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| 国投瑞银新机遇混合A(000556) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 342901 | ||||||||
| 基金代码 | 000556 | ||||||||
| 公告日期 | 2015-03-30 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2015年03月30日 第 1 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月25日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2014年03月11日（基金合同生效日）起至12月31日止。 第 2 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2 1.2 目录................................................................................................................................................ 3 §2 基金简介................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 8 §4 管理人报告........................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................ 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................................ 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 17 §5 托管人报告........................................................................................................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 17 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 18 §6 审计报告................................................................................................................................................. 18 6.1 审计报告基本信息........................................................................................................................ 18 6.2 审计报告的基本内容.................................................................................................................... 18 §7 年度财务报表......................................................................................................................................... 19 7.1 资产负债表.................................................................................................................................... 19 7.2 利润表............................................................................................................................................ 21 7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 22 7.4 报表附注........................................................................................................................................ 23 §8 投资组合报告....................................................................................................................................... 46 8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 46 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 46 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 47 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................ 48 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 50 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 50 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 50 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 51 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 51 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 51 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 51 8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 51 §9 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 52 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 52 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 52 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 53 第 3 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 §10 开放式基金份额变动........................................................................................................................... 53 §11 重大事件揭示....................................................................................................................................... 53 11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 54 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 54 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 54 11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 54 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 54 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 54 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 54 11.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 55 §12 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................... 56 §13 备查文件目录....................................................................................................................................... 56 13.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 56 13.2 存放地点...................................................................................................................................... 57 13.3 查阅方式...................................................................................................................................... 57 第 4 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 2.2 基金产品说明 第 5 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 2.3 基金管理人和基金托管人 第 6 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 2.4 信息披露方式 2.5 其他相关资料 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 第 7 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转 换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：1、本基金主要通过不同资产配置及组合精选，以实现绝对收益作为投资目标，争取基金资产的 稳健增值，以中国人民银行公布的 1 年期定期存款利率（税后）+1%作为业绩比较基准，符合本基 金的风险收益特征。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 第 8 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 3、本基金基金合同生效日为2014年3月11日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满 一年。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2014-03-11 2014-04-21 2014-06-04 2014-07-15 2014-08-22 2014-10-10 2014-11-20 2014-12-31 国投瑞银新机遇混合A 基金基准 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2014-03-11 2014-04-21 2014-06-04 2014-07-15 2014-08-22 2014-10-10 2014-11-20 2014-12-31 国投瑞银新机遇混合C 基金基准 注：本基金基金合同生效日为2014年3月11日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满 一年。 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例14.15%，权证投资占基金 净值比例0%，债券投资占基金净值比例15.17%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 第 9 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 14% 12% 10% 8% 6% 2014年 2014年 4% 2% 0% 2014年 国投瑞银新机遇混合A 基准 14% 12% 10% 8% 6% 2014年 2014年 4% 2% 0% 2014年 国投瑞银新机遇混合C 基准 注：本基金合同于2014年3月11日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折 算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金基金合同生效日为2014年3月11日，基金合同生效日至报告期期末，本基金未进 行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证券监 第 10 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币。公司是中国第 一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司（国家 开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥有完善的 法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、客户关注、包容性、社 会责任"作为公司的企业文化。截止2014年12月底，公司有员工165人，其中93人具有硕 士或博士学位；公司管理31只基金，其中包括2只创新型分级基金。 注：公司股东国投信托有限公司于2015年2月27日发布公告，国投信托有限公司根据《中 国银监会关于国投信托增加注册资本及调整股权结构等事项的批复》（银监复〔2014〕 962号）增资扩股并引入新的股东，公司的名称由"国投信托有限公司"变更为"国投 泰康信托有限公司"。国投泰康信托有限公司仍为国家开发投资公司旗下的控股子公司。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 第 11 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 瑞利灵活配置混合基金基 金经理。 注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证 券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和 《国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、 审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期 内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制定 了公平交易管理相关的《公平交易管理规定》、《交易管理办法》、《异常交易管理规 定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。 管理人公平交易管理坚持以下原则： 1、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先； 2、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人； 3、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合； 4、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 管理人有关公平交易控制制度的要点如下： 1、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学 性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。 2、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司 内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、 业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 3、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保 证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投 资决策方面享有公平的机会。 4、建立科学的投资决策体系，加强交易分配的内部控制，通过严格的制度、流程、 技术手段等保证公平交易原则的实现，同时通过监察稽核，事后分析及信息披露来加强 对公平交易的监督。 管理人有关公平交易控制方法的要点如下： 第 12 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 1、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执 行相关的信息管理系统，充分发挥系统的自动控制功能，根据公平交易管理的要求，在 系统中设置相应业务流转顺序、控制阀值或者触发机制，对触及阀值的行为视情况分别 采取警告、强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。如：符合交易 条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易，内 部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、投资经理，控制阀值的 修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。 2、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的 业务活动，通过建立明确的业务规则和流程，在关键控制点采取双人复核或集体决策等 控制机制，通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求，实现对关键业务风险的管 理。如：以公司名义进行的一级市场申购结果分配，需要经过严格的公平性审核，由交 易部负责人、运营部负责人、监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果 无异议并签署后才为有效。 3、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分 别在交易过程中、日中、清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控，并按既定的 报告要求及时揭示违反规定的情况，监督督促公平交易制度的执行。如：交易部对相同 投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督，监察稽核部对日中不同组合交易相同证 券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。 4、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对 公司执行公平交易的情况进行专项稽核，监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理 的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析， 对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资 组合同向交易的交易价差进行分析。通过事后的专项稽核和定期分析，发现控制薄弱环 节或交易价差异常，将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在问 题完善公平交易制度和流程。 5、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整 体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明，接受社会监督。公司定期接受外 部审计的检查，公平交易管理一直是外部审计的重点之一。基金评价机构在开展基金评 价业务时，将公平交易制度的完善程度、执行情况及信息披露作为评价内容之一。公司 每季度会向证监会报告经投资组合经理、督察长、总经理签署后的公平交易制度执行情 况，并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、异常交易行为做专项说明。 公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题，也将在向证监会报送的监 察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式， 也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析，并会同证券交易所等对公司异常 第 13 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 交易行为进行监控。对于发现的不公平交易和利益输送行为，将依法采取相关监管措施。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保 本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过 对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形 成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好 地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、 分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间 窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。 本年度同向交易价差专项分析的情况如下： 1、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的 溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行T检验， 检验在95%的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。 2、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优 劣进行比较，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是 否存在显著优于另一方的异常情况， 3、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区 分两两组合进行利益输送的模拟测算，检查在过去四个季度内，是否存在显著异常的情 况。 检验分析结果显示，公司管理的所有投资组合，在过去连续四个季度内未发现存在 违反公平交易原则的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 高利率水平的全面回落和改革转型力度的扩大是2014年市场运行的主基调。地方政 府债务清理以及房地产行业的调整，明显降低了投资活动的热度，经济增速放缓的趋势 非常明显。为了对冲经济放缓，宽松的政策陆续出台。中央政府不断加大财政支出力度 第 14 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 托底经济，创设新型工具加大货币宽松的力度，提供政策指引促进传统行业，发布行业 指引鼓励新兴产业发展。一方面，经济增速的放缓，需求的全面回落，利率水平的下行 带来了债券市场的牛市。另一方面，改革预期全面提升，投资者风险偏好改善带来蓝筹 的估值修复。从整体上看，周期性行业估值中枢上移，沪深300市盈率从年初的9倍逐步 上升至12月份的12倍。虽然创业板和中小板为代表的中小市值股票上涨幅度有限，但是 存在转型预期的小市值公司因转型溢价获得超额收益。从分类指数总体来看，以上证50 和沪深300为代表的大盘蓝筹涨幅达63.93%和51.66%；与此相比，创业板和中小板则只 有12.83%与9.67%的涨幅。 本基金在2014年维持相对灵活的投资风格，在三季度之后增加权益仓位，尤其是以 低估值的公用企业、银行、保险等为主，适度关注其他国企改革、迪斯尼、新能源汽车、 稀土等相关主题。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，国投瑞银新机遇A级份额净值为1.127元，国投瑞银新机遇C级份额 净值为1.127元，本报告期国投瑞银新机遇A级份额净值增长率12.7%，国投瑞银新机遇C 级份额净值增长率12.7%，同期业绩比较基准收益率为3.27%。基金净值增长率高于业绩 基准的主要原因是股票配置，特别是新股投资为组合带来了较多的正贡献。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 货币政策宽松是2015年证券市场的大背景，低增速、宽货币下股票市场整体机遇明 显超过风险。海外流动性宽松会缓解外需的下行压力，国内利率水平的回落将使得房地 产市场软着陆，从而带动投资活动逐步寻底见底。总需求的见底回升，叠加原材料成本 和财务成本的降低，工业企业利润有可能呈现出逆势扩张的情形，结合货币政策宽松的 趋势，证券市场有望实现流动性和企业盈利的双轮驱动。 在大类资产配置上，本基金会主要关注股票市场的投资机会，包括利率水平回落、 风险偏好提升下的金融地产行业，政策鼓励走出去下的高铁、电力设备等具有技术优势 的制造业，全球货币宽松经济触底回升下大宗商品，以及制度红利释放下的国有企业改 革等。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本基金管理人高度重视风险控制，充分发挥监察稽核工作的作用，提高监察稽核工 作的有效性，为公司业务规范运作提供保证和支持，确保公司的业务运作能切实贯彻执 行法律、法规和公司内控制度。本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性，秉 承瑞银集团重视风险重视管理的风控风格："将风险纳入全面、系统的管理流程中，以 风险管理促业务发展"，建立和完善风险管理体系，应用国际先进的风险管理系统，在 公司实行多层次全方位的风险管理，围绕业务风险点建立事前、事中、事后的风险控制 第 15 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 措施，除开展日常的控制和监督工作外，本年度还重点安排对投资管理、公平交易管理 以及研究支持、投资决策、交易执行等核心业务的管理工作开展专项自查，并对其它相 关业务也安排了定期检查或专项审计，力争使公司的管理措施健全、有效。 本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、事中和事后全程监督，多环节 控制，分别示例介绍如下： 事前审查审核：充分利用信息系统，将有关法律法规、基金合同和公司规定的各种 投资禁止、投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置，基金投资如果超出 限制，系统将拒绝执行指令并及时报警；在公司办公系统中建立研究报告质量控制、股 票出入库调整、交易对手授信、询价、一级市场申购、投资授权、重大决策等常规性投 研交相关的流程控制措施，明确审核人员以及审核责任，相关业务必须经过预先规定的 审批程序后才能执行；非常规性的业务，由合规与风险控制委员会按一事一议的集体决 策方式确定业务风险以及控制措施后执行；基金合同、招募说明书（更新）、基金定期 报告、临时报告及基金宣传材料等对外披露信息文稿，在上报核准和对外发布前必须经 过监察稽核部、信息披露负责人和督察长的合法合规性审查。 事中实时监控：交易部设立实时监控岗位，按照法律法规以及公司规定结合投资决 策委员会、监察稽核部等确定的控制要求，对基金经理的投资指令进行执行前的审查， 发现违法违规和越权行为，有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、督察长；监察稽核部 借助自行开发的盘中监控系统对基金当日投资交易行为进行监控，并借助办公系统中的 业务审批流程，对基金投资的关键环节实行实时监控；运营部门也按照事先确定的规则 对银行间、一级市场等特殊交易行为进行监控，并执行异常问题的及时报告机制。 事后检查督促：交易部每日对当日交易行为进行总结和报告，相关交易结果由基金 经理进行确认；运营部结合每日估值结果对投资超标等行为进行提示；监察稽核部采取 现场与非现场稽核结合，并以现场稽核为主的方式对基金投资进行检查。非现场稽核主 要是通过计算机系统定期对期间内的交易行为进行稽查，从中分析是否有违规交易行 为。现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查，并对主要业务 部门及重点业务环节进行不定期的突击检查，发现问题及时报告并监督整改。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值 小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进 行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等 事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以 及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策， 设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相 第 16 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 应的专业胜任能力和相关工作经历。 本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果， 并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基 金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职 业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的 证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管 行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与 外部估值定价服务机构签约。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 国投瑞银新机遇A本期已实现收益为41,519,553.84元，期末可供分配利润为 41,358,248.89元；国投瑞银新机遇C本期已实现收益为22,529,666.60元，期末可供分配利 润为28,312,942.44元。 本基金于2014年3月19日实施收益分配40,309,189.16元，每10份基金份额分红0.20 元。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在对国投瑞银新机遇灵 活配置混合型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基 金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持 有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和 托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现 本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 第 17 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报 告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、 准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 6.2 审计报告的基本内容 第 18 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2014年12月31日 单位：人民币元 第 19 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 第 20 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 注：注：1. 报告截止日2014年12月31日，国投瑞银新机遇A类基金份额净值人民币1.127元，国投瑞 银新机遇C类基金份额净值人民币1.127元，基金份额总额941,780,590.00份，其中国投瑞银新机遇A 类基金份额559,017,405.70份；国投瑞银新机遇C类基金份额382,763,184.30份。 2. 本基金合同生效日为2014年3月11日，2014年度实际报告期间为2014年3月11日至2014年12月31 日。截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。 7.2 利润表 会计主体：国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2014年03月11日（基金合同生效日）至2014年12月31日 单位：人民币元 第 21 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2014年03月11日（基金合同生效日）至2014年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 第 22 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 刘纯亮 --------- 基金管理人负责人 刘纯亮 --------- 主管会计工作负责人 冯伟 --------- 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称"本基金")，系经中国证券 监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监许可[2014]34号文《关于核准国投瑞银 新机遇灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金 管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2014年3月11日正式生效，首次设立募 集规模为1,000,224,409.31份基金份额。 本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理 有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有 第 23 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 限公司 (以下简称"中国银行")。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（包括中小 板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、 金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券）、次级债、短期融资券、 中期票据、资产支持证券、中小企业私募债券等）、货币市场工具以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 本基金的业绩比较基准为中国人民银行公布的1年期定期存款利率（税后）+1%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订 的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计准则"）编 制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修 订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范 证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业 务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投 资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金 信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 采用若干修订后/新会计准则 2014年1至3月，财政部制定或修订了《企业会计准则第39号--公允价值计量》和《企 业会计准则第30号--财务报表列报》等7项会计准则；上述7项会计准则均自2014年7 月1日起施行。2014年6月，财政部修订了《企业会计准则第37号--金融工具列报》， 在2014年年度及以后期间的财务报告中施行。 上述会计准则的变化对本财务报表无重大影响。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2014年12月 31日的财务状况以及2014年3月11日（基金合同生效日）至2014年12月31日止期间的经 营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核 算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 第 24 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实 际编制期间系2014年3月11日（基金合同生效日）起至2014年12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外， 均以人民币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或 资产）或权益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产及贷款和应收款项； 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券和 衍生工具等投资。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金 融资产和各类应收款项等。 (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债和其他金融负债。 本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应 付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 初始确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允 价值作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得 时发生的相关交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初 始确认金额。 后续计量 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有 该类金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损 第 25 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 益；应收款项及其他金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或 减值产生的利得或损失，均计入当期损益。 终止确认 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转 移的终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收 益，同时调整公允价值变动收益。 金融资产转移 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融 资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本 基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况 处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未 放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产， 并相应确认有关负债。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或 者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本 基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基 金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实 现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有 重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能 够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次 输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负 债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进 行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票、债券、基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经 调整的报价作为公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且 证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的收盘价估值；如最近 第 26 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，可 参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 (2) 不存在活跃市场的金融工具，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易 价格验证具有可靠性的估值技术，确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有 足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观 察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。 (3) 如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可 根据具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值； (4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负 债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划 以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基 金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申 购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基 金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款 项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申 购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算，并于期末全额转 入"未分配利润/(累计亏损)"。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存 款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的 利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息 收入以净额列示； 第 27 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券 发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证 券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与 合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额 入账； (6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额 入账； (8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市 公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、 交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠 计量的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的0.6%的年费率逐日计提； (2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率逐日计提； (3) 基金C类份额的销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值的0.5%的年费率逐 日计提； (4) 卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率 与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。 如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最少为1次，最多为12 次，每收益分配比例不得低于该可供利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不 进行收益分配； (2)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现 金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是 第 28 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 现金分红； (3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值 减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (4)本基金各基金份额类别在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。本基 金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； (5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期会计政策变更的说明在7.4.2会计报表的编制基础中披露。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无需要说明的重大会计差错和更正。 7.4.6 税项 （1）印花税 证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征 收印花税。 （2）营业税、企业所得税 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。 证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂 免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。 （3）个人所得税 个人所得税税率为20%。 基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债 券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入 时代扣代缴个人所得税。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股 第 29 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，减按25%计入应纳税所得额。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂 免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 注：本基金于本期所投资的股票中，无因股权分置改革而获得非流通股股东支付现金对价的情况。 第 30 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金于本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 第 31 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 注：1) 本基金合同于2014年3月11日生效。首次发售募集的有效认购资金扣除认购费后的净认购金 额为人民币999,999,999.20元，折合999,999,999.20份基金份额；有效认购资金在首次发售募集期内产 第 32 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 生的利息为人民币224,410.11元，折合224,410.11份基金份额。其中A类基金已收到的首次发售募集 的有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民币675,430,117.76元，折合675,430,117.76份基金份 额；有效认购资金在首次发售募集期内产生的利息人民币147,489.86元，折合147,489.86份基金份额。 C类基金已收到的首次发售募集的有效认购资金金额为人民币324,569,881.44元，折合324,569,881.44 份基金份额；有效认购资金在首次发售募集期内产生的利息人民币76,920.25元，折合76,920.25份基 金份额。以上收到的实收基金共计人民币1,000,224,409.31元，折合1,000,224,409.31份基金份额。 2) 申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 单位：人民币元 第 33 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 7.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 第 34 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 7.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具产生的收益/损失。 7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 第 35 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 7.4.7.20 分部报告 截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作 披露的分部报告。 第 36 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 1、本基金于2015年3月23日对本基金份额持有人进行分红，A类份额按每10份基金份额 分配红利人民币0.20元，C类份额按每10份基金份额分配红利人民币0.20元，其中现金形 式发放总额人民币24,030,132.91元，再投资形式发放总额人民币16,279,056.25元，实际 分配收益为人民币40,309,189.16元。 2、除上述事项外，截至本财务报表批准报出日，本基金并无其它需作披露的资产负债 表日后事项。 7.4.9 关联方关系 注：1）于本报告期，并无与本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。 2）以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 第 37 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 其中：支付销售机构的 客户维护费 248,566.28 注：1）基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.6%的年费率计提。 计算方法如下： H=E×0.60%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 2）于2014年12月31日的应付基金管理费为人民币591,462.11元。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 注：1) 基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按基金财产净值的0.2%年费率计提。计算方法 如下： H=E×0.20%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金财产净值 2) 于2014年12月31日的应付基金管理费为人民币197,154.03元。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 注：1) 销售服务费每日计提，按月支付。本基金C类基金份额的销售服务费年费率为0.5%，基金销 售服务费计提的计算公式如下： 第 38 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 H=E×C类基金份额的销售服务费年费率/当年天数 H为每日C类基金份额应计提的销售服务费 E为前一日C类基金份额的基金资产净值 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行间同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本期无其他关联交易事项。 第 39 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 7.4.11 利润分配情况 本基金于本报告期内未进行利润分配。 7.4.12 期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预期收 益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流 动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会 核准发行上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转 债（含可分离交易可转换债券）、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、中 第 40 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 小企业私募债券等）、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金 融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金在日常经营活动面临的与这些金融 工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策 和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管 理及信息系统持续监控上述各类风险。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放 在本基金的托管行中国银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易 所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约 风险发生的可能性很小；基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标 准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良 好信用等级的证券，且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超 过该证券市值的10%。 于2014年12月31日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占 基金资产净值的比例仅为1.54%，本基金管理人已充分评估本基金无重大信用风险。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险，是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金 短缺的风险。本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现 困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人持续进行本基金的流动性需求分 析，构建投资组合时，对备选证券进行流动性检验，并以适度分散策略保持组合流动性， 严格控制缺乏流动性资产的比例。同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例 控制要求，对现金类资产配置策略、证券集中度、重仓证券的流动性以及冲击成本率、 换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。本基金所持大部分证券在证 券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。于本期末，除附注7.4.12所列示资产 外均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性 需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日大部分为一个月以内，可赎回基金 第 41 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险，借鉴瑞银全球资产管理公司 海外管理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、静态利 差分析和期权调整利差等分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效 凸性的风险控制指标，跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标，控制组合 的利率风险。当预期债券市场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券 市场利率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，控 制证券投资组合的久期，防范利率风险。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债都计息，因此本基金的收入及经营活动的 现金流量在一定程度上受到市场利率变化的影响。本基金持有的生息资产主要为银行存 款、结算备付金、债券投资及买入返售金融资产等。下表统计了本基金面临的利率风险 敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或 到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 金额单位：人民币元 第 42 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发 假设 生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资 产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少 基金资产净值。 第 43 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通 过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种 进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配 置、投资组合进行修正，通过投资组合的分散化等方式，来主动应对可能发生的其他价 格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运 用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临 的潜在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 单位：人民币元 第 44 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 注：基金业绩比较基准＝中国人民银行公布的1年期定期存款利率（税后）+1%。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.14.2其他事项 (1) 公允价值 管理层已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资以 及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 各层次金融工具公允价值 于2014年12月31日，本基金持有的持续以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中划分为第一层次的余额为人民币165,144,837.98元，划分为第二层次的余额为人民币 146,053,387.64元，无划分为第三层次的余额。 公允价值所属层次间重大变动 本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时 第 45 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间 将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值 对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额 本基金于2014年初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具，本基金2014年度未发生 第三层次公允价值转入转出情况。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.14.3财务报表的批准 本财务报表已于2015年3月25日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 第 46 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 第 47 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 第 48 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 第 49 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 金额单位：人民币元 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第 50 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制 日前一年内未受到公开谴责、处罚。 8.12.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 第 51 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 金额单位：人民币元 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动 投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司 的规定。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 第 52 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 §10 开放式基金份额变动 单位：份 §11 重大事件揭示 第 53 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人重大人事变动如下： 1、自2014年4月18日起盛斌先生不再担任公司副总经理。 2、自2014年5月8日起聘任张南森先生担任公司副总经理。 3、自2014年12月27日起钱蒙先生不再担任公司董事长、法定代表人。 4、自2014年12月27日起叶柏寿先生担任公司董事长、法定代表人。 上述人事变动均已按法律法规要求在指定媒体予以披露。 基金托管人重大人事变动如下： 2014年2月14日中国银行股份有限公司公告，自2014年2月13日起，陈四清先生担任本行 行长。 报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内基金合同生效，投资策略未发生变化。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金合同生效，初次聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服 务。报告期内应支付给该事务所的报酬为90,000.00元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 第 54 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券 经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用 交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。 根据董事会授权，由公司执行委员会批准。 2、本报告期内未发生交易所权证交易。 3、本基金报告期内合同生效，上述租用交易单元均为本期新增租用。 11.8 其他重大事件 第 55 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金托管人中国银行的专门基金托管部门的名称由托管及投资者服务部 更名为托管业务部。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 《关于核准国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可 [2014]34号） 《关于国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》（基金部函 [2014]129号） 《国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 《国投瑞银新机遇灵活配 第 56 页 共 57 页 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告 置混合型证券投资基金托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银新机遇灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告原文 13.2 存放地点 中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 存放网址：http://www.ubssdic.com 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868 国投瑞银基金管理有限公司 二〇一五年三月三十日 第 57 页 共 57 页 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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