对经济增长下滑的担心,市场纷纷抛售钢铁, 石化, 汽车, 银行等周期敏感性较高的行业。在周期类股票大幅下跌的带动下, 沪指从1783点的高位, 直泻到1400点附近。到此, 周期类股票开始企稳, 同时, 非周期类优势企业开始逆势上涨。但是, 这几年市场有一个特点, 就是每当跌到1300点附近及以下时, 对股权分置问题的关注度就会提高。
市场在对股权分置问题的迷茫中, 跌到了1259点。随后, 在温总理抓紧落实“国九条”的讲话的鼓舞下, 市场大幅反弹到1496点。“国九条”确实在抓紧落实,但是由于A 股市场自身问题的积重难返, 沪指最后低收于1266点。
在今年4 月的加强宏观调控以前, 我们对此有一定的心理准备, 但是对宏观调控所造成的影响估计不足。在基金刚成立时的1700多点的位置, 建了部分的仓位, 周期类股较多, 因此造成了一定的损失。总的来看, 我们选择股票比较重视长期估值, 对短期波动带来的影响防备不够。
今年三、四季度, 我们认为市场开始进入较低风险区域, 因此我们采取了逐渐加仓的策略。在行业配置方面, 重点增加了对公路、港口、机场、化肥、采掘业、造纸等行业的投资。
2004年, 债券市场受国家宏观经济调控和通胀预期的影响, 经历了剧烈的震荡调整, 全年呈现先抑后扬的走势, 上证债券指数开盘99.24 点, 报收95.61 点,全年下跌-3.63%. 上半年由于宏观经济持续升温, 投资者对通胀及加息的预期加强, 同时受一系列宏观紧缩政策出台以及债券市场清理等因素的影响, 债券市场各期限券种全面下跌, 进入5 月份, 随着宏观调控效果显现以及市场资金债券市场开始稳步回升, 特别是第四季度, 升息预期的兑现和资金面的极度宽松, 使得债券市场迅速纠正了前期过度的加息预期, 债券价格一路扬升。在操作上, 银泰基金成功地躲开了上半年债市的暴跌, 债券投资方面主要进行了现金管理, 下半年主要投资与银行间1-3 年的金融债, 适量持有4-5 年的国债。全年投资回报大幅超越基准, 对基金实现正贡献。
展望未来, 债券投资最困难的时候已经过去, 市场对通涨已有充分预期, 债市资金面宽松, 预期05年债券市场环境较为乐观。
五、简要展望
从基本面看, 宏观调控已经出现一定成效, 中国经济今、明两年有望继续以8-9%的速度增长, 各项宏观经济指标基本上处在可控范围。这给微观经济体提供了较好的经营环境。
从政策面看, 目前政府对股市的呵护程度是空前的, 管理层多次表示要抓紧落实“国九条”, 并出台多项促进股市健康发展的政策措施。
从国际比较的角度看, 中国股票市场也有一定的吸引力, 有一批股票即使和国际同类公司相比也是估值合理, 甚至低估。而中国经济的发展速度远高于世界平均水平, 再加上人民币升值预期, 中国股票市场的长期前景是比较乐观的, 目前股市的低迷是暂时的。
从资金面看, 社保资金, 企业年金等多种类型资金的入市, 将为股票市场提供长期稳定的资金来源。此外, 银行设立的基金公司, 也将为股市引进更多的社会资金。
证券市场自身的一些问题在制约股市的健康发展, 其中股权分置问题较为重要。我们认为股权分置问题最终会得到比较好的解决, 但是解决这一问题的过程是曲折的。
我们预计,2005 年是股市构底回升之年, 指数下跌空间不大。在下跌过程中,市场保持着不少的变数。即使在过往的弱势年份里, 也有较好的阶段性机会。投资思路方面, 我们认为, 以一批稳健的价值型蓝筹股和一部分活跃的成长型质优股构成股票组合的两条主线, 这将为组合今后的稳定增值打下良好的基础。
第五节 托管人报告
2004年度, 本托管人在对银河银泰理财分红证券投资基金的托管过程中, 严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同, 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规,2004 年度银河银泰理财分红证券投资基金管理人——银河基金管理有限公司在投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上, 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人依法对银河银泰理财分红证券投资基金管理人——银河基金管理有限公司在2004年度所编制和披露的银河银泰理财分红证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查, 以上内容具有真实、准确和完整性。
特此报告！
中国工商银行资产托管部
2005年3月25 日
第六节 审计报告
本报告期内本基金由中瑞华恒信会计师事务所出具无保留意见审计报告。
第七节 财务会计报告
(一) 基金会计年度报表
1、2004年12月31日资产负债表 会证基01表
项 目 附注 期 末 数
资 产 :
银行存款 313，660，888.30
清算备付金 0.00
交易保证金 1，000，000.00
应收证券交易清算款 11，410，252.88
应收股利 0.00
应收利息 六、1、 17，262，236.37
应收申购款 71，000.00
其他应收款 0.00
股票投资市值 六、3、 3，091，956，964.58
其中：股票投资成本 3，302，050，241.81
债券投资市值 1，616，633，955.53
其中：债券投资成本 1，616，410，155.92
配股权证 0.00
买入返售证券 0.00
待摊费用 六、2、 0.00
资产合计: 5，051，995，297.66
负债:
应付证券清算款 6，830，609.64
应付赎回款 2，595，732.27
应付赎回费 6，318.33
应付管理人报酬 6，490，494.50
应付托管费 1，081，749.10
应付佣金 六、4、 2，156，125.48
应付利息 0.00
应付收益 0.00
未交税金 0.00
其他应付款 六、5、 1，021，097.84
卖出回购证券款 0.00
短期借款 0.00
预提费用 六、6、 60，000.00
其他负债 0.00
负债合计 20，242，127.16
持有人权益：
实收基金 六、7、 5，528，798，262.26
未实现利得 六、8、 -183，869，108.87
未分配收益 -313，175，982.89
持有人权益合计 5，031，753，170.50
负债与持有人权益总计 5，051，995，297.66
2、2004年3月30日-12月31日经营业绩表 会证基02表
项目 附注 本期累计数
一、收入 -247，829，109.13
1、股票差价收入 六、9、 -350，100，198.37
2、债券差价收入 六、10、 1，759，886.71
3、债券利息收入 45，665，120.48
4、存款利息收入 14，208，644.21
5、股利收入 30，352，277.24
6、买入返售证券收入 6，869，150.10
7、其他收入 六、11、 3，416，010.50
二、费用 74，255，577.75
1、基金管理人报酬 62，819，643.93
2、基金托管费 10，469，940.65
3、卖出回购证券支出 439，436.86
4、利息支出 0.00
5、其他费用 六、12、 526，556.31
其中：上市年费 0.00
信息披露费 360，000.00
审计费用 60，000.00
三、 基金净收益 -322，084，686.88
加：未实现收益 -209，869，477.62
四、 基金经营业绩 -531，954，164.50
3、2004年3月30日-12月31日基金收益分配表 会证基02表附表
项目 附注 本年累计数
本期基金净收益 -322，084，686.88
加: 期初基金净收益 0.00
加: 本期损益平准金 8，908，703.99
可供分配基金净收益 -313，175，982.89
减: 本期已分配基金净收益 0.00
期末基金净收益 -313，175，982.89
4、2004年3月30日-12月31日基金净值变动表 会证基03表
项 目 附注 金 额
一、期初基金净值 6，013，222，027.96

二、本期经营活动：
基金净收益 -322，084，686.88
未实现利得 -209，869，477.62
经营活动产生的基金净值变动数 -531，954，164.50

三、本期基金单位交易：
基金申购款 136，620，149.78
基金赎回款 -586，134，842.74
基金单位交易产生的基金净值变动数 -449，514，692.96
四、本期向持有人分配收益：
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 0.00
五、期末基金净值 5，031，753，170.50
(二） 会计报表附注
一、 主要会计政策、会计估计及其变更
1 、编制基金会计报表时所遵循的主要会计制度及其他有关规定
本基金执行中华人民共和国财政部颁发的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》和《银河银泰理财分红证券投资基金基金合同》及中国证监会的有关规定。
2、 会计年度
本基金的会计年度为公历1 月1 日起至12月31日止。本会计报告会计期间为2004年3 月30日至2004年12月31日。
3、 记账本位币
本基金以人民币作为记账本位币。
4、 记账基础和计价原则
本基金的会计核算以权责发生制为记账基础, 除上市股票投资、债券投资和配股权证按市值计价外, 其余均以历史成本为计价原则。
5、 基金资产的估值原则
（1）已上市流通的有价证券的估值
①上市流通的股票, 以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的, 以最近交易日的市价（收盘价）估值；
②在证券交易所市场流通的债券，按如下方法估值：
A.实行净价交易的债券按估值日收盘价估值, 估值日没有交易的, 按最近交易日的收盘价估值。
B.未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的, 按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。
（2）处于未上市期间的有价证券，应区分如下情况处理：
①送股、转增股、配股和增发新股, 按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的, 以最近一日的市价（收盘价）估值；
②首次公开发行的股票，按成本估值；
③未上市债券按照由基金管理人和基金托管人综合考虑成本价、收益率曲线等因素确定的反映公允价值的价格估值。
（3 ）配股权证, 从配股除权日起到配股确认日止, 按估值日收盘价高于配股价的差额估值；收盘价等于或低于配股价, 则估值为零。
（4 ）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后, 按最能反映公允价值的价格估值, 并披露估值所采用的具体方法。
（5）如有新增事项，按国家最新规定估值。
6、 证券投资的成本计价方法
（1 ）买入股票时, 于成交日确认股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款（包括成交价格和相关费用）入账；卖出股票时按移动加权平均法结转成本。
（2 ）买入上市债券时, 于成交日确认债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款入账, 如果应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息, 作为应收利息单独核算, 不构成债券投资成本。卖出上市债券时按移动加权平均法结转成本。
（3 ）买入非上市债券时, 于实际收支付价款日确认债券投资。债券投资成本按实际支付的全部价款入账, 如果支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息, 作为应收利息单独核算, 不构成债券投资成本。卖出上市债券时按移动加权平均法结转成本。
7、 待摊费用的摊销方法和摊销期限
基金已发生的费用如果影响基金份额净值小数点后第五位的, 即发生的费用大于基金净值十万分之一, 应采用待摊的方法, 在费用受益期间内平均计入基金损益。
8、 收入的确认和计量
（1 ）股票差价收入：于卖出股票成交日确认, 并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。
（2 ）债券差价收入：卖出上市债券应于成交日确认债券差价收入, 并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。卖出非上市债券于实际收到价款时确认债券差价收入, 并按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。
（3 ）债券利息收入：在债券实际持有期内逐日计提, 并按债券票面价值与票面利率计提的金额入账。
（4 ）存款利息收入：按本金与适用的利率逐日计提的金额入账。
（5 ）股利收入：在被投资股票除息日确认, 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。
（6 ）买入返售证券收入：按融出资金额和约定利率在证券持有期内采用直线法逐日计提, 并按计提的金额入账。
（7）其他收入：于实际收到时确认入账。
9、 费用的确认和计量
（1 ）基金管理费：根据《银河银泰理财分红证券投资基金基金合同》的有关规定, 基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提确认, 按月支付。
（2 ）基金托管费：根据《银河银泰理财分红证券投资基金托管协议》的有关规定, 基金托管费按前一日基金资产净值0.25% 的年费率逐日计提, 按月支付。
（3 ）卖出回购证券支出：按融入资金额及约定利率, 在回购期限内采用直线法逐日计提。并按计提的金额入账。
（4 ）利息支出：按借款金额及适用的利率, 在借款期限内逐日计提。并按计提的金额入账。
（5 ）其他费用：本基金发生的其他费用如果影响基金份额净值小数点后第五位的, 即发生的其他费用大于基金净值十万分之一, 应采用待摊或预提的方法,待摊或预提计入基金损益。发生的其他费用如果不影响基金份额净值小数点后第五位的, 即发生的其他费用小于基金净值十万分之一, 可于发生时直接计入基金损益。
10、基金的收益分配政策
（1）基金收益分配比例不低于基金净收益的90%；
（2 ）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资, 投资人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的单位基金资产净值自动转为基金单位进行再投资；若投资者不选择, 本基金默认的收益分配方式是现金分红；
（3 ）基金收益分配每年至少一次, 成立不满3 个月, 收益可不分配；
（4 ）基金当年收益先弥补上一年度亏损后, 方可进行当年收益分配；
（5 ）基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；
（6 ）如果基金投资当期出现净亏损, 则不进行收益分配；
（7 ）每一基金份额享有同等分配权；
（8 ）在符合上述有关基金分红条件的前提下, 如果已经实现收益, 则本基金可进行多次分红；
（9 ）法律法规或监管机关另有规定的, 从其规定。
二、 本报告期内没有重大会计差错发生
三、 关联方关系及其交易
1、 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、基金注册登记机构
中国工商银行 基金托管人
中国银河证券有限责任公司 基金管理人的股东
2、 关联方交易
（1） 通过关联方席位进行的交易
①通过关联方中国银河证券有限责任公司（以下简称“银河证券”）的席位进行的交易情况：
项目 2004年度
成交金额 占该类交易成交总额的比例
股票投资交易 2，669，682，102.93 37.14%
债券投资交易 32，586，059.74 6.03%
债券回购交易 7，192，900，000.00 49.25%
交易佣金 2，060，325.39 36.59%
注：交易佣金按买（卖）股票成交金额的1 ‰, 扣除买卖股票的经手费、证管费及证券交易结算风险金等计算；债券现货及债券回购交易不计交易佣金, 但债券现货及债券回购交易产生的证券交易结算风险金从股票交易佣金中扣除。本基金成立未满一年, 佣金比率正在进行调整中。
②根据银河证券与基金管理人签定的《证券交易席位租赁协议》, 银河证券还需向基金管理人提供证券研究综合服务, 服务内容包括银河证券的投资银行部门、营业部、研究部门等部门在法律允许范围内对管理人基金管理业务的研究支持与配合。
③本基金与银河证券发生的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立, 交易佣金的计算及佣金比率是公允的。
（2） 关联方报酬
①基金管理费
本基金应支付基金管理人管理费, 按前一日的基金资产净值的1.5%年费率逐日计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值× 1.5%÷当年天数
本基金在2004年3 月30日-12 月31日发生基金管理费62,819,643.93 元。
②基金托管费
本基金应支付基金托管人托管费, 按前一日的基金资产净值的0.25% 的年费率计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数
本基金在2004年3月30日-12月31日发生基金托管费10，469，940.65元
（3） 与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易
本报告期内与关联方无银行间同业市场的债券（含回购）交易。
四、流通受限制的资产
本基金截至2004年12月31日止流通受限制的股票为未上市增发新股, 按照估
值日（或最近一日）的市价（收盘价）估值, 详细情况列示如下：
名称 数量(股) 总成本 总市值 中签日期 上市日期 受限原因
振华港机 318，000 2，782，500.00 2，919，240.00 2004/12/22 2005年1月31日 C类投资者网下申购增发新股未上市
金地集团 1，614，135 14，494，932.30 15，947，653.80 2004/12/29 2005年1月6日 增发新股未上市
第八节 投资组合报告
一、报告期末基金资产组合情况
项目名称 金额 占基金资产总值比例（%）
股 票 3，091，956，964.58 61.20
债 券 1，616，633，955.53 32.00
银行存款及清算备付金 313，660，888.30 6.21
其他资产 29，743，489.25 0.59
资产总值 5，051，995，297.66 100.00
二、报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业 市值 占净值比例（%）
1 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
2 B 采掘业 215，148，860.94 4.28
3 C 制造业 1，625，936，698.53 32.32
（1） C0 食品、饮料 51，177，720.76 1.02
（2） C1 纺织、服装、皮毛 100，774，198.44 2.00
（3） C2 木材、家具 0.00 0.00
（4） C3 造纸、印刷 144，859，273.08 2.88
（5） C4 石油、化学、塑胶、塑料 343，389，575.69 6.82
（6） C5 电子 18，101，404.88 0.36
（7） C6 金属、非金属 474，436，341.54 9.43
（8） C7 机械、设备、仪表 423，059，787.52 8.41
（9） C8 医药、生物制品 70，138，396.62 1.39
（10） C9其他制造业 0.00 0.00
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 371，359，145.71 7.38
5 E 建筑业 0.00 0.00
6 F 交通运输、仓储业 655，839，212.08 13.03
7 G 信息技术业 93，516，240.78 1.86
8 H 批发和零售贸易 29，303，697.90 0.58
9 I 金融、保险业 51，064，290.15 1.01
10 J 房地产业 49，788，818.49 0.99
11 K 社会服务业 0.00 0.00
12 L 传播与文化产业 0.00 0.00
13 M 综合类 0.00 0.00
合计 3，091，956，964.58 61.45
三、报告期末按市值占期末基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
证券代码 证券名称 库存数量（股） 证券市值 市值占期末净值（%）
600019 宝钢股份 31，740，951 190，445，706.00 3.78
600028 中国石化 36，793，196 160，418，334.60 3.19
600900 长江电力 16，981，507 149，267，446.50 2.97
600029 南方航空 24，291，931 129，475，992.20 2.57
600020 中原高速 16，096，932 118，956，327.50 2.36
000898 鞍钢新轧 20，749，392 117，856，546.60 2.34
000900 现代投资 11，995，120 107，236，372.80 2.13
600005 武钢股份 26，153，342 105，921，035.10 2.11
600642 申能股份 14，660，947 98，228，344.90 1.95
000581 威孚高科 11，086，894 95，569，026.28 1.90
提示：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细, 应阅读于http://www.galaxyasset.com网上刊登的年度报告正文。
四、报告期内股票投资组合的重大变动
（一）报告期内累计买入、累计卖出价值超出期末基金资产净值的2%的股票
明细
1 、累计买入股票前二十名明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额 占期末净值比(%)
1 600028 中国石化 214，606，567.76 3.57
2 600019 宝钢股份 207，896，068.20 3.46
3 600050 中国联通 189，914，186.78 3.16
4 000898 鞍钢新轧 179，144，731.56 2.98
5 600900 长江电力 171，294，710.91 2.85
6 000983 西山煤电 148，673，178.36 2.47
7 000956 中原油气 147，630，456.86 2.45
8 600029 南方航空 132，745，161.68 2.21
9 600098 广州控股 124，435，634.69 2.07
10 600020 中原高速 122，557，752.58 2.04
11 000709 唐钢股份 120，606，524.56 2.01
12 600569 安阳钢铁 110，311，464.68 1.83
13 600004 白云机场 106，819，643.32 1.78
14 000581 威孚高科 105，460，871.07 1.75
15 600642 申能股份 101，658，095.08 1.69
16 600348 国阳新能 99，646，919.00 1.66
17 600005 武钢股份 97，664，220.06 1.62
18 000900 现代投资 96，781，211.73 1.61
19 600308 华泰股份 87，331，012.55 1.45
20 600307 酒钢宏兴 85，210，107.21 1.42
银河银泰理财分红证券投资基金2004年年度报告摘要
2 、累计卖出股票前二十名明细
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期末净值比(%)
1 000983 西山煤电 111，534，153.50 1.85
2 000956 中原油气 101，421，507.34 1.69
3 600050 中国联通 93，172，345.30 1.55
4 000709 唐钢股份 84，416，406.46 1.40
5 600348 国阳新能 71，758，562.03 1.19
6 600569 安阳钢铁 67，783，666.43 1.13
7 600307 酒钢宏兴 61，817，575.35 1.03
8 600519 贵州茅台 53，160，435.32 0.88
9 000968 神州股份 52，537，880.89 0.87
10 000717 韶钢松山 47，666，161.24 0.79
11 600205 山东铝业 44，618，422.30 0.74
12 600690 青岛海尔 43，021，376.83 0.72
13 600028 中国石化 39，745，924.39 0.66
14 000898 鞍钢新轧 39，589，999.37 0.66
15 600036 招商银行 32，312，502.78 0.54
16 000912 泸 天 化 30，715，783.30 0.51
17 600004 白云机场 28，822，665.37 0.48
18 600098 广州控股 28，214，849.66 0.47
19 000933 神火股份 28，052，966.38 0.47
20 000543 皖能电力 27，739，049.76 0.46
（二）报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
报告期内买入股票总成本 卖出股票的收入总额
5，451，635，251.27 1，800，988，189.73
五、报告期内按券种分类的债券投资组合
名称 证券市值 占基金净值比例（％）
国债 208，511，369.00 4.14
央行票据 320，622，671.07 6.37
金融债 979，781，800.00 19.47
可转债 107，718，115.46 2.14
合计 1，616，633，955.53 32.13
六、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市 值 市值占净值比例（%）
1 04农发04 300，000，000.00 5.96
2 04国开10 239，952，800.00 4.77
3 04央行票据30 213，984，602.58 4.25
4 04农发02 200，000，000.00 3.97
5 04央行票据77 106，638，068.49 2.12
合计 1，060，575，471.07 21.08
七、投资组合报告附注
（一）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查, 或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（二）报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定被选股票库之外的股票。
（三） 其他资产构成。
名称 金额
交易所保证金 1，000，000.00
应收证券清算款 11，410，252.88
应收利息 17，262，236.37
应收申购款 71，000.00
总计 29，743，489.25
(四)银河银泰处于转股期的可转换债券明细。
序号 债券代码 名称 市值 占基金资产净值的比例（%）
1 110317 营港转债 13，790，400.00 0.27
2 110418 江淮转债 8，696，057.30 0.17
3 110037 歌华转债 1，534，294.50 0.03
4 110001 邯钢转债 499，900.00 0.01
5 100795 国电转债 324，330.00 0.01
总计 24，844，981.80 0.49
第九节 基金份额持有人户数、持有人结构
基金持有人户数 户均持有份额（份） 基金持有人结构（％） 基金持有人份额结构（份）
机构 个人 机构 个人 合计
127，868.00 43，238.33 13.19 86.81 729，030，648.38 4，799，767，613.88 5，528，798，262.26
第十节 开放式基金份额变动
项目 份额 （份）
期初基金份额 6，013，222，027.96
申购总份额 141，342，067.52
赎回总份额 625，765，833.22
期末基金份额 5，528，798，262.26
第十一节 重大事项揭示
一. 报告期内未召开基金份额持有人大会。
二。报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
三。报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
四. 报告期内基金投资策略无改变。
五. 报告期内基金未进行收益分配。
六。报告期内基金未改聘会计师事务所, 报告年度支付给中瑞华恒信会计师事务所的报酬为60,000.00 元, 本报告期为本基金的第一年审计。
七。报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
八. 基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）中关于“每只基金通过一个证券经营机构买卖证券的年成交量, 不得超过该基金买卖证券年成交量的30% ”的要求, 本公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后, 本基金共向十家证券公司租用了基金专用交易席位。本基金本报告期通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：
券商席位 席位个数 股票合计 占比（%） 债券合计 占比（%） 回购金额 占比（%） 实付佣金 占比（%）
银河证券 2 2，669，682，102.93 37.14 32，586，059.74 6.03 7，192，900，000.00 49.25 2，060，325.39 36.59
广州证券 1 277，960，659.91 3.87 32，526，022.60 6.01 0.00 0.00 227，599.42 4.04
国泰君安 1 722，519，362.92 10.05 202，590，943.20 37.46 419，700，000.00 2.87 586，263.35 10.41
平安证券 1 307，406，518.38 4.28 94，857，060.90 17.54 0.00 0.00 246，357.37 4.37
广发证券 1 983，496，970.18 13.68 19，351，470.20 3.58 6，993，600，000.00 47.88 739，432.23 13.13
海通证券 1 881，010，557.65 12.26 9，088，915.58 1.68 0.00 0.00 688，946.27 12.23
亚洲证券 1 691，975，894.89 9.63 103，626，423.70 19.16 0.00 0.00 561，547.05 9.97
光大证券 1 332，223，086.22 4.62 46，143，850.00 8.53 0.00 0.00 269，631.09 4.79
长城证券 1 248，295，166.42 3.45 0.00 0.00 0.00 0.00 194，293.56 3.45
信泰证券 1 73，093，254.95 1.02 0.00 0.00 0.00 0.00 57，196.14 1.02
合计 11 7，187，663，574.45 100.00 540，770，745.92 100.00 14，606，200，000.00 100.00 5，631，591.87 100.00
注：本基金成立未满一年，佣金比率正在进行调整中。
九、本报告期内, 本基金在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登临时公告如下：2004年3 月8 日及3 月15日刊登了《银河银泰理财分红开放式证券投资基金新增代销机构的公告》；2004年3 月31日刊登了《银河银泰理财分红证券投资基金成立公告》；2004年4 月30刊登了《关于变更注册地址的公告》；2004年6 月7 日刊登了《银河银泰理财分红证券投资基金开放日常交易及新增代销机构的公告》；2004年11月26日刊登了《银河基金管理有限公司关于设立哈尔滨分公司的公告》；2004年12月2 日刊登了《银河基金管理有限公司关于设立南京分公司的公告》。
银河基金管理有限公司
二○○五年三月三十日
基金信息类型 基金年度报告
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑