上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
上投摩根香港精选港股通混合A(005701)  基金公开信息
流水号 2890159
基金代码 005701
公告日期 2022-07-21
编号 1
标题 上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金2022年第2季度报告
信息全文 基金管理人:上投摩根基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二二年七月二十一日
上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 7月 20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 上投摩根香港精选港股通混合
基金主代码 005701
交易代码 005701
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 6月 8日
报告期末基金份额总额 48,823,464.40份
投资目标
本基金采用定量及定性研究方法,自下而上优选在港股通
范围内的上市公司,通过严格风险控制,力争实现基金资
产的长期增值。
投资策略
1、 资产配置策略
资产配置层面,本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政
策面、市场面等多方面因素,对宏观经济、国家政策、资
金面和市场情绪等影响证券市场的重要因素进行深入分
上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
3
析,重点关注包括 GDP 增速、固定资产投资增速、净出
口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势,
结合股票、债券等各类资产风险收益特征,确定合适的资
产配置比例。本基金将根据各类证券的风险收益特征的相
对变化,适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等
类别资产间的分配比例,动态优化投资组合。
2、 股票投资策略
对于港股,本基金在分析宏观经济形势和行业发展基础
上,精选港股市场中的优质上市企业,有针对性地根据不
同指标选取具有成长性和投资价值的上市公司构建股票
池。在具体操作上,基金将采用自下而上的个股精选策略,
综合运用定量分析与定性分析的手段,对公司基本面进行
价值挖掘。
3、 行业配置策略
本基金在精选个股的基础上,对股票投资组合进行适度均
衡的行业配置。本基金将对宏观经济发展状况及趋势、行
业周期性及景气度、行业相对估值水平等方面进行研究,
判断各个行业的相对投资价值。在此基础上,参考整体市
场的行业资产分布比例,确定和动态调整各个行业的配置
比例。
4、债券投资策略
本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据对
财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟
踪,结合不同债券品种的到期收益率、流动性、市场规模
等情况,灵活运用久期策略、期限结构配置策略、信用债
策略、可转债策略等多种投资策略,实施积极主动的组合
管理,并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测,
对债券组合进行动态调整。
5、其他投资策略:包括股指期货投资策略、资产支持证
上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
4
券投资策略、股票期权投资策略、权证投资策略、存托凭
证投资策略。
业绩比较基准
中证港股通综合指数收益率×70%+中债总指数收益率
×30%
风险收益特征
本基金属于混合型基金产品,预期风险和收益水平高于债
券型基金和货币市场基金,低于股票型基金,属于较高风
险收益水平的基金产品。本基金将投资港股通标的股票,
需承担汇率风险以及境外市场的风险。
根据 2017 年 7 月 1 日施行的《证券期货投资者适当性管
理办法》,基金管理人和相关销售机构已对本基金重新进
行风险评级,风险评级行为不改变本基金的实质性风险收
益特征,但由于风险等级分类标准的变化,本基金的风险
等级表述可能有相应变化,具体风险评级结果应以基金管
理人和销售机构提供的评级结果为准。
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 4月 1日-2022年 6月 30日)
1.本期已实现收益 -1,233,421.30
2.本期利润 3,552,351.21
3.加权平均基金份额本期利润 0.0736
4.期末基金资产净值 48,745,013.65
5.期末基金份额净值 0.9984
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
5
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回
费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 7.87% 1.54% 0.11% 1.16% 7.76% 0.38%
过去六个月 -10.64% 1.75% -6.66% 1.44% -3.98% 0.31%
过去一年 -30.20% 1.65% -17.31% 1.19% -12.89% 0.46%
过去三年 1.37% 1.63% -5.75% 1.04% 7.12% 0.59%
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-0.16% 1.49% -12.59% 0.99% 12.43% 0.50%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018年 6月 8日至 2022年 6月 30日)
上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
6

注:本基金合同生效日为2018年6月8日,图示的时间段为合同生效日至本报告期末。
本基金建仓期为本基金合同生效日起6个月,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合
同规定。


§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年

说明
任职日期 离任日期
王丽军
本基金
基金经

2021-06-08 - 15年
基金经理王丽军女士,硕士
研究生,2000年 7月至 2003
年9月在深圳永泰软件公司
任项目实施专员;2006年 2
月至 2007 年 1 月在大公国
际资信评估公司任行业评
级部经理;2007 年 1 月至
2007 年 9 月在东吴基金管
理公司任行业研究员;2007
年 9月至 2009年 5月在申
万巴黎基金管理公司任行
业研究员;2009年 10月起
加入上投摩根基金管理有
上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
7
限公司,任我公司基金经理
助理/行业专家、基金经理,
自 2016年 11月起担任上投
摩根中国世纪灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理,自 2019 年 3 月起同时
担任上投摩根领先优选混
合型证券投资基金基金经
理,自 2021 年 6 月起同时
担任上投摩根香港精选港
股通混合型证券投资基金
基金经理。
赵隆隆
本基金
基金经

2021-06-08 - 13年
赵隆隆先生,上海财经大学
产业经济学硕士,现任基金
经理。赵隆隆先生自 2009
年 7月至 2016年 4月,在
上海申银万国证券研究所
有限公司担任制造业研究
部资深高级分析师;自 2016
年5月起加入上投摩根基金
管理有限公司,历任行业专
家、行业专家兼研究组长、
基金经理助理,现任基金经
理。自 2021 年 4 月起担任
上投摩根核心精选股票型
券投资基金基金经理,自
2021 年 6 月起同时担任上
投摩根香港精选港股通混
合型证券投资基金基金经
理。
注:1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金
份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投
摩根香港精选港股通混合型证券投资基金基金合同》的规定。除以下情况外,基金经理对个
股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律
法规的要求:本基金曾出现个别由于市场原因引起的投资组合的投资指标被动偏离相关比例
要求的情形,但已在规定时间内调整完毕。
上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
8

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相
关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求,严格规范境内上市股票、债券的一级市场
申购和二级市场交易等活动,通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析,以确
保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管
理活动相关的环节均得到公平对待。
对于交易所市场投资活动,本公司执行集中交易制度,确保不同投资组合在买卖同一证
券时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;对于银行间市场投
资活动,本公司通过对手库控制和交易室询价机制,严格防范对手风险并检查价格公允性;
对于申购投资行为,本公司遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数
量对交易结果进行公平分配。
报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易
时机和交易价差监控分析,未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析,未发现有可能导致不公平
交易和利益输送的异常交易行为。
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券
当日成交量的 5%的情形:无。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
二季度国内疫情严重,上海封闭引发的对中国经济的担心以及包括对汽车、半导体等产
业链的扰动,加上美国在资源能源等通胀压力下大幅加息,以及局部战争引发的资金风险偏
好下降,资金回流美国,人民币承受较大的贬值压力,中国在岸和离岸资本市场都承担了比
较大的压力。
我们长期跨市场投资,对海外投资人的投资理念以及情绪扰动相对熟悉了解,也长期跟
踪国内金融财政和产业政策,在相对悲观的市场中保持了相对谨慎、客观、独立的投资人态
度,力求不受非理性情绪的影响,从相对中长期的角度看国际能源的供求关系和国内的产业
上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
9
结构调整,重点配置了上游的煤炭、石油、化工等能源相关板块,以及国内产业链完整,具
有国际竞争力的新能源汽车、光伏、军工、汽车等板块,并持续关注、逐渐增持了调整充分
的创新医药和白酒,以及家居家电等可选消费品。
6月上海解封以后,目前国内经济秩序以及社会秩序逐渐恢复,汽车、消费等产业刺激
政策相继推出,产业链的复苏也稳定了市场的信心,前期的深度调整给成长股带来了中长期
的低点,中国经济的韧性最终带来了投资人的信心恢复,6月份股市大幅反弹。
当前国内经济逐渐恢复,主要观察后续三四季度经济实质性增长。海外方面,美联储短
期鹰派的加息态度和节奏,令美国经济面临衰退风险,同时大国博弈和国际政治秩序的重新
定位,以及中美关系等等依然存在相对不确定。下半年,我们坚定看好中国资产,首先中国
经济在逐渐恢复中,中国的新经济正在影响全球产业格局,鼓励创新是大的政策方向。同时,
短期经济稳定恢复,可能存在政策的收紧预期,预计市场将从前期信用扩张带来的估值修复,
转向盈利的确定性机会。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期上投摩根香港精选港股通混合份额净值增长率为:7.87%,同期业绩比较基准收
益率为:0.11%。

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况,出现该情
况的时间范围为 2022年 04月 01日至 2022年 06月 30日。
基金管理人拟调整本基金运作方式,加大营销力度,提升基金规模,方案已报监管机关。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 42,205,319.02 83.78
其中:股票 42,205,319.02 83.78
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
10
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,113,406.50 10.15
7 其他各项资产 3,059,043.15 6.07
8 合计 50,377,768.67 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-

-

C 制造业 1,335,397.38 2.74
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 914,688.00 1.88
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
11
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,250,085.38 4.62
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
A基础材料 2,923,620.94 6.00
B消费者非必需品 10,754,407.64 22.06
C消费者常用品 2,840,085.99 5.83
D能源 8,087,172.64 16.59
E金融 3,983,329.65 8.17
F医疗保健 4,048,003.38 8.30
G工业 3,659,110.01 7.51
H信息技术 3,659,503.39 7.51
I电信服务 - -
J公用事业 - -
K房地产 - -
合计 39,955,233.64 81.97

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 02331 李宁 29,500.00 1,834,083.23 3.76
2 01211 比亚迪股份 6,500.00 1,745,442.79 3.58
3 01385 上海复旦 63,000.00 1,683,655.31 3.45
4 01088 中国神华 85,500.00 1,645,171.76 3.38
5 03993 洛阳钼业
402,000.0
0
1,505,784.34 3.09
6 00291 华润啤酒 30,000.00 1,500,858.45 3.08
7 00883 中国海洋石油
169,000.0
0
1,497,300.86 3.07
8 01138 中远海能
348,000.0
0
1,488,030.60 3.05
9 01171 兖矿能源 70,000.00 1,472,637.18 3.02
10 03800 协鑫科技
451,000.0
0
1,461,767.72 3.00

上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
12
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立
案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外
的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
13
1 存出保证金 48,993.03
2 应收证券清算款 2,394,908.63
3 应收股利 488,256.10
4 应收利息 -
5 应收申购款 126,885.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,059,043.15

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入的原因,投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 47,747,295.01
报告期期间基金总申购份额 3,703,007.97
减:报告期期间基金总赎回份额 2,626,838.58
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 48,823,464.40
上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
14
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。

§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会准予上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金募集注册的文件
2.《上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金基金合同》
3.《上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金托管协议》
4.法律意见书
5.基金管理人业务资格批件、营业执照
6.基金托管人业务资格批件、营业执照
7.《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》
8.中国证监会要求的其他文件

8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。

8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。








上投摩根香港精选港股通混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告
15
上投摩根基金管理有限公司
二〇二二年七月二十一日


基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
返回页顶