财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
中欧新趋势混合(LOF)E(001881)  基金公开信息
流水号 423630
基金代码 001881
公告日期 2009-01-21
编号 1
标题 中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)2008年第4季度报告
信息全文 2008年12月31日
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年一月二十一日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年1月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。本报告期自2008年10月1日起至2008年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称： 中欧趋势
交易代码： 166001
基金运作方式： 契约型上市开放式（LOF）
基金合同生效日： 2007年1月29日
报告期末基金份额总额： 2,799,891,946.78份
投资目标： 本基金通过投资于可能从中国经济以及资本市场新趋势获益的公司，在兼顾风险的原则下，追求超越基金业绩比较基准的长期稳定资本增值。
投资策略： 本基金的投资风格以积极的股票选择策略为特点，注重挖掘基于未来趋势的企业价值。资产配置和行业配置层面，本基金在正常市场条件下不做主动性资产配置调整，并倾向于持有较多符合经济发展和市场变革新趋势的行业。股票选择层面，本基金通过客观化的定量分析、主观化的定性分析、证券估值等步骤选择合适的、物有所值的上市公司股票构建最优投资组合。
业绩比较基准： 80%×新华富时中国A600指数+20%×新华富时中国国债指数
风险收益特征： 本基金属于中高风险、追求长期稳定资本增值的股票型证券投资基金。在严格控制风险的前提下，本基金的投资将以前瞻的眼光把握经济发展与市场变革的中长期趋势，努力挖掘个股与板块、行业的投资机遇。
基金管理人： 中欧基金管理有限公司
基金托管人： 兴业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2008年10月1日-2008年12月31日）
1.本期已实现收益 -636,035,557.38
2.本期利润 -423,824,855.92
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1502
4.期末基金资产净值 1,894,337,411.48
5.期末基金份额净值 0.6766
6.期末基金还原后份额累计净值 0.8766
注： 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
最近3个月 -18.08% 2.55% -12.07% 2.41% -6.01% 0.14%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中欧新趋势股票型证券投资基金(LOF)
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年1月29日至2008年12月31日）
注：本基金成立于2007年1月29日，按照本基金基金合同规定，本基金应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，目前本基金的投资组合比例已符合法律规定和基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
殷觅智（Ian Midgley） 本基金基金经理、公司分管投资副总经理 2007-1-29 - 18年 伦敦经济学院硕士，18年以上国际与中国证券市场投资管理经验。历任瑞士银行（UBS）投资管理公司研究助理、朋友天命投资管理公司基金经理、宝源（Schroder）投资管理公司投资策划师、华安基金管理有限公司基金经理、汇丰（HSBC）投资管理公司上海代表处首席代表。
王磊 本基金基金经理 2008-8-29 - 11年 研究生学历，11年证券从业经历。历任中诚信托投资有限责任公司投资银行部高级经理，国都证券有限责任公司研究中心高级研究员、投资经理，中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）基金经理助理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人进一步完善了公平交易相关制度及流程，并在交易系统中使用了公平交易这一缺省设置，在交易过程中严格执行公平交易程序,以确保各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
截至报告期末，本基金管理人旗下暂无与本基金投资风格相似的其他投资组合，因此无法进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2008年第4季度，在自然界的冬天肆虐之际，陆续出炉的经济数据不断强化着人们对经济景气急剧下滑的认识，这一认识又在投资者的现实生活中感受中进一步得到了印证。与此同时，中国政府临危出手，拯救经济的政策力度空前，又令证券市场的投资者在悲观中看到些许希望。本季度内A股市场先抑后扬的走势也体现了经济下滑和政府出手这两种因素的较量，10月份上证指数下跌24.63%，为2007年10月后本轮市场调整过程中迄今最大的单月跌幅；无独有偶的是，接下来的11月上证指数尽管仅上涨8.24%，却仍为近一年最大的单月涨幅。如果以两个月为1个投资周期的话，则本轮调整以来上证指数在年底首次实现正回报，也使得A股市场投资者从乍暖还寒中感受到春天的一丝气息。市场整体仍处弱势环境下，概念、题材、盘小价低的股票特点等因素比公司质量、长期潜力、合理估值等对投资者的吸引力更大，4季度内本基金经理人未能因应市场风格偏好做出足够的股票组合调整，是该期间基金业绩表现低于业绩比较基准的重要原因。展望2009，我们认为市场难以再重演2008年的指数单向下行、行业板块普跌格局，经济探底和复苏过程中，股票市场的阶段性、局部性投资机会将屡屡可见。本基金将继续贯彻积极的股票选择策略，并通过资产配置、行业配置、风格偏好选择等投资环节的适当调整追求超额收益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,455,711,377.87 75.49
其中：股票 1,455,711,377.87 75.49
2 固定收益投资 20,330,000.00 1.05
其中：债券 20,330,000.00 1.05
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 450,781,949.76 23.38
6 其他资产 1,598,809.92 0.08
7 合计 1,928,422,137.55 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 6,513,000.00 0.34
B 采掘业 81,299,219.34 4.29
C 制造业 483,374,816.86 25.51
C0 食品、饮料 55,865,250.28 2.95
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 29,940,132.32 1.58
C4 石油、化学、塑胶、塑料 98,299,160.02 5.19
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 57,265,544.00 3.02
C7 机械、设备、仪表 202,178,228.23 10.67
C8 医药、生物制品 39,826,502.01 2.10
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 76,645,234.80 4.05
E 建筑业 33,180,225.80 1.75
F 交通运输、仓储业 112,230,319.44 5.92
G 信息技术业 123,783,027.24 6.53
H 批发和零售贸易 77,423,518.38 4.09
I 金融、保险业 338,273,541.62 17.86
J 房地产业 62,923,003.89 3.32
K 社会服务业 2,112,700.00 0.11
L 传播与文化产业 57,952,770.50 3.06
M 综合类 - -
合计 1,455,711,377.87 76.85
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 600900 长江电力 10,000,628 73,504,615.80 3.88
2 600030 中信证券 3,932,160 70,660,915.20 3.73
3 000001 深发展Ａ 6,715,589 63,529,471.94 3.35
4 000063 中兴通讯 2,205,295 59,984,024.00 3.17
5 600880 博瑞传播 4,373,794 57,952,770.50 3.06
6 600009 上海机场 4,981,868 56,145,652.36 2.96
7 600000 浦发银行 4,050,742 53,672,331.50 2.83
8 601398 工商银行 14,999,997 53,099,989.38 2.80
9 600875 东方电气 1,490,051 44,418,420.31 2.34
10 601318 中国平安 1,640,543 43,622,038.37 2.30
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 国家债券 20,330,000.00 1.07
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 20,330,000.00 1.07
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 009908 99国债⑻ 200,000 20,330,000.00 1.07
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1本基金本报告期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
本基金本报告期内投资的上市公司中兴通讯股份公司（中兴通讯，代码：000063）于2008年10月7日发布公告称：财政部驻深圳市财政监察专员办事处于近日向该公司送达了《行政处罚决定书》（财驻深监［2008］119号），表明该公司主要存在"报表编制、营业收入核算、个税返还手续费核算、成本费用核算、国债专项资金核算及企业所得税汇算清缴"等六个方面的问题。该公告同时称：上述问题对该公司2007年末合并财务状况以及2007年度合并经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，公司在2008年度将对前述问题及时调账，落实整改。
中兴通讯是我国通讯设备制造业的龙头企业之一，其多年来始终保持了较好的业绩成长性，因此该股票也是中欧新趋势股票型基金长期持有的股票之一。研究员和基金经理对之有较为深入的了解，并密切跟踪公司经营情况，出具了多份内部研究报告。关于中兴通讯因会计处理原因受到财政部处罚，中欧基金公司投研团队曾专门讨论，认为对公司的业绩和未来的发展影响甚小，不足以改变我们的投资决策，因此决定继续持有。本基金对中兴通讯股票的投资符合中欧基金管理有限公司的投资决策程序。
5.8.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1 存出保证金 1,250,000.00
2 应收证券清算款 0.00
3 应收股利 -
4 应收利息 306,565.95
5 应收申购款 42,243.97
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,598,809.92
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告末本基金无处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值
比例(%) 流通受限情况说明
1 600900 长江电力 73,504,615.80 3.88 因重大资产重组，股票暂时停牌。
5.8.6其他需说明的重要事项
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,844,302,291.01
报告期期间基金总申购份额 18,084,012.15
报告期期间基金总赎回份额 62,494,356.38
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 2,799,891,946.78
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）相关批准文件
2、《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）基金合同》
3、《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）托管协议》
4、《中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.lcfunds.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700

中欧基金管理有限公司
2009年一月二十一日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑