最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 宏利风险预算混合(162205) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 59306 | ||||||||
| 基金代码 | 162205 | ||||||||
| 公告日期 | 2009-04-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金2009年度第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：泰达荷银基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2009 年4 月22 日 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金2009 年度第1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年4 月17 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书及其更新。 本报告期间为2009 年1 月1 日至2009 年3 月31 日。 本报告财务资料未经审计。 §2 基金产品概况 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 基金简称泰达荷银风险预算混合 交易代码162205 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2005 年4 月5 日 报告期末基金份额总额128,847,610.65 份 投资目标本基金通过风险预算的投资策略，力争获取超过业绩 比较基准的长期稳定回报，分享市场向上带来的收 益，控制市场向下的风险。 投资策略本基金的投资管理全面引进一种全新的投资策 略――风险预算。风险预算是指基金在投资组合构建 和调整前基于对市场信心度的判断来分配风险，然后 根据风险的分配限制来调整具体资产的投资策略，使 未来的投资组合满足风险预算的要求，也就是说投资 组合在构建和调整前其风险就已锁定。风险预算的策 略将体现在投资的各个环节。大量应用数量化的事前 和事后的风险控制手段是本基金的重要特色。投资组 合资产配置比例的一个重要参考来自于数理化的风 险预算。 业绩比较基准5％×新华巴克莱中国国债指数＋15％×新华巴克莱 中国金融债指数＋10％×新华巴克莱中国企业债指 数＋20％×新华富时A200 指数＋50％×税后一年期 银行定期存款利率。 风险收益特征基金的投资目标和投资范围决定了本基金属于风险 中低的证券投资基金。 基金管理人泰达荷银基金管理有限公司 基金托管人交通银行股份有限公司 主要财务指标报告期(2009 年1 月1 日-2009 年3 月31 日) 1.本期已实现收益9,628,002.13 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金2009 年度第1 季度报告 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金业绩比较基准：5％×新华巴克莱资本中国国债指数＋15％×新华巴克莱资本中国金融企业债指数 ＋10％×新华巴克莱资本中国企业债指数＋20％×新华富时A200 指数＋50％×税后一年期银行定期存款利率 新华富时中国A200 指数是新华富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的200 只股票 并以流通股本加权的股票指数，具有良好的市场代表性。 新华巴克莱指数由巴克莱资本编制，覆盖了交易所以及银行间市场上市的国债、政策性机构债和企业债，为 中国第一个全面的债券指数系列，具有良好的市场代表性。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 2.本期利润17,598,820.31 3.加权平均基金份额本期利润0.1362 4.期末基金资产净值179,286,389.83 5.期末基金份额净值1.3915 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月10.81% 0.83% 7.41% 0.49% 3.40% 0.34% 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金2009 年度第1 季度报告 基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准 收益率的历史走势对比图 -20.00% 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 120.00% 140.00% 160.00% 180.00% 200.00% 2005年4月5日 2005年5月5日 2005年6月5日 2005年7月5日 2005年8月5日 2005年9月5日 2005年10月5日 2005年11月5日 2005年12月5日 2006年1月5日 2006年2月5日 2006年3月5日 2006年4月5日 2006年5月5日 2006年6月5日 2006年7月5日 2006年8月5日 2006年9月5日 2006年10月5日 2006年11月5日 2006年12月5日 2007年1月5日 2007年2月5日 2007年3月5日 2007年4月5日 2007年5月5日 2007年6月5日 2007年7月5日 2007年8月5日 2007年9月5日 2007年10月5日 2007年11月5日 2007年12月5日 2008年1月5日 2008年2月5日 2008年3月5日 2008年4月5日 2008年5月5日 2008年6月5日 2008年7月5日 2008年8月5日 2008年9月5日 2008年10月5日 2008年11月5日 2008年12月5日 2009年1月5日 2009年2月5日 2009年3月5日 基金累计份额净值增长率业绩比较基准收益率 注：本基金于2005 年4 月5 日成立，在建仓期结束时及本报告期末本基金的投资比例已达到基金合同规定的 各项投资比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务 任本基金的基金经理期限证券从业 年限 说明 任职日期离任日期 许杰 本基金 基金经 理 2006 年12 月23 日 - 7 MBA 学位。在校期间，任 Pepperdine University Student Investment Fund 助理基金经理职位。毕业后 在Walt Disney 公司任金融 分析师。2002 年3 月加入泰 达荷银基金管理有限公司。 许杰先生于2006 年4 月取得 了CFA（特许金融分析师） 资格。7 年基金从业经验， 具有基金从业资格。 沈毅 本基金 基金经 理，固定 2008 年03 月06 日 - 7 工商管理硕士、计量金融硕 士。2002 年9 月至2004 年2 月任职嘉实基金投资部，担 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金2009 年度第1 季度报告 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体 合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中， 本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策 方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易 制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平 交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，未发生任何利益输送的情况。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生因异常交易而受到监管 机构处罚的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 （1）行情回顾及运作分析 四季度股票市场呈现震荡向上的格局，宽松的货币政策所导致的流动性充足是股市上涨最 重要的驱动因素，同时对于中国经济周期见底所带来的业绩恢复的预期也是一项驱动因素。 本基金在一季度的运作过程中，总体上把握了股票市场的运作脉络。由于及时研究分析了 房地产和汽车的回暖数据，以及政府对基建投资的强力拉动，使本基金有理由相信中国经济已 经开始进入复苏的阶段。因此，本基金增加了股票的配置比例，同时在行业的选择上集中于内 需拉动的行业。本基金在房地产、汽车、建材等行业的股票取得了超额收益。 债券市场方面，在经历08 年大幅降息和下调存款准备金率政策之后，2009 年1 季度，货币 收益部 总经理。 任固定收益投资经理及社保 基金投资组合经理。2004 年 4 月至2007 年9 月任职光大 保德信基金管理公司，先后 担任高级组合经理及资产配 置经理、货币市场基金经理、 投资副总监、代理投资总监、 固定收益投资总监等职务。 自2006 年1 月至2007 年9 月担任光大保德信货币市场 基金基金经理。2007 年10 月至2008 年1 月任职长江养 老保险股份有限公司，担任 投资部总经理职务。2008 年 2 月起任职于泰达荷银基金 管理公司，担任固定收益部 总经理。7 年基金投资从业 经验，具有基金从业资格。 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金2009 年度第1 季度报告 政策方面相对平静，虽然市场资金继续维持08 年4 季度以来极其宽裕的局面，但受到宏观经济 触底回升预期的影响，债券市场收益率大幅度抬升。1 季度债券市场的一大亮点在于企业债券市 场利差的大幅下降，市场资金运用压力、机构对收益率的偏好及在经济向好的预期下，1 季度各 评级信用债券依次有相对较好的表现。 在过去的1 季度，我们基本维持谨慎的投资策略，保持较低的组合久期，取得了比较好的 收益。 （2）本基金业绩表现 截止报告期末，本基金份额净值为1.3915 元，本报告期份额净值增长率为10.81%，同期业 绩比较基准增长率为7.41%。 （3）市场展望和投资策略 本基金判断2009 年第二季度股票市场将维持向上的趋势。一方面，中国政府适度宽松的货 币政策的基调不会改变，流动性将对股票市场继续形成支撑和推动。中国经济尚未完全走出底 部，通货膨胀的苗头仍未显现，全球各国政府都在实行宽松的货币政策，目前改变适度宽松的 货币政策的条件尚不具备。另一方面，美国经济复苏有望。美联储3 月份宣布将斥资1.15 万亿 美元购买美国长期政府债券和房贷机构债券，美国政府也宣布了购买金融系统有毒资产的计划， 这些措施直击美国金融系统的要害。同时美国2 月份的房屋销量及开工量都出现了出人意料的 回升，预示美国房屋市场开始进入筑底的阶段。目前的股票市场尚未对美国经济的复苏希望有 完全的反应。 本基金在下一季度的操作中，将继续维持较高的股票资产的配置比例。行业方面，本基金 将从一季度的内需导向转向以全球去货币化和美国经济复苏为主线，重点配置大金融（证券、 保险和银行）、地产、煤炭等行业。 债券市场方面，展望2009 年2 季度，短期内维持宽松的货币环境依然是央行的既定目标， 而且央行有足够的空间和手段维持市场充足的流动性，因此整体而言债券市场将继续稳定运行。 尽管目前市场资金非常充裕，但考虑到超常规增长的信贷投放、债券发行量的增长及宏观经济 企稳，及股票市场的回暖可能对债券市场的冲击，不排除出现债券市场阶段性回调的局面。 在基金运作中，我们将始终坚持合法、合规的原则，在保证安全性、流动性的基础上，力争取 得较高的收益率。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资75,424,671.32 41.05 其中：股票75,424,671.32 41.05 2 固定收益投资90,551,986.50 49.28 其中：债券90,551,986.50 49.28 资产支持证券- 0.00 3 金融衍生品投资- 0.00 4 买入返售金融资产- 0.00 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金2009 年度第1 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 其中：买断式回购的买入返售金融资产- 0.00 5 银行存款和结算备付金合计14,859,066.40 8.09 6 其他资产2,914,484.84 1.59 7 合计183,750,209.06 100.00 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业- 0.00 B 采掘业17,184,340.00 9.58 C 制造业16,027,274.97 8.94 C0 食品、饮料- 0.00 C1 纺织、服装、皮毛- 0.00 C2 木材、家具- 0.00 C3 造纸、印刷- 0.00 C4 石油、化学、塑胶、塑料1,754,500.00 0.98 C5 电子119,955.00 0.07 C6 金属、非金属5,714,100.00 3.19 C7 机械、设备、仪表4,711,991.27 2.63 C8 医药、生物制品3,726,728.70 2.08 C99 其他制造业- 0.00 D 电力、煤气及水的生产和供应业- 0.00 E 建筑业2,666,165.76 1.49 F 交通运输、仓储业1,847,818.00 1.03 G 信息技术业- 0.00 H 批发和零售贸易2,425,970.00 1.35 I 金融、保险业22,168,497.85 12.36 J 房地产业5,392,450.00 3.01 K 社会服务业7,712,154.74 4.30 L 传播与文化产业- 0.00 M 综合类- 0.00 合计75,424,671.32 42.07 序号股票代码股票名称数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安234,935 9,188,307.85 5.12 2 601699 潞安环能313,000 7,637,200.00 4.26 3 600030 中信证券257,000 6,545,790.00 3.65 4 601166 兴业银行280,000 6,434,400.00 3.59 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金2009 年度第1 季度报告 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 报告期末基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末本基金未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5 600123 兰花科创255,000 5,724,750.00 3.19 6 600048 保利地产245,000 5,392,450.00 3.01 7 000069 华侨城Ａ 376,643 4,964,154.74 2.77 8 601808 中海油服267,300 3,822,390.00 2.13 9 600231 凌钢股份570,000 3,750,600.00 2.09 10 000623 吉林敖东109,933 3,726,728.70 2.08 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券39,565,586.50 22.07 2 央行票据38,949,000.00 21.72 3 金融债券9,971,000.00 5.56 其中：政策性金融债9,971,000.00 5.56 4 企业债券2,066,400.00 1.15 5 企业短期融资券- 0.00 6 可转债- 0.00 7 其他- 0.00 8 合计90,551,986.50 50.51 序号债券代码债券名称数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 0801106 08 央票 106 200,000 19,492,000.00 10.87 2 010110 21 国债⑽ 180,000 18,513,000.00 10.33 3 080311 08 进出11 100,000 9,971,000.00 5.56 4 0801101 08 央票 101 100,000 9,734,000.00 5.43 5 0801095 08 央票95 100,000 9,723,000.00 5.42 5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金2009 年度第1 季度报告 5.8.3 其他资产构成 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 §7 影响投资者决策的其他重要信息 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （一）中国证监会核准泰达荷银风险预算混合型证券投资基金设立的文件； 情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。 序号名称金额（元） 1 存出保证金601,282.05 2 应收证券清算款- 3 应收股利- 4 应收利息1,797,700.42 5 应收申购款515,502.37 6 其他应收款- 7 待摊费用- 8 其他- 9 合计2,914,484.84 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 报告期期初基金份额总额129,425,882.66 报告期期间基金总申购份额10,857,143.65 报告期期间基金总赎回份额11,435,415.66 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额128,847,610.65 本报告期间未发生本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况；截止本报告期末，本 基金管理人未持有本基金份额。 泰达荷银风险预算混合型证券投资基金2009 年度第1 季度报告 （二）《泰达荷银风险预算混合型证券投资基金基金合同》； （三）《泰达荷银风险预算混合型证券投资基金招募说明书》； （四）《泰达荷银风险预算混合型证券投资基金托管协议》。 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所。 8.3 查阅方式 投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登陆基 金管理人互联网网址（http://www.aateda.com）查阅。 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |