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| 天治财富增长混合(350001) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 5938 | ||||||||
| 基金代码 | 350001 | ||||||||
| 公告日期 | 2005-01-24 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 天治财富增长证券投资基金季度报告(2004年第4季度) | ||||||||
| 信息全文 | 一、重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人上海浦东发展银行根据本基金合同规定，于2005 年1 月20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 二、基金产品概况 基金简称：天治财富增长 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004 年6 月29 日 报告期末基金份额总额：290,511,312.97 份 投资目标：在确保基金份额净值不低于本基金建立的动态资产保障线的基础上，谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略：本基金建立随时间推移呈非负增长的动态资产保障线,以投资组合保险机制、VaR（Value at Risk）技术为核心工具，对风险性资产（股票）与低风险资产（债券）的投资比例进行动态调整，并结合下方风险来源分析，对基金的各类资产实施全流程的风险预算管理,力争使基金份额净值高于动态资产保障线水平。在风险可控的基础上, 本基金通过积极投资，谋求最大限度地实现基金资产的稳定增值。 业绩比较基准：中信标普300 指数×40%+中信全债指数×60%（说明：由于本基金原合同中采用的比较基准“中信指数”不再继续发布,被中信证券股份有限公司和标准普尔双方合作编制的“中信标普300 指数”取代，所以本基金相应将业绩比较基准由原来的“中信指数×40%+中信全债指数×60%”改为“中信标普300 指数×40%+中信全债指数×60%”。）风险收益特征：本基金属于证券投资基金中风险较低、收益稳健的基金品种。 基金管理人：天治基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行 三、主要财务指标和基金净值表现 （一） 主要财务指标 指标名称 2004年第4季度 基金本期净收益 -1,341,779.62元 基金份额本期净收益 -0.0030元 期末基金资产净值 279,343,155.21元 期末基金份额净值 0.9616元 注：本报告财务资料未经审计。 （二） 基金净值表现 1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准 （1）-（3）（2）-（4） 增长率 标准差（2） 收益率（3） 收益率标准差 （1） （4） 2004年 -4.50% 0.61% -3.26% 0.45% -1.24% 0.16% 第4季度 注：1、按照本基金合同规定，本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的0-70%，债券投资比例范围为基金资产净值的20%-100%。本基金应自2004 年6 月29 日基金合同生效日起六个月内，达到本基金合同第18 条规定的投资比例限制。截至2004 年12 月31 日，本基金股票资产占基金资产净值35.47%，债券资产占基金资产净值53.82%，已经达到上述要求。 2、自基金合同生效日至本报告期末，本基金运作时间未满一年。 四、管理人报告 （一）基金经理简介 魏延军先生：基金经理，36 岁，统计专业研究生，证券投资、基金管理从业经验11 年。先后供职于海南琼陵实业股份有限公司证券部、上海乾隆集团股票软件公司技术分析组组长、上海鼎泰丰投资顾问有限公司副总经理、富国基金管理有限公司基金管理部交易员、基金经理助理、上海紫江创业投资有限公司投资总监，期间主要从事证券分析、研究和基金投资管理等工作。现就职于天治基金管理有限公司投资管理部。 （二）基金运作的遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治财富增长证券投资基金基金合同》、《天治财富增长证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 （三） 基金的投资策略和业绩表现说明 回顾2004 年第四季度的投资历程，感触比较深的是短暂的喜悦，但更多的是新基金“成长”过程中的烦恼。历经9.14 行情的洗练，我们基金管理小组对投资组合进行了重新调整，二线蓝筹股占据较大比重，在十一月份的反弹行情中受到市场的认同，基金一度表现良好，净值创出历史新高。但连续的大额赎回和市场的连续下跌，使投资组合的调整与管理带来较大的困难。即使有众多不利条件，但我们明白为持有人赚钱是“硬道理”，肩负着替人理财的重任，肩负着众多的期待，在今后的工作中将总结经验和教训，努力提高投资管理工作水平。 2005 年的证券市场仍然受众多因素困扰，但也许最困难的时候即将过去，证券市场所存在的问题，任何时候没有比现在让我们看的更清楚，市场的问题有可能是市场“倒逼”的方式去解决，也有可能是管理层的大智慧化解股市问题。因此，2005 年三、四百点的正常波动空间仍然存在，股权分置的问题将决定未来行情的上下限，如方案有利于流通股股东，行情创出历史新高的可能性仍然存在，相反历史新低的可能性也不排除。 证券市场几年来的“熊”市，带来的是投资理念的变化和投资人结构的大调整。我们认为，证券市场中机构力量将进一步壮大，市场份额进一步提高，带来的问题是共有的投资品种的稀缺。因此，基本面良好、长期增长潜力大且业绩预期明朗并且具有国际竞争能力的公司仍是阳光资金追逐的目标，证券市场的二元结构特征仍将继续演义。周期性行业公司股价下跌幅度较大，市场有一定的过度反应，但对这类股票的投资时机选择比较重要，关键是宏观经济进入大家认同的“软着陆”区间，才有可能具有投资机会。宏观经济中的两个重要指标利率和汇率，将是证券市场不断讨论的主题，部分投资机会将来自可能的调整预期对公司业绩的影响而带来的股价波动。新股询价制度，将是机构投资人的新“奶酪”。 总之，我们认为证券市场仍将充满着机遇和挑战，本基金管理小组将牢记对基金持有人的承诺，力争交出满意的答卷。 五、投资组合报告 （一） 报告期末基金资产组合： 资产项目 市值(元) 占总资产比例 股票 99,091,493.86 35.27% 债券 150,355,157.68 53.52% 银行存款和清算备付金 18,326,118.76 6.52% 其他资产 13,145,539.43 4.68% 合计 280,918,309.73 100.00% （二） 报告期末按行业分类的股票投资组合： 行业分类 市值(元) 市值占净值比例 A 农、林、牧、渔业 B 采掘业 12,874,000.00 4.61% C 制造业 61,180,003.86 21.90% C0 食品、饮料 2,732,000.00 0.98% C1 纺织、服装、皮毛 2,988,000.00 1.07% C2 木材、家具 C3 造纸、印刷 C4 石油、化学、塑胶、塑料 30,104,901.72 10.78% C5 电子 C6 金属、非金属 4,799,452.14 1.72% C7 机械、设备、仪表 20,555,650.00 7.36% C8 医药、生物制品 C99 其他制造业 D 电力、煤气及水的生产和供应业 9,635,250.00 3.45% E 建筑业 F 交通运输、仓储业 9,848,640.00 3.53% G 信息技术业 H 批发和零售贸易 I 金融、保险业 J 房地产业 K 社会服务业 5,553,600.00 1.99% L 传播与文化产业 M 综合类 合计 99,091,493.86 35.47% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细： 序号 股票代码 股票名称 数量 市值（元） 市值占净值比例 1 600320 振华港机 1,205,000 11,061,900.00 3.96% 2 600028 中国石化 2,500,000 10,900,000.00 3.90% 3 000525 红太阳 2,063,743 10,504,451.87 3.76% 4 600863 内蒙华电 2,215,000 9,635,250.00 3.45% 5 000912 泸天化 1,200,000 8,244,000.00 2.95% 6 600089 特变电工 625,000 7,593,750.00 2.72% 7 000888 峨眉山Ａ 520,000 5,553,600.00 1.99% 8 600717 天津港 700,000 4,690,000.00 1.68% 9 600423 柳化股份 500,000 3,585,000.00 1.28% 10 600362 江西铜业 607,600 3,463,320.00 1.24% （四）报告期末按券种分类的债券投资组合： 券种 市值（元） 市值占净值比例 国债 41,574,189.30 14.88% 金融债 79,960,000.00 28.62% 可转债 28,820,968.38 10.32% 合计 150,355,157.68 53.82% （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细： 债券名称 市值（元） 市值占净值比例 04国开17 49,975,000.00 17.89% 04农发02 29,985,000.00 10.73% 04国债(1) 20,075,193.60 7.19% 万科转2 12,886,119.60 4.61% 招行转债 12,759,382.40 4.57% （六）投资组合报告附注： 1、本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 3、期末其他资产构成： 项目 金额（元） 交易保证金 750,000.00 应收证券清算款 1,131,664.18 应收利息 963,685.06 应收申购款 197,600.00 买入返售证券 10,000,000.00 待摊费用 102,590.19 合计 13,145,539.43 4、期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 六、开放式基金份额变动 项目 份数（份） 期初基金份额总额 835,839,730.60 期间基金总申购份额 2,113,732.89 期间基金总赎回份额 547,442,150.52 期末基金份额总额 290,511,312.97 七、备查文件目录 1、天治财富增长基金设立等相关批准文件 2、天治基金管理公司营业执照、公司章程 3、天治财富增长基金基金合同 4、天治财富增长基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 备查文件存放地点：天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159 号。 网址：www.chinanature.com.cn 天治基金管理有限公司 二零零五年一月二十四日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 证券时报 | ||||||||
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