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| 江信增利货币A(004185) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 3243071 | ||||||||
| 基金代码 | 004185 | ||||||||
| 公告日期 | 2023-04-20 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 江信增利货币市场基金2023年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:江信基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:2023年04月20日 江信增利货币市场基金 2023年第 1季度报告 第 2 页，共 14 页 目录 §1 重要提示 ..................................................................................................................................................... 3 §2 基金产品概况 ............................................................................................................................................. 3 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................. 5 3.1主要财务指标 ..................................................................................................................................... 5 3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................... 5 §4 管理人报告 ................................................................................................................................................. 7 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 .................................................................................................7 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 .........................................................................................8 4.3 公平交易专项说明 ............................................................................................................................. 8 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 .............................................................................................9 4.5 报告期内基金的业绩表现 .................................................................................................................9 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ........................................................................ 9 §5 投资组合报告 ............................................................................................................................................. 9 5.1报告期末基金资产组合情况 .............................................................................................................9 5.2报告期债券回购融资情况 ...............................................................................................................10 5.3基金投资组合平均剩余期限 ...........................................................................................................10 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 ..........................................................11 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................. 11 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ..........................11 5.7 “ 影子定价 ” 与 “ 摊余成本法 ” 确定的基金资产净值的偏离 ........................................................... 12 5.8报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 ......... 12 5.9投资组合报告附注 ...........................................................................................................................12 §6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................... 13 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ...................................................................................13 §8 影响投资者决策的其他重要信息 ...........................................................................................................13 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的情况 ..............................................13 §9 备查文件目录 ........................................................................................................................................... 14 9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................... 14 9.2存放地点 ........................................................................................................................................... 14 9.3查阅方式 ........................................................................................................................................... 14 江信增利货币市场基金 2023年第 1季度报告 第 3 页，共 14 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月17日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年01月01日起至2023年03月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 江信增利货币 基金主代码 004185 交易代码 004185 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年08月03日 报告期末基金份额 总额 536,732,968.39 份 投资目标 在保持基金资产低风险和高流动性的前提下，力求实现稳健的投 资回报。 投资策略 1 、整体资产配置策略 本基金将通过对宏观经济发展态势、金融监管政策、财政与货币 政策、市场及其结构变化和短期的资金供需等因素的分析，形成 对市场短期利率走势的判断。并在此基础上通过对各种不同类别 资产的收益率水平（不同剩余期限到期收益率、利息支付方式以 及再投资便利性）进行分析，结合各类资产的流动性特征（日均 成交量、交易方式、市场流量）和风险特征（信用等级、波动性）， 决定各类资产的配置比例和期限匹配情况。 2 、类属资产配置策略 类属资产配置是指基金组合在国债、央行票据、债券回购、金融 债、短期融资券及现金等投资品种之间的配置比例。通过对各类 江信增利货币市场基金 2023年第 1季度报告 第 4 页，共 14 页 别金融工具政策倾向、税收政策、信用等级、收益率水平、资金 供求、流动性等因素的研究判断，采用相对价值和信用利差策略， 挖掘不同类别金融工具的差异化投资价值，合理配置并灵活调整 不同类属债券在组合中的构成比例，形成合理组合以实现稳定的 投资收益。 3、个券选择策略 本基金将以安全性为优先考虑因素，选择央行票据、短期国债和 短期融资票据等高信用等级的券品种进行投资以规避风险。并将 对不同类型债券产品进行相对价值分析，包括对票息及付息频 率、信用风险、隐含期权、债券条款、税赋水平、市场资金结构 和流动性等因素进行分析，判断个券的投资价值，选取风险收益 相匹配的券种构建投资组合，以获取不同债券类属之间及不同个 券间利差变化所带来的投资收益。 4、久期策略 本基金根据对未来短期利率走势的预判，结合货币市场基金资产 的高流动性要求及其相关的投资比例规定，动态调整组合的久 期，以谋求控制风险，增加或锁定收益。当预期市场收益率水平 上升时，本基金适当降低组合久期；当预期市场收益率水平下降 时，本基金适当增加组合久期。 5、回购投资策略 本基金基于对资金面走势的判断，选择回购品种和期限。若资产 配置中有逆回购，则在判断资金面趋于宽松的情况下，优先进行 相对较长期限逆回购配置；反之，则进行相对较短期限逆回购操 作。在组合进行杠杆操作时，根据资金面的松紧，决定正回购的 操作期限。 6、现金流管理策略 本基金将根据对市场资金面分析以及对申购赎回变化的动态预 测，通过回购的滚动操作和债券品种的期限结构搭配，动态调整 并有效分配基金的现金流，在保持充分流动性的基础上争取较高 收益。 业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币型基金，为证券投资基金中的低风险品种。本基金 的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 江信基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基 金简称 江信增利货币 A 江信增利货币 B 江信增利货币市场基金 2023年第 1季度报告 第 5 页，共 14 页 下属分级基金的交 易代码 004185 004186 报告期末下属分级 基金的份额总额 28,700,157.54 份 508,032,810.85 份 下属分级基金的风 险收益特征 本基金为货币型基金，为证券投资基 金中的低风险品种。本基金的风险和 预期收益低于股票型基金、混合型基 金和债券型基金。 本基金为货币型基金，为 证券投资基金中的低风 险品种。本基金的风险和 预期收益低于股票型基 金、混合型基金和债券型 基金。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日) 江信增利货币A 江信增利货币B 1.本期已实现收益 137,700.36 2,927,966.87 2.本期利润 137,700.36 2,927,966.87 3.期末基金资产净值 28,700,157.54 508,032,810.85 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于 按摊余成本法核算的货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零， 本期已实现收益和本期利润的金额相等 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 江信增利货币A净值表现 阶段 净值收益 率① 净值收益 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.5313% 0.0007% 0.3142% 0.0000% 0.2171% 0.0007% 过去六个月 0.9605% 0.0012% 0.6374% 0.0000% 0.3231% 0.0012% 过去一年 1.7338% 0.0020% 1.2866% 0.0000% 0.4472% 0.0020% 过去三年 6.6981% 0.0032% 3.9618% 0.0000% 2.7363% 0.0032% 过去五年 12.5774% 0.0033% 6.7862% 0.0000% 5.7912% 0.0033% 江信增利货币市场基金 2023年第 1季度报告 第 6 页，共 14 页 自基金合同 生效起至今 15.4594% 0.0034% 7.7512% 0.0000% 7.7082% 0.0034% 江信增利货币 B 净值表现 阶段 净值收益 率① 净值收益 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.5907% 0.0007% 0.3142% 0.0000% 0.2765% 0.0007% 过去六个月 1.0813% 0.0012% 0.6374% 0.0000% 0.4439% 0.0012% 过去一年 1.9788% 0.0020% 1.2866% 0.0000% 0.6922% 0.0020% 过去三年 7.4684% 0.0032% 3.9618% 0.0000% 3.5066% 0.0032% 过去五年 13.9370% 0.0033% 6.7862% 0.0000% 7.1508% 0.0033% 自基金合同 生效起至今 17.0423% 0.0034% 7.7512% 0.0000% 9.2911% 0.0034% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 江信增利货币市场基金 2023年第 1季度报告 第 7 页，共 14 页 § 4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职 日期 离任 日期 杨淳 本基金的基金经理， 固定收益公募投资 总部副总监 2017- 08-03 - 15 年 杨淳先生，金融学硕士，曾 先后就职于北京天相投资 顾问有限公司任行业研究 员、中金瑞盈资产管理有限 公司任证券分析师、国盛证 券有限责任公司研究所任 证券分析师、江信基金管理 有限公司任研究部固定收 益研究员，现任江信基金管 理有限公司固定收益副总 监，并担任江信添福债券型 证券投资基金、江信洪福纯 债债券型证券投资基金、江 信一年定期开放债券型证 江信增利货币市场基金 2023年第 1季度报告 第 8 页，共 14 页 券投资基金、江信增利货币 市场基金基金经理。 杨鹏飞 本基金的基金经理 2020- 06-19 - 11 年 杨鹏飞先生，经济学硕士， 2011 年 7 月至 2016 年 11 月先 后担任中航证券有限公司 研究员、投资经理。 2016 月 12 月至 2017 年 5 月担任国都 证券股份有限公司的基金 经理助理，从事固定收益投 资研究工作。2017年6月至2 018年7月担任国都聚益定 期开放混合型证券投资基 金基金经理，2017年6月至2 019 年 1 月担任国都聚鑫定 期开放混合型证券投资基 金基金经理。2019年6月加 入江信基金管理有限公司。 现任江信添福债券型证券 投资基金、江信增利货币市 场基金、江信汇福定期开放 债券型证券投资基金基金 经理。 （1）任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期或基金成立日期填写； （2）证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理 人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法 律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益， 无损害基金份额持有人利益的行为。本基金不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情 形。 4.3公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为保证公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者的合法权益，避免不正 当关联交易、利益输送等违法违规行为，本公司根据中国证监会《证券投资基金管理公 江信增利货币市场基金 2023年第 1季度报告 第 9 页，共 14 页 司公平交易制度指导意见》，制定了《江信基金管理有限公司公平交易管理办法》，形 成涵盖封闭式基金、开放式基金和特定客户资产管理组合的投资管理，涉及交易所市场、 银行间市场等投资市场，并包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各 环节的公平交易机制。 本报告期内，基金管理人通过不断完善研究方法和投资决策流程，在保证各投资组 合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合享有公平的投资决策机会；公司严格贯 彻投资管理职能和交易执行职能相隔离的原则，实行集中交易制度，建立和完善公平的 交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；公司不断加强对投资交易行 为的监察稽核力度，确保做好对公平交易各环节的监控和分析评估工作。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易行为。本报告期内，本基金管理人管理的所有投 资组合参与交易所公开竞价交易，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 一季度货币市场利率整体上行，季末有所下行，1年AAA存单收益率最高达到2.75%， 季末略微下行至2.63%水平。银行机构同业负债整体偏紧，或因银行信贷表现较好导致 负债压力有所增加。展望后续，经济在缓慢复苏，需要宽松政策呵护，整体流动性预计 维持宽松格局。 报告期内，投资组合保持了较高的灵活性，对流动性予以充分重视，债券投资以配 置为主，并保持了回购资产在组合中的比例。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末江信增利货币 A 基金份额净值为 1.000 元，本报告期内，该类基金份额 净值收益率为0.5313%，同期业绩比较基准收益率为0.3142%；截至报告期末江信增利货 币B基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.5907%，同期 业绩比较基准收益率为0.3142%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 截止本报告期末，本基金运作正常，无需预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例（%） 江信增利货币市场基金 2023年第 1季度报告 第 10 页，共 14 页 1 固定收益投资 319,513,373.48 59.49 其中：债券 319,513,373.48 59.49 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 205,553,324.54 38.27 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 12,029,487.17 2.24 4 其他资产 8,003.00 0.00 5 合计 537,104,188.19 100.00 由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期债券回购融资情况 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20% 的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 43 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 44 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 18 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金本报告期未出现平均剩余期限超过120天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占 基金资产净值 的比例（%） 各期限负债占 基金资产净值 的比例（%） 1 30天以内 40.54 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)—60天 18.65 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 3 60天（含）—90天 33.39 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)—120天 3.75 - 江信增利货币市场基金 2023年第 1季度报告 第 11 页，共 14 页 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 5 120天(含)—397天（含） 3.75 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 100.07 - 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期未出现平均剩余存续期超过 240 天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本 ( 元 ) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,473,688.97 7.54 其中：政策性金融债 40,473,688.97 7.54 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 20,102,014.48 3.75 6 中期票据 - - 7 同业存单 258,937,670.03 48.24 8 其他 - - 9 合计 319,513,373.48 59.53 10 剩余存续期超过397天的浮动 利率债券 - - 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 债券数 量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 112208055 22中信银行CD055 500,000 49,803,065.38 9.28 2 112206145 22 交通银行 CD145 500,000 49,798,225.44 9.28 3 112303043 23 农业银行 CD043 500,000 49,714,082.28 9.26 4 112311020 23 平安银行 CD020 300,000 29,897,790.00 5.57 5 112310068 23 兴业银行 CD068 300,000 29,897,790.00 5.57 6 112313056 23 浙商银行 CD056 300,000 29,874,172.65 5.57 7 220304 22 进出 04 200,000 20,350,895.41 3.79 江信增利货币市场基金 2023年第 1季度报告 第 12 页，共 14 页 8 220408 22 农发 08 200,000 20,122,793.56 3.75 9 012284070 22电网SCP017 200,000 20,102,014.48 3.75 10 112310047 23 兴业银行 CD047 200,000 19,952,544.28 3.72 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0220% 报告期内偏离度的最低值 -0.0097% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0045% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内本货币市场基金负偏离度的绝对值未超过 0.25% 。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本报告期内本货币市场基金正偏离度的绝对值未超过 0.5% 。 5.8报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买 入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值， 基金账面份额净值始终保持 1.00 元。 5.9.2 本报告期内，除以下证券外，本基金投资的前十名其他证券的发行主体不存在被 监管部门立案调查的情况，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情 况。 1、本基金所持有的22交通银行CD145（代码：112206145.IB）的发行主体为交通 银行股份有限公司，2022年9月9日中国银行保险监督管理委员会对其采取罚款行政处罚 （银保监罚决字〔 2022 〕 46 号）。 2023 年 1 月 20 日中国银行间市场交易商协会对其采取 警告，责令改正自律处分。 2、本基金所持有的23兴业银行CD068（代码：112310068.IB）的发行主体为兴业 银行股份有限公司， 2022 年 9 月 9 日中国银行保险监督管理委员会对其采取罚款行政处罚 （银保监罚决字〔2022〕41号）。2022年9月28日中国银行保险监督管理委员会对其采 江信增利货币市场基金 2023年第 1季度报告 第 13 页，共 14 页 取罚款行政处罚（银保监罚决字〔2022〕50号）。2023年1月18日中国银行间市场交易 商协会对其采取警告，责令改正自律处分。 3 、本基金所持有的 23 平安银行 CD020 （代码： 112311020.IB ）的发行主体为平安 银行股份有限公司，2023年1月18日中国银行间市场交易商协会对其采取责令改正，通 报批评自律处分。 4、本基金所持有的23兴业银行CD047（代码：112310047.IB）的发行主体为兴业 银行股份有限公司，2022年9月9日中国银行保险监督管理委员会对其采取罚款行政处罚 （银保监罚决字〔 2022 〕 41 号）。 2022 年 9 月 28 日中国银行保险监督管理委员会对其采 取罚款行政处罚（银保监罚决字〔2022〕50号）。2023年1月18日中国银行间市场交易 商协会对其采取警告，责令改正自律处分。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 - 4 应收申购款 8,003.00 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 8,003.00 § 6 开放式基金份额变动 单位：份 江信增利货币A 江信增利货币B 报告期期初基金份额总额 24,388,263.57 446,384,572.25 报告期期间基金总申购份额 15,861,173.99 151,472,130.14 报告期期间基金总赎回份额 11,549,280.02 89,823,891.54 报告期期末基金份额总额 28,700,157.54 508,032,810.85 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 江信增利货币市场基金 2023年第 1季度报告 第 14 页，共 14 页 资 者 类 别 序 号 持有基金份额比例达 到或者超过20%的时 间区间 期初份额 申购份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20230101-20230331 110,714,752.77 30,814,358.88 - 141,529,111.65 26.37% 2 20230101-20230220 114,536,966.30 685,087.17 - 115,222,053.47 21.47% 3 20230307-20230331 114,536,966.30 685,087.17 - 115,222,053.47 21.47% 产品特有风险 无 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、《江信增利货币市场基金基金合同》； 2 、《江信增利货币市场基金招募说明书》； 3 、《江信增利货币市场基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件和营业执照； 5、基金托管人业务资格批件和营业执照； 6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.jxfund.cn。 9.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管 人的办公场所免费查阅。 江信基金管理有限公司 2023年04月20日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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