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| 诺德价值优势混合(570001) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 35735 | ||||||||
| 基金代码 | 570001 | ||||||||
| 公告日期 | 2008-03-29 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 诺德价值优势股票型证券投资基金2007年年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期： 2008 年3 月29 日 【重要提示】 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008 年3 月26 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 目录 一、基金简介................................................................. 5 （一）基金产品概况....................................................... 5 （二）基金管理人......................................................... 5 （三）基金托管人......................................................... 6 （四）信息披露渠道....................................................... 6 （五）其他服务机构....................................................... 6 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况................................. 6 （一）财务指标........................................................... 6 （二）基金净值表现....................................................... 7 （三）基金收益分配情况................................................... 8 三、基金管理人报告........................................................... 8 （一）基金管理人情况..................................................... 8 （二）基金经理介绍....................................................... 9 （三）基金运作合规性说明................................................. 9 （四）基金经理报告....................................................... 9 （五）基金内部监察报告.................................................. 11 四、基金托管人报告.......................................................... 11 五、审计报告................................................................ 12 六、财务会计报告............................................................ 13 七、投资组合报告............................................................ 33 （一）报告期末基金资产组合情况.......................................... 33 （二）报告期末按行业分类的股票投资组合.................................. 34 （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细............ 35 （四）报告期内股票投资组合的重大变动.................................... 37 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合.................................. 39 （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细.......... 39 （七）资产支持证券投资明细.............................................. 39 （八）投资组合报告附注.................................................. 39 八、基金份额持有人户数、持有人结构.......................................... 40 九、基金份额变动............................................................ 41 （一）基金合同生效日基金份额总额........................................ 41 （二）报告期内基金份额变动情况.......................................... 41 十、重要事项揭示............................................................ 41 十一、备查文件目录.......................................................... 45 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 5 一、基金简介 （一）基金产品概况 基金名称诺德价值优势股票型证券投资基金 基金简称诺德价值优势 交易代码570001 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2007 年4 月19 日 期末基金份额总额6,824,029,673.72 份 投资目标 本基金重点关注处于上升周期的行业，投资于具有持续竞争优势 和增长潜力的上市公司，分享中国经济和资本市场高速增长的成 果。基于对全球经济的增长、中国经济的产业布局、上市公司质 地、投资风险等因素的深入分析，在有效控制风险的前提下为基 金份额持有人创造超越业绩比较基准的长期稳定回报。 投资策略 本基金秉承和深化价值投资理念，重视行业中长期的发展前景， 强调对上市公司基本面的深入研究，精心挑选优势行业中的优势 企业。在充分挖掘企业的投资价值基础上，进行中长期投资。 业绩比较基准80%×沪深300 指数+20%×上证国债指数 风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险品 种。长期平均的风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和 货币市场基金，低于成长型股票基金。 （二）基金管理人 法定名称：诺德基金管理有限公司 注册及办公地址：上海浦东陆家嘴环路1233 号汇亚大厦12 楼 邮政编码：200120 法定代表人：李格平 信息披露负责人：李常青 联系电话：021-68879999 转8204 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 6 传真：021-68877727 电子邮箱：changqing.li@lordabbettchina.com （三）基金托管人 基金托管人：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 注册地址：北京市西城区金融大街25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼 邮政编码：100032 法定代表人：郭树清 信息披露负责人：尹东 电话：010-67595003 传真：010-66275865 电子邮箱： yindong@ccb.com （四）信息披露渠道 本基金年度报告摘要刊登于《中国证券报》、《上海证券报》及《证券时报》；本基金年度报 告正文登载于基金管理人网站：http://www.lordabbettchina.com；本基金年度报告原件置 于陆家嘴环路1233 号汇亚大厦12 楼基金管理人办公场所。 （五）其他服务机构 会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地址：上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼 基金注册与登记过户机构：诺德基金管理有限公司 注册地址：上海浦东陆家嘴环路1233 号汇亚大厦12 楼 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金的申购赎回费、红利 再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （一）财务指标 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 7 （二）基金净值表现 1、诺德价值优势基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表 阶段净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月-3.25% 1.65% -3.30% 1.59% 0.05% 0.06% 过去六个月39.26% 1.79% 33.69% 1.67% 5.57% 0.11% 过去一年-- -- -- -- -- -- 过去三年-- -- -- -- -- -- 过去五年-- -- -- -- -- -- 自2007 年4 月19 日至今 44.54% 1.831% 49.18% 1.833% -4.64% -0.002% 2、诺德价值优势基金累计基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 2007年4月19日2007年8月27日2007年12月31日 诺德价值优势基金业绩比较基准 注：诺德价值优势基金成立于2007 年4 月19 日，截至报告期末本基金的各项投资比例符合 基金合同第十二部分（二）投资范围和（六）投资限制的有关约定。 序号项目2007 年2007/04/19-2007/12/31 1 本期利润3,800,879,666.74 3,800,879,666.74 2 本期利润扣减本期公允价值 变动损益后的净额 1,938,522,128.41 1,938,522,128.41 3 加权平均份额本期利润0.4611 0.4611 4 期末可供分配利润1,601,809,395.00 1,601,809,395.00 5 期末可供分配份额利润0.2347 0.2347 6 期末基金资产净值9,863,704,773.26 9,863,704,773.26 7 期末基金份额净值1.4454 1.4454 8 加权平均净值利润率36.84% 36.84% 9 本期份额净值增长率44.54% 44.54% 10 份额累计净值增长率44.54% 44.54% 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 8 3、诺德价值优势基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图 0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 2007年 诺德价值优势基金业绩比较基准 注：本基金于2007 年4 月19 日正式成立，图示2007 年时间段为2007 年4 月19 日 至2007 年12 月31 日。 （三）基金收益分配情况 本基金2007 年度内无收益分配事项。 三、基金管理人报告 （一）基金管理人情况 诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88 号文批准设立。公司股东为 诺德．安博特资产管理公司、长江证券股份有限公司、清华控股有限责任公司，注册地为上 海，注册资本为1 亿元人民币。截至本报告期末，公司管理了一只开放式基金：诺德价值优 势股票型证券投资基金。 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 9 （二）基金经理介绍 基金经理邹翔先生，中国人民银行总行研究生部国际金融专业经济学硕士。曾先后任 职于中信实业银行，华夏证券有限公司基金投资部高级经理、副总经理，华夏基金管理有限 公司研究部总经理、兴和基金经理、兴安基金经理，中融基金管理有限公司（筹）拟任副总 经理兼投资总监，大通证券有限公司证券投资部总经理，中国国际金融有限公司资产管理部 副总经理。现任诺德基金管理有限公司投资总监、诺德价值优势基金基金经理。 （三）基金运作合规性说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运 作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的 原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益， 没有损害基金份额持有人利益的行为。 （四）基金经理报告 1、本基金业绩表现 本基金从2007年4月19日正式成立截止到2007 年12 月31 日，份额净值为1.4454 元， 本报告期份额净值增长率为44.54%，同期业绩比较基准增长率为49.18%。 2、2007年回顾及投资分析 2007年A股市场以10月为分水岭走出了冰火两重天的走势，10月以前单边上扬，而10月 以后，展开了本轮牛市行情以来最大的调整。 年初至10月，虽然市场中间经历了“5.30”调整,但在诸多利好因素推动下,10月以前 的市场总体呈现单边上扬行情。中国经济持续高速而健康的增长催生了证券市场的空前繁 荣，巨大的财富效应唤醒了全民理财意识，银行储蓄汹涌而不断地转化成证券投资。上市公 司价值重估并被深入挖掘，核心推动力是全球化下的中国整个生产要素及资源价格的重估， 土地及与土地相关的资源的重估，包括房地产、石油、煤炭、有色矿产等；此外，技术进步 使制造业的生产效率有效提高及产业价值的持续提升，包括装备制造业、原材料制造业等； 最后，中国GDP的高速增长带来的居民收入的增长及对金融理财服务的需求的高速增长，如 保险、银行、证券、资产管理等。 10月以后, 由于市场对中国四季度CPI 指数（消费者物价指数）继续攀升将导致政府出 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 10 台更加严厉的宏观调控措施的预期，加之美国、欧洲次债危机的持续蔓延对世界经济增长的 不确定影响等因素的困扰，A 股市场在估值过高的蓝筹股集群回归理性的带动下，经历了本 轮牛市以来较大级别的调整。 进入12 月，在政府明确了2008 年经济工作以“两防”（防止经济增长过热，防止明显 的通货膨胀）和拉动内需及进行部分行业改革为主线的指导方针后，本基金认为尽管货币政 策和信贷措施从紧会影响上市公司业绩及证券市场的资金流入，但是推动行情向纵深发展的 实体经济基础仍然稳固，因为“两防”的根本目的是保证中国经济能够更长期健康的发展， 而拉动内需和进行部分行业改革将促进经济的良性增长，因此市场调整期将为本基金进一步 发掘价值投资机会，进行仓位调整带来契机。 报告期内本基金在操作上遵循一贯的价值投资理念，从全面考量行业未来的发展空间和 现实市场价值低估的角度，重点布局了金融、房地产、能源、原材料（钢铁、水泥）、消费 品等行业。报告期内参照沪深300 指数的各行业表现，对基金净值贡献较大的是钢铁、能源、 房地产等行业，对基金净值贡献较小的是零售纺织酒店、公用事业、消费品等行业。 3、对2008 年的展望 政府针对2008 年中国经济发展过热趋势采取的“两防”措施预计将减缓经济的增长速 度，另外，在国际上，美国次贷危机仍在蔓延，由此可能导致美国经济的衰退并进一步对全 球经济增长起到负面影响，因此我们认为2008 年的宏观经济将面临较为严峻的形势，同时 对资本市场保持谨慎的态度。 但2008年的资本市场仍存在一些值得投资的机遇。做大做强国有垄断企业、改善国民收 入分配格局、增加居民收入、刺激内需增长、更有效利用资源和高附加值产品、鼓励“三农”、 鼓励科技创新、进行医疗、铁路、资源品价格体制改革等举措将为证券市场提供广泛的投资 机会，相当多前期超涨的板块经过大幅度价格调整后会重新显示出估值优势和投资潜力。在 市场多空因素交织作用下，预计2008 年A 股市场将呈现震荡特征，投资预期收益将有所降 低。为了应对新的市场环境，本基金将采取均衡配置的行业投资策略，同时在个股选择上， 精心筛选低估值、高成长且前景明确的公司，作为重点投资对象；在操作策略上，抓住市场 震荡反复的特点，注重阶段化盈利的实现。 本基金坚持价值投资理念，坚持自上而下和自下而上相结合的组合构建策略，深入挖掘 公司的基本面，在控制风险的前提下，通过行业配置和精选个股来获取超额收益，追求基金 资产的长期、持续、稳定增值。 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 11 （五）基金内部监察报告 本报告期内，本基金管理人从保障基金份额持有人利益出发，逐步健全了公司内部控制 制度体系，加强了风险管理及合规培训。公司内部设立专门的监察稽核部门，负责督促投资 研究、市场营销、运营保障等业务部门合规运作，并实施定期和不定期检查，确保各项法规 和公司管理制度的有效落实，发现潜在违规风险及时与相关业务部门沟通并向管理层报告， 定期向公司董事会出具监察稽核报告。 在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面： （1）根据公司业务发展情况以及基金监管法律、法规的要求，推动公司各部门完善规 章制度和业务流程建设。报告期内，制定并实施了投资决策委员会工作制度、风险管理委员 会工作制度、关联交易管理制度、投资研究人员行为准则等多项重要的内控管理制度，确保 了基金投资运作的制度化、规范化。 （2）全面开展了监察稽核工作，保证了公司和基金在合法合规前提下进行投资运作。 通过定期检查、不定期抽查等工作方法，特别加强了对投资运作的事前、事中及事后的风险 控制，确保了本基金在报告期内未出现违法违规的投资行为。 （3）报告期内，通过各部门的积极参与，对在实际业务运作中存在的潜在风险点进行 了认真梳理，按照业务风险类别、风险发生的可能性、风险出现的严重程度等内容建立了初 步的风险点识别和控制系统。 （4）根据监管部门的要求，完成定期的监察稽核报告及专项监察报告，及时报送中国 证监会和董事会审阅； 报告期内，本基金管理人各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并 积极发挥作用。诺德价值优势基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。本基金管 理人将继续贯彻内控优先的经营理念，进一步完善公司内部控制制度体系，加强对公司投资 研究、市场营销、运营保障等环节的风险点识别及控制，提高内部监察工作的科学性和有效 性，保障基金在合法合规前提下的有效运作。 四、基金托管人报告 中国建设银行股份有限公司根据《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》和《诺 德价值优势股票型证券投资基金托管协议》，托管诺德价值优势股票型证券投资基金（以下 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 12 简称诺德价值优势基金）。 本报告期，中国建设银行股份有限公司在诺德价值优势基金的托管过程中，严格遵守了 《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利 益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金 管理人－诺德基金管理有限公司在诺德价值优势基金投资运作方面进行了监督，对基金资产 净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现 基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 由诺德价值优势基金管理人－诺德基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本 报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、 准确和完整。 五、审计报告 审计报告 普华永道中天审字(2008)第20382 号 诺德价值优势股票型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的诺德价值优势股票型证券投资基金(以下简称“诺德价值优势 基金”)的财务报表，包括2007 年12 月31 日的资产负债表、2007 年4 月19 日 (基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间的利润表、所有者权益(基金净值) 变动表和财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》和中国证券 监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是诺德价值 优势基金的基金管理人诺德基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在 由于舞弊或错误而导致的重大错报； (2) 选择和运用恰当的会计政策； (3) 作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 13 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国 注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们 遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取 合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择 的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重 大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控 制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工 作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价 财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《诺德价值优势股票型证券投 资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许如财务报表附注所列示的的基 金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了诺德价值优势基金 2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年4 月19 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所有限公司 注册会计师汪棣 注册会计师陈宇 中国?上海市 2008 年3 月14 日 六、财务会计报告 诺德价值优势股票型证券投资基金 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 14 2007 年12 月31 日资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2007 年 附 注12月31日 资产 银行存款 2,055,519,055.68 结算备付金 3,909,943.56 存出保证金 6,243,743.72 交易性金融资产6 7,952,093,852.63 其中：股票投资 7,937,964,982.89 债券投资 14,128,869.74 衍生金融资产7 6,486,807.69 应收证券清算款 57,608.05 应收利息8 641,902.87 应收申购款 2,061,043.86 其他资产 324,061.80 资产总计 10,027,338,019.86 负债和所有者权益 负债 应付证券清算款 90,087,999.35 应付赎回款 53,013,213.56 应付管理人报酬 12,085,597.46 应付托管费 2,014,266.24 应付交易费用9 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 15 4,562,372.84 其他负债10 1,869,797.15 负债合计 163,633,246.60 所有者权益 实收基金11 6,824,029,673.72 未分配利润 3,039,675,099.54 所有者权益合计 9,863,704,773.26 负债和所有者权益总计 10,027,338,019.86 基金份额总额(份) 11 6,824,029,673.72 基金份额净值 1.4454 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 基金管理公司负责人：杨忆风主管会计工作的负责人：杨忆风会计机构负责人：周雅媛 诺德价值优势股票型证券投资基金 利润表 2007 年4 月19 日(基金合同生效日)至2007 年 12 月31 日止期间 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2007 年4 月19 日 (基金合同生效日) 至2007 年 附 注12 月31 日止期间 收入 利息收入 16,923,417.91 其中：存款利息收入 16,887,498.17 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 16 债券利息收入 35,919.74 投资收益 2,143,635,443.98 其中：股票投资收益12 2,078,441,880.69 债券投资收益13 1,741,542.19 衍生工具收益14 11,701,534.65 股利收益 51,750,486.45 公允价值变动收益15 1,862,357,538.33 其他收入16 7,341,551.97 收入合计 4,030,257,952.19 费用 管理人报酬 (108,335,628.62) 托管费 (18,055,938.12) 交易费用17 (102,601,274.33) 其他费用18 (385,444.38) 费用合计 (229,378,285.45) 利润总额 3,800,879,666.74 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 基金管理公司负责人：杨忆风主管会计工作的负责人：杨忆风会计机构负责人：周雅媛 诺德价值优势股票 型证券投资基金 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 17 所有者权益(基金净值)变动表 2007 年4 月19 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2007 年4 月19 日(基金合同生效日) 至2007 年12 月31 日止期间 实收基金未分配利润所有者权益合计 期初所有者权益(基金净 值) 7,906,975,443.12 - 7,906,975,443.12 本年经营活动产生的基 金净值 变动数(本期净利润) - 3,800,879,666.74 3,800,879,666.74 本期基金份额交易产生 的基金 净值变动数 (1,082,945,769.40) (761,204,567.20) (1,844,150,336.60) 其中：基金申购款3,418,232,938.21 610,664,929.45 4,028,897,867.66 基金赎 回款 (4,501,178,707.61) (1,371,869,496.65) (5,873,048,204.26) 本期向基金份额持有人 分配 利润产生的基金净值 变动数 - - - 期末所有者权益(基金净 值) 6,824,029,673.72 3,039,675,099.54 9,863,704,773.26 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 基金管理公司负责人：杨忆风主管会计工作的负责人：杨忆风会计机构负责人：周雅媛 财务报表附注 2007 年4 月19 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 18 1 基金基本情况 诺德价值优势股票型证券投资基金(简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]87 号《关于同意诺德价值优势股 票型证券投资基金募集的批复》批准，由诺德基金管理有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》和《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》负责 公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资 金利息共募集7,906,975,443.12 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司 普华永道中天验字(2007)第37 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《诺 德价值优势股票型证券投资基金基金合同》于2007 年4 月19 日正式生效，基金 合同生效日的基金份额总额为7,906,975,443.12 份基金份额，未发生认购资金 利息折份额。本基金的基金管理人为诺德基金管理有限公司，基金托管人为中国 建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德价值优势股票型证券投资基金 基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括 国内依法发行上市的股票、债券、现金、短期金融工具、权证及法律法规或中国 证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产占基 金资产的60-95%；债券及其他货币市场工具占基金资产的0-35%；保持不低于基 金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准 为：80%×沪深300指数+20%×上证国债指数。 本财务报表由本基金的基金管理人诺德基金管理有限公司于2008 年3 月14 日批 准报出。 2 财务报表的编制基础 本基金原以2006 年2 月15 日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》 和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《诺德价 值优势股票型证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作 的规定编制财务报表。自2007 年7 月1 日起，本基金开始执行财政部于2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协 会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007 年4 月 19 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间财务报表为本基金首份按照 企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《诺德价值优势股票型证券 投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4 所列示的基金行业实 务操作的有关规定编制的年度财务报表。 在编制2007 年4 月19 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间财务报 表时，2007 年4 月19 日(基金合同生效日)至2007 年6 月30 日止期间的相关数 字已按照《企业会计准则第38 号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调 整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 19 允价值变动计入当期损益。 本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指 引》重新列报。按原会计准则和制度列报的2007 年6 月30 日的所有者权益，以 及2007 年4 月19 日(基金合同生效日)至2007 年6 月30 日止期间的净损益调整 为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净 损益的金额调节过程列示于本财务报表附注22。 3 遵循企业会计准则的声明 本基金2007 年4 月19 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间财务报 表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007 年12 月31 日的 财务状况以及2007 年4 月19 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日止期间 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 4 重要会计政策和会计估计 (a) 会计年度 本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。本期财务报表的实际编制期 间为2007 年4 月19 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日。 (b) 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 (c) 金融资产和金融负债的分类及抵销 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取 决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债 券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可 供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价 值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资 产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值 变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产 生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 20 抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净 额在资产负债表列示。 (d) 基金资产的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清 偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价 值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估 值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括 参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上 相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基 金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下： (i) 股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无 交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘 价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投 资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。 首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术 难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。 首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值 日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在 证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 (ii) 债券投资 证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收 盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最 近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债 券收盘价中所含的债券应收利息得到的的净价估值；估值日无交易且最近交易日 后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价以确定公允价值并估值。 未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计 量公允价值的情况下按成本估值。 (iii) 权证投资 从获赠确认日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 21 卖出交易日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的 市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化 的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环 境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近 交易市价以确定公允价值并估值。 首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值；在估值技 术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以 及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。 (iv) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基 金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。 (e) 证券投资基金成本计价方法 (i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (1) 股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。2007 年7 月1 日之前，股票投资成本按交 易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自 2007 年7 月1 日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生 的相关交易费用直接记入当期损益。 卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均 法于交易日结转。 (2) 债券投资 买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资。2007 年7 月1 日之前， 债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购 买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费 用计入初始确认金额。自2007 年7 月1 日起，债券投资成本按交易日债券的公 允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包 含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，后于 权证实际取得日按附注4(e)(i)(3)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整 债券投资成本。 卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成 本按移动加权平均法结转。 (3) 权证投资 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 22 因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占 分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款 的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股 数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均 法于交易日结转。 (ii) 贷款和应收款项 2007 年7 月1 日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采 用名义利率法确认相关的利息收入；自2007 年7 月1 日起，贷款和应收款项以 公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确 认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较 小的可采用直线法。 (iii) 其他金融负债 2007 年7 月1 日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用 名义利率法确认负债相关的利息支出；自2007 年7 月1 日起，其他金融负债以 公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确 认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较 小的可采用直线法。 (f) 收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。 债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。 衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。 股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司 代扣代缴的个人所得税后的净额确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券 发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。自 2007 年7 月1 日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利 息收入。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 23 金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。 (g) 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 (h) 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的 余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确 认日认列。 (i) 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基 金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例 计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含 的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申 购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 (j) 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人 可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额 进行再投资。本基金收益每年最多分配6 次，每次基金收益分配比例不低于可分 配收益的60%。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金 份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期可分配收益先弥补以前年 度亏损后方可进行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分 配后基金份额净值不能低于面值。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 5 主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税 收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关 于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股 票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如 下： (a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 24 (b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代 缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利 收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额， 依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (d) 基金买卖股票于2007 年5 月30 日之前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 自2007 年5 月30 日起按0.3%的税率缴纳。 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 25 6 交易性金融资产 2007年12月31日 成本公允价值估值增值 股票投资6,086,968,921.99 7,937,964,982.89 1,850,996,060.90 债券投资 －交易所市场9,171,449.60 14,128,869.74 4,957,420.14 6,096,140,371.59 7,952,093,852.63 1,855,953,481.04 7 衍生金融资产 2007年12月31日 成本公允价值估值增值 权证投资82,750.40 6,486,807.69 6,404,057.29 8 应收利息 2007 年12 月31 日 应收银行存款利息616,485.80 应收债券利息23,481.62 应收结算备付金利息1,935.45 641,902.87 9 应付交易费用 截至2007 年12 月31 日止，应付交易费用余额均为应付交易所市场交易佣金。 10 其他负债 2007 年12 月31 日 应付券商席位保证金1,500,000.00 应付赎回费199,797.15 预提费用170,000.00 1,869,797.15 11 实收基金 基金份额总额实收基金 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 26 募集期间认购资金本金(a) 及期初数7,906,975,443.12 7,906,975,443.12 本期申购(b) 3,418,232,938.21 3,418,232,938.21 其中：红利再投资- - 本期赎回(b) (4,501,178,707.61) (4,501,178,707.61) 2007 年12 月31 日6,824,029,673.72 6,824,029,673.72 (a) 本基金于2007 年4 月16 日公开发售，共募集有效净认购资金7,906,975,443.12 元，未发生认购资金利息折份额。 (b) 根据《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》和《诺德价值优势股票型证 券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金于2007 年4 月19 日(基金合同生 效日)至2007 年6 月5 日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购和赎回业务自 2007 年6 月6 日起开始办理。 12 股票投资收益 2007 年4 月19 日(基金 合同生效日)至2007 年 12 月31 日止期间 卖出股票成交金额12,408,931,537.46 减：卖出股票成本总额(10,330,489,656.77) 2,078,441,880.69 13 债券投资收益 2007 年4 月19 日(基金 合同生效日)至2007 年 12 月31 日止期间 卖出及到期兑付债券结算金额8,723,856.70 减：卖出及到期兑付债券成本总额(6,969,876.39) 减：应收利息总额(12,438.12) 1,741,542.19 14 衍生工具收益 2007 年4 月19 日(基金 合同生效日)至2007 年 12 月31 日止期间 卖出权证成交金额12,005,658.26 减：卖出权证成本总额(304,123.61) 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 27 11,701,534.65 15 公允价值变动收益 2007 年4 月19 日(基金 合同生效日)至2007 年 12 月31 日止期间 交易性金融资产 －股票投资1,850,996,060.90 －债券投资4,957,420.14 衍生工具 －权证投资6,404,057.29 1,862,357,538.33 16 其他收入 本会计期间其他收入均为赎回费基金补偿收入。本基金的赎回费率按持有期间递 减，赎回费总额的25%归入基金资产。 17 交易费用 本会计期间交易费用均为交易所市场交易费用。 18 其他费用 2007 年4 月19 日(基金 合同生效日)至2007 年 12 月31 日止期间 信息披露费185,938.20 审计费用170,000.00 银行汇划费用21,106.18 银行间债券账户维护费7,500.00 其他900.00 385,444.38 19 重大关联方关系及关联交易 (a) 关联方 关联方名称与本基金的关系 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 28 诺德基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构 长江证券股份有限公司(“长江证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 Lord, Abbett & Co. LLC 基金管理人的股东 清华控股有限公司基金管理人的股东 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (b) 通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金 2007 年4 月19 日(基金合同生效日) 至2007 年12 月31 日止期间 成交量占本期成交量的比例 长江证券： 买卖股票8,512,426,060.67 29.78% 买卖债券8,723,856.70 100.00% 买卖权证12,005,658.26 100.00% 佣金 占本期佣金 总量的比例 长江证券6,895,088.50 29.90% 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证 管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣 金。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果 和市场信息服务。 (c) 基金管理人报酬 支付基金管理人诺德基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净 值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基 金管理人报酬＝前一日基金资产净值X 1.5% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬108,335,628.62 元。 (d) 基金托管费 支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值X 0.25% / 当年天数。 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 29 本基金在本会计期间需支付基金托管费18,055,938.12 元。 (e) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行活期利率计息。基金 托管人于2007 年12 月31 日保管的银行存款余额为2,055,519,055.68 元。本会 计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为16,677,048.55 元。 20 流通受限制不能自由转让的基金资产 (a) 流通受限制不能自由转让的股票 (1) 基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资 者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与 上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基 金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上 市日之间不能自由转让。 本基金截至2007 年12 月31 日止投资的流通受限制的股票情况如下： 股票代码股票名称 成功申购 日期 可流通 日期流通受限类型 申购 价格 期末估 值单价数量 期末成本 总额 期末估值 总额 600125 铁龙物流07/12/27 08/01/0 7 公开增发 11.67 13.14 933,520 10,894,178.40 12,266,452.80 (2) 截至2007 年12 月31 日，本基金股票投资部分持有以下因将公布的重大事项可 能产生重大影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在重要信息披露完成后或所公 布事项的重大影响消除后并经交易所批准后复牌。 股票代码股票名称 停牌 日期 期末估 值单价停牌原因 复牌 日期 复牌开 盘单价数量 期末成本 总额 期末估值 总额 600331 宏达股份07/09/27 80.20 公告重大事项未知未知2,399,57 124,580,195.18 192,445,915.00 000063 中兴通讯07/12/28 63.69 公告重大事项08/01/02 62.70 499,98 28,312,407.50 31,844,299.41 合计152,892,602.68 224,290,214.41 (b) 流通受限制不能自由转让的债券 基金认购新发行债券，从债券认购日至债券上市日期间暂无法流通。本基金截至 2007 年12 月31 日止流通受限制的债券情况如下： 债券代码债券名称 成功认购 日期 可流通 日期单位成本 期末估值 单价认购数量 期末成本 总额 期末估值 总额 126008 08 上汽债07/12/19 08/01/08 71.27 71.80 2,880 205,249.60 206,784.00 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 30 (c) 流通受限制不能自由转让的权证 基金认购新发行分离交易可转债，从权证获配日至权证上市日期间暂无法流通。 本基金截至2007 年12 月31 日止流通受限制的权证情况如下： 权证代码权证名称 成功送配 日期 可流通 日期单位成本 期末估值 单价送配数量 期末成本 总额 期末估值 总额 580016 上汽CWB1 07/12/19 08/01/08 7.98 9.0857 10,368 82,750.40 94,200.54 21 风险管理 (a) 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场 风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风 险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 公司内部风险控制机制分为“决策系统”、“执行系统”和“监督系统”三个方面： (1)决策系统由股东会、董事会、公司经营层及其下设的投资决策委员会和风险 管理委员会组成；(2)执行系统由公司各职能部门组成，承担公司日常经营管理、 风险控制、基金投资运作活动和具体工作，负责将公司决策系统的各项决议付诸 实施；(3)监督系统由监事会、董事会及其下设的审计委员会、督察长、监察稽 核部组成。各自监督的内容和对象分别由公司章程及相应的专门制度加以明确规 定。 (b) 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证 券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与 由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券 的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收 和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。 (c) 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面 来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资 品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持证券均在证券交易所 上市，因此除在附注20 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的 情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 31 期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本 基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回 基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的 合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设 定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 (d) 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价 格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 (i) 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券 交易所上市的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公 允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理 人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合中股票资产占基金资产的60-95%；债券及其他货币市场工具所 占基金资产比例0-35%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债 券的比例合计不低于基金资产净值的5%。于2007 年12 月31 日，本基金面临的 整体市场价格风险列示如下： 2007 年12 月31 日 公允价值 占基金资产 净值的比例 交易性金融资产 - 股票投资7,937,964,982.89 80.48% - 债券投资14,128,869.74 0.14% 衍生金融资产 - 权证投资6,486,807.69 0.07% 7,958,580,660.32 80.69% 本基金以沪深300 指数为基础衡量市场价格风险。于2007 年12 月31 日，若沪 深300 指数的公允价值上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相 应增加约331 百万元；反之，若沪深300 指数的公允价值下降5%且其他市场变 量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约331 百万元。 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 32 (ii) 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本 基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的 现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存 款、结算备付金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺 口进行监控。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价 值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 2007 年12 月31 日1 年以内1 年至5 年5 年以上不计息合计 资产 银行存款 2,055,519,055. 68 - - - 2,055,519,055.68 结算备付金3,909,943.56 - - - 3,909,943.56 存出保证金- - - 6,243,743.72 6,243,743.72 交易性金融资产- 13,922,085.74 206,784 7,937,964,982.89 7,952,093,852.63 衍生金融资产- - - 6,486,807.69 6,486,807.69 应收证券清算款- - - 57,608.05 57,608.05 应收利息- - - 641,902.87 641,902.87 应收申购款- - - 2,061,043.86 2,061,043.86 其他资产- - - 324,061.80 324,061.80 资产总计 2,059,428,999. 24 13,922,085.74 206,784.00 7,953,780,150.88 10,027,338,019.86 负债 应付证券清算款- - - 90,087,999.35 90,087,999.35 应付赎回款- - - 53,013,213.56 53,013,213.56 应付管理人报酬- - - 12,085,597.46 12,085,597.46 应付托管费- - - 2,014,266.24 2,014,266.24 应付交易费用- - - 4,562,372.84 4,562,372.84 其他负债- - - 1,869,797.15 1,869,797.15 负债总计- - - 163,633,246.60 163,633,246.60 利率敏感度缺口 2,059,428,999. 24 13,922,085.74 206,784.00 7,790,146,904.28 9,863,704,773.26 于2007 年12 月31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产的比 例低于1%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 (iii) 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 33 22 首次执行企业会计准则 如附注2 所述，本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。 2007 年4 月19 日(基金合同生效日)至2007 年6 月30 日止期间的相关数字已按 照《企业会计准则第38 号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所 有报表项目已按照按照本财务报表的披露方式进行了重分类。 按原会计准则和制度列报的2007 年6 月30 日的所有者权益以及2007 年4 月19 日(基金合同生效日)至2007 年6 月30 日止期间的净损益调整为按企业会计准则 列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下： 2007 年4 月19 日(基金合 同生效日)至2007 年6 月 30 日止期间净损益 2007 年6 月30 日 所有者权益 按原会计准则和制度列报的金额192,151,033.40 10,142,978,057.59 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产(附注2) 34,984,192.41 - 按企业会计准则列报的金额227,135,225.81 10,142,978,057.59 根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损 失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允 价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则 直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列 示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则 包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。 七、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 截至2007 年12 月31 日， 诺德价值优势股票型证券投资基金资产净值为 9,863,704,773.26 元，基金份额净值1.4454 元，累计基金份额净值为1.4454 元。其资产 组合情况如下： 序号资产项目金额(元) 占基金总资产的比例 1 股票7，937，964，982.89 79.16% 2 债券14，128，869.74 0.14% 3 权证6，486，807.69 0.06% 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 34 4 银行存款和清算备付金合计2，059，428，999.24 20.54% 5 买入返售证券－ － 6 应收申购款2,061,043.86 0.02% 7 其他资产7,267,316.44 0.07% 资产合计10,027,338,019.86 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 2007 年12 月31 日 序号行业市值（元） 占基金资产净值比例 1 A 农、林、牧、渔业21,780,652.93 0.22% 2 B 采掘业1,013,877,458.59 10.28% 3 C 制造业3,371,907,641.27 34.19% C0 食品、饮料232,743,789.80 2.36% C1 纺织、服装、皮毛56,693,687.40 0.57% C2 木材、家具－ － C3 造纸、印刷32,300,000.00 0.33% C4 石油、化学、塑胶、塑料462,824,201.36 4.69% C5 电子－ － C6 金属、非金属1,547,451,765.05 15.69% C7 机械、设备、仪表923,514,481.16 9.36% C8 医药、生物制品116,379,716.50 1.18% C99 其他制造业－ － 4 D 电力、煤气及水的生产和供应 业 285,400,735.37 2.89% 5 E 建筑业15,972,994.92 0.16% 6 F 交通运输、仓储业490,257,068.77 4.97% 7 G 信息技术业393,757,395.53 3.99% 8 H 批发和零售贸易454,655,465.93 4.61% 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 35 9 I 金融、保险业1,189,444,871.08 12.06% 10 J 房地产业469,811,512.00 4.76% 11 K 社会服务业97,307,223.05 0.99% 12 L 传播与文化产业133,791,963.45 1.36% 13 M 综合类－ － 合计7,937,964,982.89 80.48% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 2007 年12 月31 日 序号证券代码证券名称库存数量(股) 证券市值（元） 市值占净值比例 1 600028 中国石化24,600,000 576,378,000.00 5.84% 2 600117 西宁特钢21,199,871 462,581,185.22 4.69% 3 000001 深发展Ａ 10,264,591 396,213,212.60 4.02% 4 600022 济南钢铁19,408,403 393,990,580.90 3.99% 5 600739 辽宁成大7,496,932 371,248,072.64 3.76% 6 600050 中国联通22,999,940 277,839,275.20 2.82% 7 000559 万向钱潮18,908,546 262,450,618.48 2.66% 8 000616 亿城股份14,100,000 261,273,000.00 2.65% 9 600036 招商银行6,562,476 260,070,923.88 2.64% 10 601666 平煤天安5,009,892 232,559,186.64 2.36% 11 600835 上海机电7,699,809 229,993,294.83 2.33% 12 000709 唐钢股份8,370,038 209,083,549.24 2.12% 13 600331 宏达股份2,399,575 192,445,915.00 1.95% 14 600307 酒钢宏兴6,705,898 189,642,795.44 1.92% 15 601398 工商银行20,438,281 166,163,224.53 1.68% 16 000792 盐湖钾肥1,718,367 133,826,421.96 1.36% 17 600009 上海机场3,451,639 129,505,495.28 1.31% 18 600037 歌华有线3,499,864 110,035,724.16 1.12% 19 600030 中信证券1,212,231 108,215,861.37 1.10% 20 000401 冀东水泥5,184,099 107,570,054.25 1.09% 21 601318 中国平安950,947 100,895,476.70 1.02% 22 000729 燕京啤酒4,486,552 94,441,919.60 0.96% 23 002031 巨轮股份5,781,221 91,516,728.43 0.93% 24 600549 厦门钨业3,000,000 84,510,000.00 0.86% 25 600258 首旅股份1,675,841 81,395,597.37 0.83% 26 000680 山推股份4,096,915 79,684,996.75 0.81% 27 601111 中国国航2,699,965 74,087,039.60 0.75% 28 600017 日照港4,626,441 73,514,147.49 0.75% 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 36 29 600795 国电电力4,175,588 72,822,254.72 0.74% 30 000623 吉林敖东999,918 67,344,477.30 0.68% 31 600655 豫园商城2,089,847 67,021,393.29 0.68% 32 000568 泸州老窖889,505 65,378,617.50 0.66% 33 600309 烟台万华1,702,060 64,763,383.00 0.66% 34 600470 六国化工3,599,867 62,637,685.80 0.64% 35 600393 东华实业4,278,502 60,412,448.24 0.61% 36 000539 粤电力Ａ 3,999,922 57,518,878.36 0.58% 37 600583 海油工程1,099,845 57,279,927.60 0.58% 38 600555 九龙山3,799,845 56,693,687.40 0.57% 39 601328 交通银行3,605,600 56,319,472.00 0.57% 40 600026 中海发展1,500,000 55,530,000.00 0.56% 41 600082 海泰发展3,463,418 55,345,419.64 0.56% 42 600690 青岛海尔2,434,979 54,689,628.34 0.55% 43 600886 国投电力3,140,000 52,281,000.00 0.53% 44 000878 云南铜业900,000 49,329,000.00 0.50% 45 600736 苏州高新3,312,308 48,392,819.88 0.49% 46 600718 东软股份998,516 46,540,830.76 0.47% 47 600489 中金黄金400,000 45,660,000.00 0.46% 48 000858 五粮液999,973 45,478,772.04 0.46% 49 000550 江铃汽车2,088,960 43,721,932.80 0.44% 50 000651 格力电器829,267 40,924,326.45 0.41% 51 000531 穗恒运Ａ 2,544,004 40,398,783.52 0.41% 52 000562 宏源证券1,000,000 39,200,000.00 0.40% 53 000042 深长城1,600,000 36,944,000.00 0.37% 54 000837 秦川发展2,180,936 36,487,059.28 0.37% 55 600787 中储股份2,699,940 36,017,199.60 0.37% 56 600812 华北制药3,000,000 33,630,000.00 0.34% 57 000488 晨鸣纸业2,000,000 32,300,000.00 0.33% 58 000063 中兴通讯499,989 31,844,299.41 0.32% 59 600585 海螺水泥430,000 31,312,600.00 0.32% 60 600011 华能国际2,099,919 31,141,798.77 0.32% 61 000983 西山煤电466,000 29,577,020.00 0.30% 62 600591 上海航空1,600,000 27,952,000.00 0.28% 63 600900 长江电力1,410,000 27,480,900.00 0.28% 64 600159 大龙地产2,051,157 27,444,480.66 0.28% 65 600320 振华港机1,068,319 27,113,936.22 0.27% 66 600717 天津港982,700 26,925,980.00 0.27% 67 601088 中国神华406,000 26,637,660.00 0.27% 68 601006 大秦铁路1,000,000 25,620,000.00 0.26% 69 600522 中天科技1,778,394 24,257,294.16 0.25% 70 601001 大同煤业756,756 24,216,192.00 0.25% 71 002142 宁波银行1,000,000 21,930,000.00 0.22% 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 37 72 000860 顺鑫农业1,218,839 21,780,652.93 0.22% 73 601919 中国远洋509,400 21,731,004.00 0.22% 74 601169 北京银行1,000,000 20,360,000.00 0.21% 75 601601 中国太保406,000 20,076,700.00 0.20% 76 600616 第一食品600,000 16,386,000.00 0.17% 77 600754 锦江股份784,984 15,911,625.68 0.16% 78 600535 天士力699,920 15,405,239.20 0.16% 79 000917 电广传媒599,997 14,879,925.60 0.15% 80 600066 宇通客车386,958 13,334,572.68 0.14% 81 002089 新海宜790,220 13,275,696.00 0.13% 82 000625 长安汽车700,000 13,132,000.00 0.13% 83 600125 铁龙物流933,520 12,266,452.80 0.12% 84 000807 云铝股份500,000 12,260,000.00 0.12% 85 000157 中联重科210,000 12,064,500.00 0.12% 86 601168 西部矿业271,785 11,336,152.35 0.11% 87 600192 长城电工697,670 10,513,886.90 0.11% 88 601808 中海油服298,000 10,233,320.00 0.10% 89 000065 北方国际499,902 10,227,994.92 0.10% 90 600299 星新材料190,920 9,150,795.60 0.09% 91 600088 中视传媒248,011 8,876,313.69 0.09% 92 600104 上海汽车300,000 7,887,000.00 0.08% 93 600246 万通地产300,000 7,251,000.00 0.07% 94 600660 福耀玻璃200,000 7,172,000.00 0.07% 95 601866 中海集运585,000 7,107,750.00 0.07% 96 601390 中国中铁500,000 5,745,000.00 0.06% 97 601918 国投新集236,000 3,757,120.00 0.04% 98 000002 万科Ａ 6,686 192,824.24 0.00% （四）报告期内股票投资组合的重大变动 1． 累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20 名股票明细（报告期内基金合同生效的 基金，采用期末基金资产净值的2%）的股票明细如下： 序号股票代码股票名称累计买入金额(元) 占净值比 1 600028 中国石化830,141,066.08 8.42% 2 600739 辽宁成大794,876,256.39 8.06% 3 000001 深发展Ａ 724,822,359.76 7.35% 4 000002 万科Ａ 571,514,761.98 5.79% 5 000709 唐钢股份505,383,384.74 5.12% 6 601318 中国平安491,840,064.28 4.99% 7 600036 招商银行476,100,699.09 4.83% 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 38 8 600022 济南钢铁427,102,626.83 4.33% 9 600085 同仁堂395,732,879.05 4.01% 10 600019 宝钢股份363,457,180.72 3.68% 11 000559 万向钱潮352,597,733.77 3.57% 12 600717 天津港352,546,437.84 3.57% 13 600030 中信证券345,786,914.26 3.51% 14 000616 亿城股份310,243,159.31 3.15% 15 600117 西宁特钢249,403,307.74 2.53% 16 600835 上海机电247,627,366.60 2.51% 17 000042 深长城246,388,837.14 2.50% 18 601398 工商银行244,897,424.77 2.48% 19 600655 豫园商城211,603,357.90 2.15% 20 000402 金融街199,404,907.26 2.02% 2. 累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20 名股票明细（报告期内基金合同生效的 基金，采用期末基金资产净值的2%）的股票明细如下： 序号股票代码股票名称累计卖出金额(元) 占净值比 1 000002 万科Ａ 848,126,332.54 8.60% 2 600028 中国石化660,051,305.58 6.69% 3 000709 唐钢股份590,945,786.39 5.99% 4 601318 中国平安580,307,148.18 5.88% 5 600739 辽宁成大455,771,122.29 4.62% 6 000001 深发展Ａ 440,230,582.12 4.46% 7 600717 天津港391,350,058.76 3.97% 8 600085 同仁堂368,708,448.08 3.74% 9 600019 宝钢股份342,453,818.83 3.47% 10 600036 招商银行341,522,384.83 3.46% 11 600030 中信证券322,335,409.97 3.27% 12 000402 金融街251,919,242.22 2.55% 13 000042 深长城221,326,008.96 2.24% 14 000898 鞍钢股份187,625,555.89 1.90% 15 600022 济南钢铁184,113,471.94 1.87% 16 600639 浦东金桥176,769,898.84 1.79% 17 600307 酒钢宏兴174,329,743.16 1.77% 18 600067 冠城大通172,976,071.58 1.75% 19 600005 武钢股份151,401,297.50 1.53% 20 600887 伊利股份150,301,311.92 1.52% 3. 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 39 2007 年4 月19 日至2007 年12 月31 日止 序号项目金额（人民币元） 1 买入股票总成本16,443,556,536.80 2 卖出股票总收入12,370,684,561.63 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合 2007 年12 月31 日 （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 2007 年12 月31 日 序号债券名称市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 唐钢转债9,137,006.34 0.09% 2 中海转债4,785,079.40 0.05% 3 08 上汽债206,784.00 0.00% （七）资产支持证券投资明细 无 （八）投资组合报告附注 1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 2、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 序号券种市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 国债－ － 2 企业债206,784.00 0.00% 3 可转债13,922,085.74 0.14% 4 央行票据－ － 5 资产支持证券－ － 合计14,128,869.74 0.14% 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 40 3、截至2007 年12 月31 日，本基金的其他资产项目包括： 序号其他资产项目金额（人民币元） 1 应收股利－ 2 应收利息641,902.87 3 应收证券清算款57,608.05 4 存出保证金6,243,743.72 5 待摊费用324,061.80 合计7,267,316.44 4、截至2007 年12 月31 日，本基金没有处于转股期的可转债。 5、报告期内权证投资 权证代码权证名称权证数量（份） 权证成本（人民币元） 获得方式 580015 日照CWB1 120,470.00 304,123.61 申购日照港可分离债获配 580016 上汽CWB1 10,368.00 82,750.40 申购上海汽车可分离债获 配 031003 深发SFC1 480,847.00 - 深发展股改获配 031004 深发SFC2 240,423.00 - 深发展股改获配 6、报告期末权证明细： 权证代码权证名称市值（元） 市值占基金资产净值比例 031004 深发SFC2 6,392,607.15 0.06% 580016 上汽CWB1 94,200.54 0.00% 7、本公司未动用自有资金投资诺德价值优势基金。 八、基金份额持有人户数、持有人结构 基金持有人信息 2007 年12 月31 日 基金持有人 户数（户） 平均每户持有基 金份额（份） 机构投资者持有份 额（份） 占总份额 比例 个人投资者持有份 额（份） 占总份额比 例 314,229 21,716.74 48,507,764.77 0.71% 6,775,521,908.95 99.29% 期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 41 2007 年12 月31 日 项目期末持有本开放式基金份额的总量（份） 占本基金总份额的比例（％） 基金管理公司持有本基 金的所有从业人员 16,403.81 0.00％ 九、基金份额变动 （一）基金合同生效日基金份额总额 基金合同生效日（2007 年4 月19 日） 的基金份额总额（份） 7,906,975,443.12 （二）报告期内基金份额变动情况 2007 年4 月19 日至2007 年12 月31 日止期间 报告期期初基金份额总额（份） 7,906,975,443.12 报告期间基金总申购份额（份） 3,418,232,938.21 报告期间基金总赎回份额（份） 4,501,178,707.61 报告期期末基金份额总额（份） 6,824,029,673.72 十、重要事项揭示 （一）2007年托管人重大事项：本基金托管人于2007年9月25日在上海证券交易所上市 及开始交易，股票代码为601939。 （二）本基金的基金托管人涉及托管业务机构无重大人事变动。本报告期内，本基金 的基金管理人无重大人事变更。 （三）本基金聘请普华永道中天会计师事务所有限公司担任本基金募集的验资机构及 2007 年度的基金审计机构，截至2007 年12 月31 日，应支付审计费用人民币17 万元整； （四）本基金的基金管理人、基金托管人办公地址没有发生变更； （五）本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变； （六）本报告期内，本基金未有基金收益分配事项； 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 42 （七）本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受 到监管部门稽查或处罚的情形。 （八）本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 （九）本报告期内没有召开基金份额持有人大会。 （十）本基金根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经营机构的 财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。 1、基金租用席位的选择标准如下： （1）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； （2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的 需要； （3）具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和 证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； 2、基金专用交易席位的选择程序如下： (1)基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易席位的证券经营机构； (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 3、报告期内租用证券公司席位的变更情况： 本报告期内基金管理人根据工作需要，新租用如下基金专用交易席位：长江证券股份 有限公司、中国银河证券股份有限公司、中信建投证券有限责任公司、联合证券有限责任公 司、平安证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、中银国际证券有限责任公司、国泰君 安证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、东方证券股份有限公司、中国国际金融 有限公司、国信证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、招商 证券股份有限公司、湘财证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司、山西证券有限责任公 司、安信证券股份有限公司、长城证券有限责任公司、光大证券股份有限公司。 本报告期内，各席位券商股票、国债及回购交易和佣金情况如下： （1）股票及债券交易情况： 券商席位 席位数 （个） 股票成交量（元） 占股票成交总量的比 例 债券成交量（元） 占债券成交总 量的比例 长江证券2 8,512,426,060.67 29.78% 8,723,856.70 100.00% 银河证券1 427,056,787.24 1.49% 联合证券1 1,571,425,011.76 5.50% 中信建投证券1 2,024,594,216.78 7.08% 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 43 平安证券1 2,781,489,338.96 9.73% 中信证券2 3,456,799,818.15 12.09% 中银国际证券1 2,938,759,115.38 10.28% 国泰君安证券1 705,589,692.58 2.47% 申银万国证券1 1,875,829,556.76 6.56% 东方证券1 1,365,631,170.42 4.78% 中金公司1 1,587,324,498.49 5.55% 国信证券1 1,335,338,374.47 4.67% 海通证券1 华泰证券1 招商证券1 湘财证券1 兴业证券1 山西证券1 安信证券1 长城证券1 光大证券1 合计23 28,582,263,641.66 100.00% 8,723,856.70 100.00% （2）权证交易及佣金情况： 券商席位权证成交量（元） 占权证成交总量的比例佣金（元） 占佣金总量的比例 长江证券12,005,658.26 100.00% 6,895,088.50 29.90% 银河证券350,183.96 1.52% 联合证券1,229,650.06 5.33% 中信建投证券1,660,164.19 7.20% 平安证券2,280,805.58 9.89% 中信证券2,704,973.35 11.73% 中银国际证券2,409,774.27 10.45% 国泰君安证券578,582.65 2.51% 申银万国证券1,538,168.50 6.67% 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 44 东方证券1,068,614.88 4.63% 中金公司1,301,600.95 5.64% 国信证券1,044,909.71 4.53% 海通证券 华泰证券 招商证券 湘财证券 兴业证券 山西证券 安信证券 长城证券 光大证券 合计12,005,658.26 100.00% 23,062,516.60 100.00% （十一）其他重要事项 1、2007 年6 月1 日，发布诺德价值优势股票型证券投资基金开放申购赎回业务的公告； 2、2007 年11 月8 日，发布增加交通银行为开放式基金代销机构的公告。 上述公告均刊登于《上海证券报》、《证券时报》和《中国证券报》上。 诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年年度报告 45 十一、备查文件目录 1、中国证监会批准诺德价值优势股票型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》。 3、《诺德价值优势股票型证券投资基金托管协议》。 4、诺德基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、半年度报告、 招募说明书及其他临时公告。 6、诺德价值优势股票型证券投资基金2007 年度报告原文。 存放地点：基金管理人、基金托管人处。 查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 网址：http://www.lordabbettchina.com 诺德基金管理有限公司 二〇〇八年三月二十九日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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