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| 摩根阿尔法混合A(377010) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 35687 | ||||||||
| 基金代码 | 377010 | ||||||||
| 公告日期 | 2008-03-29 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金2007年年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期： 2008 年3 月29 日 重要提示： 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008 年3 月28 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收 益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 目 录 一、基金简介......................................................................... 1 （一）、基金概况...............................................................................................................................1 （二）、基金投资概况....................................................................................................................... 1 （三）、基金管理人........................................................................................................................... 2 （四）、基金托管人........................................................................................................................... 2 （五）、信息披露渠道....................................................................................................................... 3 （六）、其他服务机构....................................................................................................................... 3 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况........................................................................... 4 （一）、新会计准则下基金近三年主要财务指标................................................................................ 4 （二）、基金净值表现....................................................................................................................... 4 （三）、基金收益分配情况................................................................................................................ 6 三、基金管理人报告......................................................................................................................... 7 （一）、基金管理人情况.................................................................................................................... 7 （二）、基金经理介绍....................................................................................................................... 7 （三）、基金运作合规性说明............................................................................................................. 8 （四）、基金经理报告....................................................................................................................... 8 （五）基金内部监察报告.................................................................................................................. 9 四、基金托管人报告......................................................................................................................... 9 五、审计报告................................................................................................................................. 11 六、财务会计报告........................................................................................................................... 12 七、投资组合报告........................................................................................................................... 33 （一）报告期末基金资产组合情况.................................................................................................. 33 （二）报告期末按行业分类的股票投资组合................................................................................... 34 （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细............................................ 35 （四）报告期内股票投资组合的重大变动....................................................................................... 38 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合................................................................................... 41 （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细......................................... 41 （七）资产支持证券投资明细......................................................................................................... 42 （八）投资组合报告附注................................................................................................................ 42 八、基金份额持有人户数、持有人结构........................................................................................... 43 （一）基金持有人信息.................................................................................................................... 43 （二）期末本公司从业人员投资本基金的情况................................................................................ 43 九、基金份额变动........................................................................................................................... 43 （一）、基金份额总额..................................................................................................................... 43 （二）、报告期内基金份额变动情况................................................................................................ 43 十、重要事项揭示........................................................................................................................... 44 （一）、基金份额持有人大会........................................................................................................... 44 （二）基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。......................................... 44 （三）、诉讼事项............................................................................................................................. 44 （四）、基金投资策略的改变........................................................................................................... 44 （五）、基金收益分配事项.............................................................................................................. 44 （六）、会计师事务所..................................................................................................................... 44 （七）、基金管理人、托管人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况................................... 45 （八）、基金托管人重大事项........................................................................................................... 45 （九）、本基金租用专用交易席位的情况......................................................................................... 45 （十）、其他重要事项..................................................................................................................... 46 十一、备查文件目录....................................................................................................................... 47 一、基金简介 （一）、基金概况 基金名称：上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 基金简称：阿尔法 交易代码：377010 基金运作方式：契约型开放式基金 基金合同生效日：2005 年10 月11 日 报告期末基金份额总额：2,058,514,359.29 份 （二）、基金投资概况 1、基金投资目标： 本基金采用哑铃式投资技术(Barbell Approach)，同步以“成长”与“价值”双重量化指标进行股票选择。在基于 由下而上的择股流程中，精选个股，纪律执行，构造出相对均衡的不同风格类资产组合。同时结合公司质量、行 业布局、风险因子等深入分析，对资产配置进行适度调整，努力控制投资组合的市场适应性，以求多空环境中都 能创造超越业绩基准的主动管理回报。 2、投资策略： 本基金充分借鉴摩根富林明资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术，依据中国资本市场的具体特征， 引入集团在海外市场成功运作的“Dynamic Fund”基金产品概念。具体而言，本基金将以量化指标分析为基础， 通过严格的证券选择，积极构建并持续优化“哑铃式”资产组合，结合严密的风险监控，不断谋求超越业绩比较基 准的稳定回报。 3、业绩比较基准 80％×新华富时A 全指＋20％×同业存款利率。 新华富时A 全指以沪深两市上市的A 股股票为选样基础，根据流动性标准、可投资标准、以及受影响的股 票标准进行初步筛选，形成合格样本股集合；在合格样本股集合上，按照总市值排序，选取累积市值前95％的 公司形成最终指数样本股集合；按照可投资股本进行加权形成最终指数。作为衡量股市走向的基准，新华富时A 全指能够比较全面的反映国内A 股市场的总体趋势。由于本基金贯彻由下而上、精选个股的投资策略，力求在 全市场优选品种，构建相对均衡的风格类资产组合，同时根据本基金防御性资产的配置特征，选择上述业绩比较 基准可以比较客观的反映本基金投资运作水平，并如实反映本基金的风险收益特征。 4、风险收益特征： 本基金是股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。 （三）、基金管理人 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 注册地址：上海市富城路99 号20 楼 办公地址：上海市富城路99 号20 楼 邮政编码：200120 法定代表人：陈开元 信息披露负责人：王峰 联系电话：8621-38794999 传真：8621-68881170 电子信箱：alan.wang@jpmf-sitico.com （四）、基金托管人 基金托管人：中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”） 注册地址：北京市西城区金融大街25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼 邮政编码：100032 法定代表人：郭树清 信息披露负责人：尹东 联系电话：010- 67595003 传真：010-66275853 66275865 电子信箱：yindong.zh@ccb.cn （五）、信息披露渠道 信息披露报纸：《上海证券报》 《中国证券报》 《证券时报》 基金管理人网址：www.51fund.com 基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人的办公场所。 （六）、其他服务机构 会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司 办公地址：上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼 注册登记机构：上投摩根基金管理有限公司 办公地址：上海市富城路99 号20 楼 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一）、新会计准则下基金近三年主要财务指标 序号 项目 2007年 2006年 2005 年10 月11 日（基金成 立日）—— 2005 年12 月 31 日 1 本期利润 7,445,204,592.58（元） 1,944,298,728.11（元） 16,730,582.94（元） 2 本期利润扣减本期公允 价值变动损益后的净额 4,979,060,812.79 （元） 453,726,356.35（元） -4,126,743.44（元） 3 加权平均份额本期利润 3.7659（元） 1.9029（元） 0.0217（元） 4 期末可供分配利润 5,994,572,473.96 （元） 651,557,508.73（元） -4,604,827.75（元） 5 期末可供分配份额利润 2.9121（元） 0.3707（元） -0.0054（元） 6 期末基金资产净值 13,337,891,687.80 （元） 4,746,987,323.25（元） 875,401,024.12（元） 7 期末基金份额净值 6.4794（元） 2.7008（元） 1.0202（元） 8 基金加权平均净值利润 率 80.84% 105.90% 2.18% 9 本期基金份额净值增长 率 139.91% 173.01% 2.02% 10 基金份额累计净值增长 率 568.19% 178.52% 2.02% （二）、基金净值表现 1、上投摩根阿尔法股票型基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 3.34% 0.0150 -3.58% 0.0151 6.92% -0.0001 过去六个月 45.93% 0.0163 31.22% 0.0162 14.71% 0.0001 过去一年 139.91% 0.0183 128.99% 0.0184 10.92% -0.0001 过去三年 -- -- -- -- -- -- 过去五年 -- -- -- -- -- -- 自基金成立起 至今 568.19% 0.0150 375.76% 0.0146 192.43% 0.0004 注：（1）基金整体业绩比较基准=80%×新华富时中国A 全指数+20%×同业存款利率。 (2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、上投摩根阿尔法股票型基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 注：（1）本基金于2005 年10 月11 日正式成立，图示的时间段为2005 年10 月11 日至2007 年12 月31 日。 (2 ) 在正常情况下，本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的60-95%，其它为5-40%，并保持不低 于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 3、上投摩根阿尔法股票型基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图 注：本基金于2005 年10 月11 日正式成立，图示的时间段为2005 年10 月11 日至2007 年12 月31 日。 （三）、基金收益分配情况 三、基金管理人报告 （一）、基金管理人情况 上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于2004 年5 月12 日正式成立。公司由上海 国际信托投资有限公司（2007 年10 月8 日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根富林明资产管理（英国）有 限公司合资设立，注册资本为1.5 亿元人民币，注册地上海。截止2007 年底，公司管理的基金共有七只，均为 开放式基金：上投摩根中国优势证券投资基金，于2004 年9 月15 日成立，首发规模为1,669,305,034.88 份； 上投摩根货币市场基金，于2005 年4 月13 日成立，首发规模为991,360,522.73 份；上投摩根阿尔法股票型证 券投资基金，于2005 年10 月11 日成立，首发规模为767,620,088.15 份；上投摩根双息平衡混合型证券投资 年度 每10 份基金份额分红数 备注 2005 无 本基金于2005 年10 月11 日正式成立。自基金合同生效日至本 报告期末，本基金运作时间未满一年。 2006 0.400 元 本基金于2006年4月4日宣告进行2006年度分红，向截至2006 年4 月4 日止在本基金注册登记人上投摩根基金管理有限公司 登记在册的全体基金份额持有人，按每10 份基金份额0.40 元 派发现金红利。该分红的发放日为2006 年4 月6 日，共发放红 利30,162,925.54 元，其中以现金形式发放27,140,860.23 元， 以红利再投资形式发放3,022,065.31 元。 2007 无 合计 0.400元 截至2007 年12 月31 日，基金累计分红30,162,925.54 元。 基金，于2006 年4 月26 日成立，首发规模为6,435,738,977.50 份；上投摩根成长先锋股票型证券投资基金， 于2006 年9 月20 日成立，首发规模为5,480,692,618.04 份；上投摩根内需动力股票型证券投资基金，于2007 年4 月13 日成立，首发规模为9,884,799,607.98 份；上投摩根亚太优势股票型证券投资基金，于2007 年10 月22 日成立，首发规模为29,572,160,439.53 份。 （二）、基金经理介绍 基金经理孙延群，男，1968 年出生，硕士学历，中国注册会计师，8 年证券从业经验。1992 年进入哈尔滨 飞机制造公司；1997 年至2003 年间，分别在中兴信托投资有限公司上海证券管理总部及平安证券有限责任公 司担任行业分析师；2003 年3 月进入景顺长城基金管理有限公司，任景顺长城内需增长基金的基金经理；2005 年6 月加入上投摩根富林明基金管理有限公司投资管理部，并从2005 年11 月起担任上投摩根阿尔法基金的基 金经理，负责阿尔法基金的投资工作。 周晓文，同济大学硕士，普渡大学德国分校MBA；7 年证券从业经历，曾任安达信咨询公司行业分析员， 上海证券有限责任公司研究部副经理；2004 年加入上投摩根基金管理有限公司，担任投资管理部资深研究员、 阿尔法基金助理基金经理。 （三）、基金运作合规性说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规 定，严格遵循《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，力求使公司成为“中国投资人的国际投资 专家，国际投资人的中国投资专家”。 本报告期内，阿尔法基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 （四）、基金经理报告 A 股市场经历了07 年的大幅上涨之后，随着国内的调控政策和国际经济环境的转变，07 年四季度市场开始 调整，投资者开始理性地关注通货膨胀、金融机构的资产质量、企业盈利的增长趋势以及美国次贷危机对中国的 影响等因素。 07 年四季度开始，PPI 和CPI 的上涨趋势使得通胀问题加剧，政府明确了从紧的政策。展望08 年，影响中 国经济的一些长期因素开始发生转变，通货膨胀的上升和外部需求的下降加大了中国经济的运行风险，这些因素 将使得中国证券市场08 年存在较大的不确定性。 在原物料价格上涨、人民币升值和全球经济存在滞胀的风险 下，本基金主要是通过结构调整来增强抗风险能力，增加了行业预期明确的抗周期行业板块的配置，对行业景气 度仍然持续向上的板块仍然乐观，而且即使在受变动因素影响较大的行业板块中，我们对财务健康、综合竞争力 突出和有成本转移能力的公司依然长期看好。 在国际经济环境、宏观政策、以及通货膨胀等不确定性因素的情况下，不确定性和阶段性的悲观情绪会对市 场信心有较大的影响作用。但是我们应该看到中国经济仍然保持较快速度增长，许多公司已经开始具备国际竞争 力，大浪淘沙，各个行业中的优势企业将脱颖而出，所以我们仍然报着谨慎乐观的态度。 07 年本基金净值增长 139.91%，高于比较基准10.92 个百分点，08 年我们仍将把握结构性和阶段性的机会，来应对市场风险，以回 报我们的基金长期持有人。 （五）基金内部监察报告 报告期内，本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由独立的监察 稽核部门对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，推动内部控制机制的完善与优化， 保证各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面： （1）根据基金监管法律法规的重大变化，推动公司各部门完善制度建设和业务流程，并加强内部法规培训； （2）全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金投资的合法合规。通过定期检查、不定期抽查等工作方法，完 善内部控管，保证了阿尔法基金的合法合规运作，没有出现违规行为； （3）按照中国证监会的要求，在公司内部严格推行风险控制自我评估制度。通过各部门的参与和自我评估，明 确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施； （4）根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的定期监察报告，报送中国证监会和董事会； （5）制定了规范公司员工操守的有关规定，严格防范利益冲突。 公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。阿尔法基金运作 合法合规,保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内部监察工作的科学性和有效性， 保障基金合规运作。 四、基金托管人报告 中国建设银行股份有限公司根据《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》和《上投摩根阿尔法股票 型证券投资基金托管协议》，托管上投摩根阿尔法股票型证券投资基金（以下简称阿尔法基金）。 本报告期，中国建设银行股份有限公司在阿尔法基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金 合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应 尽的义务。 本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－上投摩根基 金管理有限公司在阿尔法基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 由阿尔法基金管理人－上投摩根基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净 值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 五、审计报告 审计报告 普华永道中天审字(2008)第20309 号 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的上投摩根阿尔法股票型证券投资基金(以下简称“上投摩根阿尔法基金”)的财务报表，包括2007 年12 月31 日的资产负债表、2007 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。 一、 管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的基金行 业实务操作的有关规定编制财务报表是上投摩根阿尔法基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司管理层的 责任。这种责任包括： (1) 设计、实施和维护与会计报表编制相关的内部控制，以使会计报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错 报； (2) 选择和运用恰当的会计政策； (3) 作出合理的会计估计。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行 了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对会计报表是否不存 在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的 判断，包括对由于舞弊或错误导致的会计报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与会计报表编 制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管 理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价会计报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、 审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则、《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》和中国证券 监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了 上投摩根阿尔法基金2007 年12 月31 日的财务状况以及2007 年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所有限公司 薛 竞 中国· 上海市 注册会计师 2008 年3 月28 日 陈 宇 六、财务会计报告 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2007 年12 月31 日资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2007 年2006 年 附注 12 月31 日12 月31 日 资产 银行存款 2,514,734,027.00 448,648,772.71 结算备付金 4,460,637.38 7,331,585.51 存出保证金 2,977,932.01 441,854.52 交易性金融资产 7 10,634,261,142.05 4,077,566,679.12 其中：股票投资 9,991,928,632.47 3,857,346,785.92 债券投资 642,332,509.58 220,219,893.20 衍生金融资产 8 187,461,807.19 12,920,584.35 应收证券清算款 13,269,886.21 160,823,361.68 应收利息 9 12,362,398.45 2,879,588.42 应收申购款 103,965,592.16 66,142,653.35 资产总计 13,473,493,422.45 4,776,755,079.66 负债和所有者权益 负债 应付证券清算款 85,361,472.15 - 应付赎回款 27,449,748.24 21,155,748.61 应付管理人报酬 14,269,331.11 5,113,423.88 应付托管费 2,378,221.84 852,237.30 应付交易费用 10 4,592,135.44 1,466,726.98 其他负债 11 1,550,825.87 1,179,619.64 负债合计 135,601,734.65 29,767,756.41 所有者权益 实收基金 12 2,058,514,359.29 1,757,654,301.90 未分配利润 11,279,377,328.51 2,989,333,021.35 所有者权益合计 13,337,891,687.80 4,746,987,323.25 负债和所有者权益总计 13,473,493,422.45 4,776,755,079.66 基金份额总额(份) 12 2,058,514,359.29 1,757,654,301.90 基金份额净值 6.4794 2.7008 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2007 年度利润表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 附注 2007 年度2006 年度 收入 利息收入 21,015,771.49 3,649,119.95 其中：存款利息收入 7,580,157.80 1,763,853.93 债券利息收入 13,435,613.69 1,874,928.01 买入返售金融资产收入 - 10,338.01 投资收益 5,184,733,900.86 487,527,556.46 其中：股票投资收益 13 5,058,648,944.56 456,703,839.08 债券投资收益/(损失) 14 32,790,123.24 (44,737.13) 衍生工具收益 15 43,126,831.85 8,494,003.19 股利收益 50,168,001.21 22,374,451.32 公允价值变动收益 16 2,466,143,779.79 1,490,572,371.76 其他收入 17 11,384,573.27 3,821,039.41 收入合计 7,683,278,025.41 1,985,570,087.58 费用 管理人报酬 (137,028,372.09) (26,934,021.72) 托管费 (22,838,062.00) (4,489,003.47) 交易费用 18 (71,231,327.17) (8,544,902.66) 利息支出 (6,452,894.82) (791,452.92) 其中：卖出回购金融资产支出 (6,452,894.82) (791,452.92) 其他费用 19 (522,776.75) (511,978.70) 费用合计 (238,073,432.83) (41,271,359.47) 利润总额 7,445,204,592.58 1,944,298,728.11 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金 2007 年度所有者权益(基金净值)变动表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2007 年度 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 年初所有者权益(基金净值) 1,757,654,301.90 2,989,333,021.35 4,746,987,323.25 本年经营活动产生的基金净值 变动数(本年净利润) - 7,445,204,592.58 7,445,204,592.58 本年基金份额交易产生的基金 净值变动数 300,860,057.39 844,839,714.58 1,145,699,771.97 其中：基金申购款 2,588,289,402.87 8,001,980,287.71 10,590,269,690.58 基金赎回款 (2,287,429,345.48) (7,157,140,573.13) (9,444,569,918.61) 本年向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 - - - 年末所有者权益(基金净值) 2,058,514,359.29 11,279,377,328.51 13,337,891,687.80 2006 年度 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 年初所有者权益(基金净值) 858,056,556.99 17,344,467.13 875,401,024.12 本年经营活动产生的基金净值 变动数(本年净利润) - 1,944,298,728.11 1,944,298,728.11 本年基金份额交易产生的基金 净值变动数 899,597,744.91 1,057,852,751.65 1,957,450,496.56 其中：基金申购款 2,720,328,161.57 2,322,715,049.86 5,043,043,211.43 基金赎回款 (1,820,730,416.66) (1,264,862,298.21) (3,085,592,714.87) 本年向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 - (30,162,925.54) (30,162,925.54) 年末所有者权益(基金净值) 1,757,654,301.90 2,989,333,021.35 4,746,987,323.25 后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。 2007 年度财务报表附注： 1 基金基本情况 上投摩根阿尔法股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监基金字[2005]第155 号《关于同意上投摩根阿尔法股票型证券投资基金设立的批复》核准，由上投摩根富林 明基金管理有限公司(后更名为“上投摩根基金管理有限公司”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上 投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立 募集不包括认购资金利息共募集767,319,308.57 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验 字(2005)第150 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》 于2005 年10 月11 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为767,620,088.15 份基金份额，其中认购资 金利息折合300,779.58 份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国建 设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基 金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会批准的允许基金 投资的其他金融工具。在正常情况下，本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的60-95%，其它为5-40%， 并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：新华富时 A 全指X80%＋同业存款利率X20%。 本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于2008 年3 月28 日批准报出。 2 财务报表的编制基础 本基金原以2006 年2 月15 日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》 (以下合称“原会计准则和制度”)、《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基 金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007 年7 月1 日起，本基金开始执行财政部于2006 年2 月15 日颁 布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会 计核算业务指引》。2007 年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《上 投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4 所列示的基金行业实务操作 的有关规定编制的年度财务报表。 在编制2007 年度财务报表时，2006 年度以及2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间的相关数字已按照 《企业会计准则第38 号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股 票投资、债券投资、和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损 益。 本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。按原会计准则和 制度列报的2006 年1 月1 日、2006 年12 月31 日和2007 年6 月30 日的所有者权益，以及2006 年度和2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》 列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注23。 3 遵循企业会计准则的声明 本基金2007 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007 年12 月31 日的财务状 况以及2007 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 4 重要会计政策和会计估计 （a） 会计年度 本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。 (b) 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 (c) 金融资产和金融负债的分类及抵销 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售 金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有 的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所 产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列 示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前 暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计 量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在 资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按 净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。 基金资产的估值原则 公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资 产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允 价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自 愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折 现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下： (i) 股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，按最近交易日的市场交 易收盘价估值。 首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下 按成本估值。 首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的 市场交易收盘价估值。 由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价估值。 自2006 年11 月13 日起基金新投资的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为：若在证券交易所挂牌的同一股 票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘 价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已 经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (ii) 债券投资 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，按 最近交易日的市场交易收盘价估值。 证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债 券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应 收利息得到的净价估值。 银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。 未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估 值。 (iii) 权证投资 从获赠确认日、买入交易日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日 止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，按 最近交易日的市场交易收盘价估值。 首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况 下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估 值。 (iv) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金的基金管理人应根据具体情况与基 金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。 (e) 证券投资基金成本计价方法 (i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (1) 股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。2007 年7 月1 日之前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取 得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007 年7 月1 日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确 认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于 股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。 卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。 (2) 债券投资 2007 年7 月1 日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券 于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至 购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。 自2007 年7 月1 日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得 时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作 为应收利息单独核算)。 认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实际取得日按附注4(e)(i)(3) 所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。 卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007 年7 月1 日之前，卖出银行间同业市场交 易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自2007 年7 月1 日起，卖出银行间同业市场交易的债券 于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 (3) 权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。2007 年7 月1 日之前，权证投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取 得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007 年7 月1 日起，权证投资成本按交易日权证的公允价值确 认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日， 按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认 为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。 (ii) 贷款和应收款项 2007 年7 月1 日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收 入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额；自2007 年7 月1 日起，贷款和应收款项以公允价 值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益， 直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的 总额作为初始确认金额。 (iii) 其他金融负债 2007 年7 月1 日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息 支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自2007 年7 月1 日起，其他金融负债以公允 价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损 益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际 收到的总额作为初始确认金额。 (f) 收入/(损失)的确认和计量 股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。 债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。 衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。 股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额 确认。 债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税 后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和 发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自2007 年7 月1 日起，若票面利率与实际利率出现重大 差异则按实际利率计算利息收入。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 2007 年7 月1 日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内 按直线法逐日确认；自2007 年7 月1 日起，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金 额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。 公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的 利得或损失确认。 (g) 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 本基金的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 2007 年7 月1 日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内 以直线法逐日确认；自2007 年7 月1 日起，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金 额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。 (h) 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收 基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的 实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 (i) 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包 含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或 赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎 回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 (j) 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按 红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金收益分配每年至多四次，每次基金收益分配比例 不低于可分配收益的60%。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未 实现平准金等未实现部分。基金当期可分配收益先弥补以前年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损， 则不进行收益分配。基金收益分配后，基金份额净值不能低于面值。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出 5 主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税 [2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收 政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务 操作，主要税项列示如下： (a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税， 暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂 减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (d) 基金买卖股票于2007 年5 月30 日之前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自2007 年5 月30 日起 按0.3%的税率缴纳。 (e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花 税、企业所得税和个人所得税。 6 重大关联方关系及关联交易 (a) 关联方 关联方名称 与本基金的关系 上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构 上海国际信托有限公司(“上国投”) 基金管理人的股东 摩根资产管理(英国)有限公司 基金管理人的股东 上海国际集团有限公司(“上海国际”) 基金管理人的最终控股公司 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (b) 管理人报酬 支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付管理人报酬137,028,372.09 元。(2006 年：26,934,021.72 元) (c) 托管费 支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算 公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付托管费22,838,062.00 元。(2006 年：4,489,003.47 元) (d) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2007 年12 月31 日保管的银行 存款余额为2,514,734,027.00 元(2006 年：448,648,772.71 元)。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生 的利息收入为7,402,520.57 元(2006 年：1,719,992.34 元)。 (e) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易 本基金在本年度与基金托管人中国建设银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下： 2007 年度2006 年度 卖出回购证券协议金额 368,200,000.00 - 卖出回购证券利息支出 318,513.94 - (f) 由关联方持有的基金份额 2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 基金份额 净值 基金份额 净值 上海国际 20,008,000.00 129,639,835.20 20,008,000.00 54,037,606.40 7 交易性金融资产 单位：人民币元 2007年12月31日 成本公允价值估值增值 股票投资 6,145,435,418.43 9,991,928,632.47 3,846,493,214.04 债券投资 622,612,397.23 642,332,509.58 19,720,112.35 －交易所市场 52,947,801.34 72,667,509.58 19,719,708.24 －银行间同业市场 569,664,595.89 569,665,000.00 404.11 6,768,047,815.66 10,634,261,142.05 3,866,213,326.39 2006年12月31日 成本公允价值估值增值 股票投资 2,358,526,931.62 3,857,346,785.92 1,498,819,854.30 债券投资 220,219,893.20 220,219,893.20 - －银行间同业市场 220,219,893.20 220,219,893.20 - 2,578,746,824.82 4,077,566,679.12 1,498,819,854.30 8 衍生金融资产 单位：人民币元 2007 年12 月31 日 成本公允价值 估值增值 权证投资 76,101,655.65 187,461,807.19 111,360,151.54 2006年12月31日 成本公允价值估值增值 权证投资 310,740.51 12,920,584.35 12,609,843.84 9 应收利息 单位：人民币元 2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 应收债券利息 11,669,195.76 2,766,382.51 应收银行存款利息 669,480.57 109,543.79 应收申购款利息 21,481.09 - 应收结算备付金利息 2,208.03 3,629.12 应收存出保证金利息 33.00 33.00 12,362,398.45 2,879,588.42 10 应付交易费用 单位：人民币元 2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 应付交易所市场交易佣金 4,586,750.04 1,464,490.03 应付银行间同业市场交易费用 5,385.40 2,236.95 4,592,135.44 1,466,726.98 11 其他负债 单位：人民币元 2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 应付券商席位保证金 1,000,000.00 1,000,000.00 预提费用 450,000.00 100,000.00 应付赎回费 100,825.87 79,619.64 1,550,825.87 1,179,619.64 12 实收基金 2007 年度 基金份额(份) 基金面值（人民币元） 2006年12月31日 1,757,654,301.90 1,757,654,301.90 本年申购 2,588,289,402.87 2,588,289,402.87 其中：红利再投资 - - 本年赎回 (2,287,429,345.48) (2,287,429,345.48) 2007年12月31日 2,058,514,359.29 2,058,514,359.29 13 股票投资收益 单位：人民币元 2007 年度2006 年度 卖出股票成交金额 11,637,576,379.96 1,516,349,168.22 减：卖出股票成本总额 (6,578,927,435.40) (1,059,645,329.14) 5,058,648,944.56 456,703,839.08 本基金于本年度内未获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价(2006 年：11,635,273.28 元，已全额 冲减股票投资成本)。 14 债券投资收益/(损失) 单位：人民币元 2007 年度2006 年度 卖出及到期兑付债券结算金额 634,056,080.26 35,380,040.00 减：卖出及到期兑付债券成本总额 (588,803,767.64) (35,271,262.50) 减：应收利息总额 (12,462,189.38) (153,514.63) 32,790,123.24 (44,737.13) 15 衍生工具收益 单位：人民币元 2007 年度2006 年度 卖出权证成交金额 209,765,274.54 8,494,003.19 减：卖出权证成本总额 (166,638,442.69) - 43,126,831.85 8,494,003.19 16 公允价值变动收益 单位：人民币元 2007 年度2006 年度 交易性金融资产 －股票投资 2,347,673,359.74 1,477,962,527.92 －债券投资 19,720,112.35 - 衍生工具 －权证投资 98,750,307.70 12,609,843.84 2,466,143,779.79 1,490,572,371.76 17 其他收入 单位：人民币元 2007 年度2006 年度 赎回基金补偿收入(a) 8,877,328.84 2,089,502.52 转换基金补偿收入(b) 2,507,244.43 1,731,330.64 其他 - 206.25 11,384,573.27 3,821,039.41 (a) 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 (b) 本基金的转换费总额的25%归入转出基金的基金资产。 18 交易费用 单位：人民币元 2007 年度2006 年度 交易所交易费用 71,226,077.17 8,543,090.16 银行间交易费用 5,250.00 1,812.50 71,231,327.17 8,544,902.66 19 其他费用 单位：人民币元 2007 年度2006 年度 信息披露费 300,000.00 367,449.78 审计费用 150,000.00 100,000.00 银行费用 54,776.75 28,028.92 债券托管账户维护费 18,000.00 16,500.00 522,776.75 511,978.70 20 收益分配 2007 年度无基金收益分配 21 流通受限制不能自由转让的基金资产 (a) 流通受限制不能自由转让的股票 (1) 基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中 基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市 后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配 日至新股上市日之间不能自由转让。 此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所 认购的股票自发行结束之日起12 个月内不得转让。 本基金截至2007 年12 月31 日止投资的流通受限制的股票情况如下： 股票代码 股票名称 成功申购 日期 可流通 日期 流通受限类型 申购 价格 年末估 值单价数量 年末成本 总额 年末估值 总额 600266 北京城建 07/02/05 08/02/05 定向增发 8.50 26.96 3,500,000 29,750,000.00 94,360,000.00 000755 山西三维 07/03/06 08/03/06 定向增发 7.50 32.88 2,050,000 15,375,000.00 67,404,000.00 002025 航天电器 07/04/17 08/04/17 定向增发 20.60 25.01 2,500,000 51,500,000.00 62,525,000.00 600208 新湖中宝 07/09/04 08/09/04 定向增发 16.06 15.97 2,800,000 44,968,000.00 44,716,000.00 601088 中国神华 07/09/27 08/01/09 新股网下申购36.99 65.61 679,914 25,150,018.86 44,609,157.54 600299 蓝星新材 07/08/23 08/09/01 定向增发 39.06 41.97 900,000 35,154,000.00 37,773,000.00 000767 漳泽电力 07/01/29 08/02/01 定向增发 4.52 11.70 2,000,000 9,040,000.00 23,400,000.00 601857 中国石油 07/10/30 08/02/05 新股网下申购16.70 30.96 438,690 7,326,123.00 13,581,842.40 601918 国投新集 07/12/07 08/03/20 新股网下申购5.88 15.92 189,900 1,116,612.00 3,023,208.00 002186 全聚德 07/11/07 08/02/20 新股网下申购11.39 59.03 18,259 207,970.01 1,077,828.77 002197 证通电子 07/12/18 08/03/18 新股网下申购11.28 31.90 33,365 376,357.20 1,064,343.50 002182 云海金属 07/11/02 08/02/13 新股网下申购10.79 27.93 32,956 355,595.24 920,461.08 002187 广百股份 07/11/12 08/02/22 新股网下申购11.68 42.99 19,759 230,785.12 849,439.41 002185 华天科技 07/11/08 08/02/20 新股网下申购10.55 21.44 33,697 355,503.35 722,463.68 002177 御银股份 07/10/24 08/02/01 新股网下申购13.79 68.00 10,305 142,105.95 700,740.00 002200 绿 大 地 07/12/11 08/03/21 新股网下申购16.49 49.70 11,891 196,082.59 590,982.70 002184 海得控制 07/11/07 08/02/18 新股网下申购12.90 23.01 16,852 217,390.80 387,764.52 002189 利达光电 07/11/19 08/03/03 新股网下申购5.10 14.70 24,710 126,021.00 363,237.00 002181 粤传媒 07/11/07 08/02/18 新股网下申购7.49 26.68 12,421 93,033.29 331,392.28 002201 九鼎新材 07/12/13 08/03/26 新股网下申购10.19 31.87 10,176 103,693.44 324,309.12 002190 成飞集成 07/11/19 08/03/03 新股网下申购9.90 21.16 14,098 139,570.20 298,313.68 002178 延华智能 07/10/24 08/02/01 新股网下申购7.89 23.20 10,994 86,742.66 255,060.80 002199 东晶电子 07/12/12 08/03/21 新股网下申购8.80 25.50 9,645 84,876.00 245,947.50 002188 新嘉联 07/11/12 08/02/22 新股网下申购10.07 21.46 11,180 112,582.60 239,922.80 002195 海隆软件 07/12/04 08/03/12 新股网下申购10.49 32.86 6,796 71,290.04 223,316.56 合 计 222,279,353.35 399,987,731.34 (2) 截至2007 年12 月31 日止，本基金股票投资部分持有以下因未能按交易所信息披露的有关要求按时披 露重要信息或因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在重要信息披露完 成后或所公布事项的重大影响消除后并经交易所批准后复牌。 股票代码 股票名称 停牌 日期 年末估 值单价停牌原因 复牌 日期 复牌开 盘单价数量 年末成本 总额 年末估值 总额 600236 桂冠电力 07/11/23 11.95 筹划非公开发行 08/01/03 13.15 1,241,428 17,317,606.99 14,835,064.60 000046 泛海建设 07/12/28 45.50 公告重大事项 08/01/03 48.88 241,324 13,341,777.38 10,980,242.00 600067 冠城大通 07/12/28 20.42 未按时披露信息 08/01/03 22.15 34 830.73 694.28 合 计 30,660,215.10 25,816,000.88 (b) 流通受限制不能自由转让的债券 基金认购新发行分离交易可转债而取得的债券，从债券认购日至债券上市日期间暂无法流通。本基金截至2007 年12 月31 日止流通受限制的债券情况如下： 权证代码 权证名称 成功获配 日期 可流通 日期 单位成本 年末估值 单价 送配数量 年末成本 总额 年末估值 总额 网下认购 126008 08 上汽债07/12/24 08/01/08 68.75 71.80 189,430 13,023,983.28 13,601,074.00 老股东配售 126008 08 上汽债07/12/19 08/01/08 71.27 71.80 33,710 2,402,418.06 2,420,378.00 合计 223,140 15,426,401.34 16,021,452.00 (c) 流通受限制不能自由转让的权证 基金认购新发行的分离式交易可转债而取得的权证，从权证获配日至权证上市日期间暂无法流通。本基金截至 2007 年12 月31 日止流通受限制的权证情况如下： 权证代码 权证名称 成功获配 日期 可流通 日期 单位成本 年末估值 单价 送配数量 年末成本 总额 年末估值 总额 网下认购 580016 上汽CWB1 07/12/24 08/01/08 8.68 9.0857 681,948 5,919,016.72 6,195,974.94 老股东配售 580016 上汽CWB1 07/12/19 08/01/08 7.98 9.0857 121,356 968,581.94 1,102,604.21 合计 803,304 6,887,598.66 7,298,579.15 22 风险管理 (a) 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定 了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续 监控上述各类风险。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控制政策、协调 突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人 内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行 各部门管理程序的风险确认，并对各类风险予以事先充分的评估和防范， 并进行及时控制和采取应急措施；在 业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况 和遵循国家法律，法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责投资限制指标体 系的设定和更新，对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控制 作业制度，并对各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，并提出内控 建议。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部 门构成的风险管理架构体系。 (b) 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付 到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资 以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的 可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。 (c) 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要 求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部 分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注21 中列示的部分基金资产流通暂时 受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应 对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日 均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现 的合约到期现金流量。 本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流 动性指标进行持续的监测和分析。 (d) 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险， 包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 (i) 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素 变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大 市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基 金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的60-95%，其它为5-40%，并保持不低于基金资产净值5%的现 金或者到期日在一年以内的政府债券。于2007 年12 月31 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 2007 年12 月31 日 2006年12 月31 日 公允价值 占基金资产 净值的比例 公允价值 占基金资产 净值的比例 交易性金融资产 - 股票投资 9,991,928,632.47 74.91% 3,857,346,785.92 81.26% - 债券投资 642,332,509.58 4.82% 220,219,893.20 4.64% 衍生金融资产 - 权证投资 187,461,807.19 1.41% 12,920,584.35 0.27% 10,821,722,949.24 81.14% 4,090,487,263.47 86.17% 本基金以新华富时A 全指为基础衡量市场价格风险。于2007 年12 月31 日，若新华富时A 全指上升5%且其他 市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约4 亿元(2006 年：2 亿元)；反之，若新华富时A 全指下降5% 且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约4 亿元(2006 年：2 亿元)。 (ii) 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金 融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产 主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新 定价日或到期日孰早者进行了分类。 2007 年12 月31 日1 年以内 1至5 年5 年以上不计息 合计 资产 银行存款 2,514,734,027.00 - - - 2,514,734,027.00 结算备付金 4,460,637.38 - - - 4,460,637.38 存出保证金 - - - 2,977,932.01 2,977,932.01 交易性金融资产 569,665,000.00 56,646,057.58 16,021,452.00 9,991,928,632.47 10,634,261,142.05 衍生金融资产 - - - 187,461,807.19 187,461,807.19 应收证券清算款 - - - 13,269,886.21 13,269,886.21 应收利息 - - - 12,362,398.45 12,362,398.45 应收申购款 - - - 103,965,592.16 103,965,592.16 资产总计 3,088,859,664.38 56,646,057.58 16,021,452.00 10,311,966,248.49 13,473,493,422.45 负债 应付证券清算款 - - - 85,361,472.15 85,361,472.15 应付赎回款 - - - 27,449,748.24 27,449,748.24 应付管理人报酬 - - - 14,269,331.11 14,269,331.11 应付托管费 - - - 2,378,221.84 2,378,221.84 应付交易费用 - - - 4,592,135.44 4,592,135.44 其他负债 - - - 1,550,825.87 1,550,825.87 负债总计 - - - 135,601,734.65 135,601,734.65 利率敏感度缺口 3,088,859,664.38 56,646,057.58 16,021,452.00 10,176,364,513.84 13,337,891,687.80 2006 年12 月31 日1 年以内 1至5 年5 年以上不计息 合计 资产 银行存款 448,648,772.71 - - - 448,648,772.71 结算备付金 7,331,585.51 - - - 7,331,585.51 存出保证金 - - - 441,854.52 441,854.52 交易性金融资产 220,219,893.20 - - 3,857,346,785.92 4,077,566,679.12 衍生金融资产 - - - 12,920,584.35 12,920,584.35 应收证券清算款 - - - 160,823,361.68 160,823,361.68 应收利息 - - - 2,879,588.42 2,879,588.42 应收申购款 - - - 66,142,653.35 66,142,653.35 资产总计 676,200,251.42 - - 4,100,554,828.24 4,776,755,079.66 负债 应付赎回款 - - - 21,155,748.61 21,155,748.61 应付管理人报酬 - - - 5,113,423.88 5,113,423.88 应付托管费 - - - 852,237.30 852,237.30 应付交易费用 - - - 1,466,726.98 1,466,726.98 其他负债 - - - 1,179,619.64 1,179,619.64 负债总计 - - - 29,767,756.41 29,767,756.41 利率敏感度缺口 676,200,251.42 - - 4,070,787,071.83 4,746,987,323.25 于2007 年12 月31 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产的比例低于5%，因此市场利率的变 动对于本基金资产净值无重大影响 (2006 年12 月31 日：同)。 (iii) 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 23 首次执行企业会计准则 如附注2 所述，本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。2006 年度和2007 年1 月1 日至 2007 年6 月30 日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38 号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯 调整，所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。 按原会计准则和制度列报的2006 年1 月1 日、2006 年12 月31 日和2007 年6 月30 日的所有者权益，以及 2006 年度和2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及 净损益的调节过程列示如下： 2006 年1 月1 日 所有者权益 2006 年度 净损益/(利润总额) 2006 年12 月31 日 所有者权益 按原会计准则和制度列报 的金额 875,401,024.12 453,726,356.35 4,746,987,323.25 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资 产(附注2) - 1,490,572,371.76 - 按企业会计准则列报的金 额 875,401,024.12 1,944,298,728.11 4,746,987,323.25 2007 年1 月1 日 所有者权益 2007 年1 月1 日至 2007 年6 月30 日止 期间净损益/(利润总 额) 2007 年6 月30 日 所有者权益 (未经审计) (未经审计) 按原会计准则和制度列报 的金额 4,746,987,323.25 1,694,198,573.01 8,608,469,893.69 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资 产(附注2) - 1,618,329,125.40 - 按企业会计准则列报的金 额 4,746,987,323.25 3,312,527,698.41 8,608,469,893.69 根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减 值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金 现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权 益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。 七、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 截至2007 年12 月31 日，上投摩根阿尔法股票型证券投资基金资产净值为13,337,891,687.80 元，基金份额净 值为6.4794 元，累计基金份额净值为6.5194 元。其资产组合情况如下： 序号 资产项目 金额（元） 占基金总资产的比例 1 股票 9,991,928,632.47 74.16% 2 债券 642,332,509.58 4.77% 3 资产支持证券 0.00 0.00% 4 权证 187,461,807.19 1.39% 5 银行存款及清算备付金 2,519,194,664.38 18.70% 6 其他资产 132,575,808.83 0.98% 合计 13,473,493,422.45 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 2007 年12 月31 日 序号 分 类 市 值 （元） 市值占基金资产净值 比例 1 A 农、林、牧、渔业 177,810,736.74 1.33% 2 B 采掘业 368,517,823.35 2.76% 3 C 制造业 5,165,662,310.02 38.73% C0 食品、饮料 1,746,979,650.44 13.10% C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料 928,225,068.75 6.96% C5 电子 64,147,570.98 0.48% C6 金属、非金属 990,331,440.25 7.42% C7 机械、设备、仪表 1,225,537,414.26 9.19% C8 医药、生物制品 163,963,737.44 1.23% C99 其他制造业 46,477,427.90 0.35% 4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 122,331,450.83 0.92% 5 E 建筑业 94,360,000.00 0.71% 6 F 交通运输、仓储业 250,255,711.13 1.88% 7 G 信息技术业 826,387,643.84 6.20% 8 H 批发和零售贸易 1,105,916,963.61 8.29% 9 I 金融、保险业 1,363,904,807.27 10.23% 10 J 房地产业 219,189,981.95 1.64% 11 K 社会服务业 53,912,225.84 0.40% 12 L 传播与文化产业 331,392.28 0.00% 13 M 综合类 243,347,585.61 1.82% 合计 9,991,928,632.47 74.91% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 2007 年12 月31 日 序号 证券代码 证券名称 库存数量(股) 证券市值（元） 市值占净值 1 600519 贵州茅台 5,277,083 1,213,729,090.00 9.10% 2 000063 中兴通讯 10,879,556 692,918,921.64 5.20% 3 600036 招商银行 17,399,364 689,536,795.32 5.17% 4 600299 蓝星新材 10,091,545 478,323,751.85 3.59% 5 000895 双汇发展 6,099,914 359,833,926.86 2.70% 6 600517 置信电气 6,032,617 340,963,512.84 2.56% 7 600761 安徽合力 8,266,020 309,893,089.80 2.32% 8 600019 宝钢股份 17,679,275 308,326,556.00 2.31% 9 601166 兴业银行 5,223,659 270,898,955.74 2.03% 10 600825 新华传媒 5,039,788 257,583,564.68 1.93% 11 600858 银座股份 6,473,582 243,341,947.38 1.82% 12 600150 中国船舶 931,416 232,611,831.84 1.74% 13 000792 盐湖钾肥 2,726,196 212,316,144.48 1.59% 14 601006 大秦铁路 7,550,955 193,455,467.10 1.45% 15 000759 武汉中百 10,273,916 193,149,620.80 1.45% 16 000829 天音控股 6,692,889 176,424,554.04 1.32% 17 600631 百联股份 6,818,128 156,953,306.56 1.18% 18 600016 民生银行 10,521,501 155,928,644.82 1.17% 19 000898 鞍钢股份 5,143,678 155,236,202.04 1.16% 20 601398 工商银行 15,800,821 128,460,674.73 0.96% 21 002024 苏宁电器 1,722,805 123,783,539.25 0.93% 22 000968 煤 气 化 3,636,647 121,245,810.98 0.91% 23 002007 华兰生物 2,236,522 119,184,257.38 0.89% 24 600409 三友化工 5,810,958 113,139,352.26 0.85% 25 600694 大商股份 2,299,854 112,416,863.52 0.84% 26 000501 鄂武商Ａ 6,018,926 112,252,969.90 0.84% 27 600456 宝钛股份 1,619,752 109,527,630.24 0.82% 28 600660 福 耀玻璃 3,007,416 107,845,937.76 0.81% 29 600005 武钢股份 5,384,747 106,079,515.90 0.80% 30 600748 上实发展 2,274,878 105,554,339.20 0.79% 31 600266 北京城建 3,500,000 94,360,000.00 0.71% 32 000550 江铃汽车 4,416,405 92,435,356.65 0.69% 33 600104 上海汽车 3,511,038 92,305,189.02 0.69% 34 600015 华夏银行 4,716,941 90,376,589.56 0.68% 35 000869 张 裕Ａ 1,024,898 87,731,268.80 0.66% 36 600585 海螺水泥 1,186,763 86,420,081.66 0.65% 37 000568 泸州老窖 1,161,771 85,390,168.50 0.64% 38 601001 大同煤业 2,639,914 84,477,248.00 0.63% 39 600973 宝胜股份 2,201,029 80,381,579.08 0.60% 40 002048 宁波华翔 3,000,000 78,300,000.00 0.59% 41 600697 欧亚集团 2,956,277 75,266,812.42 0.56% 42 600859 王府井 1,457,461 73,587,205.89 0.55% 43 600111 包钢稀土 1,427,925 69,654,181.50 0.52% 44 601088 中国神华 1,027,805 67,434,286.05 0.51% 45 000755 山西三维 2,050,000 67,404,000.00 0.51% 46 002025 航天电器 2,500,000 62,525,000.00 0.47% 47 600900 长江电力 3,072,200 59,877,178.00 0.45% 48 600315 上海家化 1,167,788 56,485,905.56 0.42% 49 600717 天津港 2,000,000 54,800,000.00 0.41% 50 600588 用友软件 1,027,122 52,455,120.54 0.39% 51 600997 开滦股份 1,194,418 52,434,950.20 0.39% 52 600208 新湖中宝 2,800,109 44,717,740.73 0.34% 53 000069 华侨城Ａ 750,994 37,737,448.50 0.28% 54 000024 招商地产 621,802 36,810,678.40 0.28% 55 000651 格力电器 699,953 34,542,680.55 0.26% 56 000425 徐工科技 1,281,107 28,504,630.75 0.21% 57 000031 中粮地产 1,097,337 28,025,986.98 0.21% 58 600971 恒源煤电 469,677 23,779,746.51 0.18% 59 000767 漳泽电力 2,000,000 23,400,000.00 0.18% 60 600307 酒钢宏兴 794,712 22,474,455.36 0.17% 61 600376 天鸿宝业 535,552 19,585,136.64 0.15% 62 000709 唐钢股份 750,551 18,748,763.98 0.14% 63 600795 国电电力 1,074,371 18,737,030.24 0.14% 64 600201 金宇集团 1,000,000 17,360,000.00 0.13% 65 600886 国投电力 978,143 16,286,080.95 0.12% 66 000522 白云山Ａ 1,105,109 16,112,489.22 0.12% 67 600236 桂冠电力 1,241,428 14,835,064.60 0.11% 68 601857 中国石油 438,690 13,581,842.40 0.10% 69 000046 泛海建设 241,324 10,980,242.00 0.08% 70 600276 恒瑞医药 190,970 10,892,928.80 0.08% 71 600325 华发股份 265,861 9,706,585.11 0.07% 72 601318 中国平安 88,131 9,350,699.10 0.07% 73 601169 北京银行 447,120 9,103,363.20 0.07% 74 600875 东方电气 99,893 8,890,477.00 0.07% 75 000002 万 科Ａ 279,105 8,049,388.20 0.06% 76 601808 中海油服 140,184 4,813,918.56 0.04% 77 600030 中信证券 52,112 4,652,038.24 0.03% 78 000060 中金岭南 98,244 4,365,963.36 0.03% 79 601601 中国太保 84,000 4,153,800.00 0.03% 80 601918 国投新集 189,900 3,023,208.00 0.02% 81 000157 中联重科 43,221 2,483,046.45 0.02% 82 601111 中国国航 67,290 1,846,437.60 0.01% 83 002200 绿 大 地 27,891 1,386,182.70 0.01% 84 601328 交通银行 88,688 1,385,306.56 0.01% 85 002186 全 聚 德 18,259 1,077,828.77 0.01% 86 002197 证通电子 33,365 1,064,343.50 0.01% 87 600027 华电国际 100,000 947,000.00 0.01% 88 002173 山 下 湖 30,277 921,934.65 0.01% 89 002182 云海金属 32,956 920,461.08 0.01% 90 002147 方圆支承 20,136 898,065.60 0.01% 91 002187 广百股份 19,759 849,439.41 0.01% 92 002174 梅 花 伞 42,691 829,059.22 0.01% 93 002185 华天科技 33,697 722,463.68 0.01% 94 002177 御银股份 10,305 700,740.00 0.01% 95 002164 东力传动 22,282 595,152.22 0.00% 96 002165 红 宝 丽 10,468 549,046.60 0.00% 97 002201 九鼎新材 14,676 467,724.12 0.00% 98 002168 深圳惠程 9,176 440,631.52 0.00% 99 600583 海油工程 8,190 426,535.20 0.00% 100 002184 海得控制 16,852 387,764.52 0.00% 101 002169 智光电气 12,271 373,651.95 0.00% 102 002022 科华生物 10,500 372,750.00 0.00% 103 002189 利达光电 24,710 363,237.00 0.00% 104 002181 粤 传 媒 12,421 331,392.28 0.00% 105 600048 保利地产 4,701 304,718.82 0.00% 106 002190 成飞集成 14,098 298,313.68 0.00% 107 002199 东晶电子 11,645 296,947.50 0.00% 108 000858 五 粮 液 5,980 271,970.40 0.00% 109 002178 延华智能 10,994 255,060.80 0.00% 110 002188 新 嘉 联 11,180 239,922.80 0.00% 111 002195 海隆软件 6,796 223,316.56 0.00% 112 000612 焦作万方 3,819 171,205.77 0.00% 113 600489 中金黄金 1,476 168,485.40 0.00% 114 600383 金地集团 3,927 160,221.60 0.00% 115 600547 山东黄金 659 111,364.41 0.00% 116 600026 中海发展 2,243 83,035.86 0.00% 117 000039 中集集团 3,182 82,350.16 0.00% 118 600098 广州控股 4,542 60,953.64 0.00% 119 002196 方正电机 2,500 60,950.00 0.00% 120 601628 中国人寿 1,000 57,940.00 0.00% 121 600739 辽宁成大 971 48,083.92 0.00% 122 600320 振华港机 1,884 47,815.92 0.00% 123 000623 吉林敖东 602 40,544.70 0.00% 124 600031 三一重工 685 39,072.40 0.00% 125 600428 中远航运 968 37,703.60 0.00% 126 000951 中国重汽 519 34,409.70 0.00% 127 600123 兰花科创 698 32,764.12 0.00% 128 600089 特变电工 922 29,808.26 0.00% 129 601919 中国远洋 521 22,225.86 0.00% 130 000839 中信国安 607 20,941.50 0.00% 131 600361 华联综超 505 16,432.70 0.00% 132 600879 火箭股份 532 14,704.48 0.00% 133 600675 中华企业 590 12,685.00 0.00% 134 600887 伊利股份 403 11,819.99 0.00% 135 600195 中牧股份 347 11,405.89 0.00% 136 600028 中国石化 464 10,871.52 0.00% 137 600628 新世界 552 9,124.56 0.00% 138 600612 中国铅笔 385 8,693.30 0.00% 139 600269 赣粤高速 403 7,403.11 0.00% 140 000707 双环科技 505 6,868.00 0.00% 141 600350 山东高速 683 6,823.17 0.00% 142 601600 中国铝业 156 6,144.84 0.00% 143 000793 华闻传媒 549 5,638.23 0.00% 144 600835 上海机电 161 4,809.07 0.00% 145 600312 平高电气 194 4,436.78 0.00% 146 000807 云铝股份 174 4,266.48 0.00% 147 601333 广深铁路 200 1,880.00 0.00% 148 600033 福建高速 164 1,558.00 0.00% 149 600607 上实医药 42 767.34 0.00% 150 600067 冠城大通 34 694.28 0.00% （四）报告期内股票投资组合的重大变动 1． 累计买入价值超出期初基金资产净值2%（报告期内基金合同生效的基金，采用期末基金资产净值的2%） 的股票明细如下： 序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(人民币元) 占净值比 1 600519 贵州茅台 779,917,310.55 16.43% 2 000063 中兴通讯 576,234,196.79 12.14% 3 600016 民生银行 359,648,293.24 7.58% 4 601166 兴业银行 302,049,694.74 6.36% 5 600019 宝钢股份 279,024,268.30 5.88% 6 600030 中信证券 271,362,066.88 5.72% 7 601088 中国神华 259,325,982.73 5.46% 8 600005 武钢股份 247,974,339.03 5.22% 9 000069 华侨城Ａ 240,138,484.14 5.06% 10 000829 天音控股 221,018,167.91 4.66% 11 600825 新华传媒 220,978,627.34 4.66% 12 601398 工商银行 215,366,679.59 4.54% 13 601919 中国远洋 195,940,622.94 4.13% 14 601006 大秦铁路 194,722,662.25 4.10% 15 600748 上实发展 194,464,569.48 4.10% 16 600028 中国石化 186,476,293.44 3.93% 17 600456 宝钛股份 178,481,080.44 3.76% 18 600111 包钢稀土 174,593,703.63 3.68% 19 600036 招商银行 172,503,958.64 3.63% 20 601001 大同煤业 169,871,946.09 3.58% 21 600031 三一重工 154,674,269.10 3.26% 22 600299 蓝星新材 146,240,342.11 3.08% 23 000568 泸州老窖 141,386,164.48 2.98% 24 000031 中粮地产 140,434,796.35 2.96% 25 000898 鞍钢股份 136,806,635.08 2.88% 26 600694 大商股份 133,080,682.14 2.80% 27 600517 置信电气 131,957,067.41 2.78% 28 000425 徐工科技 127,495,536.54 2.69% 29 000002 万 科Ａ 126,526,156.08 2.67% 30 600208 新湖中宝 124,859,157.33 2.63% 31 600015 华夏银行 120,673,486.34 2.54% 32 000024 招商地产 118,371,392.65 2.49% 33 600585 海螺水泥 108,176,382.31 2.28% 34 000968 煤 气 化 108,126,519.56 2.28% 35 600320 振华港机 105,200,906.37 2.22% 36 000895 双汇发展 101,916,891.60 2.15% 37 600761 安徽合力 99,952,104.02 2.11% 38 600631 百联股份 96,945,255.76 2.04% 2. 累计卖出价值超出期初基金资产净值2%（报告期内基金合同生效的基金，采用期末基金资产净值的2%）的 股票明细如下： 序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额(人民币元) 占净值比 1 000002 万 科Ａ 632,677,335.76 13.33% 2 600005 武钢股份 601,183,659.15 12.66% 3 601919 中国远洋 517,680,176.24 10.91% 4 600030 中信证券 436,521,119.52 9.20% 5 600547 山东黄金 423,389,130.66 8.92% 6 000568 泸州老窖 414,404,344.69 8.73% 7 600016 民生银行 305,838,127.97 6.44% 8 601398 工商银行 272,668,902.12 5.74% 9 601088 中国神华 269,389,773.51 5.67% 10 600028 中国石化 259,566,035.53 5.47% 11 601166 兴业银行 255,204,749.48 5.38% 12 600748 上实发展 243,482,902.52 5.13% 13 600456 宝钛股份 235,195,757.50 4.95% 14 600031 三一重工 233,959,977.19 4.93% 15 600036 招商银行 229,281,783.92 4.83% 16 600583 海油工程 211,282,119.54 4.45% 17 601001 大同煤业 208,391,072.08 4.39% 18 600019 宝钢股份 197,206,062.75 4.15% 19 600886 国投电力 188,662,852.54 3.97% 20 601111 中国国航 160,901,097.15 3.39% 21 601318 中国平安 153,785,643.74 3.24% 22 000623 吉林敖东 149,020,329.65 3.14% 23 000069 华侨城Ａ 146,976,531.63 3.10% 24 600299 蓝星新材 146,655,993.71 3.09% 25 600089 特变电工 143,544,733.36 3.02% 26 600383 金地集团 140,515,727.34 2.96% 27 600208 新湖中宝 138,671,525.35 2.92% 28 000858 五 粮 液 133,408,877.13 2.81% 29 600123 兰花科创 129,401,310.29 2.73% 30 600320 振华港机 118,265,771.66 2.49% 31 600887 伊利股份 115,675,086.09 2.44% 32 600900 长江电力 114,672,561.14 2.42% 33 600111 包钢稀土 114,089,401.80 2.40% 34 000425 徐工科技 112,820,720.32 2.38% 35 000839 中信国安 110,192,523.27 2.32% 36 600219 南山铝业 109,934,120.52 2.32% 37 600879 火箭股份 103,710,793.38 2.18% 38 601600 中国铝业 97,998,781.69 2.06% 3. 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日止 序号 项目 金额（人民币元） 1 买入股票总成本 10,376,630,394.77 2 卖出股票总收入 11,637,576,379.96 2006 年度因股权分置改革获得非流通股股东支付的现金对价，对股票投资成本累计影响金额为11,635,273.28 元(2005 年：无)。 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合 2007 年12 月31 日 （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 2007 年12 月31 日 序号 债券名称 市值（元） 市值占基金资产净值比例 1 07 央行票据06 165,376,000.00 1.24% 2 07 国开17 99,600,000.00 0.75% 3 07 央行票据18 97,150,000.00 0.73% 4 06 国开18 89,451,000.00 0.67% 5 07 央行票据12 68,103,000.00 0.51% （七）资产支持证券投资明细 无 （八）投资组合报告附注 1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公 开谴责、处罚的情况。 序号 券种 市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 国债 0.00 0.00% 2 金融债 189,051,000.00 1.42% 3 可转债 56,646,057.58 0.42% 4 央行票据 380,614,000.00 2.85% 5 企业债 16,021,452.00 0.12% 6 资产支持证券 0.00 0.00% 合计 642,332,509.58 4.81% 2、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、截至2007 年12 月31 日，本基金的其他资产项目包括： 序号 其他资产项目 金额（元） 1 交易保证金 2,977,932.01 2 应收利息 12,362,398.45 3 应收股利 0.00 4 应收申购款 103,965,592.16 5 应收证券清算款 13,269,886.21 其他资产项目合计 132,575,808.83 4、截至2007 年12 月31 日，本基金持有的处于转股期的可转债明细如下： 无 5、截至2007 年12 月31 日，本基金持有的权证明细如下： 权证代码 权证名称 权证数量（份） 权证成本（人民币元） 030002 五粮YGC1 3,760,619 68,694,499.41 主动投资 合计 3,760,619 68,694,499.41 被动持有 - - 580014 深高CWB1 156,816 519,557.58 获配权证 580016 上汽CWB1 803,304 6,887,598.66 合计 960,120 7,407,156.24 ６、本公司未动用自有资金投资阿尔法基金。 八、基金份额持有人户数、持有人结构 （一）基金持有人信息 2007 年12 月31 日 基金持有人 户数（户） 平均每户持有基 金份额（份） 机构投资者持有份 额（份） 占总份额比 例 个人投资者持有份 额（份） 占总份额 比例 125,473 16,406.03 710,881,036.32 34.53% 1,347,633,322.97 65.47% （二）期末本公司从业人员投资本基金的情况 2007 年12 月31 日 项 目 期末持有本开放式基金份 额的总量（份） 占本基金总份额 的比例（％） 上投摩根基金管理有限公司持有本 基金的所有从业人员 69,969.28 0.00340 九、基金份额变动 （一）、基金份额总额 基金合同生效日的基金份额总额（份） 767,620,088.15 注：2005 年10 月11 日（基金成立日）为基金合同生效日 （二）、报告期内基金份额变动情况 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日止期间 报告期期初基金份额总额（份） 1,757,654,301.90 报告期间基金总申购份额（份） 2,588,289,402.87 报告期间基金总赎回份额（份） 2,287,429,345.48 报告期期末基金份额总额（份） 2,058,514,359.29 十、重要事项揭示 （一）、基金份额持有人大会 本年度没有召开基金份额持有人大会。 （二）基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。 2007 年6 月13 日，上投摩根基金管理有限公司公告吕俊担任公司副总经理；2007 年10 月30 日上投摩根 基金管理有限公司公告吕俊辞去公司副总经理一职。 2007 年7 月10 日，上投摩根基金管理有限公司公告吕蔡奋威担任公司董事，戴立宁担任公司独立董事。 2007 年7 月27 日，上投摩根基金管理有限公司公告胡志强担任公司副总经理。 （三）、诉讼事项 本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 （四）、基金投资策略的改变 本年度无基金投资策略的改变。 （五）、基金收益分配事项 本年度无基金收益分配事项。 （六）、会计师事务所 已支付给普华永道中天会计师事务所有限公司2006 年审计费用100,000 元。目前的审计机构已提供审计服 务的连续年限为3 年。 （七）、基金管理人、托管人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 本年度无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形。 （八）、基金托管人重大事项 本基金托管人于2007 年9 月25 日在上海证券交易所上市及开始交易，股票代码为601939。 （九）、本基金租用专用交易席位的情况 截止2007 年12 月31 日本基金通过各机构的交易席位的成交情况见下表： 券商席位 席位数（个） 股票成交量（元） 占股票成交总量的比例债券成交量（元） 占债券成交总量的比例 光大证券 1 1,890,713,506.46 8.83% 6,892,779.40 5.98% 申万证券 1 3,067,402,637.44 14.33% 0.00 0.00% 国泰君安 1 7,291,514,237.05 34.07% 58,180,586.70 50.48% 国信证券 1 1,408,110,866.01 6.58% 2,921,266.82 2.53% 中信万通 1 444,024,960.61 2.07% 1,531,808.90 1.33% 联合证券 1 3,346,789,172.05 15.64% 44,069,479.18 38.24% 长城证券 1 3,807,523,413.82 17.79% 1,657,884.60 1.44% 中信证券 1 145,072,540.34 0.68% 0.00 0.00% 合计 8 21,401,151,333.78 100.00% 115,253,805.60 100.00% 券商席位 回购成交 量（元） 占回购成交总 量的比例 权证成交量（元） 占权证成交总量的比例佣金（元） 占佣金总量的比例 光大证券 0 0.00% 3,978,439.68 1.21% 1,550,376.65 8.90% 申万证券 0 0.00% 40,452,445.15 12.33% 2,515,260.12 14.44% 国泰君安 0 0.00% 17,277,275.12 5.27% 5,979,043.96 34.34% 国信证券 0 0.00% 42,451,152.67 12.94% 1,101,852.37 6.33% 中信万通 0 0.00% 0.00 0.00% 347,450.93 2.00% 联合证券 0 0.00% 113,047,693.23 34.46% 2,618,888.03 15.04% 长城证券 0 0.00% 40,087,163.52 12.22% 3,122,153.54 17.93% 中信证券 0 0.00% 70,713,816.10 21.56% 178,222.83 1.02% 合计 0 0.00% 328,007,985.47 100.00% 17,413,248.43 100.00% 注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结 算风险基金后的净额列示。 专用席位的选择标准：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。 专用席位的选择程序：研究部提交方案，由公司经营管理委员会批准。 2007 年度新增中信证券、中国建银投资证券席位；注销中信万通证券席位。 （十）、其他重要事项 1、2007 年1 月24 日，上投摩根阿尔法股票型证券投资基金增加财富证券为代销机构的公告。 2、2007 年1 月29 日，上投摩根基金管理有限公司关于阿尔法基金暂停申购及转入业务的公告。 3、2007 年1 月31 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资漳泽电力（000767）非公开发行股票的公 告。 4、2007 年2 月15 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资北京城建（600266）非公开发行股票的公 告。 5、2007 年3 月8 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资山西三维（000755）非公开发行股票的公 告。 6、2007 年3 月16 日，上投摩根阿尔法股票型证券投资基金恢复日常申购业务的公告。 7、2007 年3 月26 日，上投摩根阿尔法股票型证券投资基金增加上海银行、东方证券、德邦证券为代销机构的 公告。。 8、2007 年4 月10 日，上投摩根阿尔法股票型证券投资基金增加湘财证券为代销机构的公告。 9、2007 年4 月19 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资航天电器（002025）非公开发行股票的公 告。 10、2007 年5 月8 日，上投摩根阿尔法股票型证券投资基金增加光大银行为代销机构的公告。 11、2007 年5 月16 日，上投摩根阿尔法股票型证券投资基金在交行开通基金"定期定额投资业务"的公告。 12、2007 年5 月26 日，上投摩根基金管理有限公司北京分公司搬迁公告。 13、2007 年5 月29 日，关于上投摩根基金管理有限公司旗下基金申购费用及申购份额的计算采用外扣法的公 告。 14、2007 年6 月7 日，关于上投摩根基金管理有限公司旗下基金基金转换费用的计算采用外扣法的公告。 15、2007 年6 月13 日，上投摩根基金管理有限公司关于聘任吕俊担任副总经理的公告。 16、2007 年7 月2 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金实施新会计准则的公告。 17、2007 年7 月10 日，上投摩根基金管理有限公司关于公司董事任免的公告。 18、2007 年7 月11 日，上投摩根基金管理有限公司关于增加光大银行开办旗下基金定期定额投资业务的公告。 19、2007 年7 月17 日，上投摩根基金管理有限公司旗下基金新增深圳发展银行为代销机构的公告。 20、2007 年7 月27 日，上投摩根基金管理有限公司关于聘任胡志强担任公司副总经理的公告。 21、2007 年8 月8 日，上投摩根基金管理有限公司关于阿尔法基金暂停申购及转入业务的公告。 22、2007 年8 月8 日，上投摩根基金管理有限公司关于阿尔法基金新增基金经理的公告。 23、2007 年8 月31 日，上投摩根基金管理有限公司关于增加建设银行开办旗下暂停申购基金定期定额投资业 务的公告。 24、2007 年9 月5 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资蓝星新材（600299）非公开发行股票的公 告。 25、2007 年9 月7 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金投资中宝股份（600208）非公开发行股票的公 告。 26、2007 年9 月7 日，上投摩根基金管理有限公司深圳分公司搬迁公告。 27、2007 年9 月28 日，上投摩根基金管理有限公司关于修改阿尔法基金合同的公告。 28、2007 年9 月28 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金新增中信金通为代销机构的公告。 29、2007 年10 月13 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金新增中信万通为代销机构的公告。 30、2007 年10 月30 日，上投摩根基金管理有限公司关于高管人员变更的公告。 31、2007 年11 月9 日，上投摩根基金管理有限公司关于公司股东更名的公告。 32、2007 年11 月28 日，上投摩根基金管理有限公司关于增加广发证券开办旗下暂停申购基金定期定额投资业 务的公告。 33、2007 年12 月1 日，上投摩根基金管理有限公司关于暂停基金开户的公告。 34、2007 年12 月3 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金暂停申购期间增加上海银行办理定期定额投 资业务的公告。 35、2007 年12 月4 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金新增工商银行为代销机构的公告。 36、2007 年12 月4 日，上投摩根阿尔法股票型证券投资基金恢复日常申购业务的公告。 37、2007 年12 月5 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金在暂停申购期间办理定期定额投资业务的提 示性公告。 38、2007 年12 月13 日，上投摩根阿尔法股票型证券投资基金恢复日常转换业务的公告。 上述公告均刊登于《上海证券报》、《证券时报》和《中国证券报》上。 十一、备查文件目录 1. 中国证监会批准上投摩根阿尔法股票型证券投资基金设立的文件； 2. 《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金合同》； 3. 《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金托管协议》； 4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照； 6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。 存放地点：基金管理人或基金托管人处。 查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 2008 年3 月29 日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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