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| 基金久富(184720) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 4061 | ||||||||
| 基金代码 | 184720 | ||||||||
| 公告日期 | 2004-07-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 久富证券投资基金2004年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 一、重要提示 久富证券投资基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2004年07月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 二、基金产品概况 基金简称：基金久富 基金运作方式：契约型封闭式 基金合同生效日：2001年12月18日 报告期末基金份额总额：5亿份基金单位 投资目标：本基金属于价值型投资基金，主要投资于价值被低估的股票，通过组合投资，在注重流动性和规避投资风险的前提下，谋求基金资产的稳定增长。 投资策略：由于存在不同的市场，且即使在同一市场也存在市场的细分，本基金注重股票相对投资价值的研究，主要投资于股票价格明显低于市场合理预期价值（价格）的公司股票。本基金在分析价值是否低估时主要依据市盈率指标，但是不排除使用其他指标。 基金业绩比较基准：无 基金风险收益特征：无 基金管理人：长城基金管理有限公司 基金托管人：交通银行 三、主要财务指标和基金净值表现(未经审计) 按照《证券投资基金信息披露编报规则第1号<主要财务指标的计算及披露>》的有关规定，计算如下指标： 1、基金本期净收益：-6,917,390.87 2、加权平均单位基金本期净收益：-0.0138 3、期末基金资产净值：468,596,609.19 4、期末基金份额净值：0.9372 按照《证券投资基金信息披露编报规则第2号<基金净值表现的编制及披露>》的有关规定，计算如下指标： 本基金由于老基金改制等因素，在契约中没有约定业绩比较基准。 基金久富历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较例表： 净值增长 业绩比较 业绩比较基准 净值增长率 阶段 率标准差 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ ① （周）② 率③ （周）④ 过去3个月 -18.16% 2.11% - - - - 基金久富净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图： 四、管理人报告： 1、基金经理简介 许良胜先生，男，1971年生，经济学硕士。1992年北京大学地质系毕业，1997年北京大学光华管理学院毕业。1997年7月至2001年就职于长城证券有限责任公司，先后任投资银行总部项目经理、资产管理部总经理助理等职。2001年进入长城基金管理公司，任久富基金经理。有8年证券从业经历，7年证券投资经历。 2、合规性说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券法》、《证券投资基金法》、《久富证券投资基金基金契约》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作，在控制和防范风险的前提下，为基金持有人谋求基金资产的长期稳定增值。基金久富的投资组合符合有关法律法规的规定及基金契约的约定，无损害投资者利益的行为。 3、投资策略及业绩回顾 在基金一级资产配置上，我们在《九条意见》后保持比较高的仓位（75%?79%）。主要原因：1、《九条意见》使我们对证券市场有较好的预期，直接融资比重将提高，我们认为未来几年资金将有一部分从储蓄流向共同基金；2、宏观调控只是结构性调控，不改变中国经济增长的趋势；3、预期《暂行办法》的修改，将会增加股票型基金的股票比重，与国际接轨。 在行业配置上，我们在2003年年报时分析过，2004年的国家宏观经济将进行结构性调控，因此，我们在2004年年初的资产配置中，明确重点向上游瓶颈行业及向下游消费类行业偏重，减少了周期性比较明显的行业的配置。出于调控的担忧，我们组合中在年初没有钢铁。 主要的行业（或子行业）配置：煤炭、受惠3 G的通讯设备制造、电力设备制造、电力（水电为主）、啤酒、地产等。进入第二季度，本基金减持了受宏观调控影响较大的工程机械；减少部分火电，增加了煤炭的配置。我们认为煤炭与水电是一种资源类行业、瓶颈行业，国家将通过价格杠杆引导资源合理利用，以达到经济结构（增长速度）调整和长远协调发展的目标，直接的结果是导致煤炭与水电行业在整体经济中的利润比重的提高（相对应，增加了其他行业使用煤炭与水电的成本）；通讯设备制造本身受惠消费电子的增长，加上2005年3G的可能推出，及优势企业的海外市场增长，受惠3 G的通讯设备制造企业在2004年和2005年将保持快速增长。电力设备制造将受惠于国家电力投资近几年大规模增长。电网的落后及投资的滞后，以及电价上涨（主要受惠方为电网公司）带来电网收入的增长，将使电网大规模投资从要求变成现实，特别是电力二次设备的投资将在未来3到5年保持较高速增长。啤酒行业得益于行业收入稳定增长与毛利率的改善，优势企业内部整合导致效益的增长，及外资收购带来的长期投资价值，使我们长期看好啤酒行业。国家通过土地供给及信贷政策的调控，对房地产供给的影响远大于需求，整个房地产行业的增长速度将降低，但是房地产价格有可能在高位徘徊并不排除价格继续上涨，因此，我们认为有品牌和融资没有问题的公司会获得更好的发展机会。 第一季度本基金业绩表现良好。第二季度市场单边下跌，市场主要表现为系统性风险，由于较高的仓位配置，本基金表现不理想。 虽然我们仍在观察第二季度的经济数据，我们对于宏观调控取得预期的结果保持信心。但是，由于市场的发行扩容问题，我们对于未来保持比较谨慎的态度。我们将通过个股的选择来分享企业的增长与通过行业的配置分享经济增长并重，争取实现基金管理的目标。 五、投资组合报告 1、期末基金资产组合情况 期末各类资产 金额（元） 股票 374,276,849.58 债券 155,743,281.90 银行存款和清算备付金合计 458,580.72 应收证券清算款 177,787.61 其它资产 2,481,669.69 小计： 533,138,169.50 期末各类资产 占基金总资产比例（％） 股票 70.20 债券 29.21 银行存款和清算备付金合计 0.09 应收证券清算款 0.03 其它资产 0.47 小计： 100.00 2、期末按行业分类得股票投资组合 分类 市值（元） A农、林、牧、渔业 0.00 B采掘业 49,188,514.67 C制造业 157,819,381.14 C0食品、饮料 43,899,128.65 C1纺织、服装、皮毛 59,580.00 C2木材、家具 0.00 C3造纸、印刷 91,390 C4石油、化学、塑胶、塑料 14,063,113.46 C5电子 26,631,215.93 C6金属、非金属 21,283,090.42 C7机械、设备、仪表 41,281,829.48 C8医药、生物制品 10,510,033.20 C99其他制造业 0.00 D电力、煤气及水的生产和供应业 48,543,096.00 E建筑业 0.00 F交通运输、仓储业 0.00 G信息技术业 73,555,558.01 H批发和零售贸易业 0.00 I金融、保险业 14,809,527.36 J房地产业 30,360,772.40 K社会服务业 0.00 L传播与文化产业 0.00 M综合类 0.00 合计 374,276,849.58 分类 占净值比例（％） A农、林、牧、渔业 0.00 B采掘业 10.50 C制造业 33.67 C0食品、饮料 9.37 C1纺织、服装、皮毛 0.01 C2木材、家具 0.00 C3造纸、印刷 0.02 C4石油、化学、塑胶、塑料 3.00 C5电子 5.68 C6金属、非金属 4.54 C7机械、设备、仪表 8.81 C8医药、生物制品 2.24 C99其他制造业 0.00 D电力、煤气及水的生产和供应业 10.36 E建筑业 0.00 F交通运输、仓储业 0.00 G信息技术业 15.70 H批发和零售贸易业 0.00 I金融、保险业 3.16 J房地产业 6.48 K社会服务业 0.00 L传播与文化产业 0.00 M综合类 0.00 合计 79.87 3、基金投资前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 1 000063 中兴通讯 1674847 2 600900 长江电力 3715686 3 600406 国电南瑞 2007389 4 000002 万科A 6196076 5 600600 青岛啤酒 3002047 6 000625 长安汽车 2676937 7 000983 西山煤电 1520705 8 600030 中信证券 1652554 9 000960 锡业股份 1233864 10 600123 兰花科创 1023824 序号 股票代码 股票名称 期末市值（元） 1 000063 中兴通讯 33,614,179.29 2 600900 长江电力 31,620,487.86 3 600406 国电南瑞 30,833,495.04 4 000002 万科A 30,360,772.40 5 600600 青岛啤酒 26,748,238.77 6 000625 长安汽车 23,931,816.78 7 000983 西山煤电 15,830,539.05 8 600030 中信证券 11,633,980.16 9 000960 锡业股份 11,265,178.32 10 600123 兰花科创 11,221,111.04 市值占基金资产 序号 股票代码 股票名称 净值比例（%） 1 000063 中兴通讯 7.17 2 600900 长江电力 6.75 3 600406 国电南瑞 6.58 4 000002 万科A 6.48 5 600600 青岛啤酒 5.71 6 000625 长安汽车 5.11 7 000983 西山煤电 3.38 8 600030 中信证券 2.48 9 000960 锡业股份 2.40 10 600123 兰花科创 2.39 4、按品种分类的债券组合 品种分类 市值 市值占基金净值% 国债 69,973,279.00 14.93 金融债 25,340,000.00 5.41 企业债 0.00 0.00 可转换债 60,430,002.90 12.90 央行票据 0.00 0.00 合 计 155,743,281.90 33.24 5、基金投资前五名债券明细 债券名称 市值 市值占净值比例％ 20国债10 48,980,800.00 10.45 国电转债 39,507,760.40 8.43 99国开13 25,340,000.00 5.41 20国债4 20,554,134.00 4.39 民生转债 11,138,042.50 2.38 6、投资组合报告附注 （1）报告项目的计价方法 本基金持有的上市证券采用报告内容截止日的市场平均价计算，已发行未上市股票采用成本价计算。 （2）本报告期内需说明的证券投资决策程序 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚的情况。 本基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 (3)其他资产的构成 序号 其他资产 金额(元) 1 应收股利 3,160.52 2 应收利息 1,478,509.17 3 深圳结算保证金 1,000,000.00 4 合计 2,481,669.69 (4)处于转股期的可转换债券明细 序号 转债代码 转债名称 转债数量(张) 1 100795 国电转债 336,580 2 100016 民生转债 97,250 序号 转债代码 转债名称 市值(元) 占资产净值比例(%) 1 100795 国电转债 39,507,760.40 8.43 2 100016 民生转债 11,138,042.50 2.38 六、备查文件目录及查阅方式 1、本基金设立等相关批准文件； 2、本基金《基金契约》； 3、本基金《托管协议》； 4、报告期内披露的公告原件； 5、长城基金管理有限公司章程、企业法人营业执照、基金管理公司法人许可证 查阅地点：广东省深圳市深南中路2066号华能大厦25层 查阅方式：投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长城基金管理有限公司。 咨询电话：0755-83680399 网站：www.ccfund.com.cn 长城基金管理有限公司 二○○四年七月二十一日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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