最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 中邮核心优选混合A(590001) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 35576 | ||||||||
| 基金代码 | 590001 | ||||||||
| 公告日期 | 2008-03-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中邮核心优选股票型证券投资基金2007年年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 报告期间：2007 年1 月1 日至12 月31 日 基金管理人：中邮创业基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行 送出日期：2008 年3 月28 日 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 重要提示 中邮核心优选股票型证券投资基金管理人——中邮创业基金管理有限公司的董事会及董事 保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2008 年3 月24 日复核了本报告中的财 务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈 利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读 本基金的招募说明书。 本报告财务资料已经审计，北京京都会计师事务所有限责任公司为本基金出具了无保留意 见的审计报告，请投资者注意阅读。 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 目录 一、基金简介.....................................................................1 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况......................................3 （一）主要财务指标........................................................... 3 （二）基金净值表现........................................................... 3 （三）基金收益分配情况...................................................... .5 三、管理人报告.................................................................. 6 （一）基金管理人及基金经理情况............................................... 6 （二）对报告期内基金运作遵规守信情况的说明................................... 6 （三）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明及解释............................. 6 （四）宏观市场、证券市场及行业走势简要展望................................... 7 （五）基金内部监察报告....................................................... 7 四、托管人报告................................. 9 五、审计报告..................................10 六、财务会计报告................................................................11 七、投资组合报告................................................................47 八、基金份额持有人户数、持有人结构............................................. 59 九、开放式基金份额变动...........................................................59 十、重大事件揭示............................................................... 60 十一、备查文件目录.............................................................. 66 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 1 一、基金简介 （一）基金基本情况 基金名称：中邮核心优选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”） 基金简称：中邮核心优选 交易代码：590001 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2006 年9 月28 日 报告期末基金份额总额：14,245,957,839.41 份 基金合同存续期：不定期 （二）基金产品说明 投资目标：以“核心”与“优选”相结合为投资策略主线，在充分控制风险的前提下分享 中国经济成长带来的收益，进而实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略：本基金在投资策略上充分体现“核心”与“优选”相结合的主线。 “核心”包含核心趋势和公司核心竞争优势两个层面。通过自上而下的研究，从宏观经济 和产业政策走向、行业周期和景气变化、市场走势等方面，寻找促使宏观经济及产业政策、行 业及市场演化的核心驱动因素，把握上述方面未来变化的趋势；与此同时，强调甄别公司的核 心竞争要素，从公司治理、公司战略、比较优势等方面来把握公司核心竞争优势，力求卓有远 见的挖掘出具有核心竞争力的公司。 “优选”体现在对公司价值的评价和估值水平的横向比较，利用绝对估值和相对估值等方 法来优选个股。本基金针对不同行业和公司的特点，通过建立估值模型来分析评价公司的内在 价值，并进行横向比较来发现具有估值优势的公司，从而达到优选个股的目的。(详见本基金的 基金合同和招募说明书)。 业绩比较基准：本基金股票投资部分的业绩比较基准是新华富时A200 指数，本基金债券部 分的业绩比较基准为中国债券总指数。 整体业绩比较基准=新华富时A200 指数×80%＋中国债券总指数×20%。 风险收益特征：本基金属于股票型基金，具有较高风险和较高收益的特征。一般情形下， 其风险和收益均高于货币型基金、债券型基金和混合型基金。 （三）基金管理人 名称：中邮创业基金管理有限公司 注册地址：北京市海淀区西直门北大街60 号首钢国际大厦10 层 办公地址：北京市海淀区西直门北大街60 号首钢国际大厦10 层 邮政编码：100082 法定代表人：俞昌建 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 2 信息披露负责人：侯玉春 联系电话：010-82295160－157 传真：010-82295155 电子邮箱：houyuc@postfund.com.cn 客户服务热线：010－58511618 400－880－1618 网址：www.postfund.com.cn （四）基金托管人 名称：中国农业银行 住所：北京市东城区建国门内大街69 号 办公地址：北京市海淀区西三环北路100 号金玉大厦 邮政编码：100037 法定代表人：项俊波 信息披露负责人：李芳菲 联系电话：010-68424199 传真：010-68424181 电子邮箱：lifangfei@abchina.com （五）信息披露方式 基金选定的信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报 登载年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.postfund.com.cn 基金年度报告置备地点：基金管理人和基金托管人的办公场所 （六）会计师事务所 名称：北京京都会计师事务所有限责任公司 办公地址：北京市建国门外大街22 号赛特广场五层 （七）注册登记机构 名称：中邮创业基金管理有限公司 办公地址：北京市海淀区西直门北大街60 号首钢国际大厦10 层 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 3 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 （一）主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 2007-01-01 至 2007-12-31 2006-09-28 至 2006-12-31 本期利润10,563,797,492.66 655,299,298.24 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额7,202,803,289.73 304,668,643.93 加权平均份额本期利润1.1821 0.3902 期末可供分配利润801,209,835.96 179,352,328.03 期末可供分配份额利润0.0562 0.1098 期末基金资产净值28,738,939,126.61 2,148,345,562.46 期末基金份额净值2.0173 1.3149 加权平均净值利润率58.93% 34.94% 本期份额净值增长率194.02% 39.75% 份额累计净值增长率310.89% 39.75% 注：本基金合同生效日为2006年9月28日，2007年度主要财务指标的计算期间为2007年1月1日至 2007年12月31日。 （二）基金净值表现 1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月-3.75% 1.68% -4.55% 1.62% 0.80% 0.06% 过去六个月41.11% 1.93% 31.12% 1.68% 9.99% 0.25% 过去一年194.02% 2.21% 106.70% 1.83% 87.32% 0.38% 自基金合同 生效起至今 310.89% 2.05% 193.86% 1.71% 117.03% 0.34% 2、本基金合同生效以来基金份额净值变动情况，及与同期业绩比较基准的变动比较： 中邮核心优选股票型基金累计份额净值增长率 与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006 年9 月28 日至2007 年12 月31 日） 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 4 中邮优选净值增长率走势 0% 100% 200% 300% 400% 06-9-28 06-10-28 06-11-28 06-12-28 07-1-28 07-2-28 07-3-28 07-4-28 07-5-28 07-6-28 07-7-28 07-8-28 07-9-28 07-10-28 07-11-28 07-12-28 中邮优选中邮优选基准 备注：按照本基金的基金合同规定，本基金的投资建仓期为自2006 年9 月28 日合同生效 日起6 个月。基金合同生效至今，本基金的投资组合达到本基金合同第十一条之（七）规定的 比例限制及本基金投资组合的比例范围。 3、本基金过往三年（基金合同生效未满三年的，应为“自基金合同生效以来”）每年的净 值增长率，及与同期业绩比较基准的收益率比较： 中邮核心优选股票型证券投资基金净值增长率 与业绩比较基准历史收益率的对比图 中邮优选基金各年度净值增长率表现 0% 50% 100% 150% 200% 250% 2006年2007年 中邮优选基金基准 附注：本基金于2006 年9 月28 日成立，上图所示为2006 年9 月28 日—2007 年12 月31 日的 收益率情况。 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 5 （三）过往三年每年的基金收益分配情况 单位：人民币元 年度每10份基金份额分红数备注 2006年0.700 2007年11.500 合计12.200 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 6 三、管理人报告 （一）基金管理人及基金经理情况 1. 基金管理人及其管理基金的经验 中邮创业基金管理有限公司由首创证券有限责任公司、国家邮政局、北京长安投资有限公 司、中泰信用担保有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字[2006] 23 号文批准，于 2006 年5 月8 日正式成立，注册资本金为1 亿元人民币。 截止2007 年底，公司管理两只开放式基金：中邮核心优选股票型证券投资基金，于2006 年9 月28 日成立，首发规模为1,588,076,765.12 份；中邮核心成长股票型证券投资基金，于 2007 年8 月17 日成立，首发规模为14,956,625,039.16 份。 2. 基金经理简介 许炜先生，国际金融学硕士，特许金融分析师（CFA），10 余年证券投资经验。曾任职于中 银信托投资公司、中国国际金融有限公司、中信证券公司和银华基金管理有限公司，现任中邮 创业基金管理有限公司中邮核心优选股票型证券投资基金基金经理。 （二）对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、基金合同以及其他相关法律法规 的规定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为 基金持有人谋取最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 （三）报告期内基金的投资策略和业绩表现说明及解释 报告期内，本基金在投资过程中坚持价值投资的理念和基本面分析的逻辑，在公司投研一 体化平台的运作机制下，投资人员和研究人员共同努力，投资和研究有效互动。根据自上而下 的原则，对宏观经济、行业变化和个股选择进行正确严谨的分析，确定了本次市场的上涨由于 经济的向好，导致企业盈利的增长这一根本因素所致，同时分析了制度性变化和行业变化，制 定了有效的投资策略。行业选择上锁定与宏观经济相关性较高和国家政策支持的行业如钢铁、 金融、地产、医药和证券行业中的龙头公司进行投资。由于本基金初始阶段规模较小，我们在 根据估值和市场热点的变化的判断下，采用积极有效的操作策略，进行板块的轮换操作和动态 调整，一定程度上增厚了基金业绩。但随着下半年规模的逐渐加大和集中申购的进行，加之规 模是在市场处于较高水平时增加的，这给我们在基金运作中增加了一定的难度和挑战。这种情 况下，我们本着谨慎和均衡配置的原则进行操作。但随着行情进入四季度市场出现的调整波动， 我们在一些行业的配置方向上出现了一定判断失误，对外部经济的变化和宏观调控的影响估计 不足。如银行和地产行业的配置在政策调控加大的情况下，出现了一定的调整从而影响了该部 分配置的效率，拖累了基金的业绩，使得本基金当季运作出现了亏损，这是我们需要认真总结 并检讨的。 截至2007 年12 月31 日，本基金份额净值为2.0173 元，累计份额净值为3.2373 元，本 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 7 报告期份额净值增长率为194.02%，同期业绩比较基准增长率为106.70%，高于比较基准87.32%。 （四）宏观市场、证券市场及行业走势简要展望 2008年的宏观经济将面临外部经济减速和本国经济调控双重压力下，整个经济运行不确定 性加大。通胀高企，经济将出现一定程度的减速，宏观调控的紧缩程度对相关行业和企业盈利 带来的影响有多大，导致市场预期是否发生变化以及外部经济实体的经济波动对我国经济运行 的影响，这是要我们密切跟踪并保持高度警惕的。同时08年大小非的减持压力和企业融资压力 将对资金面产生一定压力，因此08年证券市场运行将出现较为复杂的局面，市场波动性加大导 致投资难度的加大，这对我们提出了更高的要求。 在08 年整体基金的运作中要在整体控制风险的前提下锁定具备确定因素的行业进行配置， 其中估值和行业利润变化的趋势是我们首先要考虑的。2008 年通货膨胀和节能环保将是我们投 资中选择的重要主题。 1、选择在通胀环境中的受益行业。根据产业链的传导特征，选择具备定价和传导能力的行业进 行配置，在这一思路下，资源类行业如煤炭，高油价下的新能源行业和煤化工行业和具备传导 成本能力的钢铁行业将重点关注。此外旅游、传媒和奢侈消费品行业有望在通胀环境中获得较 好表现。 2、节能减排过程中所受益的行业如煤化工、精细化工、水泥、造纸和钢铁。 此外奥运所涉及的消费、奥运经济行业、医改政策下受益的医药行业以及具备央企整合预 期的行业应予以重视。 而对于无法进行成本传导导致毛利率下降的行业、受制于价格管制行业及由于升值压力导 致的出口型行业要进行规避。 针对上述不确定因素，要求我们在宏观判断、企业盈利的变化上要作出较为准确的判断， 同时加大对上市公司的调研和紧密跟踪，行业配置和各股的选择要做深做精，本着勤勉尽责的 原则，为广大基金份额持有人的利益最大化作出我们的努力。 （五）基金内部监察报告 在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司 各项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利 益。 公司建立了督察长制度，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规 性进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了 独立于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通 过日常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理 的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和 管理层出具监察稽核报告。 本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下： 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 8 1、制度建设不断完善 基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防 线，并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内 控要求融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新， 对公司 和部门制度进行持续的完善、修订及补充。完成了《中邮创业基金管理有限公司制度汇编》。该 汇编包括《公司管理制度汇编》和《部门管理制度汇编》两部分，共三十一项各类制度。 2、日常监察稽核工作 为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进 行日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有 关规定。在日常实时电脑监控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理 的基金规范运作。此外对基金会计、信息披露、基金营销等业务进行例行检查。 3．专项监察稽核工作 根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项监察稽核。在基金募 集期间按中国证监会要求对基金的宣传推介、销售活动进行检查。经检查公司及代销机构都严 格遵守法律、法规及中国证监会的规定，宣传推介材料内容真实、准确、合规。此外还对公司 的相关业务部门进行了专项稽核，通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了整改意见及建议。 4、定期监察稽核及内控检查评估工作 每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度 建设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促 进公司内部控制和风险管理水平的加强和提高。 在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程 序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。 在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作的 科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 9 四、托管人报告 在托管中邮核心优选股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格 遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《中邮核心优选股票型证券投资基金合同》、 《中邮核心优选股票型证券投资基金托管协议》的约定，对中邮核心优选股票型证券投资基金 管理人—中邮创业基金管理有限公司2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日基金的投资运作， 进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损 害基金份额持有人利益的行为。 本托管人认为，中邮创业基金管理有限公司在中邮核心优选股票型证券投资基金的投资运 作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损 害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本托管人认为，中邮核心优选股票型证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金信 息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的中邮核心优选股票 型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 中国农业银行托管业务部 2008 年3 月24 日 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 10 五、审计报告 北京京都审字(2008)第0666号 中邮核心优选股票型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的中邮核心优选股票型证券投资基金（以下简称“中邮核心优选基金”） 2007年12月31日的资产负债表、2007年度的经营业绩表、所有者权益（基金净值）变动表以及 财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》的规定编制财务报表是中邮核心 优选基金的基金管理人中邮创业基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和 维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计 师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计 划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程 序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在 进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的 并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出 会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，中邮核心优选基金财务报表已经按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算 办法》的规定编制，在所有重大方面公允反映了中邮核心优选基金2007年12月31日的财务状况 以及2007年度的经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况。 北京京都会计师事务所有限责任公司中国注册会计师李欣 中国晑北京中国注册会计师卫俏嫔 2008年3 月8 日 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 11 六、财务会计报告 (一)基金财务会计报表 1.资产负债表 单位：人民币元 项目附注2007年12月31日2006年12月31日 资产 银行存款300,786,627.57 212,204,449.85 结算备付金2,743,444,469.57 11,235,880.50 存出保证金九.1 2,000,000.00 500,000.00 交易性金融资产九.2 27,335,802,651.38 1,910,236,521.37 其中： 股票投资27,306,168,599.11 1,910,236,521.37 债券投资29,634,052.27 资产支持证券投资 衍生金融资产 买入返售金融资产 应收证券清算款33,697,927.49 23,432,350.13 应收利息九.3 993,020.30 46,057.66 应收股利 应收申购款69,105,445.06 其他资产 资产总计30,416,724,696.31 2,226,760,704.57 负债及持有人权益 负债： 短期借款 交易性金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 应付证券清算款281,080,495.65 49,250,567.21 应付赎回款45,161,381.13 21,221,147.65 应付管理人报酬36,416,645.83 2,695,559.04 应付托管费6,069,440.96 449,259.83 应付销售服务费 应付交易费用九.4 24,522,078.81 4,178,630.23 应交税费 应付利息 应付利润1,282,136,176.33 其他负债九.5 2,399,350.99 619,978.15 负债合计1,677,785,569.70 78,415,142.11 所有者权益： 实收基金九.6 14,245,957,839.41 1,633,799,195.19 未分配利润九.7 14,492,981,287.20 514,546,367.27 所有者权益合计28,738,939,126.61 2,148,345,562.46 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 12 负债和所有者权益总计30,416,724,696.31 2,226,760,704.57 附注：基金份额净值2.0173元，基金份额总额14,245,957,839.41份。 所附附注为本会计报表的组成部分。 2.利润表 单位：人民币元 项目附注 2007年1-12月 2006年9月28日 至2006年12月31日 一、收入 11,262,081,005.50 675,765,572.10 1、利息收入29,253,159.82 1,634,854.77 其中： 存款利息收入29,246,964.55 1,634,854.77 债券利息收入6,195.27 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 2、投资收益（损失以“负数”填 列） 7,844,130,793.15 322,852,705.87 其中： 股票投资收益九.8 7,716,827,679.79 322,852,705.87 债券投资收益 资产支持证券投资收益 衍生工具收益 股利收益127,303,113.36 3、公允价值变动收益（损失以“负 数”填列） 九.9 3,360,994,202.93 350,630,654.31 4、其他收入（损失以“负数”填 列） 九.10 27,702,849.60 647,357.15 二、费用698,283,512.84 20,466,273.86 1、管理人报酬265,773,288.79 7,164,464.74 2、托管费44,295,548.15 1,194,077.45 3、销售服务费 4、交易费用九.11 387,956,356.40 12,065,891.17 5、利息支出 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 13 其中：卖出回购金融资产支出 6、其他费用九.12 258,319.50 41,840.50 三、利润总额 10,563,797,492.66 655,299,298.24 所附附注为本会计报表的组成部分。 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 14 3．所有者权益（基金净值）变动表 单位：人民币元 项目附注2007年1-12月 2006年9月28日 至2006年12月31日 实收基金未分配利润所有者权益合计实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 1,633,799,195.19 514,546,367.27 2,148,345,562.46 1,588,076,765.12 1,588,076,765.12 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 （本期净利润） 10,563,797,492.66 10,563,797,492.66 655,299,298.24 655,299,298.24 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 12,612,158,644.22 11,906,231,538.85 24,518,390,183.07 45,722,430.07 (15,404,382.92) 30,318,047.15 其中：1、基金申购款24,382,924,658.85 22,455,636,915.89 46,838,561,574.74 468,700,414.10 79,490,957.05 548,191,371.15 2、基金赎回款11,770,766,014.63 10,549,405,377.04 22,320,171,391.67 422,977,984.03 94,895,339.97 517,873,324.00 四、本期向 基金份额持 有人分配利 润产生的基 金净值变动 数 九、13 8,491,594,111.58 8,491,594,111.58 125,348,548.05 125,348,548.05 五、期末所有者权益 （基金净值） 14,245,957,839.41 14,492,981,287.20 28,738,939,126.61 1,633,799,195.19 514,546,367.27 2,148,345,562.46 所附附注为本会计报表的组成部分。 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 15 （二）会计报表附注 一、基金基本情况 中邮核心优选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以 下简称“中国证监会”）证监基金字[2006]第158 号《关于同意中邮核心优选股票型证券投资基 金募集的批复》核准，由中邮创业基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其 实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《中邮核心优选股票型证券投资基金 基金合同》发起，并于2006 年9 月28 日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定， 首次设立募集包括认购资金利息共募集1,588,076,765.12 元，业经北京京都会计师事务所有限 责任公司北京京都验字（2006）第061 号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业 基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、 债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投 资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产占基金资产净值的比例为60%-95%，债券、 权证、短期金融工具以及证监会允许投资的其他金融工具占基金资产净值的比例为0%-40%（其 中，权证的投资比例为基金资产净值的0%-3%），并保持不低于基金资产净值5％的现金或者到 期日在一年以内的政府债券。 二、财务报表的编制基础 本财务报表以基金持续经营为基础编制。 本基金2006 年9 月28 日至2006 年12 月31 日报表、2007 年7 月1 日前的业务按照中华人 民共和国财政部颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》及《证券投资基金会计核算办法》 编制。 根据中国证券监督管理委员会2006 年11 月26 日发布的《关于基金管理公司及证券投资基 金执行<企业会计准则>的通知》(证监会计字[2006]23 号)、中国证券监督管理委员会2007 年5 月17 日发布的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>有关衔接事宜的通知》等规定，本基金 2007 年7 月1 日起，执行财政部2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则和中国证券业协会2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。 在编制2007 年度财务报表时，2006 年9 月28 日至2006 年12 月31 日以及2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日止期间的相关比较数字已按照《企业会计准则第38 号——首次执行企业 会计准则》的要求进行追溯调整，所有项目已按照财政部2006 年2 月15 日颁布的企业会计准 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 16 则和中国证券业协会2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报， 对要求追溯调整的项目在相关会计年度进行了追溯调整，并对财务报表进行了重新表述，具体 影响见附注十四。 三、遵循企业会计准则的声明 本公司基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财 务状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。 四、基金主要会计政策、会计估计及其变更 1. 会计期间 本基金采用公历年度，即从每年1 月1 日至12 月31 日为一个会计期间。 2. 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 3. 会计计量属性 本基金会计核算以权责发生制为基础，除交易性金融资产、可供出售金融资产、交易性金 融负债、衍生工具等金融资产、金融负债以公允价值计量外，均以历史成本为计量属性。 4. 基金资产的估值 本基金估值原则遵循中国证券监督管理委员会2007 年6 月8 日发布的《关于证券投资基金 执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》（ 证监会计字[2007]21 号）的 有关规定，具体估值方法如下： （1）股票投资 2007 年7 月1 日前，上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值； 估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成 本估值；由于送股、转增股、配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易 所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 自2007 年7 月1 日起，上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估 值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公 允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的 现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 17 不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的 股票采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量； 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值； 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市 价估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按下列办法进行估值： 如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的 同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。 如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的 同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值： FV=C+（P-C）*（D1-Dr）/D1 其中： FV 为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值； C 为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权时， 应于除权日对其初始取得成本作相应调整）； P 为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价； D1 为该非公开发行有明确锁定期的股票的锁定期所含的交易所的交易天数； Dr 为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含估值日当 天）。 （2）债券投资 2007 年7 月1 日前，证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的 市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所市 场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收 利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所 含的债券应收利息得到的净价估值。未上市流通和银行间同业市场交易的债券按成本估值。 自2007 年7 月1 日起，上市债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘净价估值； 估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价 值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行 市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 18 真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；全国银行间债券市场交 易的债券采用估值技术确定公允价值；未上市流通的债券在估值技术难以可靠计量公允价值的 情况下，按成本计量。 （3）权证投资 2007 年7 月1 日前，配股权证的估值方法是从配股除权日起到配股确认日止，若收盘价高 于配股价，则按收盘价和配股价的差额进行估值；若收盘价低于配股价，则不进行估值；基金 持有的权证的估值方法是从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日 在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值，估值日没有交易的，按最近交易日的 收盘价估值；未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。 自2007 年7 月1 日起，上市权证按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估 值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。 估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价 及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实 反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的权证，采 用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；因持有 股票而享有的配股权，以及停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。 （4）其他投资品种 期货合约以结算价格估值； 交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量； 资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允价值。 （5）估值不能客观反映其公允价值的处理 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应根据具体 情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 （6）实际投资成本与估值的差异处理 2007 年7 月1 日前，实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/（损失）”科目；自2007 年7 月1 日起，实际投资成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。 5. 证券投资基金主要投资品种的核算方法 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 19 （1）股票投资 2007 年7 月1 日前，买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的 全部价款（包括成交总额和相关费用）入账。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算 机构进行清算。 卖出股票于成交日确认股票差价收入。股票差价收入按卖出股票成交总额与其成本和相关 费用的差额入账。卖出股票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。 股票持有期间分派的股票股利，应于除权日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登记 日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在“股票投资”账户进行记录。 股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。 自2007 年7 月1 日起，买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的 公允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与 证券登记结算机构进行清算。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本和估值 增值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益，卖 出股票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。 股票持有期间分派的股票股利，应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告，按股权 登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数量”栏进行记 录。因持有股票而享有的配股权，配股除权日在配股缴款截止日之后的，在除权日按所配的股 数确认未流通部分的股票投资，与已流通部分分别核算。配股除权日在配股缴款截止日之前的， 按照权证的有关原则进行核算。 股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。 估值日对持有的股票估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价 值变动损益。 （2）债券投资 2007 年7 月1 日前，买入上市债券于成交日确认债券投资；债券投资按成交日应支付的全 部价款入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应作为应 收利息单独核算，不构成债券投资成本。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构 进行资金交收。 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 20 买入非上市债券应于实际支付价款时确认债券投资。债券投资按实际支付的全部价款入账， 如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应作为应收利息单独 核算，不构成债券投资成本。 卖出上市债券应于成交日确认债券差价收入。债券差价收入按卖出债券应收取的全部价款 与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。卖出债券的成本应逐日进行结转，结转的方法采 用移动加权平均法。 卖出非上市债券应于实际收到全部价款时确认债券差价收入，债券差价收入按实际收到的 全部价款与其成本、应收利息的差额入账。卖出债券的成本应逐日进行结转，结转的方法采用 移动加权平均法。 自2007 年7 月1 日起，买入债券于交易日确认债券投资；债券投资按交易日债券的公允价 值（不含支付价款中所包含的应收利息）入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除 息日至购买日止的利息，应作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本，应支付的相关交易 费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。 持有债券期间，每日确认利息收入，计入应收利息和利息收入科目。 债券派息日，按应收利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。 估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价 值变动损益。 卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的全部价款与其 成本、应收利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益 转入债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。 到期收回债券本金和利息，债券投资收益按收回债券应收取的全部价款与其成本、应收利 息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资 收益。 可转换债券转股时，按可转换股票的公允价值计入股票投资科目，按应收取的现金余额返 还扣除可转换股票的公允价值后的余额，与可转换债券成本、应收利息和估值增值或减值的差 额计入债券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。 （3）权证投资 2007 年7 月1 日前，获赠权证（包括配股权证）在确认日，按持有的股数及获赠比例计算 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 21 并记录增加的权证数量。 自2007 年7 月1 日起，买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的 公允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与 证券登记结算机构进行清算。 获赠权证（包括配股权证）在除权日应按持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数 量，在本账户“数量”栏进行记录。 估值日对持有的权证估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价 值变动损益 卖出权证于交易日确认衍生工具收益。衍生工具收益按卖出权证成交总额与其成本和估值 增值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 权证行权按结算方式分为：证券结算方式、现金结算方式，具体核算如下： A、证券结算方式 认购权证以证券结算方式行权时，按股票的公允价值确认股票投资成本，按股票公允价值 与权证成本、估值增值或减值、行权价款及相关费用的差额确认衍生工具收益，同时将原计入 该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 认沽权证以证券结算方式行权时，按认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）确认衍 生工具收益，按行权价款扣除费用后的余额与权证投资成本、估值增值或减值、结转的股票投 资成本、估值增值或减值、认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）的差额确认股票投资 收益，同时，将原计入卖出股票和原计入权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工 具收益。 B、现金结算方式 权证以现金结算方式行权时，按确定的金额扣减交易费用后的余额与结转的权证成本、估 值增值或减值的差额确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生 工具收益。 放弃行权，在放弃行权确定日，按结转的权证成本、估值增值或减值，确认衍生工具收益， 同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 6. 资产支持证券 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 22 取得资产支持证券时，按公允价值入账；取得资产支持证券支付的款项时，区分属于资产 支持证券投资本金部分和证券投资收益部分，将收到的本金部分冲减成本，将收到的收益部分 冲减应计利息（若有）后的差额，记入资产支持证券利息收入，其他与资产支持证券投资相关 业务的账务处理比照债券投资。 7. 买入返售金融资产和卖出回购金融资产 根据返售协议，按照应付和实际支付的金额确认入账；返售前，按照实际利率逐日计提利 息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；返售日，按照应 收或实际收到的金额与账面余额和应收利息的差额，计算确认利息收入。 根据回购协议，按照应收和实际收到的金额确认入账；融资期限内，按照实际利率逐日计 提利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；到期回购时， 按照应付或实际支付的金额与账面余额和应付利息的差额，计算确认利息支出。 8. 收入的确认和计量 （1）股票投资收益 于卖出股票交易日确认，按卖出股票成交总额与其成本的差额入账。 （2）债券投资收益 于卖出债券交易日确认，按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账； （3）股利收入 于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。 （4）债券利息收入 在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。 （5）存款利息收入 逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。 （6）买入返售证券收入 在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。 （7）公允价值变动损益 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 23 于估值日，对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动 形成的损益进行确认；卖出股票、债券、权证等资产时，将原计入该卖出资产的公允价值变动 损益转入股票投资收益、债券投资收益、衍生工具收益等科目。 9. 费用的确认和计量 （1）基金管理人报酬 按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提。 （2）基金托管费 按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 （3）交易费用 进行股票、债券、资产支持证券、基金、权证等交易过程中发生的，可直接归属于取得或 处置某项基金资产或承担某项基金负债的新增外部成本，包括支付给交易代理机构的规费、佣 金、代征的税金及其他必要的可以正确估算的支出，在资产交易日确认各项交易费用。 （4）利息支出 核算银行借款利息支出、交易性金融负债利息支出、卖出回购金融资产支出，在借款期或 融资期内按实际利率逐日计提并确认入账。 10. 实收基金 本基金单位总额不固定，基金单位总数随时增减。基金合同生效时，实收基金按实际收到 的基金单位发行总额入账；基金合同生效后，实收基金应于基金申购、赎回确认日根据基金契 约和招募说明书中载明的有关事项进行确认和计量。 基金管理公司于收到基金投资人申购或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有 效性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，计算有效申购或转换款中含有 的实收基金部分，确认并增加实收基金，按基金申购或转换款与实收基金的差额，确认并增加 损益平准金。 基金管理公司于收到基金投资人赎回或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有 效性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，对基金赎回款或转换转出款中 含有的实收基金，确认并减少实收基金，按基金赎回款或转换转出款与实收基金的差额，确认 并减少损益平准金。 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 24 11. 基金的收益分配政策 基金收益分配采用现金方式，投资者可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份 额净值自动转为基金份额进行再投资；每一基金份额享有同等分配权；基金当期收益先弥补上 一年度亏损后，方可进行当年收益分配；基金收益分配后，每基金份额净值不能低于面值；基 金当年亏损则不进行收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年不超过 12 次，每次基金收益分配比例不得低于基金已实现净收益的60%。当年基金合同生效不满3 个 月，收益可不分配。 五、会计政策、会计估计变更及前期差错更正 1. 会计政策、会计估计变更 公司自2007 年7 月1 日起执行财政部2006 年2 月15 日颁布的企业会计准则和中国证券业 协会2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。 本年度除首次执行企业会计准则造成的影响外，本公司不存在其他会计政策、会计估计变 更。 首次执行企业会计准则造成的影响见附注十四。 2. 前期差错更正 无 六、主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税字[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号《关于调整证 券（股票）交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的 通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84 号《财政部、国家税务总局 关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税 项列示如下： 1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 2、对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入，自2005 年6 月13 日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%(此前按100%)计入个人应纳税所得额， 依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 25 3、基金买卖股票于2007 年5 月30 日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自2007 年 5 月30 日起按0.3%的税率缴纳。 4、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对 价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 七、资产负债表日后事项 截至2008 年3 月8 日，本基金不存在其他应披露的资产负债表日后事项。 八、关联方关系及其交易（除特别注明外，金额单位为人民币元） 1. 关联方关系 关联方名称关联关系 中邮创业基金管理有限公司基金管理人 中国农业银行基金托管人 首创证券有限责任公司基金管理人的股东 国家邮政局基金管理人的股东 北京长安投资有限公司基金管理人的股东 中泰信用担保有限公司基金管理人的股东 北京首创投资担保有限责任公司与基金管理人同受一方最终控制 2. 通过关联方席位进行的交易及交易佣金 （1）买卖股票成交量 2007 年度2006 年9 月28 至2006 年12 月31 日 成交金额比例成交金额比例首创证券上海 20583 席位 17,221,445,969.62 15.05% 831,467,532.21 14.13% （2）交易佣金 2007 年度2006 年9 月28 至2006 年12 月31 日 佣金金额比例佣金金额比例首创证券上海 20583 席位 14,121,555.16 15.25% 681,798.51 14.33% 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 26 上述交易佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券 商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 3. 基金管理人报酬 支付基金管理人中邮创业基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%／当年天数。 本基金支付基金管理人报酬情况如下： 上期未支付本期应支付数本期已支付本期尚未支付 2,695,559.04 265,773,288.79 232,052,202.00 36,416,645.83 4. 基金托管费 支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐 日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%／当年天数。 本基金支付基金托管人报酬情况如下： 上期未支付本期应支付数本期已支付本期尚未支付 449,259.83 44,295,548.15 38,675,367.02 6,069,440.96 5. 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。 基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息： 2007 年12 月31 日2007 年度利息2006 年12 月31 日2006 年度利息 300,786,627.57 21,434,015.75 212,204,449.85 1,060,340.45 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 27 6. 关联方持有基金 基金持有人名称 2007 年12 月31 日 持有基金份额 所占 比例 2006 年12 月31 日 持有基金份额 所占 比例 北京首创投资担保 有限责任公司 -- -- 19,999,550.00 1.22% 中邮创业基金管理 有限公司 5,678,622.84 0.04% -- -- 九、基金财务报表重要项目注释（除特别注明外，金额单位为人民币元） 1. 存出保证金 2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 深圳结算保证金2,000,000.00 500,000.00 权证交易保证金-- -- 2,000,000.00 500,000.00 2. 交易性金融资产 2007 年12 月31 日 成本公允价值估值增值 股票投资23,604,548,694.14 27,306,168,599.11 3,701,619,904.97 债券投资-交易所市场19,629,100.00 29,634,052.27 10,004,952.27 资产支持证券投资-- -- -- 23,624,177,794.14 27,335,802,651.38 3,711,624,857.24 2006 年12 月31 日 成本公允价值估值增值 股票投资1,559,605,867.06 1,910,236,521.37 350,630,654.31 债券投资-交易所市场-- -- -- 资产支持证券投资-- -- -- 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 28 1,559,605,867.06 1,910,236,521.37 350,630,654.31 3. 应收利息 2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 应收债券利息6,195.27 -- 应收银行存款利息602,775.03 41,001.46 应收清算备付金利息384,050.00 5,056.20 应收交易保证金利息-- -- 993,020.30 46,057.66 4. 应付交易费用 证券公司名称2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 首创证券有限责任公司2,897,271.80 103,855.91 国金证券有限责任公司992,252.64 773,831.11 中国银河证券股份有限公司3,677,517.01 -- 申银万国证券股份有限公司3,362,662.79 607,564.32 中国国际金融有限公司1,679,537.76 686,634.23 国泰君安证券股份有限公司643,901.07 633,348.28 光大证券股份有限公司-- 197,471.26 中信建投证券有限责任公司1,405,576.90 598,619.36 国信证券有限责任公司-- 362,736.52 新时代证券有限责任公司838,413.57 214,569.24 齐鲁证券有限公司851,887.99 -- 中信证券股份有限公司1,135,381.96 -- 招商证券股份有限公司1,134,872.53 -- 德邦证券有限责任公司890,993.87 -- 广发证券股份有限公司1,888,746.38 -- 宏源证券股份有限公司1,469,556.36 -- 江南证券有限责任公司779,418.39 -- 民生证券有限责任公司874,087.79 -- 24,522,078.81 4,178,630.23 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 29 5. 其他负债 2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 应付赎回费169,350.99 79,978.15 应付券商席位保证金2,000,000.00 500,000.00 应付信息披露费150,000.00 -- 应付审计费用80,000.00 40,000.00 2,399,350.99 619,978.15 6. 实收基金 2007 年12 月31 日 基金面值 2006 年12 月31 日 基金面值 基金份额基金面值基金份额基金面值 期初数（基金合 同生效前认购） 1,633,799,195.19 1,633,799,195.19 1,588,076,765.12 1,588,076,765.12 加：本期申购24,382,924,658.85 24,382,924,658.85 468,700,414.10 468,700,414.10 其中：红利 再投资 2,671,158,947.57 2,671,158,947.57 44,594,911.50 44,594,911.50 减：本期赎回11,770,766,014.63 11,770,766,014.63 422,977,984.03 422,977,984.03 期末数14,245,957,839.41 14,245,957,839.41 1,633,799,195.19 1,633,799,195.19 7. 未分配利润 2007 年12 月31 日 已实现未实现合计 期初余额179,352,328.03 335,194,039.24 514,546,367.27 本期经营收益7,202,803,289.73 3,360,994,202.93 10,563,797,492.66 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 30 本期基金份额交易净变 动数 1,910,648,329.78 9,995,583,209.07 11,906,231,538.85 加：本期申购基金份额3,727,210,275.70 18,728,426,640.19 22,455,636,915.89 减：本期赎回基金份额1,816,561,945.92 8,732,843,431.12 10,549,405,377.04 本期利润分配8,491,594,111.58 -- 8,491,594,111.58 期末余额801,209,835.96 13,691,771,451.24 14,492,981,287.20 2006 年12 月31 日 已实现未实现合计 期初余额-- -- -- 本期经营收益304,668,643.93 350,630,654.31 655,299,298.24 本期基金份额交易净变 动数 32,232.15 (15,436,615.07) (15,404,382.92) 加：本期申购基金份额18,841,083.83 60,649,873.22 79,490,957.05 减：本期赎回基金份额18,808,851.68 76,086,488.29 94,895,339.97 本期利润分配125,348,548.05 -- 125,348,548.05 期末余额179,352,328.03 335,194,039.24 514,546,367.27 8. 股票投资收益（损失以“负数”填列） 2007 年度 2006 年9 月28 日 至2006 年12 月31 日 卖出股票成交总额50,786,559,832.66 2,334,656,371.07 减：卖出股票成本总额43,069,732,152.87 2,011,803,665.20 股票投资收益7,716,827,679.79 322,852,705.87 9. 公允价值变动收益（损失以“负数”填列） 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 31 2007 年度 2006 年9 月28 日 至2006 年12 月31 日 股票投资3,350,989,250.66 350,630,654.31 债券投资10,004,952.27 -- 资产支持证券投资-- -- 基金投资-- -- 3,360,994,202.93 350,630,654.31 10. 其他收入（损失以“负数”填列） 2007 年度 2006 年9 月28 日 至2006 年12 月31 日 赎回基金补偿收入27,702,849.60 647,357.15 转换基金补偿收入-- -- 新股申购手续费返还-- -- 印花税手续费返还-- -- 配股手续费返还-- -- 募集期间认购资金产生的利 息收入 -- -- 其他-- -- 27,702,849.60 647,357.15 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 11.交易费用 2007 年度 2006 年9 月28 日 至2006 年12 月31 日 交易所市场交易费用387,956,356.40 12,065,891.17 银行间同业市场交易费用-- -- 387,956,356.40 12,065,891.17 12. 其他费用 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 32 2007 年度 2006 年9 月28 日 至2006 年12 月31 日 信息披露费150,000.00 -- 审计费用80,000.00 40,000.00 债券转托管账户维护费18,000.00 -- 其他10,319.50 1,840.50 258,319.50 41,840.50 13. 收益分配 宣告日红利政策红利总额其中：现金红利其中：红利再投资 2007 年01 月08 日每10 份0.80 元132,081,248.76 72,769,237.59 59,312,011.17 2007 年02 月06 日每10 份1.80 元371,081,328.69 194,886,455.87 176,194,872.82 2007 年03 月08 日每10 份0.90 元227,872,175.32 107,493,264.37 120,378,910.95 2007 年04 月18 日每10 份1.60 元710,237,060.32 231,868,872.81 478,368,187.51 2007 年05 月25 日每10 份1.20 元990,197,617.71 247,444,681.11 742,752,936.60 2007 年07 月02 日每10 份1.10 元985,362,354.73 289,521,546.96 695,840,807.77 2007 年07 月28 日每10 份0.70 元642,621,976.94 171,087,300.84 471,534,676.10 2007 年09 月03 日每10 份1.20 元1,136,657,735.24 219,590,528.07 917,067,207.17 2007 年10 月16 日每10 份1.30 元2,013,346,437.54 486,144,316.21 1,527,202,121.33 2007 年12 月26 日每10 份0.90 元1,282,136,176.33 265,727,371.96 1,016,408,804.37 本期累计已分配8,491,594,111.58 2,286,533,575.79 6,205,060,535.79 （1）本基金共分红12 次，其中，以前年度分红2 次，本年内分红10 次。 （2）本基金于2007 年1 月8 日宣告进行第三次分红，向截至2007 年1 月10 日止在本基金注 册登记人中邮创业基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10 份基金份额0.80 元派发红利。 （3）本基金于2007 年2 月6 日宣告进行第四次分红，向截至2007 年2 月8 日止在本基金注册 登记人中邮创业基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10 份基金份额1.80 元 派发红利。 （4）本基金于2007 年3 月8 日宣告进行第五次分红，向截至2007 年3 月12 日止在本基金注 册登记人中邮创业基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10 份基金份额0.90 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 33 元派发红利。 （5）本基金于2007 年4 月18 日宣告进行第六次分红，向截至2007 年4 月20 日止在本基金注 册登记人中邮创业基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10 份基金份额1.60 元派发红利。 （6）本基金于2007 年5 月25 日宣告进行第七次分红，向截至2007 年5 月29 日止在本基金注 册登记人中邮创业基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10 份基金份额1.20 元派发红利。 （7）本基金于2007 年7 月2 日宣告进行第八次分红，向截至2007 年7 月4 日止在本基金注册 登记人中邮创业基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10 份基金份额1.10 元 派发红利。 （8）本基金于2007 年7 月28 日宣告进行第九次分红，向截至2007 年7 月31 日止在本基金注 册登记人中邮创业基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10 份基金份额0.70 元派发红利。 （9）本基金于2007 年9 月3 日宣告进行第十次分红，向截至2007 年9 月5 日止在本基金注册 登记人中邮创业基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10 份基金份额1.20 元 派发红利。 （10）本基金于2007 年10 月16 日宣告进行第十一次分红，向截至2007 年10 月18 日止在本 基金注册登记人中邮创业基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10 份基金份 额1.30 元派发红利。 （11）本基金于2007 年12 月26 日宣告进行第十二次分红，向截至2007 年12 月28 日止在本 基金注册登记人中邮创业基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每10 份基金份 额0.90 元派发红利。 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 34 十、流通受限制不能自由转让的基金资产 本基金流通受限制不能自由转让的资产如下： （1） 本基金截至2007 年12 月31 日，持有以下非公开发行认购的股票 证券 代码 证券名称成功认购日可流通日 流通受限类型 认购 价格 ( 元) 期末估 值单价 （元） 数量（股） 期末成本总额 （元） 期末估值总额 （元） 600138 中青旅2007-01-22 2008-01-22 非公开发行流通受限10.05 32.00 6,000,000 60,300,000.00 192,000,000.00 600587 新华医疗2007-05-17 2008-05-17 非公开发行流通受限13.50 15.59 3,100,000 41,850,000.00 48,329,000.00 600246 万通地产2007-09-19 2008-09-19 非公开发行流通受限20.00 21.15 11,250,000 225,000,000.00 237,937,500.00 600432 吉恩镍业2007-10-30 2008-10-30 非公开发行流通受限88.00 90.46 3,000,000 264,000,000.00 271,380,000.00 23,350,000 591,150,000.00 749,646,500.00 说明：A、以上非公开发行的股票估值方法为： ①估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证 券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值。②估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初 始取得成本时，应按下列公式确定估值日该非公开发行股票的价值： FV=C+(P-C)×((D1-Dr)/D1)) 其中：FV 为估值日该非公开发行股票的价值；C 为该非公开发行股票的初始取得成本；P 为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；D1 为该非公开发行股票锁定期所含的交易天数；Dr 为估值 日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易天数（不含估值日当天）。 B、2007 年9 月19 日购入非公开发行股票万通地产750 万股，购买价格30 元/股，2007 年10 月23 日万通地产实施资本公积金转增股本方案， 每10 股转增5 股，本基金收到375 万股，截止到期末，共计持有万通地产股票1125 万股，申购价格摊薄为20 元/股。 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 35 （2） 本基金截至2007 年12 月31 日，参与新股认购过程中，获配新股如下 证券 代码 证券 名称 成功认购日可流通日流通受限类型 认购价 格（元) 期末估值 单价（元） 期末数量 （股） 期末总成本（元） 期末估值总额 （元） 002175 广陆数测2007-09-26 2008-01-14 新股认购流通受限11.09 35.20 39,000 432,510.00 1,372,800.00 002176 江特电机2007-09-26 2008-01-14 新股认购流通受限11.80 35.08 47,222 557,219.60 1,656,547.76 002177 御银股份2007-10-24 2008-02-01 新股认购流通受限13.79 68.00 10,305 142,105.95 700,740.00 002178 延华智能2007-10-24 2008-02-01 新股认购流通受限7.89 23.20 10,994 86,742.66 255,060.80 002179 中航光电2007-10-22 2008-02-01 新股认购流通受限16.19 45.85 17,146 277,593.74 786,144.10 002180 万力达2007-10-31 2008-02-13 新股认购流通受限13.88 34.39 31,372 435,443.36 1,078,883.08 002181 粤传媒2007-11-07 2008-02-18 新股认购流通受限7.49 26.68 12,422 93,040.78 331,418.96 002182 云海金属2007-11-02 2008-02-13 新股认购流通受限10.79 27.93 32,956 355,595.24 920,461.08 002184 海得控制2007-11-07 2008-02-18 新股认购流通受限12.90 23.01 16,852 217,390.80 387,764.52 002185 华天科技2007-11-08 2008-02-20 新股认购流通受限10.55 21.44 33,697 355,503.35 722,463.68 002186 全聚德2007-11-07 2008-02-20 新股认购流通受限11.39 59.03 18,259 207,970.01 1,077,828.77 002187 广百股份2007-11-12 2008-02-22 新股认购流通受限11.68 42.99 19,759 230,785.12 849,439.41 002188 新嘉联2007-11-12 2008-02-22 新股认购流通受限10.07 21.46 11,180 112,582.60 239,922.80 002189 利达光电2007-11-19 2008-03-03 新股认购流通受限5.10 14.70 24,710 126,021.00 363,237.00 002190 成飞集成2007-11-19 2008-03-03 新股认购流通受限9.90 21.16 14,098 139,570.20 298,313.68 002191 劲嘉股份2007-11-23 2008-03-05 新股认购流通受限17.78 33.20 131,115 2,331,224.70 4,353,018.00 002192 路翔股份2007-11-23 2008-03-05 新股认购流通受限9.29 22.95 28,867 268,174.43 662,497.65 601088 中国神华2007-09-27 2008-01-09 新股认购流通受限36.99 65.61 2,799,000 103,535,010.00 183,642,390.00 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 36 601857 中国石油2007-10-30 2008-02-05 新股认购流通受限16.70 30.96 4,179,000 69,789,300.00 129,381,840.00 7,477,954 179,693,783.54 329,080,771.29 本基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，在新股上市后的约定期内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股， 从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 首次发行未上市的股票采用成本计量；送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值；首次公开发 行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值； （3）本基金截至2007 年12 月31 日，持有的暂时停牌股票如下： 股票 代码 股票名称停牌日期 停牌 原因 期末估值 单价（元） 复牌日期 复牌开盘 单价（元） 数量（股） 期末成本总额 （元） 期末市值总额 (元) 600704 中大股份2007-08-07 重要事项未公告20.49 2008-01-03 22.54 4,190,000 79,720,447.14 85,853,100.00 000046 泛海建设2007-12-28 刊登并购重组关联交 易事项公告45.50 2008-01-03 48.88 4,545,100 143,761,359.71 206,802,050.00 000898 鞍钢股份2007-12-28 召开股东大会30.18 2008-01-02 30.01 20,855,537 536,862,830.95 629,420,106.66 002180 万力达2007-12-28 召开股东大会34.39 2008-01-02 34.03 31,372 435,443.36 1,078,883.08 002182 云海金属2007-12-28 召开股东大会27.93 2008-01-02 27.63 32,956 355,595.24 920,461.08 29,654,965 761,135,676.40 924,074,600.82 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 42 十一、或有事项 截至2007 年12 月31 日，本公司不存在应披露的未决诉讼、对外担保等或有事项。 十二、承诺事项 截至2007 年12 月31 日，本公司不存在应披露的承诺事项。 十三、其他重大事项 截至2007 年12 月31 日基金管理人和基金托管人有重大人事变动（详见第十章“重大事件 揭示”） 十四、首次执行企业会计准则财务报表有关数据调节过程 本基金成立于2006 年9 月28 日，按原会计准则列报的2006 年12 月31 日持有人权益、2007 年6 月30 日持有人权益、2006 年9 月28 日至2006 年12 月31 日经营业绩、2007 年1-6 月经 营业绩，调整为按新会计准则列报的所有者权益、利润总额情况如下： （1）按原会计准则列报的2006 年9 月28 日至2006 年12 月31 日经营业绩、2006 年12 月 31 日持有人权益，调整为按新会计准则列报的2006 年9 月28 日至2006 年12 月31 日净损益、 2006 年12 月31 日所有者权益： 项目2006 年9 月28 日至2006 年12 月31 日净损益 2006 年12 月31 日所有者权益 按原会计准则列报的金额655,299,298.24 2,148,345,562.46 金融资产公允价值变动的调整数-- -- 按新会计准则列报的金额655,299,298.24 2,148,345,562.46 （2）按原会计准则列报的2007 年1 月1 日持有人权益、2007 年1 月1 日至2007 年6 月 30 日经营业绩、2007 年6 月30 日持有人权益，调整为按新会计准则列报的2007 年1 月1 日所 有者权益、2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日净损益、2007 年6 月30 日所有者权益： 项目2007 年1 月1 日所 有者权益 2007 年1 月1 日至2007 年6 月30 日净损益 2007 年6 月30 日所有者 权益 按原会计准则列报 的金额 2,148,345,562.46 3,765,798,612.45 16,262,288,123.06 金融资产公允价值 变动的调整数 -- -- -- 按新会计准则列报 的金额 2,148,345,562.46 3,765,798,612.45 16,262,288,123.06 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 43 十五、风险管理 1.风险管理政策和组织架构 （1）风险管理政策 本基金管理人根据中国证监会的要求，建立了科学合理层次分明的内控组织架构、控制程 序、控制措施和控制职责。 本基金管理人已建立了一套较为完整的决策流程和业务操作流程，每个员工各司其责，监 察稽核部定期对各部门、各业务流程进行监察稽核，充分保证了各项管理制度和业务流程的有 效执行。 （2）风险治理组织架构 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核 部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。 公司上述风险管理职能部门运转正常，充分发挥各自的职能，不断揭示并化解各类风险。 2.信用风险 信用风险指基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付 到期本息等情况,从而导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级 的证券，而且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过 资金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证 券，不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清 算，因此违约风险发生的可能性很小。 3.流动风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的困难而导致损失的风险。本基金的流动性风险来 自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分股票均是交易相对 活跃的大盘股，变现能力较强。 本基金管理人设专人通过独立的检测系统对流动性指标进行监测和分析，并进行动态调整， 充分保证本基金有充足的现金流。 4.市场风险 市场风险是指金融工具或证券的价值对市场参数变化的敏感性，是基金资产运作中所不可避 免地承受因市场任何波动而产生的风险。本基金管理人已建立了一套较完整的系统性风险预警 和监控系统，利用设定系统参数对市场风险进行度量和监控。主要通过调整VaR 的最高和最低 限以及日常VaR 的值，实现对市场风险的控制和管理。 (1) 市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率 以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 44 市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本 基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券 价格实施监控。 本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产占基金资产净值的比例为 60%-95%，债券、权证、短期金融工具以及证监会允许投资的其他金融工具占基金资产净值的比 例为0%-40%（其中，权证的投资比例为基金资产净值的0%-3%），并保持不低于基金资产净值5 ％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 于2007 年12 月31 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下： 2007 年12 月31 日2006 年12 月31 日 公允价值 占基金资产 净值的比例 公允价值 占基金资产 净值的比例 交易性金融资产 股票投资27,306,168,599.11 95.01% 1,910,236,521.37 88.92% 债券投资29,634,052.27 0.10% 衍生金融资产 权证投资 27,335,802,651.38 95.12% 1,910,236,521.37 88.92% 备注： 1.由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 2.由于2007 年12 月28 日为本基金第十二次分红除权基准日，产生较大金额应付收益， 导致基金资产净值有较大幅度下降及股票、债券资产公允价值合计占基金资产净值比例暂时略 高于基金合同中95%的约定，此情况在所分红利中的红利再投资部分确认后即满足基金合同约 定。 考虑到整体业绩比较基准为新华富时A200 指数×80%＋中国债券总指数×20%，我们利用 CAPM 模型计算得到：固定其它市场变量，当本基金基准上升1%，将导致基金净资产增加 343,708,989.07 元（06 年：20,931,550.62 元）；反之，当本基金基准下降1%，将导致基金 净资产减少343,708,989.07 元（06 年：20,931,550.62 元）。 注：无风险收益率为2007 年十年期国债收益率平均值3.9%，利用2007 年基金日收益率 与基金基准日收益率计算得到基金的Beta 系数为1.13，利用CAPM 模型得到最后结果。 （2）利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有 的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上 独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按 照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 45 2007年12月31日1年以内1至5年不计息合计 资产 银行存款300,786,627.57 300,786,627.57 结算备付金2,743,444,469.57 2,743,444,469.57 存出保证金2,000,000.00 2,000,000.00 交易性金融资产29,634,052.27 27,306,168,599.11 27,335,802,651.38 衍生金融资产0.00 应收证券清算款33,697,927.49 33,697,927.49 应收利息993,020.30 993,020.30 应收申购款0.00 资产总计3,044,231,097.14 29,634,052.27 27,342,859,546.90 30,416,724,696.31 负债 应付证券清算款281,080,495.65 281,080,495.65 应付赎回款45,161,381.13 45,161,381.13 应付管理人报酬36,416,645.83 36,416,645.83 应付托管费6,069,440.96 6,069,440.96 应付交易费用24,522,078.81 24,522,078.81 应付利润1,282,136,176.33 1,282,136,176.33 应付税费0.00 其他负债2,399,350.99 2,399,350.99 负债总计1,677,785,569.70 1,677,785,569.70 利率敏感度缺口3,044,231,097.14 29,634,052.27 25,665,073,977.20 28,738,939,126.61 2006年12月31日1年以内1至5年不计息合计 资产 银行存款212,204,449.85 212,204,449.85 结算备付金11,235,880.50 11,235,880.50 存出保证金500,000.00 500,000.00 交易性金融资产1,910,236,521.37 1,910,236,521.37 衍生金融资产0.00 应收证券清算款23,432,350.13 23,432,350.13 应收利息46,057.66 46,057.66 应收申购款69,105,445.06 69,105,445.06 资产总计223,440,330.35 0.00 2,003,320,374.22 2,226,760,704.57 负债 应付证券清算款49,250,567.21 49,250,567.21 应付赎回款21,221,147.65 21,221,147.65 应付管理人报酬2,695,559.04 2,695,559.04 应付托管费449,259.83 449,259.83 应付交易费用4,178,630.23 4,178,630.23 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 46 应付税费0.00 其他负债619,978.15 619,978.15 负债总计78,415,142.11 78,415,142.11 利率敏感度缺口223,440,330.35 0.00 1,924,905,232.11 2,148,345,562.46 于2007 年12 月31 日，若市场利率上升25 个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产 净值将相应增加约7,164,372.64 元（2006 年12 月31 日：558,600.83 元）；反之，若市场利 率下降25 个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将下降约7,164,372.64 元（2006 年12 月31 日：558,600.83 元） 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 47 七、投资组合报告 (一)报告期末基金资产组合情况 项目名称项目市值（元） 占基金资产总值比例 股票27,306,168,599.11 89.77% 债券29,634,052.27 0.10% 银行存款及清算备付金合计3,044,231,097.14 10.01% 其他资产36,690,947.79 0.12% 资产总值30,416,724,696.31 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 行业分类市值（元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业83,700,000.00 0.29% B 采掘业1,456,656,130.81 5.07% C 制造业10,932,874,844.55 38.04% C0 食品、饮料178,673,699.52 0.62% C1 纺织、服装、皮毛128,180,913.60 0.45% C2 木材、家具0.00 0.00% C3 造纸、印刷765,217,627.11 2.66% C4 石油、化学、塑胶、塑料849,210,120.39 2.95% C5 电子57,687,192.25 0.20% C6 金属、非金属5,232,334,973.56 18.21% C7 机械、设备、仪表2,430,215,712.22 8.46% C8 医药、生物制品1,291,354,605.90 4.49% C99 其他制造业0.00 0.00% D 电力、煤气及水的生产和供应业87,200,000.00 0.30% E 建筑业28,980,000.00 0.10% F 交通运输、仓储业1,201,892,081.86 4.18% G 信息技术业2,295,587,764.52 7.99% H 批发和零售贸易1,920,644,974.00 6.68% I 金融、保险业5,840,004,570.62 20.32% J 房地产业2,054,135,367.27 7.15% K 社会服务业248,442,242.57 0.86% L 传播与文化产业1,156,050,622.91 4.02% M 综合类0.00 0.00% 27,306,168,599.11 95.01% 说明：由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 48 （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 股票代码股票名称数量（股） 市值（元） 市值占基金资 产净值比例 600050 中国联通190,000,000 2,295,200,000.00 7.9864% 600030 中信证券25,604,496 2,285,713,357.92 7.9534% 600739 辽宁成大30,881,417 1,529,247,769.84 5.3212% 601939 建设银行143,000,000 1,408,550,000.00 4.9012% 000709 唐钢股份39,981,992 998,750,160.16 3.4753% 600019 宝钢股份50,000,000 872,000,000.00 3.0342% 000002 万科Ａ 30,000,000 865,200,000.00 3.0105% 000623 吉林敖东12,828,394 863,992,335.90 3.0063% 601398 工商银行100,000,000 813,000,000.00 2.8289% 000488 晨鸣纸业44,946,700 725,889,205.00 2.5258% 600835 上海机电24,000,000 716,880,000.00 2.4945% 600028 中国石化30,000,000 702,900,000.00 2.4458% 600000 浦发银行12,500,000 660,000,000.00 2.2965% 601006 大秦铁路24,947,074 639,144,035.88 2.2240% 000898 鞍钢股份20,855,537 629,420,106.66 2.1901% 600022 济南钢铁26,000,000 527,800,000.00 1.8365% 600282 南钢股份22,419,102 464,972,175.48 1.6179% 601088 中国神华7,000,000 459,270,000.00 1.5981% 600585 海螺水泥6,000,000 436,920,000.00 1.5203% 600036 招商银行10,244,290 405,981,212.70 1.4127% 600088 中视传媒11,212,705 401,302,711.95 1.3964% 000917 电广传媒16,000,000 396,800,000.00 1.3807% 000792 盐湖钾肥5,000,000 389,400,000.00 1.3550% 600432 吉恩镍业4,026,183 375,732,549.27 1.3074% 600880 博瑞传播10,073,704 357,616,492.00 1.2444% 600048 保利地产5,500,000 356,510,000.00 1.2405% 000338 潍柴动力4,054,302 351,102,553.20 1.2217% 600085 同仁堂9,682,300 337,912,270.00 1.1758% 600655 豫园商城9,500,925 304,694,664.75 1.0602% 000559 万向钱潮20,000,000 277,600,000.00 0.9659% 000878 云南铜业4,999,940 274,046,711.40 0.9536% 600016 民生银行18,000,000 266,760,000.00 0.9282% 600320 振华港机10,000,000 253,800,000.00 0.8831% 600138 中青旅7,652,950 247,109,353.00 0.8598% 600246 万通地产11,250,000 237,937,500.00 0.8279% 600685 广船国际2,843,190 232,487,646.30 0.8090% 000527 美的电器5,905,114 219,138,780.54 0.7625% 000612 焦作万方4,852,125 217,520,763.75 0.7569% 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 49 600005 武钢股份10,907,950 214,886,615.00 0.7477% 601919 中国远洋4,999,919 213,296,544.54 0.7422% 601111 中国国航7,712,226 211,623,481.44 0.7364% 000046 泛海建设4,545,100 206,802,050.00 0.7196% 600748 上实发展4,062,480 188,499,072.00 0.6559% 600690 青岛海尔8,000,000 179,680,000.00 0.6252% 000755 山西三维4,034,490 153,229,930.20 0.5332% 600096 云天化3,000,000 147,690,000.00 0.5139% 000729 燕京啤酒7,000,000 147,350,000.00 0.5127% 600066 宇通客车4,239,421 146,090,447.66 0.5083% 600029 南方航空4,933,000 137,828,020.00 0.4796% 601857 中国石油4,179,000 129,381,840.00 0.4502% 002083 孚日股份8,000,000 121,440,000.00 0.4226% 000935 四川双马8,000,000 119,840,000.00 0.4170% 601666 平煤天安2,276,733 105,685,945.86 0.3677% 600267 海正药业5,000,000 89,450,000.00 0.3113% 600795 国电电力5,000,000 87,200,000.00 0.3034% 600675 中华企业4,000,000 86,000,000.00 0.2992% 600704 中大股份4,190,000 85,853,100.00 0.2987% 600467 好当家5,000,000 83,700,000.00 0.2912% 600423 柳化股份3,000,000 80,280,000.00 0.2793% 601600 中国铝业1,999,884 78,775,430.76 0.2741% 000031 中粮地产3,000,000 76,620,000.00 0.2666% 600478 力元新材1,991,237 55,575,424.67 0.1934% 600587 新华医疗3,100,000 48,329,000.00 0.1682% 600547 山东黄金250,005 42,248,344.95 0.1470% 600426 华鲁恒升1,473,183 39,039,349.50 0.1358% 600725 云维股份1,120,632 38,908,343.04 0.1354% 600376 天鸿宝业999,911 36,566,745.27 0.1272% 000848 承德露露1,099,849 31,323,699.52 0.1090% 600266 北京城建1,000,000 28,980,000.00 0.1008% 600966 博汇纸业999,953 22,428,945.79 0.0780% 000401 冀东水泥1,000,000 20,750,000.00 0.0722% 601808 中海油服500,000 17,170,000.00 0.0597% 002067 景兴纸业838,667 12,546,458.32 0.0437% 600233 大杨创世488,472 6,740,913.60 0.0235% 002191 劲嘉股份131,115 4,353,018.00 0.0151% 002176 江特电机47,222 1,656,547.76 0.0058% 002175 广陆数测39,000 1,372,800.00 0.0048% 002180 万力达31,372 1,078,883.08 0.0038% 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 50 002186 全聚德18,259 1,077,828.77 0.0038% 002182 云海金属32,956 920,461.08 0.0032% 002187 广百股份19,759 849,439.41 0.0030% 002179 中航光电17,146 786,144.10 0.0027% 002185 华天科技33,697 722,463.68 0.0025% 002177 御银股份10,305 700,740.00 0.0024% 002192 路翔股份28,867 662,497.65 0.0023% 002184 海得控制16,852 387,764.52 0.0013% 002189 利达光电24,710 363,237.00 0.0013% 002181 粤传媒12,422 331,418.96 0.0012% 002190 成飞集成14,098 298,313.68 0.0010% 002178 延华智能10,994 255,060.80 0.0009% 002188 新嘉联11,180 239,922.80 0.0008% （四）报告期内投资组合的重大变动 1. 报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 股票代码股票名称累计买入金额（元） 占期初基金资 产净值比例 600739 辽宁成大3,013,285,394.49 140.26% 000623 吉林敖东2,977,568,211.19 138.60% 600050 中国联通2,842,897,243.92 132.33% 600030 中信证券2,493,830,914.87 116.08% 600019 宝钢股份2,412,994,017.88 112.32% 000002 万科Ａ 1,821,915,225.28 84.81% 000709 唐钢股份1,668,463,479.89 77.66% 600028 中国石化1,591,892,498.76 74.10% 000898 鞍钢股份1,435,106,152.18 66.80% 600320 振华港机1,432,266,581.91 66.67% 600655 豫园商城1,420,421,785.44 66.12% 601939 建设银行1,398,470,185.51 65.10% 600835 上海机电1,273,607,308.35 59.28% 600036 招商银行1,257,076,327.42 58.51% 600022 济南钢铁1,209,381,260.05 56.29% 600016 民生银行1,137,430,545.28 52.94% 600585 海螺水泥1,119,154,405.50 52.09% 601398 工商银行1,075,723,505.40 50.07% 000488 晨鸣纸业1,063,157,617.09 49.49% 601628 中国人寿1,021,029,386.85 47.53% 600887 伊利股份998,559,535.96 46.48% 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 51 000559 万向钱潮986,135,569.18 45.90% 600085 同仁堂984,179,689.58 45.81% 000039 中集集团921,186,151.57 42.88% 601318 中国平安896,513,927.00 41.73% 600282 南钢股份881,983,823.11 41.05% 600000 浦发银行802,397,922.63 37.35% 601166 兴业银行700,715,915.65 32.62% 600849 上海医药698,685,462.32 32.52% 600048 保利地产683,513,017.95 31.82% 002083 孚日股份634,327,218.18 29.53% 600432 吉恩镍业620,175,321.61 28.87% 000878 云南铜业581,849,789.85 27.08% 601006 大秦铁路580,034,870.54 27.00% 600690 青岛海尔579,713,434.36 26.98% 600062 双鹤药业578,755,644.07 26.94% 600266 北京城建521,074,696.08 24.25% 000338 潍柴动力459,383,250.20 21.38% 600741 巴士股份449,353,853.89 20.92% 601088 中国神华448,599,750.46 20.88% 600246 万通地产443,396,139.45 20.64% 600088 中视传媒412,493,097.79 19.20% 600015 华夏银行404,220,247.72 18.82% 000917 电广传媒389,270,517.07 18.12% 600467 好当家376,317,036.65 17.52% 601111 中国国航366,733,221.96 17.07% 600649 原水股份357,711,820.70 16.65% 000538 云南白药356,073,980.67 16.57% 600900 长江电力352,613,666.14 16.41% 600880 博瑞传播351,331,409.68 16.35% 000792 盐湖钾肥345,768,325.34 16.09% 000616 亿城股份339,308,499.25 15.79% 600096 云天化310,191,842.67 14.44% 600675 中华企业305,729,219.74 14.23% 600309 烟台万华303,248,710.87 14.12% 600639 浦东金桥283,623,982.52 13.20% 600475 华光股份276,572,271.30 12.87% 600685 广船国际267,473,595.69 12.45% 600459 贵研铂业264,841,599.40 12.33% 000612 焦作万方263,111,194.48 12.25% 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 52 000060 中金岭南262,397,942.25 12.21% 600529 山东药玻259,865,982.43 12.10% 600519 贵州茅台257,863,483.05 12.00% 600201 金宇集团244,489,341.25 11.38% 600795 国电电力226,612,041.64 10.55% 600267 海正药业225,037,058.97 10.47% 000527 美的电器221,086,597.57 10.29% 000423 东阿阿胶220,906,494.67 10.28% 000046 泛海建设217,245,634.95 10.11% 601919 中国远洋206,938,130.46 9.63% 600748 上实发展204,166,165.73 9.50% 600029 南方航空193,075,133.05 8.99% 000935 四川双马191,485,058.69 8.91% 600808 马钢股份190,601,424.53 8.87% 600005 武钢股份181,978,935.53 8.47% 002132 恒星科技174,742,750.00 8.13% 600557 康缘药业172,670,940.80 8.04% 600640 中卫国脉169,272,339.34 7.88% 600497 驰宏锌锗168,018,281.66 7.82% 000755 山西三维160,860,709.82 7.49% 000031 中粮地产146,386,511.54 6.81% 600066 宇通客车143,114,970.62 6.66% 600662 强生控股140,864,730.70 6.56% 000729 燕京啤酒137,490,573.22 6.40% 000629 攀钢钢钒135,811,566.97 6.32% 600859 王府井129,523,989.89 6.03% 600973 宝胜股份129,211,791.17 6.01% 600500 中化国际128,156,531.83 5.97% 000063 中兴通讯127,825,758.65 5.95% 000895 双汇发展120,199,838.96 5.59% 600299 星新材料118,252,413.78 5.50% 000651 格力电器117,700,761.13 5.48% 601857 中国石油114,964,104.00 5.35% 000830 鲁西化工112,004,967.07 5.21% 000100 *ST TCL 110,330,705.17 5.14% 600528 中铁二局109,828,011.90 5.11% 000687 保定天鹅108,694,603.75 5.06% 000778 新兴铸管108,563,597.49 5.05% 600138 中青旅108,376,693.30 5.04% 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 53 000069 华侨城Ａ 106,771,327.12 4.97% 600456 宝钛股份105,616,394.86 4.92% 601666 平煤天安103,240,506.37 4.81% 000748 长城信息103,052,776.09 4.80% 601600 中国铝业100,818,149.83 4.69% 601002 晋亿实业100,755,452.27 4.69% 600587 新华医疗99,736,250.50 4.64% 600071 凤凰光学98,970,699.70 4.61% 600423 柳化股份90,133,266.07 4.20% 000717 韶钢松山89,519,000.21 4.17% 600160 巨化股份82,073,488.25 3.82% 600704 中大股份79,720,447.14 3.71% 600177 雅戈尔68,913,351.73 3.21% 600067 冠城大通67,519,963.42 3.14% 000568 泸州老窖66,755,895.58 3.11% 600100 同方股份66,375,467.01 3.09% 600600 青岛啤酒61,878,395.39 2.88% 600352 浙江龙盛60,929,876.61 2.84% 600596 新安股份58,513,194.86 2.72% 600628 新世界58,254,110.94 2.71% 600257 洞庭水殖58,115,615.83 2.71% 600481 双良股份58,077,113.62 2.70% 600183 生益科技57,817,953.18 2.69% 000807 云铝股份55,600,749.81 2.59% 600125 铁龙物流54,244,865.22 2.52% 000401 冀东水泥53,663,368.70 2.50% 000848 承德露露50,792,772.98 2.36% 600586 金晶科技49,637,294.41 2.31% 000850 华茂股份49,326,057.85 2.30% 600361 华联综超48,518,746.74 2.26% 600717 天津港47,856,851.90 2.23% 002022 科华生物46,989,091.29 2.19% 000522 白云山Ａ 46,833,424.25 2.18% 000061 农产品43,811,510.03 2.04% 000501 鄂武商Ａ 43,655,173.52 2.03% 600549 厦门钨业43,307,107.16 2.02% 600383 金地集团42,956,459.97 2.00% 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 54 2．报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细 股票代码股票名称累计卖出金额（元） 占期初基金资 产净值比例 000623 吉林敖东2,188,951,954.58 101.89% 600739 辽宁成大2,055,360,881.43 95.67% 600019 宝钢股份1,990,392,393.13 92.65% 000709 唐钢股份1,834,001,266.56 85.37% 600050 中国联通1,632,969,532.49 76.01% 600320 振华港机1,561,863,159.90 72.70% 600655 豫园商城1,506,346,982.69 70.12% 600022 济南钢铁1,381,261,695.91 64.29% 600835 上海机电1,264,694,426.97 58.87% 000002 万科Ａ 1,174,596,706.82 54.67% 000898 鞍钢股份1,168,416,071.02 54.39% 600028 中国石化1,115,422,164.04 51.92% 601318 中国平安1,096,744,204.83 51.05% 000559 万向钱潮983,027,497.39 45.76% 600887 伊利股份982,780,919.30 45.75% 601628 中国人寿977,421,238.42 45.50% 600585 海螺水泥947,697,458.85 44.11% 600016 民生银行883,962,667.52 41.15% 600036 招商银行859,335,625.62 40.00% 601166 兴业银行850,612,622.96 39.59% 600849 上海医药832,441,355.55 38.75% 600085 同仁堂815,407,052.78 37.96% 600062 双鹤药业814,812,849.63 37.93% 600282 南钢股份806,167,325.56 37.53% 000039 中集集团806,029,539.16 37.52% 600030 中信证券751,595,120.69 34.98% 002083 孚日股份666,012,682.71 31.00% 600741 巴士股份628,241,485.88 29.24% 600048 保利地产589,357,278.22 27.43% 600690 青岛海尔575,930,007.77 26.81% 600467 好当家489,058,316.32 22.76% 600266 北京城建469,668,613.49 21.86% 600432 吉恩镍业429,858,159.33 20.01% 600015 华夏银行414,898,141.70 19.31% 000488 晨鸣纸业398,916,608.48 18.57% 000616 亿城股份387,345,097.12 18.03% 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 55 000878 云南铜业385,546,820.37 17.95% 600649 原水股份376,241,244.51 17.51% 601111 中国国航356,003,269.54 16.57% 000538 云南白药349,737,059.79 16.28% 000060 中金岭南322,180,704.88 15.00% 600639 浦东金桥320,151,814.48 14.90% 600900 长江电力316,281,581.37 14.72% 600096 云天化301,184,464.92 14.02% 600529 山东药玻292,775,773.29 13.63% 601398 工商银行286,266,411.59 13.32% 600519 贵州茅台283,061,793.77 13.18% 600201 金宇集团275,734,836.32 12.83% 600246 万通地产273,783,225.63 12.74% 600475 华光股份272,623,483.60 12.69% 600309 烟台万华265,983,724.24 12.38% 000768 西飞国际249,616,212.16 11.62% 600177 雅戈尔241,007,386.36 11.22% 600459 贵研铂业230,548,573.76 10.73% 000423 东阿阿胶192,047,825.18 8.94% 600808 马钢股份190,424,905.66 8.86% 600557 康缘药业184,935,769.84 8.61% 000629 攀钢钢钒183,850,945.67 8.56% 000651 格力电器179,021,476.81 8.33% 000729 燕京啤酒170,486,593.26 7.94% 002132 恒星科技170,226,092.42 7.92% 600500 中化国际167,783,942.57 7.81% 000687 保定天鹅155,717,447.74 7.25% 000069 华侨城Ａ 154,637,040.92 7.20% 600196 复星医药154,562,511.77 7.19% 601088 中国神华154,408,717.98 7.19% 600662 强生控股149,985,567.39 6.98% 600859 王府井147,815,648.40 6.88% 000792 盐湖钾肥146,377,136.74 6.81% 000717 韶钢松山143,838,832.48 6.70% 600675 中华企业143,434,201.64 6.68% 600795 国电电力142,970,087.02 6.65% 600267 海正药业133,492,235.33 6.21% 600640 中卫国脉131,096,223.58 6.10% 000063 中兴通讯129,224,690.06 6.02% 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 56 000895 双汇发展123,133,955.91 5.73% 600299 星新材料122,992,483.73 5.72% 600497 驰宏锌锗121,085,764.19 5.64% 600973 宝胜股份120,747,548.56 5.62% 600456 宝钛股份120,378,858.36 5.60% 600257 洞庭水殖120,252,764.97 5.60% 000100 *ST TCL 118,086,824.92 5.50% 000830 鲁西化工113,733,564.81 5.29% 601939 建设银行112,754,221.75 5.25% 600528 中铁二局112,631,348.90 5.24% 600000 浦发银行109,462,934.83 5.10% 000338 潍柴动力108,940,125.16 5.07% 000748 长城信息108,671,382.94 5.06% 601857 中国石油103,366,238.53 4.81% 600071 凤凰光学101,416,230.91 4.72% 601002 晋亿实业93,956,436.38 4.37% 000046 泛海建设93,811,380.94 4.37% 000778 新兴铸管93,276,749.47 4.34% 600183 生益科技90,669,816.43 4.22% 600481 双良股份87,212,406.72 4.06% 600717 天津港81,617,685.39 3.80% 600600 青岛啤酒77,565,992.10 3.61% 600219 南山铝业74,971,577.65 3.49% 600587 新华医疗73,837,757.30 3.44% 600886 国投电力72,023,135.07 3.35% 600100 同方股份71,247,869.55 3.32% 000568 泸州老窖67,894,011.76 3.16% 600160 巨化股份67,387,217.97 3.14% 600067 冠城大通65,624,996.70 3.05% 600029 南方航空62,577,613.92 2.91% 000807 云铝股份62,135,818.20 2.89% 000850 华茂股份61,896,231.99 2.88% 000917 电广传媒60,413,022.35 2.81% 600628 新世界58,363,108.31 2.72% 600352 浙江龙盛58,210,495.23 2.71% 002022 科华生物55,839,519.68 2.60% 600269 赣粤高速55,660,099.04 2.59% 600586 金晶科技55,201,303.37 2.57% 600125 铁龙物流51,213,627.66 2.38% 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 57 600596 新安股份50,228,500.44 2.34% 600549 厦门钨业48,364,531.77 2.25% 600879 火箭股份47,943,905.54 2.23% 000522 白云山Ａ 47,853,208.27 2.23% 000501 鄂武商Ａ 45,368,136.49 2.11% 000935 四川双马45,105,564.24 2.10% 3. 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 报告期内买入股票总成本（元） 报告期内卖出股票差价总收入（元） 65,184,200,625.05 7,716,827,679.79 (五)报告期末按券种分类的债券投资组合 债券类别债券市值（元） 市值占基金资产净值比例 交易所国债0.00 0.0000% 银行间国债0.00 0.0000% 央行票据0.00 0.0000% 企业债券0.00 0.0000% 金融债券0.00 0.0000% 可转换债29,634,052.27 0.1031% 国家政策金融债券0.00 0.0000% 其他债券0.00 0.0000% 29,634,052.27 0.1031% （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 债券名称市值（元） 市值占基金资产净值比例 唐钢转债29,634,052.27 0.1031% （七） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细：无 (八） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细：无 （九） 投资组合报告附注 1) 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的。 2) 基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 3) 基金其他资产的构成 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 58 单位：人民币元 项目金额 应收申购款-- 应收证券清算款33,697,927.49 应收利息993,020.30 存出保证金2,000,000.00 4) 本报告期内，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 59 八、基金份额持有人户数、持有人结构 一、报告期末基金份额持有人户数 报告期末基金份额持有人户数： 706,139 报告期末平均每户持有的基金份额： 20,174.44 二、报告期末基金份额持有人结构 项目数量（份） 占总份额的比例 基金份额总额14,245,957,839.41 100% 其中：机构投资者持有的基金份额434,587,551.11 3.05% 个人投资者持有的基金份额13,811,370,288.30 96.95% 三、公司内部职工购买中邮核心优选基金结构 项目 本报告期末持有本 开放式基金份额的 总量（份） 占本基金总份额的比 例（％） 基金管理公司持有本基金的所有从 业人员 170,475.39 0.00120% 九、开放式基金份额变动 本基金份额变动情况如下： 单位：份 基金合同生效日基金份额总额1,588,076,765.12 报告期期初基金份额1,633,799,195.19 报告期期间总申购份额24,382,924,658.85 报告期期间总赎回份额11,770,766,014.63 报告期期末基金份额14,245,957,839.41 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 60 十、重大事件揭示 （一）本报告期没有举行基金份额持有人大会。 （二）基金管理人和基金托管人的专门资产托管部门的重大人事变动： 本报告期，基金托管人――中国农业银行依据国务院文件、相关法律规定，法人代表由 杨明生先生变更为项俊波先生。 本报告期，基金托管人――中国农业银行注册地址由北京市海淀区复兴路甲23 号变更为 北京市东城区建国门内大街69 号。 本报告期，基金管理人――中邮创业基金管理有限公司王文博、茅云江两位副总经理离 职。 备注：（基金管理人――中邮创业基金管理有限公司于2008 年2 月5 日发布了更换基金经理 的公告：中邮核心成长股票型证券投资基金基金经理由彭旭先生更换为盛军先生）。 （三）本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。 （四）本报告期基金投资策略没有改变。 （五）本基金实施分红等有关收益分配如下： 本基金于2007 年01 月08 日公告分红，按每10 份基金份额0.80 元派发红利。 本基金于2007 年02 月06 日公告分红，按每10 份基金份额1.80 元派发红利。 本基金于2007 年03 月08 日公告分红，按每10 份基金份额0.90 元派发红利。 本基金于2007 年04 月18 日公告分红，按每10 份基金份额1.60 元派发红利。 本基金于2007 年05 月25 日公告分红，按每10 份基金份额1.20 元派发红利。 本基金于2007 年07 月02 日公告分红，按每10 份基金份额1.10 元派发红利。 本基金于2007 年07 月28 日公告分红，按每10 份基金份额0.70 元派发红利。 本基金于2007 年09 月03 日公告分红，按每10 份基金份额1.20 元派发红利。 本基金于2007 年10 月16 日公告分红，按每10 份基金份额1.30 元派发红利。 本基金于2007 年12 月26 日公告分红，按每10 份基金份额0.90 元派发红利。 （六）本年度基金未改聘为本基金审计的会计师事务所，本年度支付给北京京都会计师事务所 有限责任公司的报酬为：人民币捌万整，服务年限为2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日。 （七）基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 （八）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况 1. 本报告期内基金租用专用交易席位的证券公司名称、席位数量及交易情况如下： 证券公司名称 席位 数量 (个) 股票成交金额 （元） 占股票总 成交金额 的比例 佣金 (元) 占佣金 总量的 比例 首创证券有限责任公司1 17,221,445,969.62 15.05% 14,121,555.16 15.25% 国金证券有限责任公司1 9,525,773,647.83 8.32% 7,453,988.45 8.05% 中国银河证券股份有限公司1 7,848,481,615.59 6.86% 6,435,699.00 6.95% 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 61 申银万国证券股份有限公司1 10,328,950,137.62 9.02% 8,469,698.85 9.14% 中国国际金融有限公司2 6,486,828,592.42 5.67% 5,266,678.03 5.69% 国泰君安证券股份有限公司1 8,956,133,316.20 7.83% 7,008,227.91 7.57% 光大证券股份有限公司1 2,015,427,226.97 1.76% 1,652,639.24 1.78% 中信建投证券有限责任公司1 5,684,115,540.89 4.97% 4,660,947.98 5.03% 国信证券有限责任公司1 4,100,286,804.53 3.58% 3,362,211.23 3.63% 华泰证券有限责任公司1 9,013,168,717.32 7.88% 7,390,751.65 7.98% 新时代证券有限责任公司2 6,127,168,354.53 5.35% 4,984,085.37 5.38% 齐鲁证券有限公司1 4,617,325,314.50 4.03% 3,786,181.07 4.09% 中信证券股份有限公司1 4,076,499,825.56 3.56% 3,189,885.66 3.44% 招商证券股份有限公司1 4,684,003,993.48 4.09% 3,665,269.71 3.96% 浙商证券有限责任公司1 1,016,067,928.66 0.89% 795,081.98 0.86% 德邦证券有限责任公司1 3,151,337,566.63 2.75% 2,584,074.66 2.79% 广发证券股份有限公司1 5,691,917,618.63 4.97% 4,667,348.14 5.04% 宏源证券股份有限公司1 1,792,148,673.27 1.57% 1,469,556.36 1.59% 江南证券有限责任公司1 996,048,019.59 0.87% 779,418.39 0.84% 民生证券有限责任公司1 1,117,036,872.00 0.98% 874,087.79 0.94% 22 114,450,165,735.84 100.00% 92,617,386.63 100.00% 备注：由于四舍五入原因，股票成交金额占股票总成交金额的比例，以及佣金占佣金总量比例 分项之和与合计可能有尾差。 2.债券交易情况：无 3.债券回购交易情况: 无 4.权证交易情况: 无 5. 本报告期内本新增基金租用专用交易席位情况如下： 租用席位的证券公司名称租用席位数量（个） 席位变更情况 中国国际金融有限公司1 新增 新时代证券有限责任公司1 新增 齐鲁证券有限公司1 新增 招商证券股份有限公司1 新增 浙商证券有限责任公司1 新增 德邦证券有限责任公司1 新增 广发证券股份有限公司1 新增 宏源证券股份有限公司1 新增 江南证券有限责任公司1 新增 民生证券有限责任公司1 新增 6.选择专用席位的标准和程序： （1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金 管理有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 62 （2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、 行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中 邮创业所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综 合服务能力。 （3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够 提供最优惠合理的佣金率。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公 司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。 （九）其他重要事项 除上述事项之外，已在临时报告中披露过本报告期内发生的其他重要事项如下： 事项名称信息披露报纸披露日期 中邮核心优选股票型证券投资基金第三次分红公告 中国证券报 上海证券报 2007-01-08 中邮创业基金管理有限公司关于变更直销中心联系人及联 系电话的公告 中国证券报 上海证券报 2007-01-16 中邮创业基金管理有限公司关于增加南京证券有限责任公 司为中邮核心优选股票型证券投资基金代销机构的公告 中国证券报 上海证券报 2007-01-16 中邮核心优选股票型证券投资基金2006 年第4 季度报告 中国证券报 上海证券报 2007-01-22 中邮创业基金管理有限公司关于旗下中邮核心优选股票型 证券投资基金获配中青旅控股股份公司（600138）非公开发 行股票的公告 中国证券报 上海证券报 2007-01-23 中邮创业基金管理有限公司关于运用固有资金投资旗下中 邮核心优选股票型证券投资基金的公告 中国证券报 上海证券报 2007-01-24 中邮核心优选股票型证券投资基金第四次分红预告 中国证券报 上海证券报 2007-02-01 中邮核心优选股票型证券投资基金第四次分红公告 中国证券报 上海证券报 2007-02-06 中邮核心优选股票型证券投资基金第五次分红预告 中国证券报 上海证券报 2007-03-06 中邮核心优选股票型证券投资基金第五次分红公告中国证券报2007-03-08 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 63 上海证券报 中邮创业基金管理有限公司关于增加国联证券有限责任公 司为中邮核心优选股票型证券投资基金代销机构的公告 中国证券报 上海证券报 2007-03-13 中邮核心优选股票型证券投资基金2006 年度报告 中国证券报 上海证券报 2007-03-28 中邮核心优选股票型证券投资基金第六次分红预告 中国证券报 上海证券报 2007-04-16 中邮核心优选股票型证券投资基金第六次分红公告 中国证券报 上海证券报 2007-04-18 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年第1 季度报告 中国证券报 上海证券报 2007-04-19 中邮核心优选股票型证券投资基金更新招募说明书 中国证券报 上海证券报 2007-05-12 中邮核心优选股票型证券投资基金第七次分红预告 中国证券报 上海证券报 2007-05-21 中邮核心优选股票型证券投资基金第七次分红公告 中国证券报 上海证券报 2007-05-25 中邮创业基金管理有限公司关于调整旗下中邮核心优选股 票型证券投资基金申购费用、申购份额计算方法以及修改基 金合同、招募说明书相关条款的公告 中国证券报 上海证券报 2007-06-05 中邮创业基金管理有限公司关于增加招商银行股份有限公 司及东海证券有限责任公司为中邮核心优选股票型证券投 资基金代销机构的公告 中国证券报 上海证券报 2007-06-06 中邮核心优选股票型证券投资基金第八次分红预告 中国证券报 上海证券报 2007-06-29 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 半年度最后一个交 易日基金资产净值基金份额净值及份额累计净值公告 中国证券报 上海证券报 2007-07-02 中邮核心优选股票型证券投资基金第八次分红公告 中国证券报 上海证券报 2007-07-02 中邮创业基金管理有限公司旗下基金实施新会计准则的公 告 中国证券报 上海证券报 2007-07-02 中邮创业基金管理有限公司关于增加长城证券有限责任公中国证券报2007-07-03 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 64 司为中邮核心优选股票型证券投资基金代销机构的公告上海证券报 中邮创业基金管理有限公司关于增加交通银行股份有限公 司为代销机构和通过交通银行股份有限公司网上交易系统 申购中邮核心优选股票型证券投资基金实行费率优惠的公 告 中国证券报 上海证券报 2007-07-11 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年第2 季度报告 中国证券报 上海证券报 2007-07-18 中邮核心优选股票型证券投资基金第九次分红预告 中国证券报 上海证券报 2007-07-24 中邮核心优选股票型证券投资基金第九次分红公告 中国证券报 上海证券报 2007-07-28 中邮创业基金管理有限公司关于中邮核心优选股票型证券 投资基金暂停申购业务的公告 中国证券报 上海证券报 2007-07-28 中邮创业基金管理有限公司关于增加上海银行为中邮核心 优选股票型证券投资基金代销机构的公告 中国证券报 上海证券报 2007-07-28 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停申购的第一次 提示性公告 中国证券报 上海证券报 2007-08-18 中邮核心优选股票型证券投资基金二○○七年半年度报 中国证券报 上海证券报 2007-08-25 中邮核心优选股票型证券投资基金第十次分红预告 中国证券报 上海证券报 2007-08-31 中邮核心优选股票型证券投资基金第十次分红公告 中国证券报 上海证券报 2007-09-03 中邮创业基金管理有限公司关于打开中邮核心优选股票型 证券投资基金申购业务的公告 中国证券报 上海证券报 2007-09-03 中邮核心优选股票型证券投资基金开放申购风险提示公告 中国证券报 上海证券报 2007-09-12 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务的公 告 中国证券报 上海证券报 2007-09-12 中邮创业基金管理有限公司关于增加江南证券有限责任公 司为旗下基金代销机构的公告 中国证券报 上海证券报 2007-09-15 中邮创业基金管理有限公司关于旗下基金获配北京万通先 锋置业股份有限公司（600246）非公开发行股票的公告 中国证券报 上海证券报 2007-09-21 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 65 中邮创业基金管理有限公司关于调整旗下基金估值方法和 会计政策以及修改基金合同相关条款的公告 中国证券报 上海证券报 2007-09-28 中邮核心优选股票型证券投资基金第十一次分红公告 中国证券报 上海证券报 2007-10-16 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务 第二次提示性公告 中国证券报 上海证券报 2007-10-19 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年第3 季度报告 中国证券报 上海证券报 2007-10-26 中邮创业基金管理有限公司高管离职公告 中国证券报 上海证券报 2007-10-31 中邮创业基金管理有限公司关于旗下中邮核心优选股票型 证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金获配吉林 吉恩镍业股份有限公司（600432）非公开发行股票的公告 中国证券报 上海证券报 2007-11-03 中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务提示 性公告 中国证券报 上海证券报 2007-11-09 中邮核心优选股票基金更新招募说明书及其摘要 中国证券报 上海证券报 2007-11-13 中邮创业基金管理有限公司高管离职公告 中国证券报 上海证券报 2007-11-16 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务 提示性公告 中国证券报 上海证券报 2007-11-24 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务 提示性公告 中国证券报 上海证券报 2007-12-11 关于中邮核心优选股票型证券投资基金暂停日常申购业务 提示性公告 中国证券报 上海证券报 2007-12-25 中邮核心优选股票型证券投资基金第十二次分红公告 中国证券报 上海证券报 2007-12-26 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年度最后一个交易 日基金资产净值、基金份额净值及份额累计净值公告 中国证券报 上海证券报 2007-12-29 中邮核心优选股票型证券投资基金2007 年年度报告 66 十一、备查文件目录 (一)备查文件目录： 1. 中国证监会批准中邮核心优选股票型证券投资基金募集的文件 2.《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》 3.《中邮核心优选股票型证券投资基金托管协议》 4.《中邮核心优选股票型证券投资基金招募说明书》 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照 6. 基金托管人业务资格批件、营业执照 7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 (二)查阅地点： 基金管理人或基金托管人的办公场所。 （三）查阅方式： 投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印 件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。 客户服务中心电话：010-58511618 400-880-1618 基金管理人网址：www.postfund.com.cn 中邮创业基金管理有限公司 2008 年3 月28 日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |