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| 华富消费成长股票A(014957) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 3128930 | ||||||||
| 基金代码 | 014957 | ||||||||
| 公告日期 | 2023-01-20 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 华富消费成长股票型证券投资基金2022年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2023年 1月 20日 华富消费成长股票 2022年第 4季度报告 第 2页 共 13页 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022年 10月 01日起至 2022年 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华富消费成长股票 基金主代码 014957 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2022年 7月 22日 报告期末基金份额总额 643,806,521.56份 投资目标 本基金主要投资消费成长主题相关股票，在合理控制风 险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金 资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金综合考量经济长期发展趋势、宏观经济周期变 动、相关政策导向、利率水平等并结合各类资产的风险 收益特征和当前估值水平等因素，决定各类资产配置比 例，并随着上述因素的变化而适时调整配置比例。 本基金在基金合同约定的各类资产配置范围内，根据上 述资产配置策略，进行各类资产配置。 业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率*75%+中证港股通消费主 题指数收益率*10%+中证全债指数收益率*15% 风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险与预期收益高于混合 型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金如果投资 港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投 资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风 险。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华富消费成长股票 A 华富消费成长股票 C 华富消费成长股票 2022年第 4季度报告 第 3页 共 13页 下属分级基金的交易代码 014957 014958 报告期末下属分级基金的份额总额 505,782,123.11份 138,024,398.45份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期（2022年 10月 1日-2022年 12月 31日） 主要财务指标 华富消费成长股票 A 华富消费成长股票 C 1.本期已实现收益 -21,030,436.26 -7,161,953.92 2.本期利润 29,518,028.69 7,930,676.40 3.加权平均基金份额本期利润 0.0547 0.0477 4.期末基金资产净值 514,916,659.26 140,015,785.32 5.期末基金份额净值 1.0181 1.0144 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华富消费成长股票 A 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 5.91% 1.90% 0.80% 1.59% 5.11% 0.31% 自基金合同 生效起至今 1.81% 1.50% -7.22% 1.33% 9.03% 0.17% 华富消费成长股票 C 阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 5.69% 1.90% 0.80% 1.59% 4.89% 0.31% 自基金合同 1.44% 1.50% -7.22% 1.33% 8.66% 0.17% 华富消费成长股票 2022年第 4季度报告 第 4页 共 13页 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：根据《华富消费成长股票型证券投资基金基金合同》的约定，本基金投资组合中股票投资比 例占基金资产的 80%-95%（其中投资于港股通标的股票的比例不得超过股票资产的 50%）；投资于 消费成长主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合 约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金 资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。如法律法规或中 华富消费成长股票 2022年第 4季度报告 第 5页 共 13页 国证监会允许，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。本报告期 内，本基金合同生效未满一年。本基金建仓期为 2022年 7月 22日至 2023年 1月 22日，本报告 期本基金仍在建仓期。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 郜哲 本基金的 基金经理 2022年 7月 22日 - 八年 北京大学理学博士，硕士研究生学历。 先后担任方正证券股份有限公司博士后 研究员、上海同安投资管理有限公司高 级研究员。2017年 4月加入华富基金管 理有限公司，自 2018年 2月 23日起任 华富中证 100指数证券投资基金基金经 理，自 2019年 1月 28日起任华富中证 5年恒定久期国开债指数型证券投资基 金基金经理，自 2019年 12月 24日起任 华富中证人工智能产业交易型开放式指 数证券投资基金基金经理，自 2020年 4 月 23日起任华富中证人工智能产业交易 型开放式指数证券投资基金联接基金基 金经理，自 2020年 8月 3日起任华富中 债-安徽省公司信用类债券指数证券投资 基金基金经理，自 2021年 6月 15日起 任华富中证证券公司先锋策略交易型开 放式指数证券投资基金基金经理，自 2021年 8月 11日起任华富中证稀有金 属主题交易型开放式指数证券投资基金 基金经理，自 2021年 9月 15日起任华 富中债 1-3年国开行债券指数证券投资 基金基金经理，自 2022年 7月 22日起 任华富消费成长股票型证券投资基金基 金经理，自 2022年 8月 31日起任华富 中证科创创业 50指数增强型证券投资基 金基金经理，具有基金从业资格。 张娅 本基金基 金经理、 公司公募 投资决策 委员会委 员、公司 总经理助 2022年 7月 22日 - 十七年 美国肯特州立大学金融工程硕士，硕士 研究生学历。曾先后担任华泰柏瑞基金 管理有限公司指数投资部总监兼基金经 理、上海同安投资管理有限公司副总经 理兼宏观量化中心总经理。2017年 4月 加入华富基金管理有限公司，自 2019 年 1月 28日起任华富中证 5年恒定久期 华富消费成长股票 2022年第 4季度报告 第 6页 共 13页 理、指数 投资部总 监 国开债指数型证券投资基金基金经理， 自 2019年 12月 24日起任华富中证人工 智能产业交易型开放式指数证券投资基 金基金经理，自 2020年 4月 23日起任 华富中证人工智能产业交易型开放式指 数证券投资基金联接基金基金经理，自 2020年 8月 3日起任华富中债-安徽省 公司信用类债券指数证券投资基金基金 经理，自 2022年 7月 22日起任华富消 费成长股票型证券投资基金基金经理， 自 2022年 8月 31日起任华富中证科创 创业 50指数增强型证券投资基金基金经 理，具有基金从业资格。 注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司决定确定的解聘日 期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员 监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规， 对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行 为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购 赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规 要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场 申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全 部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程 上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。 华富消费成长股票 2022年第 4季度报告 第 7页 共 13页 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2022年四季度，权益市场有明显的风险偏好变化，疫情防控政策在 11月之后有了较大的转 向，消费场景的复苏成为市场较为一致的预期，在经历了 10月的下跌后，消费于 10月底企稳， 并在 11-12月强势反弹，前期消费场景受损最严重的出行链、次高端白酒领涨消费行业。 本基金在四季度也通过密切跟踪宏观政策环境的变化，通过行业和个股层面的精细设计，把 握了这一阶段的消费行情。 基金在四季度的运作中，在行业层面守正出奇，个股层面寻找增速和估值的平衡。 消费主要投资回报来自于业绩的稳定增长，因此行业层面的“正”，主要体现在挖掘出消费 中业绩最具持续高增属性的子行业，作为投资的基本盘。 我们创新性的提出可持续消费（上瘾消费）的定义，定位使消费者能生理或心理成瘾的消费 子行业（如白酒、电子烟、游戏、医美、奢侈品消费、博彩等）作为基金的基本盘，这些行业产 品对投资者的上瘾属性使得投资者有自发购买，高复购率的特征。对应公司也就具有了节省营销 费用和相对更高的议价能力的特点。这使得对应行业能更大概率具有持续高增的业绩。过去十 年，这些可持续消费子行业的净利润年复合增速为 16%，是非可持续消费子行业年复合增速 （8%）的两倍。 行业层面的“奇”，主要体现在我们积极把握消费行业中稀缺的能快速拔估值的行业，主要 包括两类机会： 1、行业处于低渗透率，未来空间广阔的新兴消费子行业，如医美、国潮化妆品、预制菜等。 我们通过深度研究与数据验证，在这类行业景气趋势向上时超配，在景气趋势走弱或交易拥挤时 低配，把握其业绩估值双升的最佳时期。 2、因特别事件或行业政策打压超跌，在利空消失后，具有较大估值修复空间的子行业。如 当前疫后消费场景恢复的次高端白酒、出行链、以及行业政策转好的港股互联网及游戏。我们通 过对行业政策和事件的紧密跟踪，把握相关行业利空缓解后估值修复的阶段。 个股层面，对于可持续消费和新兴消费品类行业，我们首先优选高景气度公司，优选的公司 内依据估值业绩匹配度分配权重。而对于估值修复的行业，我们主要优选前期受损最严重，估值 修复空间最大的公司。 在这一投资框架下，当前基金中，业绩稳定性较高的行业，白酒、电子烟、低渗透率，未来 仍可能有估值业绩双升的行业，医美+化妆品，处于利空缓解后估值修复中的行业，互联网平台 及游戏、博彩、出行链和厨电等。为当前重点配置的方向。 在 23年一季度，将进入疫后休养生息，消费场景复苏的时期，同时，随着平台经济、游戏 华富消费成长股票 2022年第 4季度报告 第 8页 共 13页 等行业政策边际转好的环境，预期上述这些行业在 23年盈利能力有较大概率提升。我们将继续 密切跟踪各个行业盈利预期的变动，及时对盈利预期明显改善，估值合理的行业进行超配来把握 相关机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本期末，华富消费成长股票 A份额净值为 1.0181元，累计份额净值为 1.0181元。报告 期，华富消费成长股票 A份额净值增长率为 5.91%，同期业绩比较基准收益率为 0.80%。 截止本期末，华富消费成长股票 C份额净值为 1.0144元，累计份额净值为 1.0144元。报告 期，华富消费成长股票 C份额净值增长率为 5.69%，同期业绩比较基准收益率为 0.80%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元或基金持有人 不满两百人的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 592,188,920.03 89.34 其中：股票 592,188,920.03 89.34 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 40,547,380.82 6.12 其中：债券 40,547,380.82 6.12 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 21,207,754.10 3.20 8 其他资产 8,886,620.37 1.34 9 合计 662,830,675.32 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） 华富消费成长股票 2022年第 4季度报告 第 9页 共 13页 A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 412,431,315.64 62.97 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 9,360.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 6,332,800.00 0.97 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 16,088,202.35 2.46 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 28,904,814.00 4.41 M 科学研究和技术服务业 150,256.17 0.02 N 水利、环境和公共设施管理业 48,120.00 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,752,000.00 0.27 S 综合 - - 合计 465,716,868.16 71.11 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 基础材料 - - 非日常生活消费品 24,572,249.81 3.75 日常消费品 35,699,705.28 5.45 能源 - - 金融 - - 医疗保健 - - 工业 - - 信息技术 - - 通信服务 66,200,096.78 10.11 公用事业 - - 房地产 - - 合计 126,472,051.87 19.31 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 华富消费成长股票 2022年第 4季度报告 第 10页 共 13页 1 00700 腾讯控股 213,000 63,549,014.34 9.70 2 600519 贵州茅台 30,800 53,191,600.00 8.12 3 000568 泸州老窖 234,700 52,638,516.00 8.04 4 000858 五粮液 272,500 49,238,025.00 7.52 5 600809 山西汾酒 112,412 32,036,295.88 4.89 6 601888 中国中免 133,800 28,904,814.00 4.41 7 600600 青岛啤酒 190,786 20,509,495.00 3.13 8 01876 百威亚太 917,400 20,118,378.80 3.07 9 002304 洋河股份 123,200 19,773,600.00 3.02 10 000799 酒鬼酒 139,200 19,201,248.00 2.93 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 20,143,123.29 3.08 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,404,257.53 3.12 其中：政策性金融债 20,404,257.53 3.12 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 40,547,380.82 6.19 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 220201 22国开 01 200,000 20,404,257.53 3.12 2 220014 22附息国债 14 200,000 20,143,123.29 3.08 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资股指期货。 华富消费成长股票 2022年第 4季度报告 第 11页 共 13页 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、腾讯控股有限公司出现在报告编制 日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策 程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本报告期内被监 管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 185,479.41 2 应收证券清算款 8,587,229.71 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 113,911.25 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 8,886,620.37 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 华富消费成长股票 2022年第 4季度报告 第 12页 共 13页 项目 华富消费成长股票 A 华富消费成长股票 C 报告期期初基金份额总额 555,041,157.15 182,043,690.48 报告期期间基金总申购份额 3,483,918.32 8,346,794.92 减:报告期期间基金总赎回份额 52,742,952.36 52,366,086.95 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 505,782,123.11 138,024,398.45 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 资 者 类 别 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比（%） 机 构 - - - - - - - 个 人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 无 注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 华富消费成长股票 2022年第 4季度报告 第 13页 共 13页 1、华富消费成长股票型证券投资基金基金合同 2、华富消费成长股票型证券投资基金托管协议 3、华富消费成长股票型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富消费成长股票型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。 华富基金管理有限公司 2023年 1月 20日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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