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| 国融稳益债券C(007384) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 3250223 | ||||||||
| 基金代码 | 007384 | ||||||||
| 公告日期 | 2023-04-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 国融稳益债券型证券投资基金2023年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:国融基金管理有限公司 基金托管人:江苏银行股份有限公司 报告送出日期:2023年04月21日 国融稳益债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 2 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年1月1日起至2023年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国融稳益债券 基金主代码 007383 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年12月24日 报告期末基金份额总额 10,325,880.23份 投资目标 在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收 益和基金资产的稳健增值。 投资策略 本基金在综合判断宏观经济周期、货币及财政政策 方向、市场资金供需状况、各类固定收益类资产估 值水平对比的基础上，结合收益率水平曲线形态分 析和类属资产相对估值分析，优化债券组合的期限 结构和类属配置；在符合本基金相关投资比例规定 的前提下，在严谨深入的信用分析基础上，综合考 量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等， 精选预期风险可控、收益率较高的债券，以获取较 高的债券组合投资收益。 业绩比较基准 中证全债指数收益率。 风险收益特征 本基金是债券型基金，长期预期风险与收益水平低 于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 国融稳益债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 3 页 基金管理人 国融基金管理有限公司 基金托管人 江苏银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国融稳益债券 A 国融稳益债券 C 下属分级基金的交易代码 007383 007384 报告期末下属分级基金的份额总 额 10,147,545.92份 178,334.31份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日) 国融稳益债券A 国融稳益债券C 1. 本期已实现收益 -27,479.66 3.20 2.本期利润 189,329.82 892.80 3. 加权平均基金份额本期利润 0.0104 0.0086 4.期末基金资产净值 10,427,127.22 182,617.21 5. 期末基金份额净值 1.0276 1.0240 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2 、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国融稳益债券 A 净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① - ③ ② - ④ 过去三个月 1.01% 0.02% 0.98% 0.04% 0.03% -0.02% 过去六个月 1.08% 0.03% 0.84% 0.07% 0.24% -0.04% 过去一年 2.63% 0.03% 3.69% 0.06% -1.06% -0.03% 自基金合同 2.76% 0.03% 4.86% 0.06% -2.10% -0.03% 国融稳益债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 4 页 生效起至今 国融稳益债券 C 净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.94% 0.02% 0.98% 0.04% -0.04% -0.02% 过去六个月 0.92% 0.03% 0.84% 0.07% 0.08% -0.04% 过去一年 2.35% 0.03% 3.69% 0.06% -1.34% -0.03% 自基金合同 生效起至今 2.40% 0.03% 4.86% 0.06% -2.46% -0.03% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 国融稳益债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 5 页 注：1、本基金合同于 2021 年 12 月 24 日生效。 2、本基金建仓期为 2021 年 12 月 24 日至 2022 年 6 月 23 日，建仓期结束时及本报告期 内，本基金的各项投资比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券从 业年限 说明 任职 日期 离任 日期 顾喆 彬 本基金 的基金 经理、基 金管理 人固收 投资部 助理总 监 2021- 12-24 - 9 年 顾喆彬先生，澳大利亚阿德莱德大学 会计学硕士。具备 9 年证券从业经验。 历任联合信用管理有限公司北京分公 司信用评级分析师、研究员，联合资 信评估有限公司信用评级分析师。 注：1、基金经理任职日期是基金合同生效日。 2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 国融稳益债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 6 页 报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和 国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本 着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为 基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合 同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易程序包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各投资组合公平获 得投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投 资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序； 实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制 度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行 为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 本基金管理人对旗下各投资组合的投资交易行为进行监控和分析，对各投资组合不 同时间窗口（ 1 日、 3 日、 5 日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行 T 检验，未发现违 反公平交易程序的交易。 本报告期内本基金管理人公平交易程序运作良好，旗下各投资组合不存在因不公平 交易等导致的利益输送行为，未出现违反公平交易程序的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，本基金管理人制定《国融基金管理有限公司 投资交易风险管理规定》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利 益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控 措施。 本报告期内，本基金管理人严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交 易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，未发生同一投资组合或 不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易或利益输 送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2023年第一季度，虽然全球通胀滞涨压力继续延续，但以美国为代表的主要经济体 经过连续加息以及大宗商品价格回落的背景下，通胀已经显现出放缓态势。美联储加息 进度接近尾声，欧洲央行的加息周期预计将进入后半场，带动美国国债收益率出现明显 下行，欧洲主要经济体国债收益率上行幅度趋缓。往后看，在连续加息带来的负面影响 下，海外宏观经济陷入衰退的可能性明显提升。 国融稳益债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 7 页 从国内基本面看，受到去年年底放宽防疫措施的影响，2023年第一季度我国基本面 数据环比明显改善。 1-2 月及 3 月官方制造业和非制造业 PMI 全面回升至 50 荣枯分界线以 上；最新的社会消费品零售总额、固定资产投资数据亦明显改善。我国经济整体呈现出 复苏态势，《政府工作报告》对我国全年经济增速目标定调中性合理，且中央政治局会 议强调 “ 推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长 ” 。我国经济基本面 或已进入出谷爬坡的复苏阶段。 从政策面看，党和国家最高领导层和行业监管层继续释放出保持流动性稳定的积极 政策信号。3月上旬，《政府工作报告》提出“保持政策连续性稳定性针对性，加强各类 政策协调配合，形成共促高质量发展合力”以及“积极的财政政策要加力提效，稳健的货 币政策要精准有力 ” ；中国人民银行最近一次货币政策例会提出 “ 进一步疏通货币政策传 导机制，保持流动性合理充裕，保持信贷总量有效增长，保持货币供应量和社会融资规 模增速同名义经济增速基本匹配”。央行及其他市场监管部门持续落实党中央、国务院 的正确决策部署，持续维护债券市场流动性保持合理状态。 从资金面看，中国人民银行等监管机构继续实施中性的货币政策，保持市场资金面 处于合理状态。央行进一步下调存款准备金率，且持续科学地管理货币投放规模，使我 国货币政策继续保持撬动经济稳步增长的底线。整体看，央行持续实施中性合理的货币 政策有助于债市资金面保持稳定，DR007市场中枢长期保持在2.2%以下。 整体看，一季度债市整体表现出走强态势。经过去年年底的债市下跌潮后，第一季 度债券市场表现明显企稳。 在去年年末债市下跌及理财赎回潮的背景下，信用债由于其自身流动性弱于利率 债，在卖出过程中普遍承受比利率债更高的折价力度，第四季度信用债市场整体表现明 显弱于利率债市场。而在今年第一季度的债市反弹周期内，信用债市场整体表现优于利 率债市场。2023年第一季度，中债国债总指数（总值）财富指数上涨0.67%、中债信用 债总指数（总值）财富指数上涨 1.48% 、中债高信用等级债券指数（总值）财富指数上 涨 1.66% 。 基于对经济基本面和债券市场的总体判断，产品一季度资产配置以中短久期利率债 及中高资质信用债为主，后续将根据基本面、资金面、政策预期及市场情况有序调整组 合久期及资产轮动，辅以一定的杠杆操作推动业绩表现。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末国融稳益债券A基金份额净值为1.0276元，本报告期内，该类基金份 额净值增长率为1.01%，同期业绩比较基准收益率为0.98%；截至报告期末国融稳益债券 C基金份额净值为1.0240元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.94%，同期业绩 比较基准收益率为0.98%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 国融稳益债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 8 页 1、本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 的情形； 2 、本报告期内，本基金自 2022 年 10 月 12 日至 2023 年 3 月 31 日出现连续超六十个工作 日基金资产净值低于五千万元的情形，基金管理人前期已按照基金合同约定向中国证监 会报告并提出解决方案。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 10,694,938.27 99.39 其中：债券 10,694,938.27 99.39 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 50,755.43 0.47 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 14,919.68 0.14 8 其他资产 - - 9 合计 10,760,613.38 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 国融稳益债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 9 页 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 6,099,509.03 57.49 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,031,464.66 9.72 其中：政策性金融债 1,031,464.66 9.72 4 企业债券 3,563,964.58 33.59 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 10,694,938.27 100.80 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 018008 国开1802 10,000 1,031,464.66 9.72 2 019656 21 国债 08 10,000 1,022,849.86 9.64 3 010303 03国债⑶ 10,050 1,021,243.83 9.63 4 019548 16 国债 20 10,000 1,019,072.60 9.61 5 019638 20国债09 10,000 1,018,151.51 9.60 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 国融稳益债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 10 页 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金本报告期内未投资股票。 5.11.3 其他资产构成 本基金本报告期末未持有其他资产。 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，各分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 国融稳益债券A 国融稳益债券C 报告期期初基金份额总额 30,119,004.08 84,299.29 报告期期间基金总申购份额 12,830.75 236,333.37 减：报告期期间基金总赎回份额 19,984,288.91 142,298.35 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以 “-” 填列） - - 报告期期末基金份额总额 10,147,545.92 178,334.31 注:总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。 § 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 国融稳益债券 A 国融稳益债券 C 国融稳益债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 11 页 报告期期初管理人持有的本基金份 额 9,984,023.96 - 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份 额 9,984,023.96 - 报告期期末持有的本基金份额占基 金总份额比例（%） 98.39 - 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 § 8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 20230101 - 2 0230331 9,984,023.96 0.00 0.00 9,984,023.96 96.69% 2 20230101 - 2 0230215 19,954,041.36 0.00 19,954,041.36 0.00 0.00% 产品特有风险 1、净值大幅波动的风险 由于本基金份额净值的计算保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金 财产承担。因此该等机构投资者大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅波动，剩余的持有人存在大幅亏损的 风险。 2 、出现巨额赎回的风险 该等机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时，根据基金当 时资产组合状况，基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期支付。在单个基金 份额持有人的赎回申请超过基金总份额 30% 以上的情形下，基金管理人可以对该单个基金份额持有人超过前述约 定比例的赎回申请实施延期办理。基金管理人按照保护其他赎回申请人利益的原则，优先确认小额赎回申请人的 赎回申请，但其他中小投资者的小额赎回申请也可能面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支 付的风险。当连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，本基金管理人有可能暂停接受赎回申请，已接受的 赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过 20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到 赎回款项的风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 国融稳益债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 12 页 9.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予国融稳益债券型证券投资基金募集的批复文件； （2）《国融稳益债券型证券投资基金基金合同》； （ 3 ）《国融稳益债券型证券投资基金托管协议》； （4）《国融稳益债券型证券投资基金招募说明书》； （ 5 ）基金管理人业务资格批件、营业执照； （ 6 ）报告期内国融稳益债券型证券投资基金公告的各项原稿。 9.2存放地点 《基金合同》《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放 在基金管理人处。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件。 国融基金管理有限公司 2023 年 04 月 21 日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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