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| 德邦周期精选混合发起式C(014322) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 3118443 | ||||||||
| 基金代码 | 014322 | ||||||||
| 公告日期 | 2023-01-19 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 德邦周期精选混合型发起式证券投资基金2022年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：德邦基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2023年 01月 19日 德邦周期精选混合 2022年第 4季度报告 第 2页 共 13页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据基金合同规定，于 2023年 1月 18日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 德邦周期精选混合 基金主代码 014321 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年 12月 29日 报告期末基金份额总额 69,656,385.30份 投资目标 本基金将把握经济周期波动特征，投资周期波动中的 受益资产，通过精选行业及个股，在严格控制风险并 保证流动性的前提下，力争为基金份额持有人获得超 越业绩比较基准的收益。 投资策略 经济在发展过程中反复出现的整体扩张与收缩的过程 被称为经济周期。根据经济周期理论，经济发展可以 被分为繁荣、衰退、萧条与复苏四个阶段。本基金从 经济增长趋势、通货膨胀趋势两个维度来判断经济周 期所处的阶段，结合各类资产与宏观经济的联动性， 对权益类、固定收益类资产进行配置。 业绩比较基准 沪深 300指数收益率×75%+中债综合全价指数收益率 ×15%+恒生指数收益率×10% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平理 论上高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型 基金。本基金可投资于港股通标的股票，需面临港股 通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易 规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 德邦周期精选混合 2022年第 4季度报告 第 3页 共 13页 下属分级基金的基金简称 德邦周期精选混合 A 德邦周期精选混合 C 下属分级基金的交易代码 014321 014322 报告期末下属分级基金的份额总额 64,800,630.66份 4,855,754.64份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022年 10月 1日-2022年 12月 31日） 德邦周期精选混合 A 德邦周期精选混合 C 1.本期已实现收益 -4,185,627.01 -259,573.01 2.本期利润 -70,890.42 54,000.72 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0011 0.0120 4.期末基金资产净值 59,346,228.92 4,429,696.44 5.期末基金份额净值 0.9158 0.9123 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 德邦周期精选混合 A 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.24% 1.26% 2.77% 1.17% -3.01% 0.09% 过去六个月 -8.45% 1.23% -11.14% 0.99% 2.69% 0.24% 过去一年 -8.42% 1.39% -17.65% 1.12% 9.23% 0.27% 自基金合同 生效起至今 -8.42% 1.38% -17.79% 1.12% 9.37% 0.26% 德邦周期精选混合 C 阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④ 德邦周期精选混合 2022年第 4季度报告 第 4页 共 13页 标准差② 准收益率③ 准收益率标 准差④ 过去三个月 -0.33% 1.26% 2.77% 1.17% -3.10% 0.09% 过去六个月 -8.61% 1.23% -11.14% 0.99% 2.53% 0.24% 过去一年 -8.76% 1.39% -17.65% 1.12% 8.89% 0.27% 自基金合同 生效起至今 -8.77% 1.38% -17.79% 1.12% 9.02% 0.26% 注：本基金业绩比较基准：沪深 300指数收益率×75%+中债综合全价指数收益率×15%+恒生指数 收益率×10% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 德邦周期精选混合 2022年第 4季度报告 第 5页 共 13页 注：本基金基金合同生效日为 2021年 12月 29日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时 间已满一年。本基金的建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规 定。图示日期为 2021年 12月 29日至 2022年 12月 31日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 金烨 本基金的 基金经理 2022年 1月 4 日 - 8年 硕士，曾任国泰基金管理有限公司助理 行业研究员、行业研究员，于广银理财 有限责任公司（筹）研究及数据部担任 VP，从事权益研究工作。2021年 4月加 入德邦基金，现任德邦周期精选混合型 发起式证券投资基金的基金经理。 戴鹤忠 本基金的 基金经理 2021年 12月 29日 - 24年 博士，2001年 5月至 2004年 9月担任 中国人民保险公司投资管理部投资经 理；2004年 10月至 2006年 5月担任国 民人寿保险公司投资管理部投资经理； 2006年 6月至 2006年 12月担任天弘基 金管理有限公司投资管理部负责人； 2007年 1月至 2011年 2月担任中国出 口信用保险公司资产管理部人民币业务 处长；2011年 3月至 2012年 8月担任 工银瑞信基金管理有限公司专户投资总 监；2013年 12月至 2014年 11月担任 中国出口信用保险公司资产管理部股票 德邦周期精选混合 2022年第 4季度报告 第 6页 共 13页 投资处主管。2014年 12月加入德邦基 金，现任德邦德瑞一年定期开放债券型 发起式证券投资基金、德邦周期精选混 合型发起式证券投资基金的基金经理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日 起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利 益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内 部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人 工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的情况。基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 整个四季度，权益市场整体走出“V“型走势。10月份，市场对于国内疫情防控政策的担忧 持续发酵，叠加美联储继续维持高强度加息，导致市场持续下跌；11月以后，随着国内疫情防 控政策的逐步放松和转变，包括地产供给端政策的持续出台，市场信心有所恢复，市场开始企稳 反弹。从结构上来看，受益于疫情放开的社服、食品饮料、传媒等板块表现较好，而上游资源类 板块则表现较差 站在当前时点，我们对于 2023年全年权益类资产的表现持有较为乐观的态度，原因在于， 2022年制约权益资产表现的因素在 2023年都会开始缓解，包括美联储加息节奏放缓、全球能源 危机带来的原材料成本上升、国内疫情防控政策的转变。同时，我们也看到年末的中央经济工作 会议重新把发展经济放到了 23年首要工作目标上，结合当前的估值水平，这些对于权益资产的 德邦周期精选混合 2022年第 4季度报告 第 7页 共 13页 表现都是比较有利的。 具体到布局的方向，我们看好如下方向：1）受益于疫情放开、国内内需复苏相关的消费产 业链，比如聚酯、纺服产业链等；2）俄乌战争对全球能源价格的边际影响逐步减弱，四季度欧 洲天然气价格处于可控范围，中期来看，能源价格有望逐步回归正常中枢，这对于中游新材料、 制品端构成成本端的利好；3）地产产业链目前市场预期已经开始修复，但目前行业基本面依然 处于底部，后续期待需求端政策持续发力。在“房住不炒”的大前提下，人们追求美好生活对于 住房的改善性需求并未变化，因此产业链龙头依然存在长期价值，尤其是地产开板块的央企、C 端消费建材等。 组合重点投资于周期、制造相关领域，持股相对集中，前十大持仓占比在 50%左右。未来我 们将继续从产业链长期趋势出发，深度挖掘各个细分领域龙头企业的投资机会，陪伴中国制造业 中的优秀企业一起成长。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末德邦周期精选混合 A基金份额净值为 0.9158元，本报告期基金份额净值增长 率为-0.24%；截至本报告期末德邦周期精选混合 C基金份额净值为 0.9123元，本报告期基金份额 净值增长率为-0.33%；同期业绩比较基准收益率为 2.77%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 57,345,136.56 89.39 其中：股票 57,345,136.56 89.39 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 556,319.36 0.87 其中：债券 556,319.36 0.87 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,207,023.24 9.68 德邦周期精选混合 2022年第 4季度报告 第 8页 共 13页 8 其他资产 42,660.29 0.07 9 合计 64,151,139.45 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,064,000.00 1.67 C 制造业 56,281,136.56 88.25 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 57,345,136.56 89.92 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 601233 桐昆股份 350,000 5,057,500.00 7.93 2 600426 华鲁恒升 150,000 4,972,500.00 7.80 3 600309 万华化学 52,000 4,817,800.00 7.55 4 000683 远兴能源 420,000 3,292,800.00 5.16 5 603225 新凤鸣 300,000 3,264,000.00 5.12 德邦周期精选混合 2022年第 4季度报告 第 9页 共 13页 6 600989 宝丰能源 190,000 2,293,300.00 3.60 7 002643 万润股份 150,000 2,199,000.00 3.45 8 002250 联化科技 140,000 2,170,000.00 3.40 9 601058 赛轮轮胎 215,000 2,154,300.00 3.38 10 002001 新和成 110,000 2,062,500.00 3.23 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 556,319.36 0.87 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 556,319.36 0.87 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 113623 凤 21转债 2,310 253,230.74 0.40 2 113063 赛轮转债 1,480 188,713.99 0.30 3 113064 东材转债 920 114,374.63 0.18 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 德邦周期精选混合 2022年第 4季度报告 第 10页 共 13页 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 新凤鸣集团股份有限公司 2022 年 8 月 23 日，新凤鸣集团股份有限公司存在窗口期回购公司股票情形，被浙江证监局 采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。 除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 或在本报 告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 34,898.39 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 7,761.90 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 42,660.29 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 德邦周期精选混合 2022年第 4季度报告 第 11页 共 13页 1 113623 凤 21转债 253,230.74 0.40 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入的原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计 可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 德邦周期精选混合 A 德邦周期精选混合 C 报告期期初基金份额总额 67,601,931.91 3,744,690.23 报告期期间基金总申购份额 1,295,415.84 4,282,124.87 减:报告期期间基金总赎回份额 4,096,717.09 3,171,060.46 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 64,800,630.66 4,855,754.64 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占基金总 份额比例(%) 发起份额总数 发起份额占基金总 份额比例(%) 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固 有资金 - - - - - 基金管理人高 级管理人员 49,971.08 0.07 - - - 基金经理等人 员 2,362,861.11 3.39 - - - 基金管理人股 10,000,000.00 14.36 10,000,000.00 14.36 3年 德邦周期精选混合 2022年第 4季度报告 第 12页 共 13页 东 其他 - - - - - 合计 12,412,832.19 17.82 10,000,000.00 14.36 - §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 2022年 10月 26日，基金管理人在中国证监会规定媒体及规定网站刊登了《德邦基金管理 有限公司高级管理人员变更公告》，具体内容详见公告。 2022年 10月 26日，基金管理人在中国证监会规定媒体及规定网站刊登了《德邦基金管理 有限公司关于注销江苏分公司的公告》，具体内容详见公告。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、德邦周期精选混合型发起式证券投资基金基金合同； 3、德邦周期精选混合型发起式证券投资基金托管协议； 4、德邦周期精选混合型发起式证券投资基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内按照规定披露的各项公告。 10.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路 600号 S1幢 2101-2106单元。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网 站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：400-821-7788 德邦周期精选混合 2022年第 4季度报告 第 13页 共 13页 德邦基金管理有限公司 2023年 1月 19日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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