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融通动力先锋混合A/B(161609) 基金公开信息 | |||||||||
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流水号 | 52700 | ||||||||
基金代码 | 161609 | ||||||||
公告日期 | 2009-01-21 | ||||||||
编号 | 1 | ||||||||
标题 | 融通动力先锋股票型证券投资基金2008年第4季度报告 | ||||||||
信息全文 | §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2008年10月1日起至2008年12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 融通动力先锋 交易代码 前端代码:161609;后端代码:161659 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年11月15日 报告期末基金份额总额 3,315,290,869.44份 投资目标 本基金为主动式股票型基金,主要投资于制造业和服务行业中价值暂时被市场低估的股票,分享中国工业化深化过程中两大推动经济增长的引擎--"制造业(特别是装备制造业)和服务业(特别是现代服务业)"的高速成长,力争在控制风险并保持良好流动性的前提下,追求稳定的、优于业绩基准的回报,为投资者实现基金资产稳定且丰厚的长期资本增值。 投资策略 价值低估和业绩增长是推动股价上涨的核心动力。在股价波动与上市公司基本面相关性日益密切的资本市场上,投资于推动经济增长的主要产业部门,可分享该产业部门成长性持续优于经济整体水平而获得的较为显著的超额收益。我们相信,在中国工业化深化阶段,作为经济主要推动力的制造业(特别是装备制造业)和服务业(特别是现代服务业),将是高速发展的产业领域,其增长速度将持续高于GDP增长速度。这两个行业中的价值成长型上市公司兼具良好的盈利性和成长性,长期成长前景良好,代表着中国经济增长的方向,是推动经济增长的中坚力量。本基金通过投资于制造业和服务业两大领域中价值暂时被市场低估的股票,分享中国经济和资本市场高速成长硕果,以获取丰厚的资产增值机会。 业绩比较基准 新华富时A600指数收益率×80%+新华巴克莱资本中国全债指数收益率×20% 风险收益特征 属高风险高收益产品。 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2008年10月01日-2008年12月31日) 1.本期已实现收益 -493,514,423.74 2.本期利润 -318,222,456.11 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0946 4.期末基金资产净值 3,380,514,283.47 5.期末基金份额净值 1.020 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -8.19% 2.12% -12.12% 2.42% 3.93% -0.30% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。至建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈晓生 本基金的基金经理、公司总经理助理、融通蓝筹成长基金的基金经理、日兴黄河基金融通模拟组合的组合经理 2006年11月15日 - 14 中国国籍,经济学硕士,具有证券从业资格。曾就职于中信集团中大投资管理有限公司,历任证券投资部交易员、期货业务负责人、股票投资经理助理、股票投资经理。2003年2月加入融通基金管理有限公司,历任融通新蓝筹基金经理助理、机构理财部投资经理、副总监。 鲁万峰 本基金的基金经理 2007年9月28日 - 13 中国国籍,经济学硕士,具有证券从业资格。曾就职于中行深圳国际信托咨询有限公司、北京华融投资管理有限公司和中国人保资产管理有限公司,从事研究和投资工作,2006年6月至今就职于融通基金管理有限公司,任职基金管理部总监助理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通动力先锋股票型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则,并制定了相应的制度和流程,在投资决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行。报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 融通动力先锋证券投资基金本报告期基金份额净值增长率-8.19%; 融通领先成长证券投资基金本报告期基金份额净值增长率-10.65%; 融通行业景气证券投资基金本报告期基金份额净值增长率-16.24%。 本基金和融通行业景气基金的净值增长率差异为8.05%,其中3.56%来自资产配置,2.91%来自行业配置,2.09%来自股票选择,-0.51%来自其它因素。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 市场和基金运作回顾:本季度市场继续延续调整态势,受美国次债危机引起的全球金融风暴影响,投资者对宏观经济悲观预期加剧,上证指数从季初2200多点一度跌至1664.93点,11月份在政府4万亿财政刺激政策的鼓舞下,市场出现快速反弹,全季度上证指数下跌20.62%。 过去一季度本基金净值增长率为-8.19%,自2006年11月16日成立以来,本基金复权净值增长率为30.90%。 全球经济形势的不确定性加大,信贷体系的骤然收缩对企业经营环境产生急冻影响,订单突然减少,库存大量积压,工业企业利润增速迅速下降,上市公司的盈利预期大幅降低,加之投资者对市场的风险厌恶度加大,这是本季度市场继续调整的主要原因。为应对经济下滑风险,本季度政府颁布了一系列促进经济增长的政策,包括4万亿财政刺激计划、改变对房地产行业的政策取向、央行的4次降息,连同9月份的降息,一年期贷款利率下调了189个基点,同时全球主要经济体也纷纷出台各种政策拯救本国的金融和经济,加大基础货币投放,这些政策实施的效果都有待观察。 鉴于政策从救股市转向救实体经济,我们对于市场的判断也从悲观转向谨慎乐观,本季度基金管理人改变了组合策略,从严格控制风险和全面防御的策略逐步转向积极寻找投资机会和逐步布局的策略。尽管我们判断第四季度市场仍将继续着寻底的进程,但在投资准备上我们回归积极心态,努力寻找未来有机会获得超额收益的投资机会。 2009年1季度展望:我们认为,2008年第四季度可能是本轮经济调整中GDP环比最低的一个季度,而09年一季度可能是GDP同比最低的一个季度,因此,我们认为市场在第四季度将依然呈现出筑底状态,而这一底部构筑过程要延续到09年一季度才可能完成。 从经济层面看,需求方面存在两大压力,一是当前面临最大的压力是房地产行业的调整对其他行业带来的需求急剧下降的压力;另一个压力是出口方面,在金融海啸的影响下遭遇国际需求的休克式调整。尽管需求萎缩的压力很大,但我们也应该看到一些有利的因素正在积聚:国内方面对于房地产行业的松绑、解冻的努力正在展开,从地方政府的救市、大幅度降息、减轻税负、重提重要支柱性产业等政策动向可以看到政府对地产行业的态度转变,目前市场盛传可能出台新的二套房政策以及购房抵税等利好,不管最终利好是否兑现,目前可以肯定的是房地产行业的经营环境正在逐步改善,如果利好积累到一定的临界点能释放出刚性需求的话,内部需求将得到较大程度的改善。对于出口方面,一方面中国出口的产品仍然是中、低端为主,具有较优的性价比,在全球需求萎缩的情况下仍然具有扩大份额的可能;与此同时,美国准备动用近8000亿美元大力刺激经济,再加上国内提高出口退税率等政策的帮助,明年出口增长的降幅存在低于预期的可能。 尽管需求方面仍然压力重重,但我们也关注到成本压力方面存在相当多的有利因素:一是大幅度降息将大大降低企业的财务成本,同时资金充裕改善企业的间接融资环境;二是大宗原材料价格的大幅下降减轻成本压力;三是人工成本的上升压力将大幅减弱;四是人民币升值压力减弱。 随着政府刺激经济的各项政策的进一步落实,经济面的有利因素正逐步积聚,我们判断明年的经济形势优于市场预期的概率正在上升。在市场跌去72.8%列全球所有熊市跌幅前列、市场盈利率已经高于贷款利率、国债到期收益率已经回落到很低水平、市场证券化率已经低于40%的情况下,我们选择以更积极的投资心态来面对2009年一季度的中国股市,不断寻找经济和市场中的积极因素以及装备制造业和服务业中的结构性投资机会。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,691,654,441.28 79.24 其中:股票 2,691,654,441.28 79.24 2 固定收益投资 241,175,000.00 7.10 其中:债券 241,175,000.00 7.10 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 450,250,794.10 13.25 6 其他资产 13,902,087.40 0.41 7 合计 3,396,982,322.78 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 138,929,625.04 4.11 C 制造业 1,366,641,550.95 40.43 C0 食品、饮料 411,370,810.50 12.17 C1 纺织、服装、皮毛 10,521,651.64 0.31 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 6,081,634.00 0.18 C4 石油、化学、塑胶、塑料 12,068,000.00 0.36 C5 电子 40,027,630.50 1.18 C6 金属、非金属 192,389,620.29 5.69 C7 机械、设备、仪表 430,820,818.19 12.74 C8 医药、生物制品 263,361,385.83 7.79 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 10,040,000.00 0.30 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 158,928,730.78 4.70 H 批发和零售贸易 140,490,734.28 4.16 I 金融、保险业 625,400,299.66 18.50 J 房地产业 122,250,417.03 3.62 K 社会服务业 108,126,305.64 3.20 L 传播与文化产业 20,846,777.90 0.62 M 综合类 - - 合计 2,691,654,441.28 79.62 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600519 贵州茅台 1,800,000 195,660,000.00 5.79 2 000568 泸州老窖 9,547,949 173,772,671.80 5.14 3 000001 深发展A 14,549,920 137,642,243.20 4.07 4 000538 云南白药 4,000,000 137,640,000.00 4.07 5 600000 浦发银行 9,076,104 120,258,378.00 3.56 6 002024 苏宁电器 6,000,000 107,460,000.00 3.18 7 600036 招商银行 8,600,000 104,576,000.00 3.09 8 600690 青岛海尔 11,446,423 102,903,342.77 3.04 9 000012 南 玻A 12,008,334 102,070,839.00 3.02 10 601318 中国平安 3,752,500 99,778,975.00 2.95 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 241,175,000.00 7.13 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 其他 - - 8 合计 241,175,000.00 7.13 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 0801016 08央行票据16 2,500,000 241,175,000.00 7.13 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券中无发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形; 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中,无投资于基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,250,000.00 2 应收证券清算款 3,761,152.14 3 应收股利 - 4 应收利息 8,612,068.43 5 应收申购款 278,866.83 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,902,087.40 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 002024 苏宁电器 35,820,000.00 1.06 非公开流通受限 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 3,445,706,076.89 报告期期间基金总申购份额 14,224,226.92 报告期期间基金总赎回份额 144,639,434.37 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 报告期期末基金份额总额 3,315,290,869.44 §7备查文件目录 7.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准融通动力先锋股票型证券投资基金设立的文件; (二)《融通动力先锋股票型证券投资基金基金合同》; (三)《融通动力先锋股票型证券投资基金托管协议》; (四)融通基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程; (五)报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查询。 融通基金管理有限公司 2009年1月21日 |
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基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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