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建信稳定增利债券A(531008) 基金公开信息 | |||||||||
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流水号 | 297746 | ||||||||
基金代码 | 531008 | ||||||||
公告日期 | 2011-10-26 | ||||||||
编号 | 1 | ||||||||
标题 | 建信稳定增利债券型证券投资基金2011年第3季度报告 | ||||||||
信息全文 | 基金管理人:建信基金管理有限责任公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011年10月26日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 建信稳定增利债券 基金主代码 530008 交易代码 530008 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年6月25日 报告期末基金份额总额 3,043,545,506.67份 投资目标 通过主动式管理债券组合,在追求基金资产稳定增长基础上获得高于投资基准的回报。 投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。本基金管理人力求综合发挥固定收益、股票及金融衍生产品投资研究团队的力量,通过专业分工细分研究领域,立足长期基本因素分析,从利率、信用等角度进行深入研究,形成投资策略,优化组合,获取可持续的、超出市场平均水平的稳定投资收益。并在固定收益资产所提供的稳定收益基础上,适当参与新股发行申购及增发新股申购,为基金持有人增加收益,实现基金资产的长期稳定增值。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日) 1.本期已实现收益 -2,127,898.57 2.本期利润 -83,185,896.19 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0254 4.期末基金资产净值 3,371,184,798.31 5.期末基金份额净值 1.108 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -2.38% 0.38% 0.59% 0.12% -2.97% 0.26% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 建信稳定增利债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2008年6月25日至2011年9月30日) 注:本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 钟敬棣先生 投资管理部副总监,本基金基金经理 2008-8-15 - 6 CFA,硕士;加拿大籍华人。1995年7月毕业于南开大学金融系,获经济学学士学位,2004年5月毕业于加拿大大不列颠哥伦比亚大学,获共商管理硕士学位。曾先后任职于广东发展银行珠海分行、深圳发展银行珠海分行、嘉实基金管理有限公司等,从事外汇交易、信贷、债券研究及投资组合管理等工作。2008年5月加入本公司。2009年6月2日至2011年5月11日任建信收益增强债券型证券投资基金基金经理。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》和其他有关法律法规的规定和《建信稳定增利债券型证券投资基金基金合同》的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内,本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾三季度,外围形势不容乐观。美国方面,从美债评级下调到美联储提高组合久期政策的出台,避险情绪在政治博弈中几度轮回,经济复苏通道缓慢,陷入衰退忧虑上升;欧元区方面,债务危机愈演愈烈,评级下调接踵而至,融资通道日渐艰难,经济先行指标开始恶化,政治博弈不休不止,解决之路任重而道远; 国内方面,经济形势仍难以摆脱"类滞胀"的格局。一方面,先行指标订单显示需求疲弱,产成品库存仍未明显去化,随之带来的生产备货的扩张动力也相对有限。此外,保障房开工带来的拉动效果也迟迟未见,下游需求乏力。另一方面,7月通胀确认见顶,但之后回落的速度却明显慢于市场预期。鸡蛋、猪肉价格在中秋节日需求带动下涨幅超出预期,食用油实施调价,蔬菜结束季节性下跌,一时间食品对通胀的压力都交叠在一起。非食品方面,居住项外的其他分项涨幅超出预期,成本压力凸显。 在这样的经济形势下,央行坚持执行偏紧的货币政策,导致资金面持续紧张,股票市场出现了下跌。而债券市场表现则有所分化,信用债券价格下跌较多,利率债券则基本持平。由于股票市场下跌以及中石化二次转债发行事件的影响,转债市场也出现了比较大的下跌,对本基金的业绩造成一定的影响。 本基金在三季度提高了利率债券的配置比例,并维持了较低的信用债券配置,较大程度地避免了债券价格下跌的风险,但转债的下跌使基金净值受到比较大的影响。本基金在三季度挑选了部分新股进行申购,为组合取得了一定的收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金净值增长率-2.38%,波动率0.38%,业绩比较基准收益率0.59%,波动率0.12%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度,由于通货膨胀数据仍然偏高,我们认为偏紧的政策取向短期内不会改变,但同时经济面临投资下滑、外需不振的局面,经济增长的前景难言乐观。如果政策不及时调整,经济下滑的情况有可能超过预期。 本基金在下个季度将继续维持合理偏高的久期水平。由于未来信用事件发生的可能性在增大,本基金对信用债的配置仍将谨慎。转债方面,由于转债价格已经比较合理,本基金将逐步增加转债配置。新股申购方面,基金将有选择地参与申购基本面良好的公司,力争为投资者创造好的回报。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 457,612,233.02 9.52 其中:股票 457,612,233.02 9.52 2 固定收益投资 4,178,403,950.74 86.97 其中:债券 4,178,403,950.74 86.97 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 99,550,491.72 2.07 6 其他各项资产 68,829,747.00 1.43 7 合计 4,804,396,422.48 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 72,158,202.61 2.14 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 32,284,200.00 0.96 C5 电子 - - C6 金属、非金属 30,400,000.00 0.90 C7 机械、设备、仪表 9,474,002.61 0.28 C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 15,890,000.00 0.47 E 建筑业 15,470,415.00 0.46 F 交通运输、仓储业 53,915,011.62 1.60 G 信息技术业 17,612,000.00 0.52 H 批发和零售贸易 19,302,297.54 0.57 I 金融、保险业 250,535,422.88 7.43 J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 12,728,883.37 0.38 M 综合类 - - 合计 457,612,233.02 13.57 注:以上行业分类以2011年9月30日的中国证监会行业分类标准为依据。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601901 方正证券 36,705,728 238,954,289.28 7.09 2 601006 大秦铁路 6,033,586 43,260,811.62 1.28 3 002623 亚 玛 顿 800,000 30,400,000.00 0.90 4 002597 金禾实业 670,000 19,255,800.00 0.57 5 300245 天玑科技 680,000 17,612,000.00 0.52 6 002589 瑞康医药 627,100 16,292,058.00 0.48 7 600795 国电电力 7,000,000 15,890,000.00 0.47 8 601669 中国水电 3,437,870 15,470,415.00 0.46 9 600352 浙江龙盛 1,645,000 13,028,400.00 0.39 10 601098 中南传媒 1,367,227 12,728,883.37 0.38 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 410,132,147.03 12.17 2 央行票据 88,000,000.00 2.61 3 金融债券 1,793,494,000.00 53.20 其中:政策性金融债 1,793,494,000.00 53.20 4 企业债券 1,142,327,423.30 33.89 5 企业短期融资券 109,577,000.00 3.25 6 中期票据 - - 7 可转债 634,873,380.41 18.83 8 其他 - - 9 合计 4,178,403,950.74 123.94 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 110411 11农发11 3,000,000 301,500,000.00 8.94 2 110240 11国开40 3,000,000 299,070,000.00 8.87 3 113001 中行转债 2,833,720 257,840,182.80 7.65 4 110217 11国开17 2,200,000 214,368,000.00 6.36 5 110412 11农发12 2,100,000 209,622,000.00 6.22 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8投资组合报告附注 5.8.1本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 5.8.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 416,666.65 2 应收证券清算款 9,253,674.77 3 应收股利 - 4 应收利息 58,649,849.12 5 应收申购款 499,556.46 6 其他应收款 10,000.00 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 68,829,747.00 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113001 中行转债 257,840,182.80 7.65 2 110015 石化转债 184,291,747.60 5.47 3 110003 新钢转债 59,054,459.90 1.75 4 110007 博汇转债 30,323,599.20 0.90 5 110011 歌华转债 28,160,760.60 0.84 6 110013 国投转债 25,334,638.00 0.75 7 110016 川投转债 12,859,683.20 0.38 8 125731 美丰转债 12,158,037.55 0.36 9 110012 海运转债 10,291,908.90 0.31 10 125709 唐钢转债 9,625,997.70 0.29 11 125887 中鼎转债 695,800.16 0.02 5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 601901 方正证券 238,954,289.28 7.09 网下发行获配锁定期三个月 2 002623 亚 玛 顿 30,400,000.00 0.90 网下发行获配锁定期三个月 3 002597 金禾实业 19,255,800.00 0.57 网下发行获配锁定期三个月 4 300245 天玑科技 17,612,000.00 0.52 网下发行获配锁定期三个月 5 601669 中国水电 15,470,415.00 0.46 网下发行获配锁定期三个月 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 3,636,388,660.98 本报告期基金总申购份额 303,948,550.55 减:本报告期基金总赎回份额 896,791,704.86 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 3,043,545,506.67 注:上述总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1备查文件目录 1、中国证监会核准建信稳定增利债券型证券投资基金募集的文件; 2、《建信稳定增利债券型证券投资基金基金合同》; 3、《建信稳定增利债券型证券投资基金托管协议》; 4、关于申请募集建信稳定增利债券型证券投资基金之法律意见书; 5、基金管理人业务资格批件和营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照; 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 7.2存放地点: 基金管理人、基金托管人处。 7.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 建信基金管理有限责任公司 二〇一一年十月二十六日 |
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基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
公告来源 | 证券时报 | ||||||||
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