最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 新华行业龙头主题股票(011457) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 3256936 | ||||||||
| 基金代码 | 011457 | ||||||||
| 公告日期 | 2023-04-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 新华行业龙头主题股票型证券投资基金2023年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年四月二十一日 新华行业龙头主题股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 20日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新华行业龙头主题股票 基金主代码 011457 交易代码 011457 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年 3月 24日 报告期末基金份额总额 100,725,503.04份 投资目标 在合理的资产配置基础上，把握整体市场和各行业中的投 资机会进行行业配置，并重点投资于各行业中的龙头上市 公司，在风险可控的前提下追求基金资产净值的持续、稳 定增长。 投资策略 本基金投资策略包括：大类资产配置策略、股票投资策略、 债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策 略、参与融资业务的投资策略。 新华行业龙头主题股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告 3 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×75%＋中国债券总指数收益率 ×15%+恒生指数收益率×10%。 风险收益特征 本基金为股票型基金，基金的预期风险与预期收益高于混 合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金将投资港 股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标 的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 新华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2023年 1月 1日-2023年 3月 31日) 1.本期已实现收益 1,881,651.08 2.本期利润 -6,758,999.79 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0687 4.期末基金资产净值 96,377,360.62 5.期末基金份额净值 0.9568 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回 费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 业绩比较 基准收益 业绩比较 基准收益 ①-③ ②-④ 新华行业龙头主题股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告 4 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -6.00% 1.15% 3.81% 0.75% -9.81% 0.40% 过去六个月 -7.24% 1.55% 6.74% 0.98% -13.98% 0.57% 过去一年 14.79% 1.73% -3.37% 0.99% 18.16% 0.74% 自基金合同 生效起至今 -4.32% 1.55% -16.59% 0.98% 12.27% 0.57% 注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%＋中国债券总指数收益率×15%+恒 生指数收益率×10%。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 新华行业龙头主题股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2021年 3月 24日至 2023年 3月 31日) 注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 新华行业龙头主题股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告 5 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 赵强 本基金 基金经 理，权 益投资 总监、 权益投 资部总 监、基 金投资 部总 监，新 华优选 分红混 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华策略 精选股 票型证 券投资 基金基 金经 理、新 华行业 轮换灵 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理、新 华战略 新兴产 业灵活 配置混 2021-03-25 - 19 管理学硕士，历任国金基金 高级研究员、英大基金基金 经理、中欧基金投资经理。 新华行业龙头主题股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告 6 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华趋势 领航混 合型证 券投资 基金基 金经 理、新 华安享 多裕定 期开放 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、 新华行 业周期 轮换混 合型证 券投资 基金基 金经 理。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》、《基金从业人员管理规 则》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华行业龙头主题股票型证券投资基金的管 理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华行业龙头主题股票型证券投资基金基金 合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 新华行业龙头主题股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告 7 在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利 益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修 订），公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理办法》，以避免出现不正当关联 交易、利益输送等违法违规行为。该办法规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申 购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等 投资管理活动相关的各个环节。 公司通过合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保 证各投资组合投资决策相对独立性的同时，使各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施 投资决策方面享有公平的机会，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“价格优先、时间 优先、综合平衡、比例实施”作为交易执行的公平原则，保证交易在各投资组合间的公正实 施，保证各投资组合间的利益公平对待。 本报告期内，公平交易管理执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过 平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某 一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日 成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2023年一季度，市场围绕着人工智能、中特估、中药等主题展开，走出了非常极端的 两级分化趋势，TMT 和中字头板块大幅上涨，反而是前期有业绩支撑的新能源、消费、医 药等板块走势疲弱，资金不断从机构持仓较重的板块流入前期超跌的题材概念板块，市场炒 作情绪亢奋，题材股盛行。 今年市场走出这么极端的行情，与宏观基本面也有一定关系。今年以来，经济延续复苏 态势，但是幅度低于预期。市场从年初的“强预期-弱现实”转变到“慢复苏，弱复苏”。2月份 春节以来宏观总量预期摇摆较大，从微观调研来看，春节后工人返城慢，怀疑复工复产不达 预期；三八节线上消费品牌消费低于预期，近期的成都糖酒会，经销商普遍反馈 3月份以来， 新华行业龙头主题股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告 8 白酒销售出现较大放缓，市场开始怀疑整个消费的疫后恢复较慢。3月份，部分一线城市二 手房销售又出现了较大放缓，市场也担心地产复苏后劲不足。一季度外需回落担忧未减，相 关方向经济展望微观反馈普遍悲观。4月美国非农就业数据再次提供矛盾信号，新增非农就 业人数显著回落，但失业率下行，劳动参与率、薪酬环比折年率小幅上行。数据公布后，美 债收益率和美元反弹，反映加息概率再度提升。但总体而言，4月以来，美国经济走弱信号 较多，中期衰退预期进一步强化。以上种种宏观和微观迹象，导致市场找不到增长的主线， 因此主题炒作盛行也就不难理解。以 TMT为代表的科技板块，前期跌幅较大，政策支持力 度较大，海外人工智能行业又有较大的突破，容易让投资者产生美好的联想，短期也无法证 伪，成为了短线资金的突破口，成交量和换手率大幅提升。如果市场全然不顾业绩和估值， 相关板块继续一哄而上，则存在较大的泡沫破裂风险，也会对二季度市场造成较大的负面冲 击。 2023 年一季度我们业绩较差，排名落后，也符合预期，我们一如既往会坚持我们的投 资框架和思路，不会因为市场的风格轮换而放弃原则。在我们的框架内，我们会选择高 ROIC 和高增长、估值合理的公司进行长期投资，寄希望于获得优质企业创造的长期价值，而短期 市场风格则走向钟摆的另一个极端，全然不顾业绩和估值，在未来宏大叙事的感召下，题材 公司一路飙升，鸡犬升天。这种状况在历史上也曾多次出现，2000 年的互联网泡沫期间， 只要开个网站就能成为最热门的公司，股价飙升；2015年股灾前，凡是涉足互联网+、不断 并购的公司也能一直暴涨，然而随后的泡沫破灭，让这些所谓美好的梦境灰飞烟灭，宏大叙 事也荡然无存，投机的人付出了惨痛的教训。 很多人说人工智能是仅次于互联网的第二次革命，会改变人类的方方面面，这次是真的 不一样，短期不需要看业绩，要全仓拥抱未来。我们对人工智能也是持积极欢迎态度，人工 智能可能是仅次于互联网行业，是改变世界的重大技术突破。我们也会不断学习和观察，找 到真正能存在壁垒，受益于人工智能的公司进行投资，但是目前格局不清晰，技术迭代太快， 商业模式也没建立，更谈不上壁垒和核心竞争力，短期不但不能兑现业绩，反而会加大付出， 竞争加剧，业绩压力会更大。我们想说，历史虽然不会简单的重复，却会押着相同的韵脚， 因为人性从来没有改变过，古今中外，概末如是，“这次不一样”是历史上最昂贵的一句话。 多年的从业经验和历史规律告诉我们，要对当前市场最热门的潮流保持冷静，要敢于坚持自 己的原则，敢于与市场大多数人不一致，独立思考，深入学习，不断反省，以开放包容的心 态，找到事实的真相，才能找到可持续的投资之道。 2023 年，我们会继续坚持“高质量”和“逆向投资”两个原则，精选高投入资本回报率 新华行业龙头主题股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告 9 （ROIC）的公司进行投资。无数的中外历史数据告诉我们，高回报率的公司是能够给股东 带来非常高的长期超额收益，能够穿越牛熊的市场，也是长线牛股辈出的摇篮。在公司选择 上，我们首先关注 ROIC的高低及变化趋势，其次关注利润增速，最后再结合公司估值，把 这三个因素结合起来，精选最具性价比的公司进行投资。只有当 ROIC>WACC（资金成本） 时，企业的增长才能给股东创造价值；否则的话，增长越快，则越毁灭价值，是典型的伪成 长公司。 经历过多年的市场洗礼和牛熊更迭，我们当然也清楚，投资方法本没有好坏对错之分， 只要能适合自己，持续创造盈利就是最好的方法。任何一种方法，在阶段性都有失灵的时候， 市场总是像钟摆一样，从一个极端走向另一个方面，我们需要做的就是坚持自己认为正确的 方向，不为市场短期波动所左右，做长期大概率正确的事情。我们认为，正确的价值观和投 资理念是投资的灵魂，是穿越市场牛熊的法宝，就像巴菲特在 2023年致股东公开信中说的， “我投资的不是股票，而投资的是公司。”我们也会潜心研究优秀的高质量增长公司，长期投 资于最具竞争力、创新性和成长效率的极少数高质量优质企业，并获取超额回报。我们会坚 持知行合一、前后一致、逻辑自洽，而不去做短期博弈和投机。我们也会坚持逆向投资的策 略，不追求已经涨幅很高的热门行业和公司，注重赔率，在预期差较低的行业中寻找优秀的 标的。 2023年，我们继续看好三个方向： 一是高成长性板块，我们最看好储能、逆变器（包括微逆）、部分光伏配件、海上风电 等细分子行业的机会，优选壁垒高，商业模式好，投入回报率高的公司进行投资。经历了一 季度的大幅下跌，很多公司动态估值已经处于较低的范围内，2023年该板块成长会超预期。 虽然年初以来，该板块表现较弱，市场对未来的需求和竞争格局有所担心，我们认为，目前 股价和估值已经充分隐含该预期，但海外市场的格局依然健康，长期需求会不断超预期，一 旦业绩能持续兑现，股价会有较大的回升空间。 二是疫情结束后的复苏板块，前期受损疫情的消费、医药板块，逆境反转。2023 年消 费和医疗板块在疫情后会复苏，春节后的消费数据已经逐渐兑现该预期。随着疫情控制后， 消费大幅复苏，看好次高端白酒和地产酒的弹性。对于医疗板块，基本面扎实，竞争格局好， 回报率优秀，看好高端医疗器械、创新药、CXO 等板块的反弹空间。在医药中，我们重点 配置的是医疗器械板块，该板块为医院采购，基本不受医保集采影响，降价压力不大。医疗 器械本质上也是高端制造业，是中国工程师红利的集中体现，未来在国际上会有很强的竞争 力。很多高端医疗器械，比如内镜、电生理等领域，外资占比都很非常高，未来有很大的国 新华行业龙头主题股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告 10 产替代空间，政策也将大力支持。 三是顺周期的与投资相关的高端制造板块。稳增长最大的抓手就是投资，看好工程机械、 消费建材等板块的修复机会。另外，一些新能源和电子半导体上游的高端设备制造公司，行 业需求好，供给格局优，行业壁垒高，也有很高的投资价值。 投资的事情，知易行难，知行合一，难上加难。未来的道路，也不会一帆风顺，没有哪 种风格或赛道能永远躺赢，只有靠管理人专业的技能，辛勤的付出，坚定的信念，才能为持 有人带来良好的回报。2023年，我们还是一如既往坚持高质量选股的原则，以 ROIC为矛， 精选能长期给股东带来超额价值的优秀公司，也希望投资者与我们一路同行，不畏挫折，长 期坚持做难但正确的事情，对中国经济和中国的未来保持充分信心，共同实现我们的投资初 心！ 4.5报告期内基金的业绩表现 截至 2023 年 3 月 31 日，本基金份额净值为 0.9568 元，本报告期份额净值增长率为 -6.00%，同期业绩比较基准的增长率为 3.81%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 90,697,424.11 93.48 其中：股票 90,697,424.11 93.48 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 新华行业龙头主题股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告 11 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 5,862,602.73 6.04 7 其他各项资产 467,288.31 0.48 8 合计 97,027,315.15 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 61,286.40 0.06 C 制造业 79,941,049.81 82.95 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 6,619.60 0.01 E 建筑业 10,482.34 0.01 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 1,585,133.86 1.64 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,197,794.10 7.47 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,895,058.00 1.97 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 90,697,424.11 94.11 新华行业龙头主题股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告 12 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 300633 开立医疗 152,700 8,453,472.00 8.77 2 688677 海泰新光 75,214 7,572,545.52 7.86 3 300653 正海生物 129,000 5,795,970.00 6.01 4 603613 国联股份 63,400 5,259,030.00 5.46 5 300693 盛弘股份 79,300 4,686,630.00 4.86 6 688390 固德威 16,000 4,631,200.00 4.81 7 605117 德业股份 16,900 4,359,524.00 4.52 8 600199 金种子酒 150,900 4,187,475.00 4.34 9 688348 昱能科技 12,171 4,041,623.97 4.19 10 688032 禾迈股份 5,755 3,831,333.70 3.98 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 新华行业龙头主题股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告 13 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原 则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交 易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合 股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种 选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执 行。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 1、金种子酒的发行人“安徽金种子酒业股份有限公司”于 2022 年 5月 31日收到上海证 券交易所《关于对安徽金种子酒业股份有限公司 2021 年年度报告的信息披露监管工作函》 （上证公函[2022]0543号，以下简称“《工作函》”）经对公司 2021年年度报告的事后审核， 要求公司进一步补充披露信息。 本公司对以上证券的投资决策符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在损害基金份 新华行业龙头主题股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告 14 额持有人利益的行为。 本报告期末本基金投资的其他前十名证券没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开遣责、处罚的情形。 5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本报告期内，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 27,768.17 2 应收证券清算款 431,708.84 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 7,811.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 467,288.31 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末，本基金指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 新华行业龙头主题股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告 15 本报告期期初基金份额总额 92,815,793.31 报告期期间基金总申购份额 14,816,522.63 减：报告期期间基金总赎回份额 6,906,812.90 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 100,725,503.04 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 个人 1 20230101-20230331 25,943, 959.18 - - 25,943,959.1 8 25.76% 产品特有风险 （1）本基金为股票型基金，股票（含存托凭证）资产占基金资产的80%-95%，投资于各行业中的 龙头企业的股票资产不低于本基金非现金基金资产的80%，基金管理人对行业龙头主题相关股票的 界定、筛选、研究能力将影响到基金业绩表现，基金净值表现因此可能受到影响。 （2）本基金投资港股通标的股票，投资风险包括： 本基金将通过港股通机制投资于香港联合交易所上市的股票，除与其他投资于内地市场股票的基金 所面临的共同风险外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资者结构、投资标的构成、市场 制度、交易规则以及税收政策等差异所带来的特有风险，包括但不限于： 1）汇率风险 本基金将投资港股通标的股票，在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇率， 并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结算有限责任公司进行净额换汇，将换 汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的结算汇率。故本基金承担港元对人民币汇 率波动的风险，以及因汇率大幅波动引起账户透支或资金被额外占用的风险。 2）港股通交易日风险 新华行业龙头主题股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告 16 根据现行的港股通规则，只有境内、香港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通 交易日，因此会存在港股通交易日不连贯的情形（如内地市场因放假等原因休市而香港市场照常交 易但非港股通交易日时，香港出现台风、黑色暴雨或者香港联合交易所规定的其他情形导致停市时， 出现交易异常情况等交易所可能暂停提供部分或者全部港股通服务的情形时），并使得本基金所持 有的港股在后续港股通交易日开市交易时有可能出现价格波动骤然增大，进而导致本基金所持有的 港股在资产估值上出现波动增大的风险，进而影响基金份额净值出现较大波动。 3）港股通额度限制带来的风险 现行的港股通规则，对港股通设有每日额度上限。本基金可能因为港股通市场每日额度不足，面临 不能通过港股通进行买入交易的风险，进而可能错失投资机会。 4）交收制度带来的基金流动性风险 根据港股通在证券交收时点上的交收安排，本基金在港股通交易日卖出股票，该港股通交易日后第 2个港股通交易日才能完成清算交收，卖出的资金在该港股通交易日后第3个港股通交易日才能回到 人民币资金账户。因此交收制度的不同以及港股通交易日的设定原因，本基金可能面临卖出港股后 资金不能及时到账，而造成赎回款支付时间比正常情况延后而给投资人带来流动性风险。 5）港股通制度下对公司行为的处理规则带来的风险 根据现行的港股通规则，本基金因所持港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异 常情况，所取得的港股通股票以外的香港联合交易所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入； 因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的香港联合交易所上市股票的认购权利在联交所上市 的，可以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取 得的非联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。 （3）本基金投资资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融工具。资产支持证券具有一 定的价格波动风险、流动性风险、信用风险等风险。基金管理人将本着谨慎和控制风险的原则进行 资产支持证券的投资，请基金份额持有人关注包括投资资产支持证券可能导致的基金净值波动、流 动性风险和信用风险在内的各项风险。 （4）本基金的投资范围包括投资股指期货，股指期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有 杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大损失。股指期货 采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投 资带来重大损失。 （5）本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共同风险 外，本基金还将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与中国存托凭证发 行机制相关的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方 面存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发 的风险；存托协议自动约束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的 风险；存托凭证持有人权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人， 在持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险；境内外法律制度、监管环境差异可能导致的 其他风险。 （6）本基金的基金合同生效后，如出现《基金合同》第五部分第三条约定的资产规模过小、基金 份额持有人人数较少等情形的，本基金将根据《基金合同》的约定进入清算程序并终止，无须召开 基金份额持有人大会审议。因此基金份额持有人可能面临基金自动清盘的风险。 （7）本基金可参与融资交易，融资交易的风险主要包括流动性风险，信用风险等，这些风险可能 会给基金净值带来一定的负面影响和损失。基金管理人将遵守审慎经营原则，制定科学合理的投资 策略和风险管理制度，有效防范和控制风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 新华行业龙头主题股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告 17 本报告期内本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准新华行业龙头股票型证券投资基金募集的文件 (二)关于申请募集新华行业龙头股票型证券投资基金之法律意见书 (三)重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住所的 批复 (四)《新华行业龙头股票型证券投资基金基金合同》 (五)《新华行业龙头股票型证券投资基金托管协议》 (六）《新华行业龙头股票型证券投资基金招募说明书》 (更新) (七）《新华行业龙头股票型证券投资基金产品资料概要》 (更新) (八)《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 (九)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (十)基金托管人业务资格批件及营业执照 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站 查阅。 新华行业龙头主题股票型证券投资基金 2023年第 1季度报告 18 新华基金管理股份有限公司 二〇二三年四月二十一日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |