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| 浦银安盛价值成长混合A(519110) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 56921 | ||||||||
| 基金代码 | 519110 | ||||||||
| 公告日期 | 2009-03-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 浦银安盛价值成长股票型证券投资基金2008年年度报告（正文） | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2009-3 -28 1 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报 告已经全体董事签字同意，并由董事长签发。 本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年3 月20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期间为2008 年4 月16 日至2008 年12 月31 日。 2 1.2 目录 §1 重要提示及目录.................................................... 2 1.1 重要提示....................................................................................................................................2 1.2 目录............................................................................................................................................3 §2 基金简介.......................................................... 5 2.1 基金基本情况.............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明.............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人.........................................................................................................7 2.4 信息披露方式.............................................................................................................................7 2.5 其他相关资料.............................................................................................................................7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况........................... 8 3.1 主要会计数据和财务指标.........................................................................................................8 3.2 基金净值表现.............................................................................................................................8 3.3 过去三年基金的利润分配情况...............................................................................................10 §4 管理人报告........................................................ 12 4.1 基金管理人及基金经理情况...................................................................................................12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...........................................................13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.......................................................................13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.......................................................14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.......................................................14 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.......................................................................15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................................................16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.......................................................................18 §5 托管人报告........................................................ 20 §6 审计报告.......................................................... 21 6.1 管理层对财务报表的责任.....................................................................................................21 6.2 注册会计师的责任.................................................................................................................21 6.3 审计意见................................................................................................................................22 §7 年度财务报表...................................................... 23 7.1 资产负债表................................................................................................................................23 3 7.2 利润表......................................................................................................................................24 7.3 所有者权益（基金净值）变动表...........................................................................................25 7.4 报表附注..................................................................................................................................25 §8 投资组合报告..................................................... 46 8.1 期末基金资产组合情况...........................................................................................................46 8.2 期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................................46 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...............................47 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.......................................................................................48 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...................................................................................53 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...........................54 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细...........54 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...........................54 8.9 投资组合报告附注...................................................................................................................54 §9 基金份额持有人信息................................................ 56 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...............................................................................56 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.......................................................56 §10 开放式基金份额变动.............................................. 57 §11 重大事件揭示..................................................... 58 11.1 基金份额持有人大会决议.....................................................................................................58 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.....................................58 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.........................................................58 11.4 基金投资策略的改变.............................................................................................................58 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.................................................................................58 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.................................................58 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.............................................................................59 11.8 其他重大事件.........................................................................................................................60 §12 备查文件目录.................................................... 62 12.1 备查文件目录.........................................................................................................................62 12.2 存放地点................................................................................................................................62 12.3 查阅方式................................................................................................................................62 4 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称浦银安盛价值成长股票型证券投资基金 基金简称浦银安盛价值成长股票 交易代码519110 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2008-04-16 报告期末基金份额总额1,554,844,846.55 份 2.2 基金产品说明 投资目标以追求长期资本增值为目的，通过投资 于被市场低估的具有价值属性或可预 期的具有持续成长属性的股票，在充分 控制风险的前提下，分享中国经济快速 增长的成果，进而实现基金资产的长期 稳定增值。 投资策略本基金坚持自上而下与自下而上相结 合的投资策略，在投资策略上充分体现 “价值”、“成长”和“精选”的主导思 想。“价值”是指甄别公司的核心价值， 通过自下而上的研究，以基本面研究为 核心，力求卓有远见地挖掘出被市场忽 视的价值低估型公司。价值因素主要表 现在相对市场股价比较高的自由现金 流，比较高的每股收益和净资产。 “成长”主要表现在可持续性、可预见 5 性的增长。寻找成长型公司重点在于对 公司成长性的客观评价和比较上，不仅 仅需要关注成长的数量，同时还要关注 成长的质量，希望上市公司的成长能给 上市公司股东带来实际收益的增长，而 非简单粗放的规模增长。此外我们还要 关注上市公司成长的可持续性和可预 见性。 “精选”是指借鉴国外先进的公司财务 研究模型FFM，一方面通过关注上市公 司现金流的形成，排除噪音数据，进行 上市公司“被低估的价值”的判断；另 一方面通过对上市公司过往财务数据 的分析判断修正以及对其未来变化的 预测，通过严格的逐项分析流程，实现 对上市公司“可持续的、可预见的成 长”的判断。在基本面分析的基础上， 结合深入的实地调研和估值研究，对于 符合本基金理念的标的股票进行精选 投资。 业绩比较基准沪深300 指数×75%＋中信标普国债指 数×25%。 风险收益特征本基金为主动操作的股票型证券投资 基金，坚持长期和基于基本面研究的投 资理念，属于证券投资基金中的高收 益、高风险品种。一般情形下，其风险 和收益均高于货币型基金、债券型基金 和混合型基金。本基金力争在科学的风 6 险管理的前提下，谋求实现基金财产的 安全和增值。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称浦银安盛基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司 姓名顾佳蒋松云 联系电话021-23212812 010-66105799 信息披露 负责人 电子邮箱Compliance@py-axa.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话021-33079999 或 400-8828-999 95588 传真021-23212985 010-66105798 注册地址上海市浦东新区浦东大道 981 号3 幢316 室 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址上海卢湾区淮海中路381 号 中环广场38 楼 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码200020 100140 法定代表人黄建平姜建清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券 时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.py-axa.com 基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目会计师事务所注册登记机构 名称普华永道中天会计师事务所有 限公司 中国证券登记结算有限责任公司 办公地址上海市湖滨路202 号普华永道中 心11 楼 中国北京市西城区金融大街27 号 投资广场22-23 层 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标2008 年4 月16 日-2008 年12 月31 日 本期已实现收益-654,192,088.31 本期利润-725,018,930.77 加权平均基金份额本期利润-0.4319 本期加权平均净值利润率-57.83% 本期基金份额净值增长率-42.30% 3.1.2 期末数据和指标2008 年12 月31 日 期末可供分配利润-657,651,869.51 期末可供分配基金份额利润-0.4230 期末基金资产净值897,192,977.04 期末基金份额净值0.5770 3.1.3 累计期末指标2008 年12 月31 日 基金份额累计净值增长率-42.30% 注： 1、以上财务指标中“本期”指2008 年4 月16 日（基金成立日）至2008 年12 月31 日止期间。 2、上述基金业绩指标不包括持有人申购、赎回基金等各项交易费用，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值 变动收益）扣除相关费用后的余额。 4、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 业绩比较 基准收益 业绩比较基 准收益率标 ①－③ ②－④ 8 准差② 率③ 准差④ 过去三个月-11.37% 2.08% -13.22% 2.28% 1.85% -0.20% 过去六个月-26.31% 2.09% -25.51% 2.23% -0.80% -0.14% 自基金成立以 来-42.30% 2.12% -37.87% 2.27% -4.43% -0.15% 注：本基金业绩比较基准为沪深300 指数×75%＋中信标普国债指数×25%。 本基金采用沪深300 指数构建股票投资部分的业绩比较基准的依据是：（1）沪深300 指数 是上海和深圳证券交易所第一次联合发布的反映A 股市场整体走势的指数，指数样本覆盖了沪深 市场六成左右的市值，具有较强的独立性、代表性和良好的市场流动性；（2）沪深300 指数是一 只符合国际标准的优良指数，该指数体现出与市场整体表现较高的相关度，且指数历史表现强于 市场平均收益水平，风险调整后收益也较好，具有良好的投资价值；（3）沪深300 指数编制方法 的透明度较高；且具有较高的市场认同度和未来广泛使用的前景，使基金之间更易于比较。 本基金采用中信标普国债指数构建债券投资部分的业绩比较基准的依据是：（1）由于本基 金为股票基金，债券投资部分作为辅助投资部分将更多地体现出保证基金投资流动性的需要，因 此，选择流动性更有保障的国债指数作为基准是适合本基金特征的；（2）中信标普国债指数是由 中信证券以及全球富有盛名的指数服务提供商S&P 共同编制和维护，体现了指数编制的先进性。 （3）中信标普国债指数编制方法的透明度较高，是一个全面反映国债市场的综合性权威债券指数。 在已有基金的债券部分业绩比较基准中享有较高的市场占有率，选择其作为债券部分业绩比较基 准易于与其他基金的比较。 本基金业绩比较基准中股票投资部分选择沪深300 指数×75%的比例是因为作为标准的股票 基金，股票资产投资比例变动范围为60%-95%，75%的确定是取60%和95%的中间值并略作调整以 利于同类基金比较。相应的债券投资部分则取25%的比例作为业绩比较基准。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 9 10 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 -60.00% -50.00% -40.00% -30.00% -20.00% -10.00% 0.00% 10.00% 20.00% 200 8年4月16日 200 8年4月23日 200 8年4月30日 2 008年5月7日 200 8年5月14日 200 8年5月21日 200 8年5月28日 2 008年6月4日 200 8年6月11日 200 8年6月18日 200 8年6月25日 2 008年7月2日 2 008年7月9日 200 8年7月16日 200 8年7月23日 200 8年7月30日 2 008年8月6日 200 8年8月13日 200 8年8月20日 200 8年8月27日 2 008年9月3日 200 8年9月10日 200 8年9月17日 200 8年9月24日 200 8年10月1日 200 8年10月8日 2008年10月15日 2008年10月22日 2008年10月29日 200 8年11月5日 2008年11月12日 2008年11月19日 2008年11月26日 200 8年12月3日 2008年12月10日 2008年12月17日 2008年12月24日 2008年 12月 31日 累计净值增长率业绩比较基准收益率 （2008年4月16日至2008年12月31日） 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 -50.00% -40.00% -30.00% -20.00% -10.00% 0.00% 2008年 浦银价值基金基准 注：1、根据基金合同第十一部分第六条的规定：基金管理人应当自基金合同生效之日起6 个月 内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。至本报告期末本基金投资组合比例符合上述 规定。 2、本基金合同生效日为2008 年4 月16 日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自2008 年4 月16 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日止期间未 进行收益分配。 11 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 浦银安盛基金管理有限公司（以下简称“浦银安盛”）成立于2007 年8 月，由 上海浦东发展银行股份有限公司、法国安盛投资管理有限公司及上海盛融投资有限公 司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币2 亿元，股东持股比例分别为51%、 39%和10％。公司主要从事基金发起、设立和管理业务，今后，将在法律法规允许的 范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 截至2008 年12 月31 日止，浦银安盛旗下管理2 只开放式基金，即浦银安盛价 值成长股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）和浦银安盛优化收益债券型证券 投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理期限 姓名职务 任职日期离任日期 证券从业 年限 说明 杨典基金经理2008-3-6 - 8 年 杨典先生，北京科技大学工 学学士，西南财经大学经济 学硕士。1998 年至2000 年 于深圳市华为技术有限公司 工作，2001 年至2002 年于 长盛基金管理有限公司任研 究员，2002 年起于银河基金 管理有限公司任研究员、基 金经理助理，2005 年6 月至 2007 年1 月底任银河稳健证 券投资基金基金经理。杨典 先生从未被监管机构予以行 政处罚或采取行政监管措 施。现任本基金基金经理。 林峰 基金经理 助理 2008-4-16 2009-1-22 10 林峰先生，上海交通大学材 料工程学士，工商管理硕士。 1998 年7 月至2007 年2 月 任职于上海东新国际投资管 理有限公司，担任组合投资 经理，从事证券投资业务。 12 2007 年3 月加盟浦银安盛基 金管理公司筹备组，曾任浦 银价值成长基金基金经理助 理之职。林峰先生具有10 年证券从业经历。林峰先生 从未被监管机构予以行政处 罚或采取行政监管措施。 秦鲲 基金经理 助理 2008-6 - 6 年 秦鲲先生，大连理工大学理 工学学士，上海对外贸易学 院经济学硕士。1997 年7 月 至2000 年9 月于中石化安庆 分公司工作。2001 年10 月 至2007 年3 月于上海东新国 际投资管理有限公司任研究 员。2007 年4 月起，加盟浦 银安盛基金公司筹备组，秦 鲲先生从未被监管机构予以 行政处罚或采取行政监管措 施。2008 年6 月起，被公司 任命为本基金基金经理助 理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、 证监会规定和基金合同的约定，以及公司的规章制度，本着诚实守信、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。 报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司发行了2 只基金--浦银安盛价值成长股票型证券投资基金和浦 银安盛优化收益债券型证券投资基金。本基金管理人旗下2 只基金产品，投资范围迥 异，不存在不同组合之间的利益输送问题。 公司为充分保护基金份额持有人的利益，确保本基金管理人旗下各投资组合获得 公平对待，已根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求， 初步 完成公司公平交易制度的拟订工作， 并从投资、研究、交易流程设计、组织结构设 计、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，逐步建立健全有效 的公平交易执行体系。 13 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金是管理人在报告期内管理的唯一股票基金，尚无与本投资组合投资风格相 似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本投资组合未发生违反法律法规所界定的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 2008 年A 股单边大幅下跌，与2007 年单边上涨相对应形成戏剧性的倒“V”形走 势。2008 年上证综指全年的跌幅达到了65.39%，创出有A 股有史以来的年度最大下 跌记录。惨烈的下跌带来异常深刻的教训。 2008 年由次贷危机引发的金融风暴席卷全球，并迅速波及到实体经济领域，包括 中国在内的各主要经济体无一幸免，均出现了经济增速快速下滑的局面。股票市场的 下跌是对经济基本面的提前反映。此外，随着“大小非”解禁逐步进入高潮，中国股 市正经历着全流通环境下估值体系重建的过程，“大小非”的减持在相当程度上也加 速了上轮牛市形成的泡沫的破裂。不过我们认为，上市公司的基本面、宏观经济、流 动性以及股票市场的估值水平是决定市场趋势的根本因素，解禁股的抛售无法从根本 上影响市场未来的走势。 08 年本基金于4 月16 日正式成立，并于4 月17 日进入建仓期。建仓初期我们制 定了相对积极的建仓策略，按照一个月左右平均建仓的原则稳步建仓。4 月24 日印 花税下调以后市场快速反弹，我们按原定计划继续建仓。此后市场迅速重返跌势，在 下跌过程之中，我们未及时下调仓位，导致基金净值受损较重。此后，考虑全球金融 动荡、国内宏观经济状况、大小非等因素，我们根据最新情况修正了投资策略，继续 下调股票仓位，并将基金资产的行业分布明显偏向于弱周期类的防御性行业。但由于 基金运作前期仓位下调不够快速果断，全年基金资产受到42.3%的损失；同期沪深300 的跌幅为49.3％。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望09 年，由于国际经济持续衰退，当前和未来相当长一段时间的内外需形势 均不容乐观。面对经济增速的下滑，中国政府果断地采取了加大投资力度、放松货币 供应等一系列的手段，力保经济平稳较快发展。相信政策的实施能够迅速遏制经济的 快速下滑。长期来看，中国的城市化和工业化远未完成，内需增长潜力巨大。当前扩 14 张性的财政政策和宽松的货币政策将会使金融市场保持充沛的流动性。大小非解禁对 市场的冲击效应也将逐步弱化，大小非问题对A 股的困扰在09 年后期可能将达尾声。 系统风险得到充分释放后的A 股市场总体估值有较好的吸引力。主导股市走势的基本 面因素正在逐步地好转过程中。 但是我们必须看到，中国经济的外部需求在未来很长时间都将保持疲弱，国内依 靠投资拉动经济增长的方式难以长期维持，消费无法在短期内启动，这些都是未来需 要面对的问题。实体经济从解冻到恢复稳定需要一个渐进的过程。总体上我们认为 2009 年A 股将在复杂的波动中逐渐完成震荡筑底。受益于经济刺激政策的行业以及各 种主题和板块可能轮番表现，市场将可能在震荡中涌现出较多的阶段性、局部性投资 机会。 2009 年在资产配置和行业配置方面，我们将努力做到一定的灵活性。个股选择的 作用在2009 年将会显著增大。2009 年本基金倾向于关注与基建投资相关度较高的行 业及其他国家鼓励发展的行业、稳定性较强的行业，同时本基金亦将关注2008 年超 跌的强周期性个股在2009 年的阶段性表现机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2008 年度，本基金管理人根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管 理办法》等有关法规诚实守信、勤勉尽责，依法履行基金管理人职责，落实风险控制， 强化监察稽核职能，确保基金管理业务运作的安全、规范，保护基金份额持有人的合 法权益。 本报告期内，本基金管理人为了确保公司基金资产规范管理，主要做了以下工作： 1、进一步完善公司内部管理体系 随着公司业务的逐步推进，2008 年公司从根据业务需要修订和完善内部管理制 度流程体系等方面入手，进一步加强公司内部控制，以确保基金资产规范管理，风险 得到有效控制。 2、加强合规检查，强化制度执行 2008 年，公司注重对基金资产管理业务的合规运作，以及执行法规和制度的情况 进行定期检查。就定期检查中发现的问题进行专项检查，与业务部门进行沟通，帮助 各部门及时完善和改进工作。 3、准确、及时地进行信息披露 15 公司指定专人负责并协调基金的信息披露工作，保证本基金定期报告及重大事项 能够及时、准确、真实地对外披露。 4、保证公司对外宣传推介活动的合法合规性 本基金产品申请材料、基金宣传推介材料、媒体采访提纲、软文、客服材料、网 站资料、代销渠道资料等均经监察团队进行合规性审核后方可对外发布，保证公司对 外宣传推介活动合法合规。 5、积极进行合规培训、强化员工合规意识 公司监察团队2008 年全年先后对投资管理人员（部分培训针对全体员工）进行了 7 次共20 个小时的合规培训。培训内容涉及销售、债券投资、反洗钱、公司内控、投 研管理制度、公平交易等多方面。通过培训增强员工的合规守法意识，促进基金资产 管理业务的合规运作。 6、加强基金风险控制工作 2008 年，公司加强了对基金投资风险的事前控制和事后监测，借助BARA 系统进 一步提高对基金投资风险的监测和评估能力，通过投资制度和流程的制定、完善和贯 彻落实，有效地防范和降低投资风险。公司管理层在业务发展中将风险控制置于重要 地位，不断提升全公司的风险控制意识和合规文化，确保公司各项业务活动能严格遵 循有关法律法规规范有序地进行，未出现重大风险和违法违规问题。 7、积极开展反洗钱工作 2008 年，公司根据《中华人民共和国反洗钱法》及中国人民银行下发的相关规定 的要求，公司认真贯彻落实人行反洗钱工作的要求，制定了公司《反洗钱内部控制制 度》、《反洗钱可疑交易报送管理规定》及《直销中心客户反洗钱风险等级划分管理规 定》，并按时完成了反洗钱可疑交易报送工作。对公司内部反洗钱工作进行了外部宣 传、内部培训及内部审计。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.7.1 报告期内基金估值程序 基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金管理人于每个工作日对 基金资产估值。估值原则应符合《基金合同》、《证券投资基金会计核算办法》、中国 证券监督管理委员会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导 16 意见》的要求及其他法律、法规的规定。基金资产净值、基金份额净值和基金份额累 计净值由基金管理人负责计算，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序 进行复核，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对基金份额 净值和基金份额累计净值予以公布。 对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了 重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或当投资品种不再存在活 跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，由 基金会计部提交相关投资品种，并对其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的 影响是否在0.25%以上进行认定，行业研究员及金融工程部负责收集停牌投资品种的 相关信息，并以邮件形式发送给估值委员会各成员，以便各委员判断现用的估值政策 是否恰当，以及相关估值假设在目前的市场条件下是否仍然成立。当潜在估值调整对 前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，估值委员会召开临时会议，讨论 是否启用公允价值进行估值以及“长期停牌” 等没有市价股票的估值模型、假设及 参数，据其计算估值当日公允价，并形成决议。在采用估值方法时，参考行业协会估 值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估 值偏差的发生。 基金会计部应将收到的公司估值委员会提供的公允价值数据传至托管银行，托管 银行复核基金管理公司采用的估值政策和程序并予以确认。当存有异议时，托管银行 有责任要求基金管理公司做出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。 基金会计部负责联系会计师事务所，会计师事务所应对基金管理公司所采用的相 关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 各方确认无误后，基金会计部使用上述公允价值进行日常的证券投资基金净值计 算处理，于托管行核对无误后产生当日估值结果，并对外公布，并本着最大限度保护 基金份额持有人利益的原则及时通知监察稽核部进行临时公告。 估值委员会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有 效性及适用性的情况后应及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的 修订建议须经基金管理公司总经理办公会议审批后方可实施。基金在采用新投资策略 或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。 4.7.2 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 17 根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估 值业务的指导意见》的要求，本公司成立估值委员会，估值委员会的职责是制订健全、 有效的估值政策和程序，明确所有基金投资品种的估值方法。 本公司估值委员会成员由公司副总经理兼首席运营官陈篪先生、风险管理部总监 戴刚先生、IT 总监刘元平先生、金融工程部总监陈士俊先生、基金会计部经理陈燕女 士组成。估值委员会会议上所讨论的投资品种的研究员列席会议。公司副总经理兼首 席运营官担任估值委员会的召集人，基金会计部经理作为估值委员会的秘书。估值委 员会各成员的相关工作经历如下： 陈篪（Hiram Chen）先生，密苏里大学学士学位，芝加哥大学工商管理硕士学位。 历任AXA Rosenberg 旧金山的全球交流主管、AXA IM 中国业务发展董事。现任本公司 副总经理兼首席运营官。 戴刚先生，职工监事，伦敦MIDDLESEX 大学商学院工商管理硕士（MBA），上海国 家会计学院会计专业硕士（MPAcc），美国特许金融分析师（CFA）。现任本公司风险管 理部总监。戴刚先生在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验,具 备基金绩效评估专业能力，并熟悉相关法规和估值方法。 刘元平先生，信息技术部总监。南开大学计算机应用专业硕士研究生毕业。具有 逾6 年的基金公司工作经验，在基金核算与估值方面积累了丰富的知识和成功经验， 并熟练掌握有关基金估值的相关法规、政策和具体估值方法。 陈士俊先生，金融工程部总监。清华大学管理学博士研究生毕业。具有逾5 年的 基金公司相关工作经验，在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验, 具备基金绩效评估专业能力，并熟悉相关法规和估值方法。 陈燕女士，基金会计部经理。立信会计学院会计专业专科毕业，会计师职称。具 有逾10 年基金会计工作经验，在基金核算与估值方面积累了丰富的知识和成功经验， 并熟练掌握有关基金估值的相关法规、政策和具体估值方法。 4.7.3 本基金基金经理未参与或决定基金的估值。 4.7.4 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金《基金合同》第十五部分第三条约定，在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为6次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的 18 30%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；基金投资当期出现净亏损， 则不进行收益分配。 本基金自2008 年4 月16 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日止期间未 进行收益分配。 19 §5 托管人报告 2008年，本基金托管人在对浦银安盛价值成长股票型证券投资基金的托管过程 中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任 何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 2008年，浦银安盛价值成长股票型证券投资基金的管理人——浦银安盛基金管理 有限公司在浦银安盛价值成长股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有 人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本托管人依法对浦银安盛基金管理有限公司编制和披露的浦银安盛价值成长股 票型证券投资基金2008年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 二○○九年三月二十日 20 §6 审计报告 普华永道中天审字(2009)第20269 号 浦银安盛价值成长股票型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的浦银安盛价值成长股票型证券投资基金(以下简称“浦银安盛 价值成长基金”)的财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表、2008 年4 月 16 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日止期间的利润表、所有者权益(基金净值) 变动表和财务报表附注。 6.1 管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关 规定编制财务报表是浦银安盛价值成长基金的基金管理人浦银安盛基金管理有限公 司管理层的责任。这种责任包括： (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞 弊或错误而导致的重大错报； (2) 选择和运用恰当的会计政策； (3) 作出合理的会计估计。 6.2 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国 注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守 职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保 证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择 的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错 报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价 管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列 报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 21 6.3 审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许 的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允 反映了浦银安盛价值成长基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年4 月16 日(基 金合同生效日)至2008 年12 月31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所有限公司注册会计师汪棣 注册会计师单峰 中国?上海市 2009 年3 月27 日 22 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：浦银安盛价值成长股票型证券投资基金 报告截止日：2008 年12 月31 日 单位：人民币元 资产附注号 本期末 2008 年12 月31 日 资产： 银行存款7.4.7.1 139,291,262.96 结算备付金4,065,552.40 存出保证金1,250,000.00 交易性金融资产7.4.7.2 755,025,335.54 其中：股票投资630,314,625.04 基金投资0.00 债券投资124,710,710.50 资产支持证券投资0.00 衍生金融资产7.4.7.3 0.00 买入返售金融资产7.4.7.4 0.00 应收证券清算款88,239.08 应收利息7.4.7.5 2,539,760.78 应收股利0.00 应收申购款46,228.12 其他资产0.00 资产总计902,306,378.88 负债和所有者权益附注号 本期末 2008 年12 月31 日 负债： 短期借款0.00 交易性金融负债0.00 衍生金融负债7.4.7.3 0.00 卖出回购金融资产款0.00 应付证券清算款0.00 应付赎回款859,593.31 应付管理人报酬1,196,559.28 应付托管费199,426.53 应付销售服务费0.00 应付交易费用7.4.7.6 1,524,583.06 应交税费0.00 应付利息0.00 23 应付利润0.00 其他负债7.4.7.7 1,333,239.66 负债合计5,113,401.84 所有者权益： 实收基金7.4.7.8 1,554,844,846.55 未分配利润7.4.7.9 -657,651,869.51 所有者权益合计897,192,977.04 负债和所有者权益总计902,306,378.88 注：1、本基金合同生效日为2008 年4 月16 日，至报告期末，合同成立未满一年 2、报告截止日2008 年12 月31 日，基金份额净值0.577 元，基金份额总额 1,554,844,846.55 份。 7.2 利润表 会计主体：浦银安盛价值成长股票型证券投资基金 本报告期：2008 年4 月16 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日 单位：人民币元 项目附注号 本期 2008 年4 月16（基 金合同生效日）日至 2008 年12 月31 日 一、收入-696,214,059.43 1.利息收入4,783,747.41 其中：存款利息收入7.4.7.10 1,449,149.25 债券利息收入2,603,196.91 资产支持证券利息收入0.00 买入返售金融资产收入731,401.25 其他利息收入0.00 2.投资收益（损失以“-”填列） -630,372,645.77 其中：股票投资收益7.4.7.11 -640,861,979.74 债券投资收益7.4.7.12 1,093,212.20 资产支持证券投资收益0.00 衍生工具收益7.4.7.13 387,646.06 股利收益7.4.7.14 9,008,475.71 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.15 -70,826,842.46 4.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 201,681.39 二、费用（以“-”号填列） -28,804,871.34 1．管理人报酬-13,303,418.84 2．托管费-2,217,236.43 3．销售服务费0.00 24 4．交易费用7.4.7.17 -12,933,254.65 5．利息支出0.00 其中：卖出回购金融资产支出0.00 6．其他费用7.4.7.18 -350,961.42 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -725,018,930.77 注：1、本基金合同生效日为2008 年4 月16 日，至报告期末，合同成立未满一年； 2、后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：浦银安盛价值成长股票型证券投资基金 本报告期：2008 年4 月16 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日 单位：人民币元 本期 2008 年4 月16 日（基金合同生效日）至2008 年12 月 31 日 项目 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 1,733,163,625.10 - 1,733,163,625.10 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数（本期利润） - -725,018,930.77 -725,018,930.77 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数 （净值减少以“-”号填列） -178,318,778.55 67,367,061.26 -110,951,717.29 其中：1.基金申购款58,078,673.08 -7,694,348.65 50,384,324.43 2.基金赎回款（以“-”号填列） -236,397,451.63 75,061,409.91 -161,336,041.72 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 1,554,844,846.55 -657,651,869.51 897,192,977.04 注：本基金合同生效日为2008 年4 月16 日，至报告期末，合同成立未满一年。 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 浦银安盛价值成长股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可字[2008]第263 号《关于同意浦银安盛 价值成长股票型证券投资基金募集的批复》核准，由浦银安盛基金管理有限公司依照 25 《中华人民共和国证券投资基金法》和《浦银安盛价值成长股票型证券投资基金基金 合同》负责公开募集。募集期间为2008 年3 月10 日至4 月9 日。 本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募 集1,731,976,982.82 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字 (2008)第41 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《浦银安盛价值成长股票 型证券投资基金基金合同》于2008 年4 月16 日正式生效，基金合同生效日的基金 份额总额为1,733,163,625.10 份基金份额，其中认购资金利息折合1,186,642.28 份 基金份额。本基金的基金管理人为浦银安盛基金管理有限公司，基金托管人为中国工 商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《浦银安盛价值成长股票型证券投资 基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括 国内依法发行和上市交易的股票、债券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投 资的其他金融工具。本基金的投资组合为：股票资产占基金资产的比例为60%-95%； 债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基 金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中现金或到期日在一年以内的政府 债券不低于基金资产净值的5%。投资于权证的比例范围占基金资产净值的0%-3%。 本基金的业绩比较基准为沪深300 指数X75%＋中信标普国债指数X25%。 本财务报表由本基金的基金管理人浦银安盛基金管理有限公司于2009 年3 月28 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基 本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则 解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4 号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>（试 行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、《浦银安盛价值成长股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会 允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 26 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2008 年4 月16 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日止期间财务报 表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2008 年12 月31 日的财务 状况以及2008 年4 月16 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日止期间的经营成 果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。本期财务报表的实际编制期 间为2008 年4 月16 日(基金合同生效日)至2008 年12 月31 日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 7.4.4.3.1 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金 对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资 产及持有至到期投资。 本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产 负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产 和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。 7.4.4.3.2 金融负债的分类 27 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值 在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发 生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或 债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和 其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量， 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所 有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动 加权平均法于交易日结转。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定 公允价值并进行估值： (i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日 无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价 格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (ii) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了 重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确 定公允价值。 (iii) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交 易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿 交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当 前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度 28 使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权 抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在 资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的 余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日 认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基 金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算 的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计 未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确 认日认列，并于期末全额转入未分配利润（累计亏损）。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税 后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除 在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动 确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差 异较小的也可按直线法计算。 29 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方 法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线 法差异较小的也可按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人 可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行 再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及 基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分 配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利 润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 外币交易 不适用。 7.4.4.13 分部报告 不适用。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 7.4.4.14.1 计量属性 本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一 般采用历史成本计量。 7.4.4.14.2 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定 以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法如下： 对于特殊事项停牌股票，2008 年9 月16 日之前按停牌前最后交易日的收盘价估 30 值；根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指 导意见》，本基金自2008 年9 月16 日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关 于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项 停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌 期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数 的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期 间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指 导意见》，本基金自2008 年12 月30 日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方 法，从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关 于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。 上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008 年12 月30 日下调-2,242,500.00 元，相应调减本基金的净利润-2,242,500.00 元和基金资 产净值-2,242,500.00 元。 7.4.5.3 差错更正的说明 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《开放式证券投资基金有关税收问 题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主 要税项列示如下： (a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 31 (b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代 扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收 入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照 现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (d) 基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花 税，自2008 年4 月24 日起至2008 年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自2008 年 9 月19 日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票 交易印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目本期末 2008 年12 月31 日 活期存款139,291,262.96 定期存款0.00 其他存款0.00 合计139,291,262.96 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2008 年12 月31 日 成本公允价值估值增值 股票703,060,987.68 630,314,625.04 -72,746,362.64 交易所市场74,690,090.32 76,455,710.50 1,765,620.18 银行间市场48,101,100.00 48,255,000.00 153,900.00 债券 合计122,791,190.32 124,710,710.50 1,919,520.18 资产支持证券0.00 0.00 0.00 基金0.00 0.00 0.00 其他0.00 0.00 0.00 合计825,852,178.00 755,025,335.54 -70,826,842.46 注: 于2008 年12 月31 日，股票投资余额中包括按照指数收益法估值(附注7.4.5.2) 的特殊事项停牌相关股票15,463,500.00 元；采用该估值技术的股票投资于本会计期 32 间利润表中确认的公允价值变动收益为874,738.21 元。 于2008 年12 月31 日，债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现 法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限公司独立提供；采用该 估值技术的银行间同业市场交易债券于本会计期间利润表中确认的公允价值变动收 益为153,900.00 元。 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无余额。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2008 年12 月31 日 应收活期存款利息27,243.11 应收定期存款利息0.00 应收其他存款利息0.00 应收结算备付金利息1,829.53 应收债券利息2,510,688.14 应收买入返售证券利息0.00 应收申购款利息0.00 其他0.00 合计2,539,760.78 7.4.7.6 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2008 年12 月31 日 交易所市场应付交易费用1,524,583.06 银行间市场应付交易费用0.00 33 合计1,524,583.06 7.4.7.7 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2008 年12 月31 日 应付券商交易单元保证金1,250,000.00 应付赎回费3,239.66 预提审计费80,000.00 预提信息披露费0.00 合计1,333,239.66 7.4.7.8 实收基金 金额单位：人民币元 本期 2008 年4 月16 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日 项目 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日(a) 1,733,163,625.10 1,733,163,625.10 本期申购(b) 58,078,673.08 58,078,673.08 本期赎回(b) -236,397,451.63 -236,397,451.63 本期末1,554,844,846.55 1,554,844,846.55 注: (a) 本基金自2008 年3 月10 日至2008 年4 月9 日止期间公开发售，共募集有效 净认购资金1,731,976,982.82 元。根据《浦银安盛价值成长股票型证券投资基金基金 合同》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入1,186,642.28 元在本基 金成立后，折算为1,186,642.28 份基金份额，划入基金份额持有者账户。 (b) 根据《浦银安盛价值成长股票型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基 金于2008 年4 月16 日(基金合同生效日)至2008 年5 月11 日止期间暂不向投资人开 放基金交易。申购业务自2008 年5 月12 日起开始办理，赎回业务自2008 年7 月7 日起开始办理。 7.4.7.9 未分配利润 34 单位：人民币元 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计 上年度末0.00 0.00 0.00 本期利润-654,192,088.31 -70,826,842.46 -725,018,930.77 本期基金份额交 易产生的变动数 47,325,192.83 20,041,868.43 67,367,061.26 其中：基金申购款-4,912,472.01 -2,781,876.64 -7,694,348.65 基金赎回款52,237,664.84 22,823,745.07 75,061,409.91 本期已分配利润0.00 0.00 0.00 本期末-606,866,895.48 -50,784,974.03 -657,651,869.51 7.4.7.10 存款利息收入 项目 本期 2008 年4 月16 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日 活期存款利息收入1,377,582.19 定期存款利息收入- 其他存款利息收入- 结算备付金利息收入66,667.85 其他4,899.21 合计1,449,149.25 7.4.7.11 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2008 年4 月16 日（基金合同生效日） 至2008 年12 月31 日 卖出股票成交总额2,550,169,431.49 卖出股票成本总额-3,191,031,411.23 买卖股票差价收入-640,861,979.74 7.4.7.12 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2008年4月16日（基金合同生效日）至 2008年12月31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交金额437,130,973.68 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额-427,795,292.20 应收利息总额-8,242,469.28 35 债券投资收益1,093,212.20 7.4.7.13 衍生工具收益 单位：人民币元 项目 本期 2008 年4 月16 日（基金合同生效日）至 2008 年12 月31 日 卖出权证成交金额1,567,774.94 卖出权证成本总额-1,180,128.88 买卖权证差价收入387,646.06 7.4.7.14 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 _2008 年4 月16 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日 股票投资产生的股利收益9,008,475.71 基金投资产生的股利收益- 合计9,008,475.71 7.4.7.15 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2008 年4 月16 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日 1.交易性金融资产-70,826,842.46 ——股票投资-72,746,362.64 ——债券投资1,919,520.18 ——资产支持证券投资0.00 2.衍生工具0.00 ——权证投资0.00 3.其他0.00 合计-70,826,842.46 7.4.7.16 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2008 年4 月16 日（基金合同生效日）至2008 36 年12 月31 日 基金赎回费收入201,670.75 其他10.64 合计201,681.39 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 7.4.7.17 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2008 年4 月16 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日 交易所市场交易费用12,931,829.65 银行间市场交易费用1,425.00 合计12,933,254.65 7.4.7.18 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2008 年4 月16 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日 审计费用80,000.00 信息披露费260,000.00 银行汇划费2,561.42 债券帐户维护费7,500.00 其他900.00 合计350,961.42 7.4.7.19 分部报告 本基金以一个主要业务分部形式运作，所有业务均集中在中国境内。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 37 关联方名称与本基金的关系 浦银安盛基金管理有限公司基金管理人、直销机构 中国工商银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构 浦东发展银行股份有限公司基金管理人的控股股东、基金代销机构 法国安盛投资管理有限公司基金管理人的股东 上海盛融投资有限公司基金管理人的股东 注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。 7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称与本基金的关系 浦银安盛基金管理有限公司基金管理人、直销机构 中国工商银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构 上海盛融投资有限公司基金管理人的股东 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 无。 7.4.10.1.2 权证交易 无。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目本期 38 2008 年4 月16 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日 当期应支付的管理费13,303,418.84 其中：当期已支付12,106,859.56 期末未支付1,196,559.28 注: 支付基金管理人浦银安盛基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资 产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值X 1.5% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2008 年4 月16 日（基金合同生效日）至2008 年12 月31 日 当期应支付的托管费2,217,236.43 其中：当期已支付2,017,809.90 期末未支付199,426.53 注: 支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净 值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值X 0.25% / 当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 无。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：人民币元 39 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 关联方名称 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的 比例 持有的 基金份额 持有的基金份额 占基金总份额的比例 上海盛融投 资有限公司 30,005,750.00 1.93% － － 注: 本基金自2008 年4 月16 日成立，至2008 年12 月31 日止，基金成立未满一年。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 2008 年4 月16 日（基金合同生效日）至2008 年 12 月31 日 关联方 名称 期末余额当期利息收入 中国工商银行139,291,262.96 1,377,582.19 注：基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算公司 等结算账户，该资金实质上类似于存放在托管银行的存款。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 报告期末本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票 金额单位：人民币元 股票代码股票名称停牌日期停牌原因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单 数量（股） 期末 成本总额 期末 估值总额 40 价 600886 国投电力08/12/09 公告重大 事项 7.93 09/03/04 10.04 1,950,000 14,588,761.79 15,463,500.00 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金 投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动 中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本 基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之 内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险 收益目标。 本基金管理人奉行全面风险管理，设立了三层次的风险控制体系：第一层次为各 业务部门对各自部门潜在风险的自我管理和检查；第二层次为公司总经理领导的管理 层、风险控制委员会、风险管理部、监察部、法务部的风险管理；第三层次为董事会 层面对公司的风险管理，包括董事会、合规及审计委员会、督察长和内部审计部。 本基金管理人下设的各业务部门是公司风险管理公司第一线风险控制的实施者， 均备有符合法律法规、公司政策的业务流程，其中包含与其业务相关的风险控制措施、 风险管理计划、工作流程和管理责任。这些流程均得到公司管理层的批准； 本基金管理人设立的风险控制委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权利 机构，制定公司的风险管理政策，并监督实施，确保公司整体风险暴露得到有效的识 别、评估、监控和控制。公司设立风险管理部、监察部和法务部，独立地监控公司面 临的各类风险。风险管理部建立了定性和数量化分析模型进行基金投资风险和绩效评 估，并对公司经营过程中各业务环节所涉及的运营风险中的业务后台操作风险和基金 投资控制进行积极管理。监察部支持公司其他部门对涉及的合规风险进行管理，并且 41 独立于其他部门对合规风险进行监督检查。法务部支持公司其他部门对涉及的法律法 规事件或问题进行处理。 董事会下属的合规及审计委员会，负责对公司整体风险管理和内部控制的有效性 进行审议和评估。同时，督察长及内部审计委员会负责检查、评价公司风险控制的充 分性和有效性，并向董事会报告。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量 分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失 的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投 资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的 量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证 券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风 险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金 的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，因而与该银行存款相关的信用风险 不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手 完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前 均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来 控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具 有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证 券不得超过该证券的10%。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面 来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 42 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动 的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回 情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹 配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回 申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人 利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门 设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指 标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及 流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可 在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制 不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产 方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价 值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎 回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合 约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价 格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风 险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中 浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现 金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整 43 投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利 率风险。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价 值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 2008 年12 月31 日1 年以内1至5 年5 年以上不计息合计 资产 银行存款139,291,262.96 - - - 139,291,262.96 结算备付金4,065,552.40 - - - 4,065,552.40 存出保证金- - - 1,250,000.00 1,250,000.00 交易性金融资产 73,667,500.00 37,807,723.70 13,235,486.8 0 630,314,625.04 755,025,335.54 应收证券清算款- - - 88,239.08 88,239.08 应收利息- - - 2,539,760.78 2,539,760.78 应收申购款- - - 46,228.12 46,228.12 资产总计 217,024,315.36 37,807,723.70 13,235,486.8 0 634,238,853.02 902,306,378.88 负债 应付赎回款- - - 859,593.31 859,593.31 应付管理人报酬- - - 1,196,559.28 1,196,559.28 应付托管费- - - 199,426.53 199,426.53 应付交易费用- - - 1,524,583.06 1,524,583.06 其他负债- - - 1,333,239.66 1,333,239.66 负债总计- - - 5,113,401.84 5,113,401.84 利率风险敞口 217,024,315.36 37,807,723.70 13,235,486.8 0 629,125,451.18 897,192,977.04 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2008 年12 月31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的 比例为13.90%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。 44 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所 上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发 行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略， 通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构 建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投 资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、 资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每 日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度 量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对 风险进行跟踪和控制。 本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%，债券、货币市场工具、 现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种 为5%-40%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 投资于权证的比例范围占基金资产净值的0%-3%。于2008 年12 月31 日，本基金面 临的整体其他价格风险列示如下： 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 2008 年12 月31 日项目 公允价值占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产－股票投资630,314,625.04 70.25% 衍生金融资产－权证投资- - 其他 合计630,314,625.04 70.25% 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变 分析相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 45 影响金额（单位：万元） 本期末 （2008 年12 月31 日） 业绩比较基准(附注7.4.1) 上升5% 增加约3,927 业绩比较基准(附注7.4.1) 下降5% 下降约3,927 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号项目金额占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资630,314,625.04 69.86 其中：股票630,314,625.04 69.86 2 固定收益投资124,710,710.50 13.82 其中：债券124,710,710.50 13.82 资产支持证券0.00 0.00 3 金融衍生品投资0.00 0.00 4 买入返售金融资产0.00 0.00 其中：买断式回购的买入返售金融资产0.00 0.00 5 银行存款和结算备付金合计143,356,815.36 15.89 6 其他资产3,924,227.98 0.43 7 合计902,306,378.88 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码行业类别公允价值 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业5,901,500.00 0.66 B 采掘业24,558,744.26 2.74 C 制造业234,907,413.72 26.19 C0 食品、饮料26,870,526.50 2.99 46 C1 纺织、服装、皮毛10,838,763.94 1.21 C2 木材、家具0.00 0.00 C3 造纸、印刷0.00 0.00 C4 石油、化学、塑胶、塑料25,999,330.00 2.90 C5 电子0.00 0.00 C6 金属、非金属45,654,138.84 5.09 C7 机械、设备、仪表73,992,171.88 8.25 C8 医药、生物制品51,552,482.56 5.75 C99 其他制造业0.00 0.00 D 电力、煤气及水的生产和供应业36,021,500.00 4.01 E 建筑业29,870,300.00 3.33 F 交通运输、仓储业12,254,000.00 1.37 G 信息技术业51,976,191.79 5.79 H 批发和零售贸易42,053,058.12 4.69 I 金融、保险业127,397,716.00 14.20 J 房地产业22,575,000.00 2.52 K 社会服务业27,615,120.43 3.08 L 传播与文化产业0.00 0.00 M 综合类15,184,080.72 1.69 合计630,314,625.04 70.25 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称数量（股） 公允价值 占基金资产净值比 例（％） 1 000063 中兴通讯1,409,987 38,351,646.40 4.27 2 601939 建设银行9,700,000 37,151,000.00 4.14 3 002024 苏宁电器1,980,000 35,461,800.00 3.95 4 601318 中国平安1,220,000 32,439,800.00 3.62 5 600031 三一重工2,100,000 29,421,000.00 3.28 6 600309 烟台万华2,599,933 25,999,330.00 2.90 7 002032 苏泊尔2,029,653 24,924,138.84 2.78 8 000002 万科Ａ 3,500,000 22,575,000.00 2.52 9 600276 恒瑞医药552,269 21,267,879.19 2.37 10 600583 海油工程1,289,908 19,645,298.84 2.19 11 601169 北京银行2,100,000 18,711,000.00 2.09 12 600036 招商银行1,535,100 18,666,816.00 2.08 13 000538 云南白药504,597 17,363,182.77 1.94 14 600089 特变电工699,874 16,712,991.12 1.86 47 15 600886 国投电力1,950,000 15,463,500.00 1.72 16 600895 张江高科1,519,928 15,184,080.72 1.69 17 601390 中国中铁2,800,000 15,176,000.00 1.69 18 600161 天坛生物889,905 12,921,420.60 1.44 19 000888 峨眉山Ａ 2,299,915 12,718,529.95 1.42 20 600030 中信证券700,000 12,579,000.00 1.40 21 600795 国电电力2,200,000 12,254,000.00 1.37 22 600779 水井坊1,060,015 11,872,168.00 1.32 23 000726 鲁泰Ａ 1,765,271 10,838,763.94 1.21 24 000800 一汽轿车1,399,982 10,051,870.76 1.12 25 600808 马钢股份3,000,000 9,690,000.00 1.08 26 600597 光明乳业2,250,202 9,563,358.50 1.07 27 600005 武钢股份2,000,000 9,560,000.00 1.07 28 600011 华能国际1,200,000 8,304,000.00 0.93 29 601186 中国铁建800,000 8,032,000.00 0.90 30 600271 航天信息289,859 7,307,345.39 0.81 31 000089 深圳机场1,300,000 6,890,000.00 0.77 32 600312 平高电气500,000 6,875,000.00 0.77 33 600616 金枫酒业617,159 6,591,258.12 0.73 34 600522 中天科技680,000 6,317,200.00 0.70 35 600598 北大荒550,000 5,901,500.00 0.66 36 600754 锦江股份600,000 5,466,000.00 0.61 37 600519 贵州茅台50,000 5,435,000.00 0.61 38 600016 民生银行1,230,000 5,006,100.00 0.56 39 600066 宇通客车552,290 4,970,610.00 0.55 40 600028 中国石化699,921 4,913,445.42 0.55 41 002081 金螳螂223,000 4,482,300.00 0.50 42 000069 华侨城Ａ 499,956 4,089,640.08 0.46 43 600320 振华港机390,000 3,186,300.00 0.36 44 600035 楚天高速800,000 3,024,000.00 0.34 45 600350 山东高速600,000 2,910,000.00 0.32 46 601328 交通银行600,000 2,844,000.00 0.32 47 002123 荣信股份80,000 2,774,400.00 0.31 48 000978 桂林旅游379,836 2,430,950.40 0.27 49 600269 赣粤高速300,000 2,340,000.00 0.26 50 600820 隧道股份200,000 2,180,000.00 0.24 51 000612 焦作万方200,000 1,480,000.00 0.16 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20 名的股票明细 48 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称本期累计买入金额 占期末基金资产净 值比例（％） 1 601939 建设银行160,603,709.58 17.90 2 000063 中兴通讯140,118,933.33 15.62 3 002024 苏宁电器125,791,591.89 14.02 4 600036 招商银行122,543,170.56 13.66 5 600031 三一重工122,015,350.18 13.60 6 000651 格力电器102,446,540.04 11.42 7 600016 民生银行98,469,726.09 10.98 8 601166 兴业银行96,268,312.33 10.73 9 601318 中国平安89,749,249.80 10.00 10 000002 万科Ａ 88,873,811.76 9.91 11 600309 烟台万华88,145,839.45 9.82 12 600005 武钢股份81,563,779.26 9.09 13 000983 西山煤电80,042,217.80 8.92 14 600122 宏图高科75,548,335.43 8.42 15 600028 中国石化70,713,436.71 7.88 16 600779 水井坊69,268,005.68 7.72 17 600660 福耀玻璃65,510,382.53 7.30 18 600600 青岛啤酒61,330,627.59 6.84 19 002032 苏泊尔60,221,292.22 6.71 20 000898 鞍钢股份58,532,851.09 6.52 21 600019 宝钢股份56,880,633.60 6.34 22 600030 中信证券56,610,949.35 6.31 23 000024 招商地产55,704,127.19 6.21 24 600266 北京城建55,169,523.64 6.15 25 601328 交通银行54,066,669.13 6.03 49 26 000792 盐湖钾肥53,587,795.19 5.97 27 600066 宇通客车51,947,472.03 5.79 28 000157 中联重科51,877,868.59 5.78 29 600009 上海机场50,036,686.67 5.58 30 600519 贵州茅台49,829,925.19 5.55 31 002008 大族激光48,203,212.77 5.37 32 600737 中粮屯河48,089,641.17 5.36 33 600547 山东黄金46,982,901.63 5.24 34 600348 国阳新能46,257,911.93 5.16 35 000527 美的电器45,867,982.55 5.11 36 600973 宝胜股份43,553,340.31 4.85 37 000528 柳工42,768,539.88 4.77 38 600456 宝钛股份42,375,038.13 4.72 39 000402 金融街40,138,064.87 4.47 40 600352 浙江龙盛39,273,028.88 4.38 41 600596 新安股份37,480,770.40 4.18 42 600022 济南钢铁37,048,961.99 4.13 43 600216 浙江医药34,601,458.51 3.86 44 002003 伟星股份33,794,985.68 3.77 45 000709 唐钢股份32,483,508.97 3.62 46 600011 华能国际28,281,508.15 3.15 47 000538 云南白药28,065,769.77 3.13 48 600886 国投电力27,455,683.10 3.06 49 600271 航天信息27,375,930.31 3.05 50 600026 中海发展26,900,594.08 3.00 51 600143 金发科技26,402,473.52 2.94 52 600276 恒瑞医药26,056,357.13 2.90 53 601001 大同煤业25,962,844.03 2.89 50 54 600895 张江高科25,887,831.77 2.89 55 600312 平高电气25,326,118.12 2.82 56 601628 中国人寿25,295,560.08 2.82 57 601169 北京银行23,763,403.13 2.65 58 601390 中国中铁21,961,295.30 2.45 59 600795 国电电力20,753,578.16 2.31 60 000800 一汽轿车19,306,496.11 2.15 61 000423 东阿阿胶19,277,167.35 2.15 62 600048 保利地产18,815,682.28 2.10 63 000089 深圳机场18,573,679.06 2.07 8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称本期累计卖出金额 占期末基金资产净 值比例（％） 1 601939 建设银行92,838,819.77 10.35 2 600016 民生银行85,191,143.00 9.50 3 601166 兴业银行70,819,614.30 7.89 4 000063 中兴通讯70,694,117.66 7.88 5 000651 格力电器66,333,248.43 7.39 6 000983 西山煤电64,413,708.61 7.18 7 601318 中国平安60,709,989.98 6.77 8 600005 武钢股份59,292,829.69 6.61 9 600122 宏图高科55,733,674.59 6.21 10 000792 盐湖钾肥54,660,321.26 6.09 11 600600 青岛啤酒54,289,314.18 6.05 12 600031 三一重工52,669,575.87 5.87 13 600036 招商银行52,046,162.28 5.80 51 14 002024 苏宁电器48,028,175.73 5.35 15 600028 中国石化47,746,077.36 5.32 16 600019 宝钢股份47,423,282.33 5.29 17 000157 中联重科46,901,345.27 5.23 18 000024 招商地产46,254,619.04 5.16 19 601328 交通银行46,055,845.27 5.13 20 000898 鞍钢股份44,637,539.42 4.98 21 600348 国阳新能44,325,806.91 4.94 22 600030 中信证券43,635,389.62 4.86 23 600266 北京城建41,659,180.31 4.64 24 000402 金融街41,575,052.04 4.63 25 600309 烟台万华41,325,860.06 4.61 26 000002 万科Ａ 40,797,023.98 4.55 27 600547 山东黄金40,256,101.71 4.49 28 000527 美的电器39,982,125.73 4.46 29 600009 上海机场38,754,987.95 4.32 30 600519 贵州茅台37,662,580.68 4.20 31 002008 大族激光35,763,266.77 3.99 32 000528 柳工35,557,190.43 3.96 33 600066 宇通客车35,390,816.57 3.94 34 000709 唐钢股份35,373,668.15 3.94 35 600216 浙江医药34,645,137.10 3.86 36 600660 福耀玻璃32,630,716.84 3.64 37 600456 宝钛股份29,747,501.09 3.32 38 600737 中粮屯河27,866,687.90 3.11 39 600596 新安股份26,454,720.48 2.95 40 600022 济南钢铁25,785,484.86 2.87 41 600352 浙江龙盛24,711,769.76 2.75 52 42 601001 大同煤业24,289,746.73 2.71 43 601628 中国人寿22,898,215.86 2.55 44 600026 中海发展21,041,051.50 2.35 45 600973 宝胜股份20,829,196.61 2.32 46 002032 苏泊尔19,871,530.62 2.21 47 600011 华能国际19,804,177.12 2.21 48 600779 水井坊19,365,932.44 2.16 49 002003 伟星股份18,527,894.03 2.07 50 600271 航天信息18,423,845.37 2.05 51 600143 金发科技18,308,624.42 2.04 52 000423 东阿阿胶18,162,506.09 2.02 53 600312 平高电气18,082,112.75 2.02 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额3,894,092,398.91 卖出股票收入（成交）总额2,550,169,431.49 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号债券品种公允价值占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券76,455,710.50 8.52 2 央行票据48,255,000.00 5.38 3 金融债券0.00 0.00 其中：政策性金融债0.00 0.00 4 企业债券0.00 0.00 5 企业短期融资券0.00 0.00 53 6 可转债0.00 0.00 7 其他0.00 0.00 8 合计124,710,710.50 13.90 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号债券代码债券名称数量（张） 公允价值 占基金资产净值比 例（％） 1 0801019 08 央票19 500,000 48,255,000.00 5.38 2 009908 99 国债⑻ 250,000 25,412,500.00 2.83 3 010110 21 国债⑽ 166,810 17,256,494.50 1.92 4 010203 02 国债⑶ 150,000 15,354,000.00 1.71 5 010107 21 国债⑺ 80,000 8,972,800.00 1.00 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末，本基金未持有资产支持证券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本报告期末，本基金未持有权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券中，中兴通讯在2008 年10 月7 日由于在财 务报表中的集团内部往来、营业收入核算、个税返还手续费核算、成本费用核算、 国债专项资金核算、企业所得税汇算清缴等方面执行会计政策时对于成本和费用的计 算尽量采用了较为保守的会计政策，而财政部根据国内会计准则认为可以适当放宽， 因此受到财政部本次行政处罚仅16 万元，补缴上年所得税380 万元，对公司08 年 损益表没有影响。 8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 8.9.3 其他资产构成 54 单位：人民币元 序号名称金额 1 存出保证金1,250,000.00 2 应收证券清算款88,239.08 3 应收股利0.00 4 应收利息2,539,760.78 5 应收申购款46,228.12 6 其他应收款0.00 7 待摊费用0.00 8 其他0.00 9 合计3,924,227.98 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 55 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：人民币元 持有人结构 机构投资者个人投资者 持有人户数(户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 25115 61909.01 244080139.92 15.70% 1310764706.63 84.30% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员 持有本开放式基金 2936327.88 0.19% 56 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2008 年4 月16 日）基金份额总额1,733,163,625.10 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额58,078,673.08 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额236,397,451.63 ?金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额1,554,844,846.55 57 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 11.2.1 基金管理人重大人事变动 姓名职务任职/离职决议时间报告时间 Stephane Prunet 董事离职2008/4/29 2008/5/5 Emmanuel Vercoustre 董事任职2008/4/29 2008/5/5 林永源董事离职2008/4/29 2008/5/5 刘以研董事任职2008/6/4 2008/6/5 Fiona Connell 独立董事离职2008/10/27 2008/10/30 Michael Wu 独立董事任职2008/10/27 2008/10/30 Emmanuel Vercoustre 董事离职2009/3/3 2009/3/5 Bruno Cuilloton 董事任职2009/3/3 2009/3/5 11.2.2 基金托管人重大人事变动 报告期内，基金托管人无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，为本基金审计的会计师事务所仍为普华永道中天会计师事务所，未 有改聘情况发生。本报告期末，应付未付的审计费用为80,000 元整。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚 58 的情形发生。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 股票交易 金额单位：人民币元 股票合计 券商名称 交易单元 数量成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 实付佣金 实付佣金比 率 中金1 873,736,600.31 13.58% 742,672.48 13.78% 中信证券1 815,940,199.77 12.68% 693,546.67 12.87% 申银万国1 793,457,078.92 12.34% 674,430.78 12.51% 国泰君安1 739,421,027.58 11.50% 628,506.81 11.66% 招商证券1 570,919,168.40 8.88% 463,877.67 8.61% 安信证券1 533,915,503.60 8.30% 453,825.56 8.42% 国信证券1 509,761,894.30 7.92% 414,185.90 7.69% 海通证券1 504,629,958.34 7.85% 410,015.95 7.61% 山西证券1 474,524,839.89 7.38% 403,344.19 7.48% 中银国际1 347,798,679.03 5.41% 282,589.19 5.24% 兴业证券1 150,973,633.98 2.35% 122,668.29 2.28% 华泰证券1 117,260,621.08 1.82% 99,671.62 1.85% 合计12 6,432,339,205.20 100.00% 5,389,335.11 100.00% 11.7.2 债券、回购及权证交易 金额单位：人民币 债券合计回购合计权证合计 券商名称 交易 单元 数量 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期 回购成 交总额 的比例 成交金额 占当期 权证成 交总额 的比例 中金1 54,886,224.10 11.60% 581,600,000.00 44.27% 0.00 0.00% 中信证券1 37,308,048.40 7.89% 100,000,000.00 7.61% 435,974.40 27.81% 申银万国1 117,143,461.70 24.77% 432,300,000.00 32.90% 0.00 0.00% 国泰君安1 64,728,420.50 13.68% 50,000,000.00 3.81% 744,552.05 47.49% 招商证券1 333,569.60 0.07% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 安信证券1 96,029,467.00 20.30% 20,000,000.00 1.52% 387,248.49 24.70% 国信证券1 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 海通证券1 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 山西证券1 10,143,470.80 2.14% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 59 中银国际1 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 兴业证券1 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 华泰证券1 92,432,604.10 19.54% 130,000,000.00 9.89% 0.00 0.00% 合计12 473,005,266.20 100.00% 1,313,900,000.00 100.00% 1,567,774.94 100.00% 注：1、证券经营机构交易单元选择的标准和程序： （1）选择证券经营机构交易单元的标准 财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格； 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； 具备较强的综合研究能力，能及时、全面地为基金提供研究服务支持； 佣金费率合理； 本基金管理人要求的其他条件。 （2）选择证券经营机构交易单元的程序 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构； 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况： 报告期内新增，中国国际金融有限公司、中信证券股份有限公司、申银万国证券股份有 限公司、国信证券有限责任公司、中银国际证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、山 西证券有限责任公司、招商证券股份有限公司、安信证券股份有限公司、兴业证券股份有限 公司、华泰证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司的交易单元。共计12 个。 11.8 其他重大事件 序号公告事项法定披露方式法定披露日期 1. 浦银安盛价值成长股票型基金招募说明书三大报及公司网站2008-3-6 2. 浦银安盛价值成长股票型基金发售公告三大报及公司网站2008-3-6 3. 浦银安盛价值成长股票型基金基金合同摘要三大报及公司网站2008-3-6 4. 浦银安盛价值成长股票型基金基金合同公司网站2008-3-6 5. 浦银安盛价值成长股票型基金托管协议公司网站2008-3-6 6. 浦银安盛价值成长股票型证券投资基金基金 合同生效公告 三大报及公司网站2008-4-17 7. 关于新增中信银行为浦银安盛价值成长股票 型证券投资基金代销机构的公告 三大报及公司网站2008-4-28 8. 浦银安盛价值成展股票型证券投资基金开放 日常申购业务的公告 三大报及公司网站2008-5-8 9. 浦银安盛价值成长股票型基金推出定期定额 投资业务的公告 三大报及公司网站2008-5-16 60 10. 新增江南证券为浦银安盛价值成长股票型基 金代销机构的公告 三大报及公司网站2008-5-23 11. 关于浦银安盛基金公司在上海浦东发展银行 开展网上基金申购费率优惠活动的公告 三大报及公司网站2008-6-28 12. 浦银安盛价值成长股票型证券投资基金开放 赎回的公告 三大报及公司网站2008-7-4 13. 关于新增上海证券为浦银安盛价值成长股票 型证券投资基金代销机构的公告 三大报及公司网站2008-7-11 14. 浦银安盛价值成长股票型证券投资基金第二 季度报告 三大报及公司网站2008-7-21 15. 浦银安盛价值成长股票型证券投资基金半年 度报告 三大报及公司网站2008-8-27 16. 浦银安盛基金管理有限公司关于进一步规范 证券投资基金估值业务的公告 三大报及公司网站2008-9-18 17. 浦银安盛价值成长股票型证券投资基金2008 年第三季度报告 三大报及公司网站2008-10-23 18. 浦银安盛基金管理有限公司关于独立董事变 更的公告 三大报及公司网站2008-10-29 19. 浦银安盛基金管理有限公司浦银价值成长股 票型证券投资基金招募说明书摘要（更新） 三大报及公司网站2008-12-2 20. 浦银安盛基金管理有限公司关于调整旗下开 放式基金直销认/申购下限的公告 三大报及公司网站2008-12-16 21. 关于浦银安盛基金管理有限公司旗下基金调 整停牌股票估值方法的提示性公告 三大报及公司网站2008-12-31 61 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准浦银安盛价值成正股票型证券投资基金设立的文件 2、浦银安盛价值成长股票型证券投资基金基金合同 3、浦银安盛价值成长股票型证券投资基金招募说明书及更新招书 4、浦银安盛价值成长股票型证券投资基金托管协议 5、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告 8、中国证监会要求的其他文件 12.2 存放地点 上海市淮海中路381 号中环广场38 楼基金管理人办公场所。 12.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金 管理人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。 客户服务中心电话：400-8828-999 或021-33079999 。 浦银安盛基金管理有限公司 二零零九年三月二十八日 62 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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