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| 天治财富增长混合(350001) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 5009 | ||||||||
| 基金代码 | 350001 | ||||||||
| 公告日期 | 2004-10-27 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 天治财富增长证券投资基金季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 一、重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人上海浦东发展银行根据本基金合同规定，于2004 年10 月22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 二、基金产品概况 基金简称：天治财富增长 基金运作方式：平衡型开放式 基金合同生效日：2004 年6 月29 日 报告期末基金份额总额：835,839,730.60 份 投资目标：在确保基金份额净值不低于本基金建立的动态资产保障线的基础上，谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略：本基金建立随时间推移呈非负增长的动态资产保障线,以投资组合保险机制、VaR（Value at Risk）技术为核心工具，对风险性资产（股票）与低风险资产（债券）的投资比例进行动态调整，并结合下方风险来源分析，对基金的各类资产实施全流程的风险预算管理,力争使基金份额净值高于动态资产保障线水平。在风险可控的基础上, 本基金通过积极投资，谋求最大限度地实现基金资产的稳定增值。 业绩比较基准：中信指数×40%+中信全债指数×60% 风险收益特征：本基金属于证券投资基金中风险较低、收益稳健的基金品种。 基金管理人：天治基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行 三、主要财务指标和基金净值表现 （一） 主要财务指标 指标名称 2004年第3季度 基金本期净收益 4,813,149.99元 基金份额本期净收益 0.0051元 期末基金资产净值 841,588,689.59元 期末基金份额净值 1.0069元 注：本报告财务资料未经审计。 （二） 基金净值表现 1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 （1）-（3）（2）-（4） 2004年 率（1） 标准差（2） 准收益率（3） 益率标准差（4） 第3季度 0.70% 0.45% 1.65% 0.56% -0.95% -0.11% 2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的走势对比图 注:自基金合同生效日至本报告期末,本基金运作时间未满一年。 四、管理人报告 （一）基金经理简介 魏延军先生：基金经理，36 岁，统计专业研究生，证券投资、基金管理从业经验11 年。先后供职于海南琼陵实业股份有限公司证券部、上海乾隆集团股票软件公司技术分析组组长、上海鼎泰丰投资顾问有限公司副总经理、富国基金管理有限公司基金管理部交易员、基金经理助理、上海紫江创业投资有限公司投资总监，期间主要从事证券分析、研究和基金投资管理等工作。现就职于天治基金管理有限公司投资管理部。 刘红兵先生：基金经理，37 岁，应用金融硕士，证券投资从业经验10 年。先后供职交通银行大连分行国际业务部、New Zealand Public Trust 研究部高级经理、中国民族证券公司上海投资理财部债券投资部主管，期间主要从事证券分析、研究和投资管理等工作。现就职于天治基金管理有限公司投资管理部。 （二）基金运作的遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治财富增长证券投资基金基金契约》、《天治财富增长证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 （三） 基金的投资策略和业绩表现说明 本季度是天治财富增长基金的建仓期，在此期间宏观调控措施没有明显放松，证券市场受到股权分置、国九条落实等问题的困扰，出现了较大幅度的下跌。有关落实国九条内容的一系列措施即将出台的预期，使投资者信心有所恢复，证券市场开始出现转机，政策落实的程度将决定此轮反弹的高度。 在此市场背景下，我们在建仓期间采取了防守反击的策略，投资组合侧重防御，股票投资相对分散。同时我们也注意到：在下跌的过程中，一些具有核心竞争力的上市公司，即使与国际同类公司相比较也已经具备投资价值。因此，根据宏观经济中行业发展态势，重点关注具有资源瓶颈、天然垄断以及消费升级大背景下的受益行业，选取市盈率和PEG 指标较低、未来三年业绩可持续增长、具有中长期投资价值的上市公司进行投资。由于在市场下跌的过程中采取了以上策略，在一定程度上回避了证券市场的系统性风险，基金净值的波动幅度相对市场较小。 在债券投资方面，三季度债券投资主要以保持流动性和控制风险为主要目标。由于对是否加息存在分歧，债券市场基本处于窄幅震荡的走势，等待政策的明朗。基金债券投资选择了提高流动性，尽量缩短组合久期，回避市场风险的策略，取得了稳定的收益。四季度宏观调控仍将持续，但有望从行政手段为主转向市场手段为主，不排除加息的可能性。在宏观调控压力不减的情况下，债券市场很难走出弱势格局。基金债券投资仍将选择回避风险为主的策略，适当投资于收益率较高，已反映加息因素的债券品种。由于股市已经过大幅调整，风险充分释放，转债的投资价值开始显现，基金将适当增大转债投资比例，增加投资收益。 在证券市场表现活跃的基础上，根据对市场理解，将采取适当积极的策略来应对市场的变化,力争把握投资机会，在整个投资管理团队的共同努力下，为基金持有人实现较好的投资回报。 五、投资组合报告 （一） 报告期末基金资产组合： 资产项目 市值(元) 占总资产比例 股票 327,097,099.59 22.94% 债券 105,093,582.69 7.37% 银行存款和清算备付金 488,819,662.25 34.29% 其他资产 504,672,679.14 35.40% 合计 1,425,683,023.67 100.00% （二） 报告期末按行业分类的股票投资组合： 行业分类 市值(元) 市值占净值比例 A农、林、牧、渔业 8,825,930.10 1.05% B采掘业 28,364,542.10 3.37% C制造业 143,379,173.41 17.04% C0食品、饮料 C1纺织、服装、皮毛 3,567,838.00 0.42% C2木材、家具 170,300.00 0.02% C3造纸、印刷 C4石油、化学、塑胶、塑料 52,573,417.24 6.25% C5电子 5,540,301.32 0.66% C6金属、非金属 40,066,387.75 4.76% C7机械、设备、仪表 26,205,401.70 3.11% C8医药、生物制品 6,188,047.40 0.74% C99其他制造业 9,067,480.00 1.08% D电力、煤气及水的生产和供应业 55,479,185.37 6.59% E建筑业 F交通运输、仓储业 54,881,805.85 6.52% G信息技术业 13,052,765.00 1.55% H批发和零售贸易 4,796,583.12 0.57% I金融、保险业 18,199,957.60 2.16% J房地产业 K社会服务业 117,157.04 0.01% L传播与文化产业 M综合类 合计 327,097,099.59 38.87% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细： 序号 股票代码 股票名称 数量 市值（元） 市值占净值比例 1 600900 长江电力 3,543,109 30,931,341.57 3.68% 2 600028 中国石化 4,436,596 20,896,367.16 2.48% 3 600005 武钢股份 2,450,100 19,649,802.00 2.33% 4 600362 江西铜业 2,178,622 15,163,209.12 1.80% 5 600428 中远航运 1,159,745 14,775,151.30 1.76% 6 600020 中原高速 2,007,145 14,431,372.55 1.71% 7 600002 齐鲁石化 1,293,884 12,887,084.64 1.53% 8 600320 振华港机 1,282,250 12,822,500.00 1.52% 9 600036 招商银行 1,322,410 12,377,757.60 1.47% 10 600050 中国联通 3,670,000 12,037,600.00 1.43% （四）报告期末按券种分类的债券投资组合： 券种 市值（元） 市值占净值比例 国债 6,438,750.00 0.77% 金融债 59,697,217.39 7.09% 可转债 38,957,615.30 4.63% 合计 105,093,582.69 12.49% （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细： 债券名称 市值（元） 市值占净值比例 04国开12 39,980,000.00 4.75% 04国开07 19,717,217.39 2.34% 晨鸣转债 14,426,052.80 1.71% 万科转2 8,896,000.00 1.06% 海化转债 8,632,242.50 1.03% （六）投资组合报告附注： 1、本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。 3、期末其他资产构成： 项目 金额（元） 交易保证金 750,000.00 应收证券清算款 1,700,399.33 应收利息 696,176.14 应收申购款 9,880.00 配股权证 589,799.04 买入返售证券 500,800,000.00 待摊费用 126,424.63 合计 504,672,679.14 4、期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5、截至2004 年9 月30 日本基金尚处于建仓期。 六、开放式基金份额变动 期初基金总份额 952,004,756.57 期间基金总申购份额 420,946.31 期间基金总赎回份额 116,585,972.28 期末基金总份额 835,839,730.60 七、备查文件目录 1、天治财富增长基金设立等相关批准文件 2、天治基金管理公司营业执照、公司章程 3、天治财富增长基金基金合同 4、天治财富增长基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 备查文件存放地点：天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159 号。 网址：www.chinanature.com.cn 天治基金管理有限公司 二零零四年十月二十六日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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