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| 融通动力先锋混合A/B(161609) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 35751 | ||||||||
| 基金代码 | 161609 | ||||||||
| 公告日期 | 2008-03-29 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 融通动力先锋股票型证券投资基金2007年年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：融通基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2008 年3 月29 日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告 已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008 年3 月20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 目录 一、基金简介............................................................. 1 （一）基金基本情况..................................................... 1 （二）基金投资目标、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征............... 1 （三）基金管理人概况................................................... 1 （四）基金托管人概况................................................... 1 （五）信息披露......................................................... 2 （六）会计师事务所..................................................... 2 （七）注册登记机构概况................................................. 2 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况............................. 2 （一）主要财务指标..................................................... 2 （二）基金净值表现..................................................... 3 三、管理人报告........................................................... 4 （一）基金管理人及基金经理简介......................................... 4 （二）基金运作合规性说明............................................... 4 （三）基金经理报告..................................................... 4 （四）内部监察报告..................................................... 6 四、托管人报告........................................................... 6 五、审计报告............................................................. 7 六、财务会计报告......................................................... 8 （一）会计报表......................................................... 8 （二）会计报表附注.................................................... 10 七、投资组合报告........................................................ 21 （一）本报告期末基金资产组合情况...................................... 21 （二）期末按行业分类的股票投资组合.................................... 21 （三）本报告期末股票投资明细.......................................... 22 （四）本报告期股票投资组合的重大变动(按新准则调整后的数据) ............ 23 （五）本报告期末债券投资组合.......................................... 25 （六）本报告期末前五名债券投资明细.................................... 25 （七）投资组合报告附注................................................ 25 八、基金份额持有人户数、持有人结构及场内前十名持有人.................... 25 九、开放式基金份额变动.................................................. 26 十、重大事项揭示........................................................ 26 十一、备查文件目录...................................................... 28 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 1 一、基金简介 （一）基金基本情况 基金名称：融通动力先锋股票型证券投资基金 基金简称：融通动力先锋 交易代码： 161609 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2006 年11 月15 日 期末基金份额总额：3,862,659,501.20 份 基金合同存续期：不定期 （二）基金投资目标、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征 投资目标：本基金为主动式股票型基金，主要投资于制造业和服务行业（本基金的行 业划分依据国家统计局《三次产业划分规定》制定，并根据其更新而相应 更新）中价值暂时被市场低估的股票，分享中国工业化深化过程中两大推 动经济增长的引擎——“制造业（特别是装备制造业）和服务业（特别是 现代服务业）”的高速成长，力争在控制风险并保持良好流动性的前提 下，追求稳定的、优于业绩基准的回报，为投资者实现基金资产稳定且丰 厚的长期资本增值。 投资策略：价值低估和业绩增长是推动股价上涨的核心动力。在股价波动与上市公司 基本面相关性日益密切的资本市场上，投资于推动经济增长的主要产业部 门，可分享该产业部门成长性持续优于经济整体水平而获得的较为显著的 超额收益。我们相信，在中国工业化深化阶段，作为经济主要推动力的制 造业（特别是装备制造业）和服务业（特别是现代服务业），将是高速发 展的产业领域，其增长速度将持续高于GDP 增长速度。这两个行业中的价 值成长型上市公司兼具良好的盈利性和成长性，长期成长前景良好，代表 着中国经济增长的方向，是推动经济增长的中坚力量。本基金通过投资于 制造业和服务业两大领域中价值暂时被市场低估的股票，分享中国经济和 资本市场高速成长硕果，以获取丰厚的资产增值机会。 业绩比较基准：新华富时A600 指数收益率×80%＋新华雷曼中国全债指数收益率×20% 风险收益特征：属高风险高收益产品。 （三）基金管理人概况 名称：融通基金管理有限公司 注册地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14 层 办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14 层 邮政编码：518053 法定代表人：孟立坤 信息披露负责人：吴冶平 电话：0755－26948666 传真：0755－26935005 电子信箱：wuyp@mail.rtfund.com （四）基金托管人概况 名称：中国工商银行股份有限公司（以下简称：中国工商银行） 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55 号 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 2 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55 号 邮政编码：100032 法定代表人：姜建清 信息披露负责人：蒋松云 电话：010-66106912 传真：010-66106904 电子信箱：custody@icbc.com.cn （五）信息披露 信息披露报刊：《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 基金管理人互联网网址：http://www.rtfund.com 报告备置地点：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14 层融通基金管理有限公司 北京市西城区复兴门内大街55 号中国工商银行资产托管部 （六）会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1233 号汇亚大厦1604-1608 室 办公地址：上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼 法人代表：杨绍信 电话：021－61238888 传真：021－61238800 联系人：陈兆欣 经办注册会计师：汪棣、单峰 （七）注册登记机构概况 名称：融通基金管理有限公司 办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14 层 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （一） 主要财务指标 单位：人民币元 序号 主要财务指标 2007 年度 2006 年11 月15 日 （基金合同生效日） 至2006 年12 月31 日 1 本期利润 4,860,325,513.52 985,044,582.01 2 本期利润扣减本期公允价值变 动损益后的净额 2,536,855,901.01 134,083,918.46 3 加权平均份额本期利润 1.3623 0.2701 4 期末可供分配利润 2,714,375,302.81 142,836,316.96 5 期末可供分配基金份额利润 0.7027 0.0303 6 期末基金资产净值 10,701,271,599.77 5,833,659,093.94 7 期末基金份额净值 2.770 1.237 8 基金加权平均净值收益率 0.5205 0.2314 9 本期基金份额净值增长率 141.05% 23.70% 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 3 10 基金份额累计净值增长率 198.18% 23.70% （二）基金净值表现 1、基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3 个月 -2.57% 1.88% -3.86% 1.55% 1.29% 0.33% 过去6 个月 49.57% 2.03% 30.48% 1.65% 19.09% 0.38% 过去1 年 141.05% 2.15% 114.32% 1.85% 26.73% 0.30% 自基金合同生效起至今 198.18% 2.07% 165.74% 1.78% 32.44% 0.29% 2、基金份额净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图(2006 年11 月15 日（基金 合同生效日）至2007 年12 月31 日) 0 . 0 0 % 2 0 . 0 0 % 4 0 . 0 0 % 6 0 . 0 0 % 8 0 . 0 0 % 1 0 0 . 0 0 % 1 2 0 . 0 0 % 1 4 0 . 0 0 % 1 6 0 . 0 0 % 2 0 0 6 年2 0 0 7 年 融通动力先锋业绩比较基准收益率 3、累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2006 年11 月15 日 （基金合同生效日）至2007 年12 月31 日) -50.00% 0.00% 50.00% 100.00% 150.00% 200.00% 250.00% 2006年11月15日2007年3月15日2007年7月15日2007年11月15日 融通动力先锋业绩比较基准收益率 （三） 收益分配情况 年度 每10份基金份额分红数（元） 收益分配总金额（元） 2007 年度 1.000 557,589,347.16 2006 年度 0.000 - 合计 1.000 557,589,347.16 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 4 三、管理人报告 （一）基金管理人及基金经理简介 1、基金管理人及管理基金的情况 融通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2001]8 号文核准设立，注册资本 为12500 万元人民币。公司股东为：河北证券有限责任公司、日兴资产管理有限公司 （Nikko Asset Management Co., Ltd.），新时代证券有限责任公司。 截止报告披露日，公司管理的基金共有八只，一只为封闭式基金：基金通乾，七 只为开放式基金：融通新蓝筹基金、融通通利系列基金、融通行业景气基金、融通巨 潮100 指数基金（LOF）、融通领先成长基金、融通易支付货币市场基金和融通动力先 锋基金，其中融通通利系列基金由融通债券基金、融通深证100 指数基金和融通蓝筹 成长基金三只子基金构成，融通领先成长基金由封闭式基金基金通宝转型而来。 2、基金经理简介 陈晓生先生，1972 年生，经济学硕士，13 年证券从业经验。曾就职于中信集团中 大投资管理有限公司，历任证券投资部交易员、期货业务负责人、股票投资经理助 理、股票投资经理。2003 年2 月加入融通基金管理有限公司，历任融通新蓝筹基金经 理助理、机构理财部投资经理、副总监，现任公司总经理助理、融通蓝筹成长基金基 金经理同时兼任日兴黄河基金融通模拟组合组合经理。 鲁万峰先生，1971 年生，经济学硕士。1989 年至1993 年就读于北方交通大学物 资管理工程系，获工学学士学位；2002 年至2004 年就读于中国社会科学院研究生院， 获经济学硕士学位。1995 年至1998 年就职于中行深圳国际信托咨询有限公司，任项目 经理及出市代表，其间曾于深圳证券交易所、深圳有色金属期货联合交易所和海南中 商期货交易所任出市代表；1998 年至2001 年就职于北京华融投资管理有限公司，历任 研究员、研究发展部副经理等职务；2001 年至2006 年就职于中国人保资产管理有限公 司，任权益投资部投资经理；2006 年6 月至今就职于融通基金管理有限公司，任职基 金管理部总监助理。 （二）基金运作合规性说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《融通动力先锋股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的 原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益， 无损害基金持有人利益的行为。 （三）基金经理报告 1、 基金投资策略及业绩表现 2007年中国股票市场延续了2006年的辉煌，尽管本年度在一、二及四季度分别出 现一次调整，但沪综指仍然录得96.6%的年度涨幅，而沪深300指数更是获得161.55%的 年度收益率。行业轮动成为本年度的主基调，有色、煤炭、金融、航空、地产等行业 在不同阶段分别表现出色，市场热点呈现百花齐放的局面，而且板块轮动的特征较为 明显。上市公司业绩增长超预期、股改带来大小股东利益的一致性以及央企的整体上 市等因素成为推动市场上涨的主要动因。 2007年融通动力先锋基金本年度净值增长率为141.05%，自2006年11月15日成立以 来累计净值增长率为198.18%。本年度基金组合业绩表现优于沪综指涨幅，逊于沪深 300指数的收益率。2007年本基金坚持在配置基础上精选个股的策略，以中、长期持有 质优股票作为主要投资风格。基金管理人坚持以长远的眼光选择具有较大成长潜力的 投资品种来构建组合，同时坚持中、长期持有策略，以较低的换手率获取良好收益。 自基金成立以来便成为组合中的重仓个股的中信证券、南方航空、深发展等品种在 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 5 2007年度均贡献了较大的超额收益。2007年上半年由于低价题材股表现出色，而蓝筹 股及质优成长股表现较差，本组合没有获得满意的回报，下半年蓝筹股和质优成长股 表现出色，本组合也表现良好，过去一年我们较好地坚持了基金的投资理念和投资风 格。 尽管过去一年本基金的业绩表现差强人意，但我们认为还有不少教训值得汲取。 2007年上半年的房地产行业以及下半年的钢铁行业的两次判断失误，给组合带来较大 的损失，很大程度上拖累了组合全年的业绩表现。回顾过去一年的运作，我们认为本 基金的投资策略和投资风格是合适的，值得长期坚持，当然，我们也认识到必须提高 对投资环境变化的敏感度，适当增强组合调整的灵活性，提高组合的适应能力。 2、 对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从长期趋势来看，始于2005 年998 点的这轮牛市跟以往的牛市有着本质区别。牛 市有两种情况，一种是在加息背景下靠资金推动的牛市，这种牛市中上市公司的基本 面与其股价的相关度并不高，比如中国1996-2001 年的牛市，以及美国1982 年一直到 2000 年的牛市。另外一种牛市是在加息背景下由基本面推动的牛市，我们目前面临的 牛市就是这种性质。从这个意义上讲，只要上市公司盈利能力持续增强，那么从长期 趋势来看，牛市的格局就不会改变。 尽管我们对于中国股票市场的长期趋势始终保持乐观的判断，但我们认为2008 年 市场的不确定性将加大，投资者的年度投资收益率将大幅下降。管理人认为，2008 年 投资者必须逐步习惯产业资本真正参与股票市场定价的投资环境的改变。在全流通的 背景下，产业资本将真正参与市场定价：股价高了可以减持或高价融资，股价低了可 以回购或增持。当市场从封闭体走向开放体时我们不得不学会适应，这是中国股票市 场成长过程中必须经历的阶段。 对于2008 年，从基本面看，我们认为在税改等因素的推动下大部分行业和公司仍 然可以获得不错的业绩增长，但我们也关注到，随着转变经济增长方式的深入，产业 结构调整势在必行，不同行业的上市公司的盈利增长能力将呈现出较大的差异性。与 此同时，2008 年在决定股价的另外一个因素上我们是比较担忧的，那就是流动性与股 票供给之间造成的供求失衡。我们认为A 股市场2008 年最大的压力来自于供求之间可 能出现的失衡，也就是可能出现供给大于需求的局面。一方面，IPO、再融资以及大小 非的解禁和加大国企的流通量等等一系列行为会给市场带来比较大的供给；而另一方 面，由于货币政策从紧和投资者赚钱效应的减弱，将会导致资金对股票的需求有减弱 的迹象。所以从供求角度考虑，2008 年股票市场的供给可能在某些阶段中会超过资金 需求，这样也就会造成市场的波动加大。所以我们认为，2008 年投资者可能要大大降 低对投资收益率的预期。 另一方面，国际市场也存在较大的不确定性。次贷问题造成了国际市场比较大的 波动，对中国市场的影响主要体现在两个方面：一方面是国际市场大幅震荡，影响香 港市场，同时也大大增加了A 股的估值压力。另一方面，次贷问题的影响程度超过了 大家的预期，美国进入经济衰退的预期在增强。如果美国经济真的进入衰退的话，那 么国内经济的调整压力也会加大。 2008 年的投资我们比较关注主题性的投资机会，我们重点关注以下几大主题：一 是受益于全球通胀大背景下的资产。二是受益于高油价的资产，如新能源、煤化工等 子行业。三是受国家鼓励的、与自主创新及节能减排相关的行业及企业。此外，军 工、三通、医改等投资主题也是我们关注的投资机会。 当然，如果我们不仅仅局限于2008 年，假若把眼光放得更长远来看，我们认为可 以努力从三个方面去挖掘长期回报率比较高的投资品种：一是挖掘在中国具有产业优 势并且能产生国际性龙头公司、取得行业定价权的产业。二是挖掘具有中国文化色彩 的产业，二十一世纪应该是中国的世纪，任何一个国家在经济崛起的同时都伴随着文 化的输出。所以那些带有浓烈中国文化底蕴的资产，未来应该有很大的产业发展空 间。第三个方面是服务业，有两个关注的重点：一是在中国存在着巨大需求的服务产 业；另外一个重点就是新型服务业，特别是新型工业服务业，也就是为工业企业提供 服务的服务业。 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 6 基于对2008 年市场不确定性加大，市场供求失衡的判断，2008 年动力先锋基金将 贯彻“先守后攻”的投资策略，努力在保存实力的基础上争取获得合理的收益。 2008 年我们仍将坚持在配置基础上精选个股的投资策略，同时也会坚持中、长期 持有质优成长股的投资风格，但针对2008 年中国股票市场真正从封闭系统走向开放系 统，即实业资本真正参与股票市场定价的环境特征，本组合将增强组合调整的灵活 性，适当注重“主题轮换”投资策略的应用，以提高组合的环境适应能力。但我们仍 然坚信，当市场渡过适应期后，中、长期持有质优成长股的投资风格在未来将可能获 得更大的成功。 我们一直坚持一个信念：投资过程中最重要的是时间！很多人都希望自己选到最 牛的股票，但经验却告诉我们：投资方法在某些时候比投资眼光更重要。投资能否成 功不仅仅依赖于你的判断和选择能力，更重要的是有没有坚持正确的方法。从过去的 这两年就可以看出，如果持有一个表现中等的股票一直到2007 年底，回报率可能会远 远超过大部分在过去二年中不断追逐不同牛股的那些投资者。坚持理性投资，坚持以 长远的眼光做投资，用足够长的时间去实现财富的积累，才可能取得长期的丰厚的回 报。因此，中、长持有质优成长股的投资风格将是融通动力先锋基金持之以恒的追 求。 尊敬的持有人，诚挚感谢您们在过去的一年中给予动力先锋基金管理人的信任和 支持！新的一年，基金管理人将不断提升专业水准，信守承诺、执著进取、勤勉工 作，力争在控制风险并保持良好流动性的前提下，为持有人奉献更加理想的投资回 报。 （四）内部监察报告 本基金管理人始终坚持从防范运作风险、保障基金持有人利益的原则出发，建立 并不断完善各项管理制度、业务流程和操作规范，通过加强内部监察稽核工作，保证 有关法律法规和各项管理制度得以贯彻落实。本年度公司内控机制发挥良效，合规运 作情况总体良好，全年未发生合规或风险事故。 公司设立独立于各业务部门的监察稽核部，按照规定的程序和方法，对各业务环 节的运作情况进行合规检查与监督。结合对各风险点风险程度的判断和不定期评估的 结果，监察稽核部门本年度在严格做好基金投资交易的实时监控工作之外，先后完成 了关于基金投资决策、基金直销、基金新开仓股票投资、后台业务系统权限管理情 况、货币基金运作，交易部工作时间录音电话、恒生交易系统操作人员权限设置情况 等方面的专项检查，检查基本覆盖了所有重要的风险点。每季度，各业务部门与监察 稽核部还根据中国证监会《季度监察稽核项目表》认真进行自查及复查。通过各项检 查与监督工作，公司及时发现业务过程和环节中的违规行为、内控隐患以及风险因 素，并由监察稽核部督促相关部门及时、有效地落实整改措施，保障公司业务的合 规、安全运营。 公司非常重视合规控制的基础建设工作，不断根据最新法律法规和监管部门的要 求修改完善内控制度，不断改进监控手段，改善检查方法，提高监控效率。同时通过 员工培训等活动，提高员工的内控责任意识，建设合规文化。 通过上述工作，本基金管理人有效地防范和化解了经营风险，确保了经营业务的 合规稳健运行和基金资产的安全完整。 四、托管人报告 2007年，本托管人在对融通动力先锋股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵 守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持 有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 2007年，融通动力先锋股票型证券投资基金的管理人——融通基金管理有限公司 在融通动力先锋股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 7 赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行 为，在所有重要方面的运作严格按照有关法律法规、基金合同的规定进行。 本托管人依法对融通基金管理有限公司在2007 年所编制和披露的融通动力先锋股 票型证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 五、审计报告 普华永道中天审字(2008)第20203 号 融通动力先锋股票型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的融通动力先锋股票型证券投资基金(以下简称“融通动力先锋基 金”)的财务报表，包括2007 年12 月31 日和2006 年12 月31 日的资产负债表、2007 年度和2006 年11 月15 日(基金合同生效日)至2006 年12 月31 日止期间的利润表、 所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。 一、 管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、《融通动力先锋股票型证券投资基金基金合同》和中国证券 监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是融通动力先锋基 金的基金管理人融通基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞 弊或错误而导致的重大错报； (2) 选择和运用恰当的会计政策； (3) 作出合理的会计估计。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国 注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守 职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保 证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择 的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错 报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设 计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价 管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列 报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、 审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《融通动力先锋股票型证券投 资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行 业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了融通动力先锋基金2007 年12 月31 日和2006 年12 月31 日的财务状况以及2007 年度和2006 年11 月15 日(基金合 同生效日)至2006 年12 月31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所有限公司 注册会计师: 汪 棣 注册会计师: 单 峰 2008 年3 月26 日 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 8 六、财务会计报告 （一）会计报表 融通动力先锋股票型证券投资基金 资产负债表 二○○七年十二月三十一日 单位：人民币元 资产 附注 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 资产： 银行存款 1,215,394,017.08 846,176,157.37 结算备付金 757,810.51 20,223,528.22 存出保证金 2,909,676.86 500,000.00 交易性金融资产 9,564,079,070.62 4,961,465,321.37 其中：股票投资 6（1） 9,564,079,070.62 4,961,465,321.37 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6（2） 7,311,975.00 1,707,075.00 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6（3） 348,666.93 343,895.09 应收股利 - - 应收申购款 23,909,632.09 58,407,154.16 其他资产 - - 资产总计 10,814,710,849.09 5,888,823,131.21 负债与持有人权益 负债 ： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 50,769,603.79 42,838,255.10 应付赎回款 44,606,338.34 - 应付管理人报酬 12,922,882.14 5,978,505.98 应付托管费 2,153,813.69 996,417.68 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6（4） 1,642,215.50 4,850,858.51 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 其他负债 6（5） 1,344,395.86 500,000.00 负债合计 113,439,249.32 55,164,037.27 所有者权益： 实收基金 6（6） 3,862,659,501.20 4,716,776,538.49 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 9 未分配利润 6,838,612,098.57 1,116,882,555.45 所有者权益合计 10,701,271,599.77 5,833,659,093.94 负债和所有者权益总计 10,814,710,849.09 5,888,823,131.21 基金份额净值 2.770 1.237 所附附注为本会计报表的组成部分 融通动力先锋股票型证券投资基金 利润表 二○○七年度 单位：人民币元 项目 附注 2007 年度 2006 年度 一、收入 5,048,614,906.74 1,006,685,365.36 1.利息收入 6,903,338.78 1,410,873.40 其中：存款利息收入 6,880,230.97 1,409,408.39 债券利息收入 23,107.81 1,465.01 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 2,706,553,570.79 154,287,950.08 其中：股票投资收益 6（7） 2,593,841,810.32 152,609,573.48 债券投资收益 6（8） 6,421,670.41 -387,237.71 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 6（9） 87,098,212.09 1,687,614.31 股利收益 19,191,877.97 378,000.00 3.公允价值变动收益（损失以“- ”号填列） 6（10） 2,323,469,612.51 850,960,663.55 4.其他收入（ 损失以“-” 号填 列） 6（11） 11,688,384.66 25,878.33 二、费用 188,289,393.22 21,640,783.35 1、管理人报酬 108,137,050.67 8,072,726.06 2、托管费 18,022,841.92 1,345,454.38 3、销售服务费 - - 4、交易费用 61,664,701.23 12,221,422.41 5、利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6、其他费用 6（12） 464,799.40 1,180.50 三、利润总额 4,860,325,513.52 985,044,582.01 所附附注为本会计报表的组成部分 融通动力先锋股票型证券投资基金 所有者权益（基金净值）变动表 二○○七年度 单位：人民币元 2007年度 项目 附注 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 4,716,776,538.49 1,116,882,555.45 5,833,659,093.94 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期净利润） - 4,860,325,513.52 4,860,325,513.52 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 10 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -854,117,037.29 1,418,993,376.76 564,876,339.47 其中：1、基金申购款 4,537,991,690.17 5,490,295,649.55 10,028,287,339.72 2、基金赎回款 -5,392,108,727.46 -4,071,302,272.79 -9,463,411,000.25 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动数 - -557,589,347.16 -557,589,347.16 五、期末所有者权益 （基金净值） 3,862,659,501.20 6,838,612,098.57 10,701,271,599.77 2006 年度 一、期初所有者权益 （基金净值） 3,364,280,448.23 - 3,364,280,448.23 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期净利润） - 985,044,582.01 985,044,582.01 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 1,352,496,090.26 131,837,973.44 1,484,334,063.70 其中：1、基金申购款 1,352,496,090.26 131,837,973.44 1,484,334,063.70 2、基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动数 - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 4,716,776,538.49 1,116,882,555.45 5,833,659,093.94 （二）会计报表附注 （除特别说明外，金额单位为人民币元） 附注1. 基金基本情况 融通动力先锋股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委 员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第183 号《关于同意融通动力先锋 股票型证券投资基金募集的批复》核准，由融通基金管理有限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》和《融通动力先锋股票型证券投资基金基金合同》负责公开募 集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募 集3,363,270,255.72 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字 (2006)第167 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《融通动力先锋股票型证 券投资基金基金合同》于2006 年11 月15 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总 额为3,364,280,448.23 份基金份额，其中认购资金利息折合1,010,192.51 份基金份 额。本基金的基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份 有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通动力先锋股票型证券投资基金 基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内 依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具。本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的60%-95%，债券为0%-40%，权证 的投资比例为基金净资产的0%-3%，并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日 在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：新华富时A600 指数收益率×80% ＋新华雷曼中国全债指数收益率×20%。 附注2. 会计报表编制基础 本基金原以2006 年2 月15 日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》 和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《融通动力先 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 11 锋股票型证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编 制财务报表。自2007 年7 月1 日起，本基金开始执行财政部于2006 年2 月15 日颁布 的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于2007 年5 月15 日 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007 年度财务报表为本基金首份按照企 业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《融通动力先锋股票型证券投资 基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注3 所列示的基金行业实务操作的 有关规定编制的年度财务报表。 在编制2007 年度财务报表时，2006 年11 月15 日(基金合同生效日)至2006 年12 月31 日止期间以及2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间的相关数字已按照 《企业会计准则第38 号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要 内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按 照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。 本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指 引》重新列报。按原会计准则和制度列报的2006 年11 月15 日(基金合同生效日)、 2006 年12 月31 日和2007 年6 月30 日的所有者权益，以及2006 年11 月15 日(基金 合同生效日)至2006 年12 月31 日止期间和2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期 间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有 者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注9。 附注3. 主要会计政策和会计估计 （1） 会计年度 本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。本财务报表的实际编制期间 为2007 年度和2006 年11 月15 日(基金合同生效日)至2006 年12 月31 日止期间。 （2） 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 （3） 金融资产和金融负债的分类及抵销 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于 本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和 衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或 持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变 动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金 融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入 损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债 在资产负债表中以衍生金融负债列示。 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以 交易性金融负债列示。 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权 抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在 资产负债表列示。 （4） 基金资产的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿 的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不 存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出 的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 12 自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允 价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下： A．股票投资 a.上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交 易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估 值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的 现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。 b.首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难 以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。 c.首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日 证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 d.由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证 券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 B.债券投资 a 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价 估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市 场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考 类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估 值。 b. 证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价 减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日 后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所 含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重 大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定 公允价值并估值。 c. 未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量 公允价值的情况下按成本估值。 C.权证投资 a. 从获赠确认日、买入交易日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取 得日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的 该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重 大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济 环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交 易市价以确定公允价值并估值。 b 首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值；在估值技术难 以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交 易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。 D. 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金的基金管 理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。 （5）证券投资的成本计价方法 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产： A. 股票投资 a.买入股票于交易日确认为股票投资。2007 年7 月1 日之前，股票投资成本按交易日 应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007 年7 月1 日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用 直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权 分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。 b.卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于 交易日结转。 B. 债券投资 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 13 a.2007 年7 月1 日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资。债券 投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认 金额。自2007 年7 月1 日起，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资。 债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当 期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利 息单独核算)。 b.认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，按附注 3(5)C 所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。 c.卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按 移动加权平均法结转。 C. 权证投资 a.买入权证于交易日确认为权证投资。2007 年7 月1 日之前，权证投资成本按交易日 应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007 年7 月1 日起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用 直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，按权证公允价值 占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一 部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠 比例计算并记录增加的权证数量。 b.卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于 交易日结转。 贷款和应收款项：2007 年7 月1 日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额 入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入；自2007 年7 月1 日起，贷款和应收款 项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确 认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的 可采用直线法。 其他金融负债：2007 年7 月1 日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入 账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出；自2007 年7 月1 日起，其他金融负 债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确 认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的 可采用直线法。 (6)收入/(损失)的确认和计量 A.股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。 B.债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。 C.衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。 D.股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣 代缴的个人所得税后的净额确认。 E.债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到 期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票 面利率后确认利息收入。自2007 年7 月1 日起，若票面利率与实际利率出现重大差异 则按实际利率计算利息收入。 F.存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 G．公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。 (7)费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 (8)实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 14 列。 (9)损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基 金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算 的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计 未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金 赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 (10)基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人 可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再 投资。在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12 次，全 年分配比例不得低于年度可供分配收益的50%，若基金合同生效不满3 个月可不进行 收益分配。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易 产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期可分配收益先弥补以前年度亏损后方可 进行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值 不能低于面值。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。 （11）重大会计差错及需要更正的内容 无 附注4：主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于 股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有 关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的 通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： A． 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 B． 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 C． 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入， 由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现 行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 D． 基金买卖股票于2007 年5 月30 日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自 2007 年5 月30 日起按0.3%的税率缴纳。 E． 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金 等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 附注5：重大关联方关系及关联交易 （1）关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 融通基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行 基金托管人、基金代销机构 河北证券有限责任公司 基金管理人的股东 日兴资产管理有限公司 基金管理人的股东(自2007 年4 月13 日起) 新时代证券有限责任公司 基金管理人的股东(自2007 年4 月13 日起) 陕西省国际信托投资股份有限公司 基金管理人的原股东(2007 年4 月13 日之前) 华林证券有限责任公司(“华林证券”) 基金管理人的原股东(2007 年6 月20 日之前) 联合证券有限责任公司(“联合证券”) 基金管理人的原股东、基金代销机构(2007 年 4 月13 日之前) 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 15 A． 根据融通基金管理有限公司于2007 年4 月13 日发布的公告，经公司股东会审议通 过，并报经中国证监会证监基金字(2006) 264 号文批准，公司股东陕西省国际信 托投资股份有限公司将其持有的融通基金管理有限公司20%股权转让给日兴资产管 理有限公司，联合证券将其持有的融通基金管理有限公司20%股权转让给新时代证 券有限责任公司。 B． 根据融通基金管理有限公司于2007 年6 月20 日发布的公告，经公司股东会审议通 过，并报经中国证监会证监基金字(2006) 264 号文批准，公司股东华林证券将其 持有的融通基金管理有限公司20%股权转让给日兴资产管理有限公司。 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 （2）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金 关联方 2007 年度 买卖股票成交量 交易佣金 成交量（人民币元） 占本期成交量 的比例 佣金（人民币 元） 占本期佣金总 量的比例 新时代证券有限责 任公司 2,728,209,363.43 12.87% 2,237,131.29 13.09% 2006 年未通过关联方席位进行证券交易及未发生交易佣金 上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证 管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计 佣金。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和 市场信息服务。 （3）关联方报酬 A. 基金管理人报酬 支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人 报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 本基金在本年度需支付基金管理人报酬108,137,050.67 元(2006 会计期间： 8,072,726.06 元)。 B．基金托管费 支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 本基金在本年度需支付基金托管费18,022,841.92 元(2006 会计期间： 1,345,454.38 元)。 C．由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。基金 托管人于2007 年12 月31 日保管的银行存款余额为1,215,394,017.08 元(2006 年12 月31 日：846,176,157.37 元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入 为6,569,044.48 元(2006 会计期间：1,384,599.07 元)。 （4）与关联方通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易 本基金在2007 年度及2006 年度未与关联方通过银行间同业市场进行的债券（含 回购）交易。 附注6：基金会计报表重要项目说明 （1）交易性金融资产 2007 年12 月31 日 项目 成本 公允价值 估值增值 股票投资 6,396,960,769.56 9,564,079,070.62 3,167,118,301.06 交易所场 - - - 银行间场 - - - 债券投资 合计 - - - 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 16 资产支持证券投资 - - - 2006 年12 月31 日 项目 成本 公允价值 估值增值 股票投资 4,110,746,222.59 4,961,465,321.37 850,719,098.78 交易所场 - - - 债券投资 银行间场 - - - 合计 - - - 资产支持证券投资 - - - （2）衍生金融资产 2007 年12 月31 日 项目 成本 公允价值 估值增值 权证投资 - 7,311,975.00 7,311,975.00 2006 年12 月31 日 项目 成本 公允价值 估值增值 权证投资 1,465,510.23 1,707,075.00 241,564.77 （3）应收利息 项目 2007年12月31日 2006年12月31日 应收银行存款利息 348,325.93 334,794.49 应收清算备付金利息 341.00 9,100.60 合计 348,666.93 343,895.09 （4）应付交易费用 项目 2007年12月31日 2006年12月31日 中信建投证券有限责任公司 714,380.07 1,251,666.76 国泰君安证券股份有限公司 - 1,610,538.83 中信证券股份有限公司 175,498.95 75,759.93 申银万国证券有限公司 - 1,162,541.98 恒泰证券有限责任公司 - 750,351.01 中国建银投资证券有限责任公司 126,240.98 - 新时代证券股份有限公司 626,095.50 - 合计 1,642,215.50 4,850,858.51 于2007 年12 月31 日，应付交易费用余额均为应付交易所市场交易佣金(2006 年12 月 31 日：同)。 （5）其他负债 项目 2007年12月31日 2006年12月31日 应付券商席位保证金 1,000,000.00 500,000.00 应付赎回费 158,664.29 - 预提费用 148,500.00 - 其中：审计费用 144,000.00 - 帐户维护费 4,500.00 - 应付后端申购费 37,231.57 - 合计 1,344,395.86 500,000.00 (6)实收基金 项目 基金份额总额 实收基金 募集期间认购资金本金(a) 3,363,270,255.72 3,363,270,255.72 募集期间认购资金利息折份额 (a) 1,010,192.51 1,010,192.51 2006 年11 月15 日（基金合同生 效日）) 3,364,280,448.23 3,364,280,448.23 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 17 2006 年申购(b) 1,352,496,090.26 1,352,496,090.26 2006 年12 月31 日 4,716,776,538.49 4,716,776,538.49 2007 申购(b) 4,537,991,690.17 4,537,991,690.17 其中：红利再投资 167,044,371.18 167,044,371.18 2007 赎回(b) -5,392,108,727.46 -5,392,108,727.46 2007 年期末基金份额 3,862,659,501.20 3,862,659,501.20 a. 本基金自2006 年10 月10 日至2006 年11 月10 日止期间公开发售，共募集有效净 认购资金3,363,270,255.72 元。根据《融通动力先锋股票型证券投资基金招募说明 书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入1,010,192.51 元在本基金 成立后，折算为1,010,192.51 份基金份额，划入基金份额持有人账户。 b. 根据《融通动力先锋股票型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金于2006 年11 月15 日(基金合同生效日)至2006 年11 月28 日止期间不向投资人开放基金交 易。申购业务自2006 年11 月29 日起开始办理，赎回业务自2007 年2 月15 日起开始 办理。 （7）股票投资收益 项目 2007 年度 2006 年11 月15 日(基 金合同生效日)至2006 年12 月31 日止期间 卖出股票成交金额 10,845,258,690.95 1,037,570,002.61 减：卖出股票成本总额 -8,251,416,880.63 -884,960,429.13 股票投资收益 2,593,841,810.32 152,609,573.48 本基金于本年度获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价共计5,525.50 元 (2006 会计期间：无)，已全额冲减股票投资成本。 （8）债券投资收益/（损失） 项目 2007 年度 2006 年11 月15 日(基 金合同生效日)至2006 年12 月31 日止期间 卖出及到期兑付债券结算金额 11,377,397.47 1,677,227.30 减：卖出及到期兑付债券成本 总额 -4,932,619.25 -2,063,000.00 减：应收利息总额 -23,107.81 -1,465.01 债券投资 6,421,670.41 -387,237.71 （9）衍生金融工具收益 项目 2007 年度 2006 年11 月15 日(基 金合同生效日)至2006 年12 月31 日止期间 卖出权证成交金额 108,992,189.57 6,252,407.40 减：卖出权证成本总额 -21,893,977.48 -4,564,793.09 衍生工具收益 87,098,212.09 1,687,614.31 (10)公允价值变动损益 项目名称 2007 年度 2006 年度 交易性金融资产 ——股票投资 2,316,399,202.28 850,719,098.78 ——债券投资 ——资产支持证券投资 - - 衍生工具 ——权证投资 7,070,410.23 241,564.77 交易性金融负债 - - 合计 2,323,469,612.51 850,960,663.55 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 18 （11）其他收入 项目 2007 年度 2006 年11 月15 日(基 金合同生效日)至2006 年12 月31 日止期间 赎回基金补偿收入 11,688,384.66 - 基金合同生效日前利息收入 - 25,878.33 合计 11,688,384.66 25,878.33 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 （12）其他费用 项目 2007 年度 2006 年11 月15 日(基 金合同生效日)至2006 年12 月31 日止期间 信息披露费 300,000.00 - 审计费用 144,000.00 - 债券托管账户维护费 19,500.00 - 银行划款手续费 1,299.40 280.50 其他 - 900.00 合计 464,799.40 1,180.50 (13)已分配基金净收益 本基金于2007 年2 月12 日宣告分红，向截至2007 年2 月14 日止在本基金注册 登记人融通基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10 份基金份额 1.00 元派发现金红利。该分红的发放日为2007 年2 月16 日，共发放红利 557,589,347.16 元，其中以现金形式发放333,916,908.78 元，以红利再投资形式发放 223,672,438.38 元。 附注7：流通受限制不能自由转让的基金证券 截至2007 年12 月31 日，本基金股票投资部分持有以下因讨论的重大事项可能产 生重大影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在重要信息披露完成后或所公布事项的 重大影响消除后并经交易所批准后复牌。 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量 期末 成本总额 期末 估值总额 600331 宏达股份 07/09/27 筹划非公 开发行 80.20 未知 未知 500,000 20,268,780.98 40,100,000.00 600169 太原重工 07/12/10 筹划非公 开发行 36.06 08/01/03 39.67 779,194 15,561,338.65 28,097,735.64 合计 35,830,119.63 68,197,735.64 除上述资产，本基金期末无持有其他流通转让受限的证券。 附注8：风险管理 （1） 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场 风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限 额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 基金管理人奉行建设全面风险管理体系、风控优先的政策，在董事会下设立合规 与审计委员会，负责检查公司合规运作的状况及合规控制的有效性，并对公司的合规 控制提出相关要求；在管理层层面设立风险控制委员会，负责建立健全公司的风险管 理制度并组织实施，审定公司的业务风险管理政策，审定公司内控管理组织实施方 案，审定公司的业务授权方案，审定基金资产组合的风险状况评价分析报告，审定公 司各项风险与内控状况评价报告，审定业务风险损失责任人的责任，审定重大业务可 行性风险论证，协调突发性重大风险事件的处理；各业务部门在执行业务事项时需遵 守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，具有根据业务特点控制业务风险的职责。 业务人员是风险控制环节的第一责任人，部门负责人是控制业务风险管理的第一责任 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 19 人，对部门风险控制措施的实施情况进行管理；风险管理小组由投资经理、金融工程 人员和研究员组成，负责制定相关业务风险的识别和度量方法，指导业务部门实施风 险的管理和控制，并定期出具投资组合风险报告，进行投资风险分析与绩效评估；督 察长和监察稽核部负责监察公司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执 行方面的情况，确保既定的风险控制措施得到有效的贯彻执行，发现内控缺失和管理 漏洞，提出改进要求和建议，并报告法规和制度的执行情况。 （2） 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证 券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本 基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金 投资于一家上市公司的股票市值不超过基金资产净值的10%，本基金与由本基金管理人 管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和 款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对 交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。 （3）流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面 来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上 市，因此除在附注7 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流 动性需求，其上限一般不超过基金持有的国债资产的公允价值。本基金所持有的金融 负债以及可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约约定到期日均为一年以内且不计 息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设 定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 （4）市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 A．市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所 上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金 融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基 金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的60%-95%，债券为0-40%，权证的 投资比例为基金净资产的 0-3%，并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一 年以内的政府债券。于2007 年12 月31 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如 下： 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 公允价值 占基金资产净 值的比例 公允价值 占基金资产 净值的比例 交易性金融资产 - 股票投资 9,564,079,070.62 89.37% 4,961,465,321.37 85.05% -债券投资 - - - - 衍生金融资产 7,311,975.00 0.07% 1,707,075.00 0.03% 合计 9,571,391,045.62 89.44% 4,963,172,396.37 85.08% 于2007 年12 月31 日，若本基金业绩比较基准(附注1)的公允价值上升5%且其他 市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约6.63 亿元(2006 年12 月31 日：3.24 亿元)；反之，若本基金业绩比较基准(附注1) 的公允价值下降5%且其他市场变量保持 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 20 不变，本基金资产净值则将相应下降约6.63 亿元(2006 年12 月31 日：3.24 亿元)。 B．利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本 基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金 流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备 付金及债券投资等。本基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价 值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 2007 年12 月31 日 6 个月以内 6 个月至1 年 1 年至5 年 不计息 合计 资产 银行存款 1,215,394,017.08 - - - 1,215,394,017.08 结算备付金 757,810.51 - - - 757,810.51 存出保证金 - - - 2,909,676.86 2,909,676.86 交易性金融资产 - - - 9,564,079,070.62 9,564,079,070.62 衍生金融资产 - - - 7,311,975.00 7,311,975.00 应收利息 - - - 348,666.93 348,666.93 应收申购款 - - - 23,909,632.09 23,909,632.09 资产总计 1,216,151,827.59 - - 9,598,559,021.5010,814,710,849.09 负债 应付证券清算款 - - - 50,769,603.79 50,769,603.79 应付赎回款 - - - 44,606,338.34 44,606,338.34 应付管理人报酬 - - - 12,922,882.14 12,922,882.14 应付托管费 - - - 2,153,813.69 2,153,813.69 应付交易费用 - - - 1,642,215.50 1,642,215.50 其他负债 - - - 1,344,395.86 1,344,395.86 负债总计 - - - 113,439,249.32 113,439,249.32 利率敏感度缺口 1,216,151,827.59 - - 9,485,119,772.1810,701,271,599.77 2006 年12 月31 日 6 个月以内 6 个月至1 年 1 年至5 年 不计息 合计 资产 银行存款 846,176,157.37 - - - 846,176,157.37 结算备付金 20,223,528.22 - - - 20,223,528.22 存出保证金 - - - 500,000.00 500,000.00 交易性金融资产 - - - 4,961,465,321.37 4,961,465,321.37 衍生金融资产 - - - 1,707,075.00 1,707,075.00 应收利息 - - - 343,895.09 343,895.09 应收申购款 - - - 58,407,154.16 58,407,154.16 资产总计 866,399,685.59 - - 5,022,423,445.62 5,888,823,131.21 负债 应付证券清算款 - - - 42,838,255.10 42,838,255.10 应付管理人报酬 - - - 5,978,505.98 5,978,505.98 应付托管费 - - - 996,417.68 996,417.68 应付交易费用 - - - 4,850,858.51 4,850,858.51 其他负债 - - - 500,000.00 500,000.00 负债总计 - - - 55,164,037.27 55,164,037.27 利率风险敞口 866,399,685.59 - - 4,967,259,408.35 5,833,659,093.94 于2007 年12 月31 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基 金资产净值无重大影响 (2006 年12 月31 日：同)。 C．外汇风险 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 21 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 附注9：首次执行企业会计准则 如附注2 所述，本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。 2006 年11 月15 日(基金合同生效日)至2006 年12 月31 日止期间和2007 年1 月1 日 至2007 年6 月30 日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38 号—首次执行企业 会计准则》的要求进行追溯调整，所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行了 重分类。 按原会计准则和制度列报的2006 年11 月15 日、2006 年12 月31 日和2007 年6 月30 日的所有者权益，以及2006 年11 月15 日(基金合同生效日)至2006 年12 月31 日止期间和2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间的净损益调整为按企业会计准 则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下： 项目 2006 年年初所有者权 益 2006 年度净损益 2006 年年末所有 者权益 按原会计准则列报的金额 3,364,280,448.23 134,083,918.46 5,833,659,093.94 金融资产公允价值变动的 调整数 - 850,960,663.55 - 按新会计准则列报的金额 3,364,280,448.23 985,044,582.01 5,833,659,093.94 项目 2007 年年初所有者权 益 2007 年上半年净损益 2007 年上半年末 所有者权益 按原会计准则列报的金额 5,833,659,093.94 2,087,843,816.63 4,628,276,401.13 金融资产公允价值变动的 调整数 - 459,953,667.81 - 按新会计准则列报的金额 5,833,659,093.94 2,547,797,484.44 4,628,276,401.13 根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损 失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变 动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入 “未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权 益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利 润/(累计亏损)”科目中。 附注10：资产负债表日后事项 无 七、投资组合报告 （一）本报告期末基金资产组合情况 项目 金 额（元） 占基金资产总值比例 银行存款及清算备付金 1,216,151,827.59 11.25% 股票投资市值 9,564,079,070.62 88.44% 债券投资市值 - - 权证投资市值 7,311,975.00 0.07% 其他资产 27,167,975.88 0.25% 资产合计 10,814,710,849.09 100% （二）期末按行业分类的股票投资组合 行业 市值 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 629,407,396.96 5.88% 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 22 C 制造业 3,465,621,893.13 32.39% C0 食品、饮料 1,062,615,905.40 9.93% C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 40,100,000.00 0.37% C5 电子 - - C6 金属、非金属 1,144,367,371.08 10.69% C7 机械、设备、仪表 907,930,116.65 8.48% C8 医药、生物制品 310,608,500.00 2.90% C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 10,478,880.00 0.10% F 交通运输、仓储业 1,050,054,219.88 9.81% G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 598,134,584.32 5.59% I 金融、保险业 2,999,417,811.34 28.03% J 房地产业 770,253,694.74 7.20% K 社会服务业 40,710,590.25 0.38% L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 9,564,079,070.62 89.37% （三）本报告期末股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市 值（元） 占基金资产净值比例 1 600030 中信证券 10,192,000 909,839,840.00 8.50% 2 600029 南方航空 31,379,382 876,739,933.08 8.19% 3 000001 深发展Ａ 21,780,549 840,729,191.40 7.86% 4 600036 招商银行 17,480,695 692,759,942.85 6.47% 5 600519 贵州茅台 2,248,448 517,143,040.00 4.83% 6 000002 万 科Ａ 16,384,000 472,514,560.00 4.42% 7 600690 青岛海尔 18,552,119 416,680,592.74 3.89% 8 000825 太钢不锈 13,973,490 346,123,347.30 3.23% 9 600005 武钢股份 17,006,515 335,028,345.50 3.13% 10 000960 锡业股份 4,316,338 285,137,288.28 2.66% 11 600739 辽宁成大 5,685,610 281,551,407.20 2.63% 12 000568 泸州老窖 3,770,770 277,151,595.00 2.59% 13 002024 苏宁电器 3,800,000 273,030,000.00 2.55% 14 000623 吉林敖东 3,790,000 255,256,500.00 2.39% 15 601166 兴业银行 4,866,629 252,383,379.94 2.36% 16 601088 中国神华 3,761,955 246,821,867.55 2.31% 17 000651 格力电器 4,733,113 233,579,126.55 2.18% 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 23 18 600547 山东黄金 1,300,333 219,743,273.67 2.05% 19 000858 五 粮 液 3,600,000 163,728,000.00 1.53% 20 600031 三一重工 2,742,948 156,457,753.92 1.46% 21 000402 金 融 街 5,500,000 155,650,000.00 1.45% 22 600048 保利地产 2,192,057 142,089,134.74 1.33% 23 000878 云南铜业 2,319,000 127,104,390.00 1.19% 24 601111 中国国航 4,364,090 119,750,629.60 1.12% 25 000869 张 裕Ａ 1,221,884 104,593,270.40 0.98% 26 601318 中国平安 958,340 101,679,874.00 0.95% 27 000933 神火股份 1,694,250 88,643,160.00 0.83% 28 600000 浦发银行 1,444,357 76,262,049.60 0.71% 29 000983 西山煤电 1,169,042 74,199,095.74 0.69% 30 601628 中国人寿 1,270,600 73,618,564.00 0.69% 31 000338 潍柴动力 844,283 73,114,907.80 0.68% 32 000423 东阿阿胶 1,700,000 55,352,000.00 0.52% 33 600717 天津港 1,954,878 53,563,657.20 0.50% 34 600585 海螺水泥 700,000 50,974,000.00 0.48% 35 601939 建设银行 4,922,403 48,485,669.55 0.45% 36 000061 农 产 品 1,508,074 43,553,177.12 0.41% 37 000069 华侨城Ａ 810,161 40,710,590.25 0.38% 38 600331 宏达股份 500,000 40,100,000.00 0.37% 39 600169 太原重工 779,194 28,097,735.64 0.26% 40 601390 中国中铁 912,000 10,478,880.00 0.10% 41 601601 中国太保 74,000 3,659,300.00 0.03% （四）本报告期股票投资组合的重大变动(按新准则调整后的数据) 1、本期累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前二十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额（元） 占期初基金资产净 值的比例 1 000001 深发展Ａ 716,150,865.99 12.28% 2 600005 武钢股份 697,019,712.53 11.95% 3 600030 中信证券 548,401,178.26 9.40% 4 000825 太钢不锈 510,905,097.31 8.76% 5 000002 万 科Ａ 420,450,431.36 7.21% 6 601166 兴业银行 407,807,194.00 6.99% 7 600690 青岛海尔 380,410,228.66 6.52% 8 600036 招商银行 377,610,524.10 6.47% 9 601628 中国人寿 322,612,276.46 5.53% 10 600019 宝钢股份 310,481,847.22 5.32% 11 601088 中国神华 268,572,227.16 4.60% 12 000623 吉林敖东 234,846,810.08 4.03% 13 601318 中国平安 223,055,121.85 3.82% 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 24 14 000878 云南铜业 209,268,783.23 3.59% 15 000960 锡业股份 199,070,893.03 3.41% 16 600900 长江电力 191,470,130.22 3.28% 17 000651 格力电器 183,835,568.09 3.15% 18 600048 保利地产 156,835,040.09 2.69% 19 600000 浦发银行 153,945,458.95 2.64% 20 600739 辽宁成大 148,665,845.15 2.55% 21 000562 宏源证券 148,248,508.19 2.54% 22 600016 民生银行 147,898,953.21 2.54% 23 600050 中国联通 147,835,864.70 2.53% 24 600717 天津港 144,399,123.90 2.48% 25 002024 苏宁电器 128,143,732.22 2.20% 26 601001 大同煤业 127,471,782.35 2.19% 27 600519 贵州茅台 127,218,778.31 2.18% 28 000061 农 产 品 118,046,001.90 2.02% 2、本期累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前二十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额（元） 占期初基金资产净 值的比例 1 600005 武钢股份 562,154,601.80 9.64% 2 600016 民生银行 515,311,830.26 8.83% 3 600900 长江电力 444,591,393.50 7.62% 4 000002 万 科Ａ 429,153,303.19 7.36% 5 600019 宝钢股份 428,623,565.07 7.35% 6 600030 中信证券 411,180,966.12 7.05% 7 600739 辽宁成大 343,560,377.81 5.89% 8 600037 歌华有线 266,115,904.86 4.56% 9 600000 浦发银行 265,494,217.04 4.55% 10 000562 宏源证券 265,100,385.98 4.54% 11 600009 上海机场 236,804,508.37 4.06% 12 600028 中国石化 231,563,036.23 3.97% 13 601628 中国人寿 228,546,413.67 3.92% 14 600309 烟台万华 222,232,393.41 3.81% 15 600887 伊利股份 213,951,337.43 3.67% 16 600036 招商银行 193,007,448.91 3.31% 17 000825 太钢不锈 173,078,386.75 2.97% 18 000858 五 粮 液 165,156,440.87 2.83% 19 601001 大同煤业 163,898,213.74 2.81% 20 000039 中集集团 163,009,330.05 2.79% 21 600050 中国联通 160,116,044.09 2.74% 22 000623 吉林敖东 156,512,654.13 2.68% 23 000759 武汉中百 148,592,073.22 2.55% 24 601988 中国银行 148,221,462.65 2.54% 25 600717 天津港 135,617,480.30 2.32% 26 601111 中国国航 126,927,477.87 2.18% 27 000001 深发展Ａ 124,436,725.82 2.13% 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 25 28 601318 中国平安 121,868,577.80 2.09% 29 600195 中牧股份 121,805,236.84 2.09% 3、 本报告期买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 项目 金额（元） 买入股票的成本总额 10,537,636,953.10 卖出股票的收入总额 10,845,258,690.95 （五）本报告期末债券投资组合 无 （六）本报告期末前五名债券投资明细 无 （七）投资组合报告附注 1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。 2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 3、报告期末其他资产 项目 金 额（元） 交易保证金 2,909,676.86 应收利息 348,666.93 应收申购款 23,909,632.09 合计 27,167,975.88 4、报告期末处于转股期的可转换债券明细 无 5、报告期内权证投资情况 A． 主动投资部分 权证名称 期间买入数量（份）成本总额（元） 期间卖出数量 （份） 卖出差价收入 （元） 侨城HQC1 - - 121,500.00 145,524.09 五粮YGC1 706,815.00 19,904,476.81 706,815.00 -2,325,754.48 合计 706,815.00 19,904,476.81 828,315.00 -2,180,230.39 B．获配权证部分 权证名称 获配权证数量（份） 成本总额（元） 期间卖出数量 （份） 卖出差价收入 （元） 南航JTP1 42,000,000.00 - 42,000,000.00 58,057,526.13 深发SFC1 550,000.00 - 550,000.00 9,196,000.00 武钢CWB1 226,980.00 525,980.75 226,980.00 731,469.00 深发SFC2 275,000.00 - - - 合 计 43,051,980.00 525,980.75 42,776,980.00 67,984,995.13 6、本报告期内未投资资产支持证券。 八、基金份额持有人户数、持有人结构及场内前十名持有人 1、基金份额持有人户数及持有人结构： 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 26 基金份额持有人户数(户) 210,422 平均每户持有的基金份额(份) 18,356.73 机构投资者持有的基金份额(份) 89,379,489.61 机构投资者持有的基金份额占总份额比例 2.31% 个人投资者持有的基金份额(份) 3,773,280,011.59 个人投资者持有的基金份额占总份额比例 97.69% 2. 期末本基金管理人的基金从业人员无持有本基金的情况。 九、开放式基金份额变动 项目 基金份额（份） 基金合同生效日基金份额 3,364,280,448.23 本期期初基金份额 4,716,776,538.49 本期总申购份额 4,537,991,690.17 其中：分红再投资 167,044,371.18 本期总赎回份额 5,392,108,727.46 本期期末基金份额 3,862,659,501.20 十、重大事项揭示 （一）本报告期内未召开基金份额持有人大会。 （二）本报告期基金管理人的股权变动事项 经公司股东会审议通过，并报中国证监会及中国商务部审核批准，本基金管理人 融通基金管理有限公司原股东陕西省国际信托投资股份有限公司、华林证券有限责任 公司分别将其持有的公司20%出资全部转让给日兴资产管有限公司（Nikko Asset Management Co., Ltd.），原股东联合证券有限责任公司将其持有的公司20%股权全部 转让给新时代证券有限责任公司。 具体内容请参阅2007 年4 月13 日及6 月20 日刊登于中国证券报、上海证券报、 证券时报的公告。 （三）本报告期基金管理人重大人事变动 1、高级管理人员变动 经公司董事会审议并报中国证监会审核批准，免去刘小山先生的公司副总经理职 务，聘任刘模林先生为公司副总经理。 具体内容请参阅2007 年2 月3 日及2 月5 日刊登于中国证券报、上海证券报、证 券时报的公告。 2、董事变更 经公司董事会及股东会审议批准并报经中国证监会深圳证监局审核通过，公司第 二届董事会由以下人员组成：孟立坤、曹凤岐、强力、林义相、Miyazato Hiroki（宫 里启晖）、Allen Yan（颜锡廉）、马金声、吕秋梅、吴冶平，其中曹凤岐、强力、林 义相为独立董事。 具体内容请参阅2007年8月4日刊登于中国证券报、上海证券报、证券时报的公 告。 3、基金经理变动 经公司董事会审议并报中国证监会审核批准，增聘鲁万峰先生担任融通动力先 锋基金的基金经理职务。 具体内容请参阅2007年9月28日刊登于中国证券报、上海证券报、证券时报的公 告。 （四）本基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内无重大人事变动。 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 27 （五）本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 （六）本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受监管部门稽查或处罚 的情形。 （七）本报告期内基金投资策略无改变。 （八）本基金在本报告期内实施收益分配情况 公告日 权益登记日、除权日 每10 份基金份额分红数 披露报纸 2007-02-12 2007-02-14 1.000 中国证券报、上海证 券报、证券时报 （九）本基金聘任的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，本年度审 计费为人民币144,000.00 元。该事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至 今。 （十）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况 本基金管理人选择代理所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包 括以下六个方面：1）、资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；2）、 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；3）、经营行为规范，最近两年 未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；4）、内部管理规范、严 格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；5）、具备基金运作所 需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为 本基金提供全面的信息服务；6）、研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人 员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走 向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研 究报告。 本基金管理人选择代理所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包 括以下四个步骤：1）、券商服务评价。2）、拟定租用对象。由研究部根据以上评价 结果拟定备选的券商；3）、上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批 准；4）、签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。 本基金管理人选定的专用交易席位券商分别是：中信建投、国泰君安、申银万 国、恒泰证券、中信证券、国联证券、中投证券、招商证券、新时代证券、平安证券 和信泰证券。 截止2007 年12 月31 日，本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下 表： 1、股票、权证成交量及佣金支付情况： 券商名称 席位 数量 (个) 股票成交金额 （元） 占全年该 类 交易总成 交 金额比例 权证成交金额 （元） 占全年 该类 交易总 成交金 额比例 席位佣金 金额(元) 占佣金 总额 比例 中信建投 1 3,835,941,391.92 18.09% 57,296,580.98 47.87% 3,145,455.43 18.40% 国泰君安 1 3,090,898,049.84 14.58% 19,191,675.80 16.03% 2,418,653.34 14.15% 申银万国 1 3,274,093,683.97 15.44% 22,050,385.59 18.42% 2,684,736.71 15.71% 恒泰证券 1 2,063,343,571.38 9.73% - - 1,691,929.84 9.90% 中信证券 1 3,681,527,204.81 17.36% 19,902,486.50 16.63% 2,880,817.58 16.86% 国联证券 1 1,419,254,120.67 6.69% 1,257,547.20 1.05% 1,163,786.11 6.81% 中投证券 1 1,110,302,501.15 5.24% - - 868,817.62 5.08% 招商证券 1 - - - - - - 新时代证券1 2,728,209,363.43 12.87% - - 2,237,131.29 13.09% 平安证券 1 - - - - - - 信泰证券 1 - - - - - - 合 计 11 21,203,569,887.17 100.00% 119,698,676.07 100% 17,091,327.92 100.00% 融通动力先锋股票型证券投资基金2007 年年度报告 28 2、债券及债券回购成交情况： 券商席位 债券成交 金额(元) 占全年该类交易 总成交金额比例 债券回购 成交金额(元) 占全年该类交易 总成交金额比例 中信建投 - - - - 国泰君安 - - - - 申银万国 1,947,582.00 17.12% - - 恒泰证券 - - - - 中信证券 9,430,287.00 82.88% - - 国联证券 - - - - 中投证券 - - - - 招商证券 - - - - 新时代证券 - - - - 平安证券 - - - - 信泰证券 - - - - 合 计 11,377,869.00 100.00% - - （十一） 基金份额发售机构变更 公告日期 新增代销机构 披露报纸 2007-09-28 中国建设银行 中国证券报、上海证券报、证券时报 (十二)其他重大事项 1、本基金管理人于2007 年5 月15 日发布了《关于融通动力先锋股票型证券投资基金 修改基金合同的公告》。主要修改内容涉及基金前端申购费用及前端申购份额的计算 方法，由“内扣法”变更为“外扣法”。 2、本基金管理人于2007 年5 月22 日在中国证券报、上海证券报和证券时报上公布 《融通基金管理有限公司关于“外扣法”在旗下基金转换业务中的适用的补充公 告》。 3、根据《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、中国证监会《关于基金实施 企业会计准则后修改原有基金合同相关条款的通知》要求，经基金管理人和基金托管 人协商一致，对《融通动力先锋股票型证券投资基金基金合同》中“基金资产估值” 和“基金收益与分配”相关条款进行了修改。 具体内容请参阅2007 年9 月28 日刊登于中国证券报、上海证券报、证券时报的公 告。 十一、备查文件目录 （一）中国证监会批准融通动力先锋股票型证券投资基金设立的文件； （二）《融通动力先锋股票型证券投资基金基金合同》； （三）《融通动力先锋股票型证券投资基金托管协议》； （四）《融通动力先锋股票型证券投资基金招募说明书》及其定期更新； （五）《融通基金管理有限公司开放式基金业务管理规则》； （六）融通基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； （七）基金托管人中国工商银行业务资格批件和营业执照。 存放地点：基金管理人、基金托管人处 查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 融通基金管理有限公司 2008 年3 月29 日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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