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| 基金科翔(184713) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 35716 | ||||||||
| 基金代码 | 184713 | ||||||||
| 公告日期 | 2008-03-29 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 科翔证券投资基金2007年年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2008 年3 月29 日 科翔证券投资基金2007 年年度报告 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008 年3 月21 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的 审计报告，请投资者注意阅读。 科翔证券投资基金2007 年年度报告 目录 一、基金简介................................................................ 1 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况................................ 2 （一）主要财务指标.......................................................... 2 （二）基金净值表现.......................................................... 2 （三）过往三年基金每年的收益分配情况........................................ 4 三、管理人报告.............................................................. 4 （一） 基金管理人及基金经理介绍............................................ 4 （二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明................................ 5 （三）基金经理报告.......................................................... 5 （四）基金内部监察报告...................................................... 6 四、托管人报告.............................................................. 7 五、审计报告................................................................ 7 六、财务会计报告............................................................ 8 （一）基金会计报表.......................................................... 8 （二）年度会计报表附注..................................................... 11 七、投资组合报告........................................................... 30 八、基金份额持有人情况..................................................... 35 九、重大事件揭示........................................................... 36 十、备查文件目录........................................................... 38 科翔证券投资基金2007 年年度报告 1 一、基金简介 （一）基金基本资料 1、基金名称： 科翔证券投资基金 2、基金简称： 基金科翔 3、基金交易代码: 184713 4、基金运作方式： 契约型封闭式 5、基金合同生效日： 2001 年5 月25 日 6、报告期末基金份额总额： 8 亿份 7、基金合同存续期： 2001 年5 月25 日至2008 年12 月13 日 8、基金份额上市的证券交易所： 深圳证券交易所 9、上市日期： 2001 年6 月20 日 （二）基金产品说明 1、投资目标和策略： 科翔证券投资基金是积极成长型基金，主要投资目 标是所处行业具有良好发展前景的新兴产业类上市 公司。本基金将通过组合投资等措施减少和分散投 资风险，努力确保基金资产的安全和长期资本增值。 2、业绩比较基准： 无 3、风险收益特征： 无 （三）基金管理人 1、名称： 易方达基金管理有限公司 2、注册地址： 广东省珠海市香洲区情侣南路428 号九洲港大厦 4001 室 3、办公地址： 广州市体育西路189 号城建大厦25、27、28 楼 4、邮政编码: 510620 5、国际互联网址： www.efunds.com.cn 6、法定代表人： 梁棠 7、信息披露负责人： 张南 8、信息披露电话： 020－38799008 9、客户服务与投诉电话 400-881-8088（免长途话费）或（020）-83918088 10、传真： 020－38799488 11、电子邮箱： csc@efunds.com.cn （四）基金托管人 1、名称： 中国工商银行股份有限公司 2、注册地址： 北京市西城区复兴门内大街55 号 3、办公地址： 北京市西城区复兴门内大街55 号 4、邮政编码: 100032 5、国际互联网址： http://www.icbc.com.cn 6、法定代表人： 姜建清 7、信息披露负责人： 蒋松云 8、联系电话： 010—66106912 9、传真： 010—66106904 10、电子邮箱： custody@icbc.com.cn （五）信息披露 信息披露报纸名称： 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告正文的管理人互联网网 址： www.efunds.com.cn 基金年度报告置备地点： 广州市体育西路189 号城建大厦28 楼 科翔证券投资基金2007 年年度报告 2 （六）其他有关资料 1、聘请的会计师事务所 名称： 安永华明会计师事务所 办公地址： 北京市东城区东长安街1 号东方广场东三办公楼16 层 2、基金注册登记机构 名称： 中国证券登记结算有限公司深圳分公司 办公地址： 广东省深圳市深南中路1093 号中信大厦18 楼 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （单位：人民币元） 重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 （一）主要财务指标 序号 项目 2007 年度 2006 年度 2005 年度 1 本期利润 2,624,081,815.27 1,199,126,094.11 100,776,097.15 2 本期利润扣减本期公允价值 变动损益后的净额 2,054,494,867.46 357,908,810.21 74,782,172.38 3 加权平均份额本期利润 3.2801 1.4989 0.1260 4 期末可供分配利润 1,955,371,010.49 364,876,143.03 78,967,332.82 5 期末可供分配基金份额利润 2.4442 0.4561 0.0987 6 期末基金资产净值 4,276,438,368.93 2,116,356,553.66 989,230,459.55 7 期末基金份额净值 5.3455 2.6454 1.2365 8 加权平均净值利润率 79.25% 82.54% 10.28% 9 本期基金份额净值增长率 137.97% 127.20% 10.16% 10 份额累计净值增长率 696.54% 234.72% 47.32% 注：1、增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为 当期净收益加上当期因估值变动产生的未实现利得。 2、原“本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。 3、原“加权平均基金份额本期净收益”名称调整为“加权平均基金份额本期利润”， 计算方法在原“加权平均基金份额本期净收益”公式（ Σ= Δ × ? + n i i n S S n i P 1 0 ( ) ）的基础上，将P 改为本期利润。 （二）基金净值表现 1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： 科翔证券投资基金2007 年年度报告 3 阶段 净值增长 率（1） 净值增长率 标准差（2） 业绩比较基准 收益率（3） 业绩比较基准收 益率标准差（4） (1)－(3) (2)－(4) 过去三个月 3.85% 3.02% - - - - 过去六个月 41.52% 3.34% - - - - 过去一年 137.97% 3.49% - - - - 过去三年 495.60% 3.16% - - - - 过去五年 757.96% 2.86% - - - - 自基金合同生效起至今 696.54% 2.64% - - - - 2、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率的历史走势图 -100.00% 0.00% 100.00% 200.00% 300.00% 400.00% 500.00% 600.00% 700.00% 2001-5-25 2002-5-25 2003-5-25 2004-5-25 2005-5-25 2006-5-25 2007-5-25 科翔基金 注：1、基金合同中关于基金投资比例的约定： （1）本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%，本基金投资于 国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%； （2）本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%，本基金与由 本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%； （3）遵守中国证监会规定的其他比例限制： 本基金在本期间内遵守上述投资比例的规定进行证券投资。 2、本基金基金合同未规定业绩比较基准。 3、本基金于2007 年7 月12 日增聘刘芳洁先生担任基金经理职务，但基金原有的 投资目标、投资范围、投资策略和选股标准等没有发生变化。 4、本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为696.54% 3、过往三年基金每年净值增长率图示 科翔证券投资基金2007 年年度报告 4 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 120.00% 140.00% 160.00% 2005年度2006年度2007年度 科翔基金 （三）过往三年基金每年的收益分配情况 单位：元 年度 每10 份基金份额分红数 备注 2005 年 1.400 - 2006 年 0.900 - 2007 年 5.800 - 合计 8.100 - 三、管理人报告 （一） 基金管理人及基金经理介绍 1、 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001 年4 月17 日，注册资本1.2 亿元。截至2007 年12 月31 日，公司的股东为广东粤财信托、广发 证券、广东盈峰集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有 限公司，其中广东粤财信托、广发证券和广东盈峰集团有限公司分别占出资额的25%，广东 省广晟资产经营有限公司占出资额的16.67%，广州市广永国有资产经营有限公司占出资额 的8.33%。 公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、市场部、电子商务部、注册登记部、核算 部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部、投资发展 部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营，并逐步形成稳健、 科翔证券投资基金2007 年年度报告 5 务实、规范、创新的经营风格。 自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持 “在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努 力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。 截至2007 年12 月31 日，公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科瑞三只封闭式基金 和易方达科讯股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50 指数基 金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达月月收益中短期债券投资基金、易 方达深证100 交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混 合型基金、易方达价值成长混合型基金十一只开放式基金。 2、基金经理介绍 本报告期科翔证券投资基金基金经理小组由冉华先生和刘芳洁先生两位组成。 冉华，男，1976 年1 月出生，经济学硕士。2001 年4 月加入易方达基金管理有限公司， 参与过公司筹建，曾任行业研究员、基金经理助理，本报告期内任机构理财部副总经理、科 翔基金基金经理，自2008 年1 月1 日起不再兼任科翔证券投资基金基金经理。 刘芳洁，男，1979 年7 月出生，工学硕士。2004 年6 月进入易方达基金管理有限公司 工作，曾任行业研究员、基金经理助理，自2007 年7 月12 日起任科翔证券投资基金基金经 理。 （二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨， 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 （三）基金经理报告 1、报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 07 年市场仍然保持强劲，在股改全面完成以后，市场逐渐体现其与往不同的特点和规 律，波动和分化使得市场形势表现得异常复杂。在5.30 之前，市场热点集中在重组和资产 注入，机制的逐步理顺使得市场忽然发现流通股东真的可以和大股东一起分享资本盛宴。而 在经历了5.30 的洗礼之后，市场热点发生了明显转变，绩优大盘蓝筹重新得到热烈追捧， 这种追捧由于业绩的超预期在三季度达到了极致，此时众多中小企业几乎被市场抛弃，估值 出现大幅折价。到10 月中下旬，在宏观调控和外围经济动荡的大背景下，以银行、地产为 主的大盘蓝筹出现了大跌，而中小企业的估值折价被迅速拉平，市场重新回到了成长的主题。 可以说，在过去一年，整个资本市场在牛市大框架下显得跌宕起伏，各种投资主线和投资品 科翔证券投资基金2007 年年度报告 6 种纷繁多样，表现精彩异常。 结合市场情况，基金科翔坚持以价值投资为导向，持续进行结构调整，力争组合攻守兼 备。07 年上半年，组合保持较高仓位，同时持股以及行业配置相对比较分散，并采取持有 策略，换手较低，在热点纷杂的市场获得较好收益，而下半年则适度加大了组合的集中度， 同时注重行业性投资机会和仓位控制，换手率有所提升。其中四季度减持了金融地产，增持 了钢铁以及部分特色中小企业，获得了较好回报。 截至报告期末，本基金份额净值为5.3455 元，本报告期份额净值增长率为137.97%， 同期上证指数增长率为96.14％。 2、对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望08 年行情发展，我们持谨慎乐观的态度。首先从宏观层面看，08 年宏观经济存在 较多变数，贸易顺差的减速对于中国经济的影响需要观察，通胀压力的持续和宏观调控的加 强可以预期，但宏观调控面临的两难和经济增长的转型都使得微观层面的不确定因素大增。 另外08 年世界经济增长的放缓也会给中国带来很多不确定性。我们判断08 年经济增速将会 回落，而整个经济结构也会出现一些较大的调整。从微观层面看，08 年企业盈利增速将明 显放缓，特别是部分外向型企业。一旦企业盈利增速下滑，其估值水平可能会受较大影响。 但乐观因素也很多：首先，经过近期市场调整，不少企业市盈率已经回到了较低水平， 如果未来这些企业盈利增速超过预期，其中将存在很好的投资机会。其次，中国经济经历的 转型对部分行业和企业来说将面临非常好的发展机遇，如果能提前发现这些优质企业，投资 回报将会相当可观。最后，流动性过剩依然是国内资本市场面临的大背景。 整体而言，我们认为未来的资本市场将呈现出明显的结构性牛市特点，行业性的投资机 会日趋减少，重点将放在个股的深入研究和精挑细选上。我们将进一步加强研究，着眼于找 出那些能持续成长或者成长超出预期的优质企业，继续适当提升组合的集中度。 （四）基金内部监察报告 本报告期内，监察工作继续推动内控与风险管理体系的建设，督促各项业务的合规运 作。监察部根据独立、客观、公正的原则，认真履行职责，通过材料审阅、监督监控、覆盖 检查、重点抽查等多种方法开展工作，发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报 告，定期向公司董事会和监管部门出具监察报告。 本报告期内，为进一步强化投资的规范运作和风险管理，监察部主要做了以 下工作： （1）进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、全面合理的风险评估机制、 充分有效的控制活动、顺畅及时的信息沟通、以及对制度和内控体系的持续检验。 （2）结合新法规、新业务的开展，积极推进公司制度体系的优化和完善。 （3）进一步健全了投资的事前、事中和事后风险管理体系。 （4）坚持对投资、交易、核算、注册登记、信息技术、直销、客服等业务的运作进行 科翔证券投资基金2007 年年度报告 7 日常合规性监察检查，同时还有计划、有针对性地对公司有关业务部门进行了多次全面或专 项的监察检查，并根据证监会的《监察稽核报告内容与格式指引》以及《监察稽核项目表》， 每季度组织各业务部门进行全面或专项的监察检查。 （5）按照法规的要求，认真做好旗下各只基金的信息披露工作，确保有关信息披露的 真实、完整、准确、及时。 本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份 额持有人的合法权益。 四、托管人报告 2007年，本托管人在对科翔证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了应尽的义务。 2007年，科翔证券投资基金的管理人——易方达基金管理有限公司在科翔证券投资基金 的投资运作等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在所有重要方面的运作 严格按照有关法律法规、基金合同的规定进行。 本托管人依法对易方达基金管理有限公司在2007年所编制和披露的科翔证券投资基金 年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行 了核查，以上内容真实、准确和完整。 中国工商银行股份有限公司资产托管部 2008年3月22日 五、审计报告 安永华明（2008）审字第60468000_H03 号 科翔证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的科翔证券投资基金（以下简称“贵基金”）财务报表，包括2007 年 12 月31 日的资产负债表、2007 年度利润表及所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表 附注。 一、基金管理人对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人易方达基金管理有限公 司的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财 科翔证券投资基金2007 年年度报告 8 务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作 出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会 计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规 范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计 程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评 估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，贵基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反 映了贵基金2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年度经营成果、净值变动情况。 安永华明会计师事务所 中国注册会计师 李 地 中国 北京 中国注册会计师 樊淑华 2008 年 3 月 25 日 六、财务会计报告 （一）基金会计报表 1、资产负债表 科翔证券投资基金 资产负债表 2007年12月31日 单位：人民币元 附注 2007-12-31 2006-12-31 科翔证券投资基金2007 年年度报告 9 资产 银行存款 7（1） 75,553,818.85 8,085,411.86 结算备付金 7,220,367.40 2,598,571.90 存出保证金 936,059.24 848,780.49 交易性金融资产 7（2） 4,150,672,186.52 2,087,690,557.79 其中：股票投资 7（2） 3,273,527,401.72 1,607,305,341.45 债券投资 7（2） 877,144,784.80 480,385,216.34 资产支持证券投资 - - 基金投资 - - 衍生金融资产 7（3） 27,167,778.12 20,612,537.25 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 12,408,908.21 2,054,141.01 应收利息 7（4） 12,960,537.25 3,341,949.47 应收股利 - - 应收申购款 - - 其他资产 - - 资产总计 4,286,919,655.59 2,125,231,949.77 负债 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 3,333,729.79 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 6（3） 5,060,125.32 2,521,186.87 应付托管费 6（3） 843,354.21 420,197.82 应付交易费用 7（5） 2,449,744.77 438,219.27 应交税费 813,062.36 747,062.36 应付利息 7（6） - - 应付利润 - - 其他负债 7（7） 1,315,000.00 1,415,000.00 负债合计 10,481,286.66 8,875,396.11 所有者权益 实收基金 800,000,000.00 800,000,000.00 未分配利润 3,476,438,368.93 1,316,356,553.66 所有者权益合计 4,276,438,368.93 2,116,356,553.66 负债和所有者权益总计 4,286,919,655.59 2,125,231,949.77 附注：2007年末基金份额净值5.3455元，基金份额总额800,000,000.00份。 所附附注为本会计报表的组成部分 2、利润表 科翔证券投资基金 利润表 2007年度 科翔证券投资基金2007 年年度报告 10 单位：人民币元 附注 2007年度2006年度 一、收入 2,715,264,664.96 1,231,728,621.52 1、利息收入（合计） 21,196,626.90 8,928,303.25 其中：存款利息收入 1,509,300.63 412,634.28 债券利息收入 19,687,326.27 8,515,668.97 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 2、投资收益（合计） 2,124,481,090.25 381,563,034.37 其中：股票投资收益 7（8） 2,109,514,405.94 348,447,385.17 债券投资收益 7（9） -20,599,471.18 -1,643,705.24 资产支持证券投资收益 - - 基金投资收益 - - 衍生工具收益 7（10） 22,598,932.09 20,356,952.57 股利收益 12,967,223.40 14,402,401.87 3、公允价值变动收益 7（11） 569,586,947.81 841,217,283.90 4、其他收入 7（12） - 20,000.00 二、费用 91,182,849.69 32,602,527.41 1、管理人报酬 6（3） 49,280,781.20 21,464,213.80 2、托管费 6（3） 8,213,463.48 3,577,368.92 3、交易费用 7（13） 23,654,803.29 5,379,156.36 4、利息支出 8,184,876.92 1,507,186.98 其中：卖出回购金融资产支出 8,184,876.92 1,507,186.98 5、其他费用 7（14） 1,848,924.80 674,601.35 三、利润总额 2,624,081,815.27 1,199,126,094.11 所附附注为本会计报表的组成部分 3、所有者权益（基金净值）变动表 科翔证券投资基金 所有者权益（基金净值）变动表 2007年度 单位：人民币元 项 目 2007 年度 附注 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 800,000,000.00 1,316,356,553.66 2,116,356,553.66 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数（本期净利润） - 2,624,081,815.27 2,624,081,815.27 三、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动数 7（15） - -464,000,000.00 -464,000,000.00 四、期末所有者权益（基金净值） 800,000,000.00 3,476,438,368.93 4,276,438,368.93 2006年度 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 800,000,000.00 189,230,459.55 989,230,459.55 二、本期经营活动产生的基金净值变 - 1,199,126,094.11 1,199,126,094.11 科翔证券投资基金2007 年年度报告 11 动数（本期净利润） 三、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动数 7（15） - -72,000,000.00 -72,000,000.00 四、期末所有者权益（基金净值） 800,000,000.00 1,316,356,553.66 2,116,356,553.66 所附附注为本会计报表的组成部分 （二）年度会计报表附注 附注1. 基金的基本情况 科翔证券投资基金（简称“本基金”）是按《证券投资基金管理暂行办法》、国务 院关于原有投资基金清理规范的有关要求和中国证券监督管理委员会（简称“中国证 监会”）证监基金字[2000]19号文批准，由原广发投资基金二期及南方投资基金清理规 范后合并而成的契约型封闭式投资基金，根据2000年6月30日原基金持有人大会决议， 基金管理人更换为易方达基金管理有限公司，基金托管人更换为中国工商银行股份有 限公司(简称“工商银行”)，并于2000年7月18日开始办理资产移交手续。根据2001年 5月25日中国证监会证监基金字[2001]11号文件《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资 基金上市、扩募和续期的批复》批准，基金合同正式生效；本基金于2001年7月2日完 成扩募，基金规模由281,211,609份扩募至8亿份基金份额，存续期由1993年12月14日 至2003年12月13日延长5年至2008年12月13日。经深圳证券交易所（简称“深交所”） 深证上[2001]61号文批准，本基金于2001年6月20日在深交所挂牌交易。 附注2. 本基金年度报告中会计报表的编制遵守基本会计假设。 附注3. 主要会计政策和会计估计及其变更 （1）. 财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明 本财务报表系按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南、中国证券业协会 制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行< 企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办 法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投 资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会颁布的 相关规定而编制。 根据中国证监会颁布的证监会计字[2006]23号《关于基金管理公司及证券投资基金执行 <企业会计准则>的通知》，本基金自2007年7月1日起执行财政部2006年发布的《企业会计准 则》。本财务报表按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》等规定，对财务 报表进行了重新表述。可比年度财务报表的列报方式已按照企业会计准则的要求进行了重 述。2007年7月1日起执行的企业会计准则导致的会计政策变更对本基金于该日的净值无重大 影响。 科翔证券投资基金2007 年年度报告 12 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2007年12月31日的 财务状况以及2007年度的经营成果和净值变动情况。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 （2）. 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日至12月31日。 （3）. 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以 人民币元为单位表示。 （4）. 金融工具 金融工具是指形成本基金的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合 同。 A. 金融工具的确认和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 金融资产满足下列条件之一的，终止确认： a. 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； b. 该金融资产已转移，且符合下述第D点金融资产转移的终止确认条件。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。 B. 金融资产分类和计量 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产、贷款和应收款项。金融资产在初始确认时以公允价值计 量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直 接计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。 C. 衍生金融工具 本基金的衍生金融工具主要系认股权证。衍生金融工具以公允价值计量，因公 允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损 益。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认 为一项负债。 D. 金融资产转移 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的 另一方(转入方)。 科翔证券投资基金2007 年年度报告 13 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确 认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确 认该金融资产。 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分 别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产 生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资 产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。 E． 金融负债分类和计量 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 （5）. 金融工具的估值方法 本基金目前金融工具的估值方法如下： A. 上市流通的股票，2007年7月1日前，按估值日该股票在证券交易所的市场平均价估 值，该日无交易的证券，以最近一个交易日的市场平均价估值；2007年7月1日后， 按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的证券，以最近一个交易 日的收盘价计算； B. 未上市的股票的估值 1）. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，2007年7月1日前，以其在证券交 易所挂牌的同一证券估值日的平均价估值，该日无交易的，以最近一个交易日 的平均价计算；2007年7月1日后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的 收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算； 2）. 首次公开发行的股票，2007年7月1日前，按其成本价估值；2007年7月1日后， 采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按 其成本价计算； 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，2007年7月1日 前，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的平均价估值，该日无交易的， 以最近一个交易日的平均价计算；2007年7月1日后，以其在证券交易所挂牌的 同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计 算； 3）. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值 科翔证券投资基金2007 年年度报告 14 根据基金部通知[2006]37号文《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险 控制有关问题的通知》，2006年11月13日前投资的非公开发行的股票按估值日该 股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的证券，以最近一个交易日的收 盘价计算；2006年11月13日后投资的非公开发行的股票按以下方法估值： a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初 始取得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发 行股票的价值； b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初 始取得成本时，应按中国证监会相关规定估值。 C． 证券交易所市场实行净价交易的债券，2007年7月1日前，按估值日的市场平均价计 算后的净价估值，该日无交易的，以最近交易日的市场平均价计算后的净价估值； 2007年7月1日后，按估值日收盘价估值；该日无交易的，以最近交易日收盘价估值； D. 证券交易所市场未实行净价交易的债券，2007年7月1日前，按估值日平均价减去债 券平均价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；该日没有交易的，按最近交 易日债券平均价减去债券平均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；2007年7 月1日后，按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行 估值；该日没有交易的，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应 收利息得到的净价估值； E. 未上市债券和在银行间同业市场交易的债券，2007年7月1日前，以不含息价格计 价，按成本估值；2007年7月1日后，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以 可靠计量公允价值的情况下，按成本计量； F. 上市流通的认股权证，2007年7月1日前，按估值日该权证在证券交易所的平均价估 值；该日无交易的权证，以最近一个交易日的平均价计算；2007年7月1日后，按估 值日该权证在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的权证，以最近一个交易日的 收盘价计算； G. 未上市流通的认股权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量 公允价值的情况下，按成本计量； H. 因持有股票而享有的配股权证，从配股除权日到配股确认日止，2007年7月1日前， 按市场平均价高于配股价的差额估值，如果市场平均价等于或低于配股价，则估 值额为零；2007年7月1日后，采用估值技术确定公允价值进行估值； I. 分离交易可转债，上市日前，按以下方法分别计算债券和权证的估值：获得分离 交易可转债的债券部分时，按成本估值；获得权证部分后，按照中国证券业协会 科翔证券投资基金2007 年年度报告 15 公布的债券报价和权证报价分别确定当日债券和权证的估值；自上市日起，上市 流通的债券和权证分别按上述C、D、F中相关原则进行估值； J. 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的，基金管 理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； K. 如有新增事项，按国家最新规定估值。 （6）. 金融工具的成本计价方法 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券、基金，以及 不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的 交易费用在发生时计入当期损益。 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股 利，应当确认为当期收益。资产负债表日，企业应将以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资 收益，同时调整公允价值变动收益。 本基金目前金融工具的成本计价方法如下： A. 股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，2007年7月1日前按成交日应 支付的全部价款入账；2007年7月1日后按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 入账； 因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施 后的股票复牌日，冲减股票投资成本； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交 日结转； B. 债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，2007年7 月1日前，按成交日应支付的全部价款入账；2007年7月1日后，于成交日应支付的 全部价款扣除交易费用入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的 利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，2007年7月1日前，于实际支付价 款时确认为债券投资；2007年7月1日后，于成交日确认为债券投资，债券投资成 科翔证券投资基金2007 年年度报告 16 本按实际成交价款入账，应支付的相关费用直接记入当期损益。其中所包括的债 券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发 行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益； 卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券2007年7月1日前，于实际收到全部 价款时确认债券投资收益；2007年7月1日后，于成交日确认债券投资收益。 出售债券的成本按移动加权平均法结转； C. 权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本，2007年7月1日前，按成交日 应支付的全部价款入账；2007年7月1日后，按成交日应支付的全部价款扣除交易 费用后入账； 配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数 量，该等权证初始成本为零； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于 成交日结转。 D. 分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于成交日获得债券，按分离交易可转债的面值确 认债券成本；于权证获得日，根据中国证券业协会公布的债券和权证的报价计 算出两者分别占面值的比例，根据此比例来确认债券和权证分别应承担的成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述B、C中相关原则进行计算。 E. 回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购）2007年7月1日前，以融资金额列示，按融 资金额及约定利率，在回购期内采用直线法逐日计提利息；2007年7月1日后， 以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同 利率）在回购期内逐日计提利息； (7) 待摊费用的摊销方法和摊销期限 待摊费用采用直线法在受益期内平均摊销。 （8）. 收入/(损失)的确认和计量 科翔证券投资基金2007 年年度报告 17 A． 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存 款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收 到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项， 存款利息收入以净额列示； B． 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券 发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； C． 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，在证券实际持有期 内逐日计提； D． 买入返售金融资产收入，2007年7月1日前，按协议金额及约定利率，在回购期内采 用直线法逐日计提；2007年7月1日后，按融出资金应付或实际支付的总额及实际利 率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计 提； E． 股票投资收益于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本的差额入账； F． 债券投资收益 卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益，并按卖出债券成交金额与其 成本和应收利息的差额入账； 卖出银行间同业市场交易债券：2007年7月1日前，于实际收到价款时确认债券投资 收益；2007年7月1日后，于成交日确认债券投资收益，并按成交金额与其成本和应 收利息的差额入账； G． 衍生工具投资收益于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本的差额 入账； H． 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上 市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； J． 公允价值变动收益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易 性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； K． 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠 计量的时候确认。 （9）. 费用的确认和计量 A． 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提； B． 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提； 科翔证券投资基金2007 年年度报告 18 C． 卖出回购金融证券支出，2007年7月1日前，按协议金额及约定利率，在回购期限内 采用直线法逐日计提；2007年7月1日后，按融入资金应收或实际收到的总额及实际 利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计 提； D． 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。 2007年7月1日前，如果影响基金份额净值小数点后第五位的，则采用待摊或预提的 方法；2007年7月1日后，如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或 预提的方法； （10）. 基金的收益分配政策 A． 基金收益分配比例不低于基金会计年度可分配收益的90%，并采取现金方式进行； B． 基金收益每个会计年度至少分配一次； C． 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配； D． 基金投资当年亏损，则不进行收益分配； E． 每份基金份额享有同等分配权； F． 法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。 （11）. 首次执行企业会计准则 本基金自2007年7月1日起执行企业会计准则，对于因首次执行企业会计准则而发生的 会计政策变更，本基金按照有关首次执行企业会计准则的规定采用下述方法进行处 理。 A． 采用追溯调整法核算的会计政策变更 a. 将所持有的股票投资、债券投资、权证投资和资产支持证券投资等划分为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产； b. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面 价值，且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益。 B． 采用未来适用法的会计政策变更 除上面A 所述的采用追溯调整法的会计政策变更以外，根据企业会计准则的有关 规定，本基金对因首次执行企业会计准则而产生的对于某些金融工具的成本收益 核算方法或估值方法的变更因不切实可行而采用未来适用法。 （12）. 为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会 计估计 科翔证券投资基金2007 年年度报告 19 本基金2007年并无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取其 他会计政策和会计估计。 （13）. 重大会计差错的内容和更正金额 本基金本报告期并无重大会计差错。 附注4. 税项 （1） 印花税 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）交易印花税税 率的通知》，自2005年1月24日起，按1‰的税率缴纳证券（股票）交易印花税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税率 的通知》的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的1‰调 整为3‰； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策 问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的 股权转让，暂免征收印花税； （2）营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》， 自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人 运用基金买卖股票、债券的投资收益，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政 策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股 份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； （3）个人所得税 对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司、债券发行企业等 在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策 的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红 利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算 应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政 策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股 份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 附注5. 资产负债表日后事项 根据本基金收益分配政策，本基金管理人拟向2008年4月1日下午交易结束后，在中国证 券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的基金科翔的全体持有人每10份基金份额派 科翔证券投资基金2007 年年度报告 20 发现金红利10元；本基金亦拟于2008年4月底完成年度收益分配工作，具体方案将由本基金 管理人另行公告。 截至财务报表批准日，本基金无其他需作披露的资产负债表日后事项。 附注6. 关联方关系及关联方交易 （1）主要关联方关系 企业名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银 行”) 基金托管人 广发证券股份有限公司（“广发证券”） 基金管理人股东 广东粤财信托有限公司（“粤财信托”） 基金管理人股东 广东省广晟资产经营有限公司 (i) 基金管理人的股东(2007 年4 月3 日之后) 广东盈峰集团有限公司(ii) 基金管理人的股东(2007 年7 月21 日之后) 广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东 重庆国际信托投资有限公司(i) 基金管理人的原股东(2007 年4 月3 日之前) 广东美的电器股份有限公司(ii) 基金管理人的原股东(2007 年7 月21 日之前) (i) 根据易方达基金管理有限公司于2007年4月3日发布的公告，经公司股东会审议通过， 并报经中国证监会证监基金字 (2007)75号文批准，公司股东重庆国际信托投资有限公司 将其持有的易方达基金管理有限公司16.67%股权转让给广东省广晟资产经营有限公司。 (ii) 根据易方达基金管理有限公司于2007年7月21日发布的公告，经公司股东会审议通 过，并报经中国证监会证监基金字(2007)202号文批准，公司股东广东美的电器股份有限 公司将其持有的易方达基金管理有限公司25%股权转让给广东盈峰集团有限公司。 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 （2）通过关联方席位进行的交易 本基金2007及2006年度均未发生通过关联方席位进行的交易。 （3）关联方报酬 A 基金管理人报酬 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.5%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前 两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理 科翔证券投资基金2007 年年度报告 21 人管理费共计人民币49,280,781.20（2006年: 21,464,213.80元），其中已支付基金 管理人人民币44,220,655.88元，尚余人民币5,060,125.32元未支付。 B 基金托管人报酬 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工 作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币 8,213,463.48元（2006年: 3,577,368.92元），其中已支付基金托管人人民币7,370,109.27 元，尚余人民币843,354.21元未支付。 (4) 与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易 中国工商银行 项目 2007年度 2006年度 买入债券成交金额 0.00 0.00 卖出债券成交金额 0.00 0.00 买入返售证券成交金额 0.00 0.00 买入返售证券利息收入 0.00 0.00 卖出回购证券成交金额 608,600,000.00 196,240,000.00 卖出回购证券利息支出 735,322.19 99,732.93 (5) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，并按银行间同业存款利率计息，由 基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下： 2007-12-31 2006-12-31 银行存款余额 75,553,818.85 8,085,411.86 2007年度2006年度 银行存款产生的利息收入 1,447,585.11 383,260.11 （6）本基金参与关联方主承销证券的情况 A 参与关联方主承销的公开发行证券情况 2007 年度 2006 年度 关联方名称 证券名称 获配数量 证券名称 获配数量 广发证券 武钢分离型可转债 378,920 张 潞安环能 73,048 股 广发证券 威海广泰 28,171 股 - - 科翔证券投资基金2007 年年度报告 22 B 参与关联方主承销的非公开发行证券情况 2007 年度 2006 年度 关联方名称 证券名称 获配数量 总成本 证券名称 获配数量 总成本 广发证券 厦门钨业 1,000,000 股 14,310,000.00 元 - - - （7）关联方投资本基金的情况 A 基金管理人持有基金份额情况 2007年度2006年度 年初持有基金份额 41,573,955 39,360,853 加：本年买入 11,040,226 2,213,102 减：本年卖出 - - 年末持有基金份额 52,614,181 41,573,955 基金管理人持有份额占年末基金总份额的比例 6.58% 5.20% 基金管理人2007年度及2006年度持有本基金基金份额变动相关的交易费用按交易所公 布的基金交易费率计算并支付。 B 基金管理人主要股东及其控制的机构持有基金份额情况 2007年12月31日 2006年12月31日 关联方名称 持有基金份额 占基金总份额比例持有基金份额 占基金总份额比例 粤财信托 1,330,000 0.17% 1,330,000 0.17% 广发证券 3,365,100 0.42% 1,330,000 0.17% 附注7. 基金会计报表重要项目说明 （1）银行存款 项目 2007-12-31 2006-12-31 活期存款 75,553,818.85 8,085,411.86 定期存款 - - 合计 75,553,818.85 8,085,411.86 （2）交易性金融资产 2007-12-31 2006-12-31 项目 成本 公允价值 估值增值 成本 公允价值 估值增值 股票投资 1,769,079,515.52 3,273,527,401.72 1,504,447,886.20 675,311,409.64 1,607,305,341.45 931,993,931.81 交易所 市场 118,048,393.41 119,101,284.80 1,052,891.39 182,788,990.98 181,662,932.55 -1,126,058.43 银行间 市场 761,678,666.41 758,043,500.00 -3,635,166.41 298,722,283.79 298,722,283.79 - 债 券 投 资 合计 879,727,059.82 877,144,784.80 -2,582,275.02 481,511,274.77 480,385,216.34 -1,126,058.43 资产支持证 券投资 - - - - - - 本年度本基金所投资的股票中，无因股权分置改革而获得非流通股股东支付现金对价的 情况（2006 年：4,984,030.61 元）。此等现金对价于股权分置改革方案实施后的股票复 牌日，冲减股票投资成本。 科翔证券投资基金2007 年年度报告 23 （3）衍生金融资产 2007-12-31 2006-12-31 项目 成本 公允价值 估值增值 成本公允价值 估值增值 权证投资 7,966,030.86 27,167,778.12 19,201,747.26 - 20,612,537.25 20,612,537.25 （4）应收利息 项目 2007-12-31 2006-12-31 应收银行存款利息 27,189.87 13,942.17 应收结算备付金利息 3,249.10 1,169.40 应收权证保证金利息 44.50 44.50 应收债券利息 12,930,053.78 3,326,793.40 应收买入返售证券利息 - - 合计 12,960,537.25 3,341,949.47 （5）应付交易费用 项目 2007-12-31 2006-12-31 应付佣金 2,443,413.19 438,219.27 其中：兴业证券股份有限公司 - 93,952.26 申银万国证券股份有限公司 - 43,962.56 华泰证券股份有限公司 439,629.79 124,474.99 中国建设投资证券有限公司 1,198,754.17 中信建投证券有限责任公司 - 123,432.41 长城证券有限责任公司 393,093.64 32,521.46 长江证券股份有限公司 170,448.14 19,875.59 联合证券有限责任公司 231,279.32 - 湘财证券有限责任公司 10,208.13 - 银行间交易费用 6,331.58 - 其中：银行间结算手续费 2,650.00 - 银行间交易手续费 3,681.58 - 合计 2,449,744.77 438,219.27 （6）应付利息 本基金于2007年12月31日及2006年12月31日应付利息的余额为零。 （7）其他负债 项目 2007-12-31 2006-12-31 应付券商席位保证金 1,250,000.00 1,250,000.00 预提费用 65,000.00 165,000.00 其中：审计费用 65,000.00 65,000.00 信息披露费 - 100,000.00 合计 1,315,000.00 1,415,000.00 (8) 股票投资收益 2007 年度2006 年度 科翔证券投资基金2007 年年度报告 24 卖出股票成交总额 4,096,623,111.85 1,502,081,579.54 减：卖出股票成本总额 1,987,108,705.91 1,153,634,194.37 股票投资收益 2,109,514,405.94 348,447,385.17 (9) 债券投资收益 项目 2007 年度2006 年度 卖出及到期兑付债券结算总额 971,749,580.97 1,548,170,858.00 减：卖出及到期兑付债券成本总额 977,940,490.41 1,531,780,587.73 减：应收利息总额 14,408,561.74 18,033,975.51 债券投资收益 -20,599,471.18 -1,643,705.24 (10) 衍生工具收益 2007 年度2006 年度 卖出权证成交金额 24,316,112.05 20,356,952.57 减：卖出权证成本总额 1,717,179.96 - 衍生工具收益 22,598,932.09 20,356,952.57 (11) 公允价值变动收益/损失 项目名称 2007 年度 2006 年度 交易性金融资产 570,997,737.80 820,939,515.20 —股票投资 572,453,954.39 822,737,050.79 —债券投资 -1,456,216.59 -1,797,535.59 —资产支持证券投资 - - 衍生工具 -1,410,789.99 20,277,768.70 —权证投资 -1,410,789.99 20,277,768.70 交易性金融负债 - - 合计 569,586,947.81 841,217,283.90 （12）其他收入 项目 2007年度 2006年度 债券手续费返还 - 20,000.00 合计 - 20,000.00 （13）交易费用 项目 2007年度 2006年度 交易所交易费用 23,629,316.49 5,371,087.96 银行间交易费用 25,486.80 8,068.40 合计 23,654,803.29 5,379,156.36 （14）其他费用 项目 2007年度 2006年度 信息披露费 300,000.00 300,000.00 审计费用 65,000.00 65,000.00 上市年费 60,000.00 60,000.00 科翔证券投资基金2007 年年度报告 25 分红手续费 1,385,040.00 214,920.00 帐户维护费 18,000.00 18,000.00 银行汇划费用 20,221.05 16,681.35 其他 663.75 - 合计 1,848,924.80 674,601.35 （15）本期已分配基金净收益 2007年度 分红公告日 权益登记日 每10份基金份额收 益分配金额(元) 收益分配金额(元) 第1次分红 2007年3月31日 2007年4月6日4.300 344,000,000.00 第2次分红 2007年11月6日 2007年11月9日1.500 120,000,000.00 累计收益分配金额 5.800 464,000,000.00 2006年度： 分红公告日 权益登记日 每10份基金份额收 益分配金额(元) 收益分配金额(元) 第1次分红 2006 年3 月30 日2006年4月6日0.900 72,000,000.00 累计收益分配金额 0.900 72,000,000.00 附注8. 报告期末流通转让受到限制的基金资产 (1) 因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限证券 证券代码 证券名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 期末 成本总额 期末 估值总额 601088 中国神华 07/09/27 08/01/09 新发流通受限36.99 65.61 338,558 12,523,260.42 22,212,790.38 601857 中国石油 07/10/30 08/02/05 新发流通受限16.70 30.96 85,649 1,430,338.30 2,651,693.04 600529 山东药玻 07/03/01 08/02/27 增发流通受限8.60 13.70 350,000 3,010,000.00 4,795,000.00 600549 厦门钨业 07/02/14 08/02/13 增发流通受限14.31 26.69 1,000,000 14,310,000.00 26,690,000.00 合 计 1,774,207 31,273,598.72 56,349,483.42 (2) 期末持有的暂时停牌股票 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量 期末 成本总额 期末 估值总额 600331 宏达股份 07/09/27 公告重大事项 80.20 未知未知275,419 6,124,255.92 22,088,603.80 600469 风神股份 07/12/26 公告重大事项 14.35 08/01/02 14.88 9 89.94 129.15 000063 中兴通讯 07/12/28 公告重大事项 63.69 08/01/02 62.70 1,879,78699,646,126.60 119,723,570.34 合 计 2,155,214105,770,472.46 141,812,303.29 （3）期末债券正回购交易中作为质押的债券 本报告期末本基金未持有债券正回购交易中作为质押的债券。 附注9. 金融工具及其风险分析 投资风险管理的目标是通过对各项风险资产的积极管理，使得构建的投资组合与基 科翔证券投资基金2007 年年度报告 26 金产品合同规定的风险收益特征相匹配，实现风险调整后的收益最大化。 针对不同投资品种和各个投资业务环节，公司已经建立并不断完善投资组合风险管 理制度和业务流程。 公司实行“全程嵌入式风险管理”，投资组合风险管理贯穿于投资管理的全过程， 覆盖公司投研部门所有岗位，渗透所有投资业务过程和业务环节。风险管理的业务流程 由风险识别、风险测量、风险控制、风险评价和风险报告五个步骤组成，其中风险测量 方法包括波动率、beta 系数、VAR、久期、凸度、压力测试等。 本基金在投资运作中涉及的风险主要包括市场风险、流动性风险及信用风险等。 (1) 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值因市场因素变化而发生波动的风险，包 括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 (i) 市场价格风险 市场价格风险指金融资产与负债的价格波动风险。基金管理人采用Barra 风险管理 系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR 等指标监控投资组合面临的市场价格波动 风险。 于2007年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日 公允价值 占基金资产 净值的比例 公允价值 占基金资产 净值的比例 交易性金融资产 - 股票投资 3,273,527,401.72 76.55% 1,607,305,341.45 75.95% - 债券投资 877,144,784.80 20.51% 480,385,216.34 22.70% 衍生金融资产 27,167,778.12 0.64% 20,612,537.25 0.97% 合计 4,177,839,964.64 97.7% 2,108,303,095.04 99.62% 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。下表为市场 价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、 可能的变动时，将对基金利润总额和净值产生的影响。 2007 年度 业绩比较基准 增加/减少 对利润总额的影响对净值的影响 % 上证A 指 +5 151,813,562.10 151,813,562.10 上证A 指 -5 -151,813,562.10 -151,813,562.10 2006 年度 业绩比较基准 增加/减少 对利润总额的影响对净值的影响 % 上证A 指 +5 68,781,587.99 68,781,587.99 科翔证券投资基金2007 年年度报告 27 上证A 指 -5 -68,781,587.99 -68,781,587.99 注：本基金未规定业绩基准，这里取上证A 指。 (ii)利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资 管理人通过久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口。 下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的 公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 2006 年12 月31 日 1 年以内 1 至5 年5 年以上 不计息 合计 银行存款 8,085,411.86 - - - 8,085,411.86 结算备付金 2,598,571.90 - - - 2,598,571.90 存出保证金 98,780.49 - - 750,000.00 848,780.49 交易性金融资产 480,385,216.34 - - 1,607,305,341.45 2,087,690,557.79 衍生金融资产 - - - 20,612,537.25 20,612,537.25 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 2,054,141.01 2,054,141.01 2007 年12 月31 日 1 年以内 1 至5 年5 年以上不计息 合计 资产 银行存款 75,553,818.85 - - - 75,553,818.85 结算备付金 7,220,367.40 - - - 7,220,367.40 存出保证金 98,780.49 - - 837,278.75 936,059.24 交易性金融资产 877,144,784.80 - - 3,273,527,401.72 4,150,672,186.52 衍生金融资产 - - - 27,167,778.12 27,167,778.12 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 12,408,908.21 12,408,908.21 应收利息 - - - 12,960,537.25 12,960,537.25 应收申购款 - - - - - 资产总计 960,017,751.54 - - 3,326,901,904.05 4,286,919,655.59 负债 卖出回购金融资产 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - - - 应付管理人报酬 - - - 5,060,125.32 5,060,125.32 应付托管费 - - - 843,354.21 843,354.21 应付交易费用 - - - 2,449,744.77 2,449,744.77 应缴税费 - - - 813,062.36 813,062.36 其他负债 - - - 1,315,000.00 1,315,000.00 负债总计 - - - 10,481,286.66 10,481,286.66 利率敏感性缺口 960,017,751.54 - - 3,316,420,617.39 4,276,438,368.93 科翔证券投资基金2007 年年度报告 28 应收利息 - - - 3,341,949.47 3,341,949.47 应收申购款 - - - 0.00 资产总计 491,167,980.59 - - 1,634,063,969.18 2,125,231,949.77 负债 卖出回购金融资产 - - - - - 应付证券清算款 - - - 3,333,729.79 3,333,729.79 应付赎回款 - - - - - 应付管理人报酬 - - - 2,521,186.87 2,521,186.87 应付托管费 - - - 420,197.82 420,197.82 应付交易费用 - - - 438,219.27 438,219.27 应交税费 - - - 747,062.36 747,062.36 其他负债 - - - 1,415,000.00 1,415,000.00 负债总计 - - - 8,875,396.11 8,875,396.11 利率敏感性缺口 491,167,980.59 - - 1,625,188,573.07 2,116,356,553.66 下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、 可能的变动时，将对基金净值产生的影响。 增加/减少 对净值的影响 基点 2007 年度 利率 +25 -2,048,356.92 利率 -25 2,075,158.84 增加/减少 对净值的影响 基点 2006 年度 利率 +25 -7,784,552.48 利率 -25 8,069,512.41 (iii) 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 (2) 流动性风险 流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基金的流动 性风险主要来自于投资品种流动性不足，导致金融资产不能在合理价格变现。本基金采用 分散投资、监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时基金管理人通过分析持有 人结构、变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。 (3) 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。公司通 科翔证券投资基金2007 年年度报告 29 过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金投资于一家公司发行的证 券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持 有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任 公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。 附注10. 比较数据 本年度首次执行企业会计准则，按其列报要求对比较数据进行了重述。 按新会计准则调整原会计准则下的所有者权益及期间净损益的影响情况如下： 项目 2007年年初所有者 权益 2007年上半年净损 益 2007年上半年末 所有者权益 按原会计准则列报的金额 2,116,356,553.66 961,180,569.19 3,117,085,323.27 金融资产公允价值变动的调整数- 383,548,200.42 - 按新会计准则列报的金额 2,116,356,553.66 1,344,728,769.61 3,117,085,323.27 项目 2006年年初所有 者权益 2006 年度 净损益 2006年年末所有 者权益 按原会计准则列报的金额 989,230,459.55 357,908,810.21 2,116,356,553.66 金融资产公允价值变动的调整数- 841,217,283.90 - 按新会计准则列报的金额 989,230,459.55 1,199,126,094.11 2,116,356,553.66 根据上述追溯调整，按2007年7月1日之前执行的会计准则和制度直接记入所有者 权益下"未实现利得/(损失)"科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在 利润表中的"公允价值变动收益/(损失)"科目中核算，相应的未实现利得平准金现按企 业会计准则直接记入"未分配利润/(累计亏损)"科目。于会计期末，按2007年7月1日之 前执行的会计准则和制度列示于所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目中的全部余 额，现按企业会计准则包含于"未分配利润/(累计亏损)"科目中。 附注11. 其他重要事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的其他重要事项。 附注12. 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 附注13. 承诺事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的承诺事项。 科翔证券投资基金2007 年年度报告 30 七、投资组合报告 1、 本报告期末基金资产组合情况 项目名称 金额(元) 占基金资产总值比例 股票 3,273,527,401.72 76.36% 债券 877,144,784.80 20.46% 权证 27,167,778.12 0.63% 银行存款和清算备付金合计 82,774,186.25 1.93% 应收证券清算款 12,408,908.21 0.29% 其他资产 13,896,596.49 0.33% 总计 4,286,919,655.59 100.00% 2、 本报告期末按行业分类的股票投资组合 行业类别 市值(元) 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 86,131,714.08 2.02% B 采掘业 76,058,299.42 1.78% C 制造业 2,142,184,130.06 50.09% C0 食品、饮料 138,000,000.00 3.23% C1 纺织、服装、皮毛 139,683,460.00 3.27% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 59,707.50 0.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料 141,220,889.17 3.30% C5 电子 21,705,933.45 0.51% C6 金属、非金属 631,341,443.06 14.76% C7 机械、设备、仪表 812,670,618.67 19.00% C8 医药、生物制品 203,739,628.47 4.76% C99 其他制造业 53,762,449.74 1.26% D 电力、煤气及水的生产和供应 业 76,780,892.41 1.80% E 建筑业 38,197,118.82 0.89% F 交通运输、仓储业 2,607.22 0.00% G 信息技术业 138,985,461.72 3.25% H 批发和零售贸易 319,574,020.75 7.47% I 金融、保险业 224,563,822.61 5.25% J 房地产业 129,924,978.08 3.04% K 社会服务业 16,325,571.75 0.38% L 传播与文化产业 24,798,784.80 0.58% M 综合类 0.00 0.00% 合计 3,273,527,401.72 76.55% 科翔证券投资基金2007 年年度报告 31 3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值(元) 占基金资产净 值比例 1 600089 特变电工 11,119,256 359,485,546.48 8.41% 2 600005 武钢股份 15,124,612 297,954,856.40 6.97% 3 002024 苏宁电器 2,434,900 174,947,565.00 4.09% 4 600519 贵州茅台 600,000 138,000,000.00 3.23% 5 600439 瑞贝卡 2,500,000 124,450,000.00 2.91% 6 000063 中兴通讯 1,879,786 119,723,570.34 2.80% 7 600150 中国船舶 450,000 112,383,000.00 2.63% 8 000898 鞍钢股份 3,602,814 108,732,926.52 2.54% 9 600019 宝钢股份 5,599,893 97,662,133.92 2.28% 10 600030 中信证券 1,002,963 89,534,507.01 2.09% 11 000002 万科A 2,797,932 80,692,358.88 1.89% 12 002038 双鹭药业 1,203,171 72,791,845.50 1.70% 13 000581 威孚高科 2,992,829 55,995,830.59 1.31% 14 600000 浦发银行 1,060,162 55,976,553.60 1.31% 15 600582 天地科技 976,210 50,157,669.80 1.17% 16 600993 马应龙 776,739 49,703,528.61 1.16% 17 600251 冠农股份 1,082,287 46,495,049.52 1.09% 18 002017 东信和平 2,705,683 44,968,451.46 1.05% 19 600997 开滦股份 1,000,000 43,900,000.00 1.03% 20 600694 大商股份 814,916 39,833,094.08 0.93% 21 600036 招商银行 1,000,000 39,630,000.00 0.93% 22 600482 风帆股份 1,008,274 39,141,196.68 0.92% 23 002081 金螳螂 659,253 38,197,118.82 0.89% 24 002122 天马股份 236,570 35,459,477.30 0.83% 25 000422 湖北宜化 1,506,083 34,654,969.83 0.81% 26 002074 东源电器 1,557,791 34,115,622.90 0.80% 27 000987 广州友谊 884,780 32,834,185.80 0.77% 28 000539 粤电力A 2,264,357 32,561,453.66 0.76% 29 600143 金发科技 799,913 30,916,637.45 0.72% 30 600697 欧亚集团 1,197,934 30,499,399.64 0.71% 31 600808 马钢股份 2,994,633 30,066,115.32 0.70% 32 002068 黑猫股份 833,139 29,951,347.05 0.70% 33 600549 厦门钨业 1,000,000 26,690,000.00 0.62% 34 600022 济南钢铁 1,289,503 26,176,910.90 0.61% 35 002152 广电运通 243,110 26,136,756.10 0.61% 36 600325 华发股份 700,000 25,557,000.00 0.60% 37 000917 电广传媒 999,951 24,798,784.80 0.58% 38 600162 香江控股 1,000,000 24,570,000.00 0.57% 39 600085 同仁堂 699,961 24,428,638.90 0.57% 40 600359 新农开发 2,299,934 23,689,320.20 0.55% 41 000024 招商地产 399,926 23,675,619.20 0.55% 科翔证券投资基金2007 年年度报告 32 42 600486 扬农化工 749,027 23,609,331.04 0.55% 43 600900 长江电力 1,199,906 23,386,167.94 0.55% 44 000717 韶钢松山 2,000,000 23,080,000.00 0.54% 45 601088 中国神华 338,558 22,212,790.38 0.52% 46 600331 宏达股份 275,419 22,088,603.80 0.52% 47 600027 华电国际 2,199,923 20,833,270.81 0.49% 48 600750 江中药业 1,120,971 20,625,866.40 0.48% 49 601939 建设银行 2,042,920 20,122,762.00 0.47% 50 000951 中国重汽 300,000 19,890,000.00 0.47% 51 000001 深发展A 500,000 19,300,000.00 0.45% 52 600391 成发科技 500,000 18,615,000.00 0.44% 53 600475 华光股份 999,014 18,531,709.70 0.43% 54 600289 亿阳信通 983,171 18,463,951.38 0.43% 55 002106 莱宝高科 519,943 17,756,053.45 0.42% 56 000069 华侨城A 324,887 16,325,571.75 0.38% 57 000972 新中基 899,963 15,947,344.36 0.37% 58 600479 千金药业 359,859 15,733,035.48 0.37% 59 600729 重庆百货 436,021 14,506,418.67 0.34% 60 600276 恒瑞医药 240,302 13,706,826.08 0.32% 61 600511 国药股份 226,034 13,412,857.56 0.31% 62 600001 邯郸钢铁 1,500,000 12,165,000.00 0.28% 63 000061 农产品 345,000 9,963,600.00 0.23% 64 000651 格力电器 199,920 9,866,052.00 0.23% 65 600525 长园新材 188,268 8,793,998.28 0.21% 66 002029 七匹狼 315,000 8,523,900.00 0.20% 67 000528 柳工 199,919 8,322,627.97 0.19% 68 601808 中海油服 212,400 7,293,816.00 0.17% 69 000028 一致药业 299,995 6,749,887.50 0.16% 70 002083 孚日股份 442,000 6,709,560.00 0.16% 71 600529 山东药玻 350,000 4,795,000.00 0.11% 72 002088 鲁阳股份 90,000 4,018,500.00 0.09% 73 002121 科陆电子 95,500 3,949,880.00 0.09% 74 601857 中国石油 85,649 2,651,693.04 0.06% 75 600616 第一食品 90,000 2,457,900.00 0.06% 76 000501 鄂武商A 60,000 1,119,000.00 0.03% 77 000839 中信国安 21,700 748,650.00 0.02% 78 000718 苏宁环球 2,095 59,707.50 0.00% 79 002195 海隆软件 1,500 49,290.00 0.00% 80 000900 现代投资 77 2,607.22 0.00% 81 600469 风神股份 9 129.15 0.00% 4、本报告期股票投资组合的重大变动 （1） 本报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细 科翔证券投资基金2007 年年度报告 33 序号 股票代码股票名称 累计买入金额（元） 占期初基金资产净值的比例 1 600005 武钢股份 211,197,277.61 9.98% 2 600030 中信证券 171,377,588.09 8.10% 3 600000 浦发银行 142,110,058.34 6.71% 4 600019 宝钢股份 128,485,372.19 6.07% 5 000063 中兴通讯 107,805,362.59 5.09% 6 000898 鞍钢股份 95,342,823.78 4.51% 7 000002 万科A 84,263,842.32 3.98% 8 000001 深发展A 65,875,908.77 3.11% 9 000581 威孚高科 58,460,933.02 2.76% 10 000539 粤电力A 54,213,061.65 2.56% 11 600048 保利地产 49,941,648.58 2.36% 12 000917 电广传媒 48,481,890.11 2.29% 13 600900 长江电力 47,691,958.50 2.25% 14 002017 东信和平 34,287,188.24 1.62% 15 600886 国投电力 33,939,328.47 1.60% 16 000717 韶钢松山 32,945,308.15 1.56% 17 600863 内蒙华电 32,543,825.41 1.54% 18 600748 上实发展 32,382,903.26 1.53% 19 601009 南京银行 29,992,671.68 1.42% 20 600497 驰宏锌锗 29,932,507.55 1.41% （2） 本报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细 序号 股票代码股票名称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值的比例 1 002024 苏宁电器 241,824,518.68 11.43% 2 600150 中国船舶 195,328,948.97 9.23% 3 600030 中信证券 155,628,578.73 7.35% 4 600519 贵州茅台 154,247,972.25 7.29% 5 600036 招商银行 104,461,038.91 4.94% 6 600000 浦发银行 99,314,216.47 4.69% 7 000839 中信国安 95,947,510.64 4.53% 8 600089 特变电工 95,619,943.96 4.52% 9 600739 辽宁成大 89,918,807.27 4.25% 10 600048 保利地产 82,760,401.27 3.91% 11 000869 张裕A 81,293,871.38 3.84% 12 601919 中国远洋 80,954,666.62 3.83% 13 600415 小商品城 72,477,620.14 3.42% 14 600026 中海发展 66,145,356.65 3.13% 15 000069 华侨城A 64,136,031.41 3.03% 16 600019 宝钢股份 63,523,815.55 3.00% 17 000001 深发展A 59,393,311.75 2.81% 18 000423 东阿阿胶 55,555,427.74 2.63% 19 600325 华发股份 52,606,443.86 2.49% 20 000983 西山煤电 52,555,742.28 2.48% 科翔证券投资基金2007 年年度报告 34 21 000807 云铝股份 45,593,813.90 2.15% 22 600005 武钢股份 45,231,716.84 2.14% 23 000031 中粮地产 44,021,730.43 2.08% （3） 本报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：元 买入股票成本总额 3,076,002,628.99 卖出股票收入总额 4,096,623,111.85 5、本报告期末按券种分类的债券投资组合 序号 债券品种 市值（元） 占基金资产净值比例 1 国 债 164,168,475.60 3.84% 2 金 融 债 232,217,500.00 5.43% 3 央行票据 475,882,000.00 11.13% 4 企 业 债 1,524,642.00 0.03% 5 可 转 债 3,352,167.20 0.08% 合 计 877,144,784.80 20.51% 6、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例 1 07 央行票据09 97,270,000.00 2.27% 2 07 国开17 59,760,000.00 1.40% 3 07 农发02 49,980,000.00 1.17% 4 06 国开02 48,590,000.00 1.14% 5 07 央行票据18 48,575,000.00 1.14% 7、投资组合报告附注 （1）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况， 报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。 （2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 （3）其他资产： 名称 金额(元) 交易保证金 936,059.24 应收股利 - 应收利息 12,960,537.25 待摊费用 - 其他应收款 - 合计 13,896,596.49 （4）本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 科翔证券投资基金2007 年年度报告 35 债券代码 债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例 125960 锡业转债 1,690,362.00 0.04% 合计 1,690,362.00 0.04% （5）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细 权证代码 权证名称 数量（份） 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 580013 武钢CWB1 3,438,524 27,167,778.12 0.6353% （6）报告期内获得的权证明细 权证代码 权证名称 数量（份） 成本总额（元） 投资类别 580012 云化CWB1 84,780 501,666.40 被动持有 580013 武钢CWB1 3,675,524 8,515,088.92 被动持有 031005 国安GAC1 122,171 666,455.50 被动持有 合计 3,882,475 9,683,210.82 （7）本报告期内投资资产支持证券的情况 本报告期内本基金未投资资产支持证券。 八、基金份额持有人情况 1、 报告期末基金份额持有人户数 报告期末基金份额持有人户数： 17,988 户 报告期末平均每户持有的基金份额： 44,474.09 份 2、 报告期末基金份额持有人结构 项目 数量（份） 占总份额的比例 基金份额总额： 800,000,000 100.00% 其中：机构投资者持有的基金份额 656,008,692 82.00% 个人投资者持有的基金份额 143,991,308 18.00% 3、 报告期末本基金前十名持有人明细 序号 持有人名称 期末持有份额（份） 占总份额的比例 1 新华人寿保险股份有限公司 77,330,376 9.67% 2 中国人寿保险（集团）公司 63,996,798 8.00% 3 易方达基金管理有限公司 52,614,181 6.58% 4 中国再保险（集团）公司 40,400,520 5.05% 5 中国人寿保险股份有限公司 34,455,203 4.31% 6 中国平安保险（集团）股份有限公司 32,629,478 4.08% 7 UBS AG 30,904,226 3.86% 8 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 28,275,833 3.53% 科翔证券投资基金2007 年年度报告 36 9 招商证券-招行-招商证券基金宝集合资产 管理计划 28,261,759 3.53% 10 荷兰银行有限公司 25,900,249 3.24% 九、重大事件揭示 1、 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 2、 本报告期内，本金管理人未发生重大人事变动，本基金托管人的基金托管部门未发生 重大人事变动。 3、 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 4、 本报告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未有重大变化。 5、 本报告期内基金收益分配情况 分红公告日 权益登记日 每10份基金份额收 益分配金额(元) 收益分配金额 (元) 第1次分红 2007年3月31日 2007年4月6日 4.300 344,000,000.00 第2次分红 2007年11月6日 2007年11月9日 1.500 120,000,000.00 累计收益分配 金额 5.800 464,000,000.00 6、 本基金自基金合同生效以来连续7年聘请安永华明会计师事务所提供审计服务，本报 告年度审计费为65,000.00元。 7、 本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何 处罚。 8、 本基金租用专用交易席位的情况 本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证 监基字[1998]29 号）的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，决 定租用中国建银投资证券有限责任公司、中信建投证券有限责任公司、长江证券股份有限公 司各两个交易席位，租用申银万国证券股份有限公司、华泰证股份有限公司、长城证券有限 责任公司、闽发证券有限责任公司、联合证券有限责任公司、湘财证券有限责任公司、中国 银河证券股份有限公司和国信证券有限责任公司各一个交易席位。 本期减少了中国建银投资证券有限责任公司和兴业证券股份有限公司一个交易席位。 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其席位作为本基金的专用交易席位。基金 专用交易席位的选择标准如下： 1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； 2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； 科翔证券投资基金2007 年年度报告 37 3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析 能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报 告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具 有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及 其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 基金专用交易席位的选择程序如下： 1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 本报告期本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表：（单位：元） 券商名称 股票成交金额 比例 债券成交金额 比例 权证成交金额比例债券回购成交金额 比例 佣金 比例 中投证券 1,672,686,341.56 23.72% 28,632,131.70 8.33% - - 294,500,000.00 21.58% 1,369,424.06 24.10% 长江证券 1,499,455,012.88 21.26% 106,317,773.30 30.91% 5,631,164.66 23.16% 250,000,000.00 18.32% 1,195,033.73 21.04% 国信证券 981,377,590.98 13.91% 97,848,900.40 28.45% 1,206,596.22 4.96% 430,000,000.00 31.51% 801,893.16 14.12% 长城证券 886,524,316.38 12.57% - - - - - - 693,709.34 12.21% 华泰证券 536,561,478.36 7.61% - - - - 70,000,000.00 5.13% 439,629.79 7.74% 联合证券 503,245,485.46 7.14% - - 9,105,015.64 37.44% - - 393,792.83 6.93% 兴业证券 421,758,539.42 5.98% 57,599,963.90 16.75% - - 160,000,000.00 11.73% 344,459.49 6.06% 申银万国 316,054,441.24 4.48% - - - - 160,000,000.00 11.73% 258,364.67 4.55% 中信建投 222,974,654.34 3.16% 53,504,833.82 15.56% 8,373,335.53 34.44% - - 174,478.93 3.07% 湘财证券 12,448,800.55 0.18% - - - - - - 10,208.13 0.18% 两地合计 7,053,086,661.17 100.00% 343,903,603.12 100.00% 24,316,112.05100.00% 1,364,500,000.00 100.00% 5,680,994.13 100.00% 9、 本报告期基金披露过的其他重要事项： 公告事项 披露日期 关于修改旗下封闭式基金收益分配条款的公告 2007-1-19 关于旗下基金网下申购威海广泰（002111）首次公开发行A 股的公告 2007-1-20 关于旗下基金获配厦门钨业（600549）非公开发行A 股的公告 2007-2-16 关于旗下基金获配山东药玻（600529）非公开发行A 股的公告 2007-3-3 对市场上出现冒用我司名义进行非法证券活动的特别提示 2007-3-20 科翔证券投资基金2006 年收益分配公告 2007-3-31 关于旗下基金获配武钢分离型可转债的公告 2007-3-31 易方达基金管理有限公司关于公司股权转让的公告 2007-4-3 关于五一期间易方达基金管理公司网站和客户服务热线暂停使用的公告 2007-4-25 易方达基金管理有限公司关于运用固有资金进行基金投资的公告 2007-5-22 易方达基金管理有限公司关于调整基金经理的公告 2007-7-12 易方达基金管理有限公司关于公司股权转让的公告 2007-7-21 易方达基金管理有限公司关于修改旗下基金基金合同和托管协议中资产 估值部分的公告 2007-9-29 易方达基金管理有限公司关于公司股东更名的公告 2007-10-19 科翔证券投资基金分红公告 2007-11-6 科翔证券投资基金2007 年年度报告 38 易方达基金管理有限公司关于调整基金经理的公告 2007-12-28 注：上述公告披露于中国证券报、上海证券报、证券时报 十、备查文件目录 1、中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的批复》 （证监基金字[2001]11 号文）； 2、《科翔证券投资基金基金合同》； 3、《科翔证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件和营业执照； 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 存放地点：基金管理人、基金托管人处 查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 2008 年3 月29 日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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