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| 中银增长混合A(163803) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 59202 | ||||||||
| 基金代码 | 163803 | ||||||||
| 公告日期 | 2009-04-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中银持续增长股票型证券投资基金2009年第一季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年04月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称： 中银增长股票 交易代码： 163803 基金运作方式： 契约型开放式 基金合同生效日： 2006年3月17日 报告期末基金份额总额： 14,288,553,616.28份 投资目标： 着重考虑具有可持续增长性的上市公司，努力为投资者实现中、长期资本增值的目标。 投资策略： 本基金采取自上而下与自下而上相结合的主动投资管理策略，将定性与定量分析贯穿于公司价值评估、投资组合构建以及组合风险管理的全过程之中。 业绩比较基准： 本基金的整体业绩基准＝MSCI 中国A股指数×85% +上证国债指数×15% 风险收益特征： 本基金是主动型的股票基金，属于证券投资基金中风险偏上的品种。 基金管理人： 中银基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 null §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2009年1月1日-2009年3月31日） 1.本期已实现收益 -1,099,913,492.40 2.本期利润 2,003,823,262.11 3.加权平均基金份额本期利润 0.1368 4.期末基金资产净值 10,806,397,015.77 5.期末基金份额净值 0.7563 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去3月 22.00% 1.82% 30.98% 1.95% -8.98% -0.13% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 中银持续增长股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006年3月17日至2009年3月31日） 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一条（二）投资范围、（四）投资组合中规定的各项比例，投资于股票的比例不低于基金净资产的60%，投资于可持续增长的上市公司的股票占全部股票市值的比例不低于80%，现金类资产、债券资产及回购比例符合法律法规的有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 俞岱曦 中银增长基金经理，公司副总经理 2008-4-1 - 11 中银基金管理有限公司副总经理，经济学硕士。曾任嘉实基金管理有限公司全国社保基金106组合基金经理、基金丰和基金经理助理,鹏华基金管理有限公司基金普润基金经理助理、行业分析师。2008年4月至今任中银增长基金经理。具有11年证券投资研究从业经验，具备基金从业资格。 陈志龙 中银增长基金经理、中银策略基金经理 2007-8-20 - 7 中银基金管理有限公司投资管理部副总经理、副总裁(VP)，理学硕士。曾任中银国际证券有限责任公司资产管理部分析员、经理。2007年8月至今任中银增长基金经理，2008年4月至今任中银策略基金经理。具有7年证券投资研究从业经验，持有全球风险专业人员协会颁发的金融风险管理师（FRM）、全球风险协会（GARP）会员证书，特许金融分析师（CFA），香港财经分析师协会会员，具备基金从业资格。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 阶段 基金名称 净值增长率 2009年1月1日至 本基金 22.00% 2009年3月31日 中银策略基金 21.53% 4.3.3 异常交易行为的专项说明 无 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 一、宏观经济、行情回顾与运作分析 1. 宏观经济分析 从宏观层面考察2009年一季度，我们看到的是全球实体经济的序次解冻和金融市场的逐步回暖。 在2008年四季度全球联手出台经济刺激计划之后，由于国内较为高效的行政管理体制，经济率先触底的迹象较为明显，一些先行性指标如电力、运输和PMI指标都有明显好转迹象，信贷增长异常迅速，部分原材料和工业品的价格开始止跌，如部分化工品、原油和有色等。尤其是固定资产投资增速和房屋销售增长明显。实际消费也表现得较为稳定，唯一让投资者较为担忧的是，外需仍相对较为疲软。 不过，外需也不是完全毫无希望，美国和欧洲经济出现了改善的迹象。从趋势上看，美国复苏的时间要早于欧洲。在一系列宽松货币政策（低利率政策和定量宽松政策）和财政政策刺激（7870亿美元的美国复兴和再投资计划）下，美国经济基本面在今年1季度有所好转。货币供应量回升、通胀环比回升、地产行业出现好转趋势、消费者信心指数、PMI指数开始回暖，这表明，在中国经济止跌回升之后，美国经济也开始触底。而欧洲在经历了一季度的混乱不安之后，虽然整体趋势仍处于历史低位，但部分数据出现了好转，如PMI指数开始有企稳迹象。由于欧洲的内部结构相对较为复杂，各国情况差异较大，整体的好转还需要时日，但我们预计在G20会议之后，已经部分消除了欧洲继续大幅恶化的隐患，有望在美国之后缓慢走出低谷。 此外，我们也注意到了中国周边地区的经济情况，由于日元、韩元、台币和其他货币都出现了一定幅度的贬值，由于大多数国家和地区采取的是出口导向战略，且并没有出现趋势性好转的迹象，对国内的经济影响不容忽视，这些情况还有待进一步观察。 在综合考察了国内外经济情况之后，我们初步判断，全球经济最差的时候已经过去，各国经济已经开始缓慢解冻并走向复苏，回到长期趋势附近需要的只是时间和更多耐心。 2. 市场回顾 本季度市场出现了明显回升，政策和预期的改善是主要原因。这与2008年四季度的情形类似。略有差别的是，本季度除了管理层4万亿政策影响的投资主题以外，管理层的十大产业振兴计划对市场轮涨起到了强烈的促进作用，创投、新能源（电池、太阳能、风能）、区域开发和世博等主题也吸引了投资者的目光。 由于前面提到的经济复苏的预期，周期性行业受到了投资者较多的关注，有色、化工成为复苏预期下关注的焦点。流动性的充裕以及与之相伴的是对通胀的预期使市场再次关注了煤炭、黄金、非金属矿等资源类行业。总而言之，一季度市场充分体现了流动性冲击的特征和市场对经济复苏的预期。 3. 运行分析 我们整体兼顾了进攻和防御两种策略，提高了权益投资的比重，适当增加了具有进攻性的品种，如资源类行业的配置。对于中国经济的持续增长而言，新能源无疑是具有战略意义的行业，我们也选择性地增加了配置，但总体行业格局变化不大。 二、本基金的业绩表现 截至2009年3月31日为止，本基金单位净值为0.7563元，累计单位净值为2.3531元，季度内本基金净值增长率为22.00%，同期业绩基准增长率为30.98%。 三、市场展望和投资策略 正如前面所判断，经济在经历了2008年四季度的休克以后，已经有了明显的止跌复苏的迹象，相对于上一个季度的边走边看而言，我们对未来经济的走势谨慎乐观。我们上一季度提示需要关注的四点，即地产的趋势、存货的状况、信用利差和信贷增长四个关键变量，在一季度都出现了可喜的变化，这是我们预期改变的主要原因，当然，地产的趋势仍需要持续的数据支持，至少在这个时点上，经济复苏的远景已有了初步的轮廓。而我们认为，在G20会议之后，在消除贸易保护、保证经济刺激和挽救金融市场几个方面做出努力，欧洲的不确定性在很大程度上减轻，金融市场的大幅动荡的诱因一定程度消除，我们只需耐心等待经济复苏。 唯一让我们苦恼的是，静态地观察，替代资产（债券、房地产、收藏品和贵金属）的吸引力仍然不高的情况下，股票市场的吸引力在经历过了一季度的大幅攀升之后开始降低。在这一背景下，我们会谨慎地遴选行业和那些能够持续增长的公司。二季度我们主要关注管理层的政策对行业和公司的持续影响，包括国家的新能源政策、医改政策、产业振兴规划，我们会谨慎地从这些行业的细分子行业中发掘一些龙头公司。此外，我们认为中国经济的转型仍然会持续进行，消费升级不会因本轮危机而停止，我们会继续持有并择机选择一些能够受益于这一趋势的行业。 作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 9,438,055,860.03 87.06 其中：股票 9,438,055,860.03 87.06 2 固定收益投资 919,908,486.90 8.49 其中：债券 919,908,486.90 8.49 资产支持证券 - 0.00 3 金融衍生品投资 - 0.00 4 买入返售金融资产 - 0.00 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00 5 银行存款和结算备付金合计 409,455,352.22 3.78 6 其他资产 72,924,040.57 0.67 7 合计 10,840,343,739.72 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 16,444,620.50 0.15 B 采掘业 422,649,536.16 3.91 C 制造业 4,358,616,755.01 40.33 C0 食品、饮料 387,886,625.12 3.59 C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00 C2 木材、家具 103,610,209.95 0.96 C3 造纸、印刷 20,541,348.80 0.19 C4 石油、化学、塑胶、塑料 535,227,573.30 4.95 C5 电子 40,706,183.02 0.38 C6 金属、非金属 1,322,867,910.47 12.24 C7 机械、设备、仪表 1,119,798,666.20 10.36 C8 医药、生物制品 827,978,238.15 7.66 C99 其他制造业 0.00 0.00 D 电力、煤气及水的生产和供应业 279,781,112.37 2.59 E 建筑业 140,796,217.08 1.30 F 交通运输、仓储业 460,004,209.25 4.26 G 信息技术业 433,392,792.92 4.01 H 批发和零售贸易 703,229,489.57 6.51 I 金融、保险业 2,083,217,230.25 19.28 J 房地产业 395,500,729.54 3.66 K 社会服务业 31,311,607.38 0.29 L 传播与文化产业 0.00 0.00 M 综合类 113,111,560.00 1.05 合计 9,438,055,860.03 87.34 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 600030 中信证券 33,731,251 859,134,962.97 7.95 2 600016 民生银行 99,003,685 502,938,719.80 4.65 3 600036 招商银行 19,014,650 302,903,374.50 2.80 4 600315 上海家化 9,280,251 281,098,802.79 2.60 5 600690 青岛海尔 28,147,714 279,506,800.02 2.59 6 000423 东阿阿胶 13,581,652 233,604,414.40 2.16 7 600383 金地集团 21,032,311 230,093,482.34 2.13 8 600694 大商股份 8,878,317 217,873,899.18 2.02 9 600118 中国卫星 9,719,090 217,610,425.10 2.01 10 600271 航天信息 8,313,900 213,500,952.00 1.98 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 906,984,000.00 8.39 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 1,399,611.40 0.01 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 11,524,875.50 0.11 7 其他 - - 8 合计 919,908,486.90 8.51 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 0801049 08央票49 5,000,000 481,750,000.00 4.46 2 0801055 08央票55 1,600,000 154,336,000.00 1.43 3 0801081 08央票81 1,300,000 126,048,000.00 1.17 4 0801073 08央票73 1,000,000 96,790,000.00 0.90 5 0801037 08央票37 500,000 48,060,000.00 0.44 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 750,000.00 2 应收证券清算款 39,170,996.05 3 应收股利 0.00 4 应收利息 32,183,744.63 5 应收申购款 819,299.89 6 其他应收款 0.00 7 其他 0.00 8 合计 72,924,040.57 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110003 新钢转债 11,524,875.50 0.11 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6其他需说明的重要事项 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 14,857,711,470.48 报告期期间基金总申购份额 196,309,916.57 报告期期间基金总赎回份额 765,467,770.77 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） 0 报告期期末基金份额总额 14,288,553,616.28 §7 影响投资者决策的其他重要信息 无 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、 《中银持续增长股票型证券投资基金基金合同》 2、 《中银持续增长股票型证券投资基金招募说明书》 3、 《中银持续增长股票型证券投资基金托管协议》 4、 中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所并登载于基金管理人网站www.bocim.com 8.3 查阅方式 投资者在开放时间内至基金管理人或基金托管人办公场所免费查阅，也可登陆基金管理人网站www.bocim.com查阅 中银基金管理有限公司 二〇〇九年四月二十二日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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