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| 诺安优化收益债券(320004) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 28583 | ||||||||
| 基金代码 | 320004 | ||||||||
| 公告日期 | 2007-10-25 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 诺安优化收益债券型证券投资基金2007年第三季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 特别声明： 诺安优化收益债券型证券投资基金由诺安中短期债券投资基金转型而来。依据中国证监 会2007 年8 月23 日证监基金字[2007]239 号文核准的诺安中短期债券投资基金基金份额持有 人大会决议，诺安中短期债券投资基金调整投资目标、投资范围、投资策略和费率结构、修 订基金合同，并更名为“诺安优化收益债券型证券投资基金”。自2007 年8 月29 日起，由 《诺安中短期债券投资基金基金合同》修订而成的《诺安优化收益债券型证券投资基金基金 合同》生效，原《诺安中短期债券投资基金基金合同》自同一日起失效。 因此，本次信息披露的相关内容将以转型后的“诺安优化收益债券型证券投资基金”的 信息为主，涉及到原“诺安中短期债券投资基金”的财务数据等信息将会做特别的说明，敬 请广大投资者留意。 一、重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007 年10 月24 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容的真实性、准确性和 完整性，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 二、基金产品概况 基金简称：诺安优化收益债券型证券投资基金 （基金代码：320004） 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2007 年8 月29 日（原诺安中短期债券投资基金的合同生效日为2006 年7 月17 日） 报告期末基金份额总额：238,405,347.16 份 投资目标：确保本金的稳妥和价值的稳定，力争为投资者提供高于投资基准的回报。 投资策略：本基金的投资策略分为固定收益类品种投资策略和新股投资策略两部分。（1）固 定收益类品种投资策略包括总体资产配置、类属资产配置、期限结构配置、具体个券选择策略 诺安优化收益债券型证券投资基金2007 年第三季度报告 2 和资产支持证券投资策略。在总体资产配置策略上，本基金将通过对宏观经济、市场利率、资 金市场工具供求关系、资金市场发展状况、情景分析、申购/赎回现金流情况、季节性资金流动变 化等因素的综合分析，决定债券类资产、银行同业存款等工具的配置比例；并动态跟踪影响资产 策略配置的各种因素的变化，并定期对资产策略配置比例进行调整。在类属资产配置策略上，本 基金投资的债券类资产细分为国债、央行票据、金融债、企业（公司）债（包括可转换债券）、资 产支持证券、回购等资产，银行存款则主要包括银行同业存款。在保证良好流动性的基础上，本 基金将通过国债、央行票据、金融债、企业（公司）债（包括可转换债券）、资产支持证券、回购 等资产的合理组合实现稳定的投资收益。在期限结构配置策略上，各类债券资产在期限结构上的 配置是我们所选择的收益率曲线策略在资产配置过程中的具体体现。其做法是，在久期确定的基 础上，充分把握收益率曲线的非平行移动选择哑铃型组合、子弹型组合或梯型组合。在具体个券 选择策略上，本基金对债券现券和央行票据基本采取买入持有策略；债券回购主要的投资策略是 在对各回购品种及其收益率精确计算的基础上，结合短期利率走势预期，合理搭配回购品种的期 限结构，既充分获取回购品种的最大收益又及时捕捉利率变动带来的获利机会。现金资产以银行 同业存款的方式持有，在条件允许的情况下，可投资于其他经过证监会和银行监管机构等监管部 门批准的金融工具，如商业票据等。而涉及到具体个券的选择策略，本基金将主要通过信用风险 分析和技术分析对具体个券优化选择，从而实现优于市场平均回报的收益。在资产支持证券投资 策略上，本基金通过对资产支持证券的资产池的资产特征进行分析，估计资产违约风险和提前偿 付风险，并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流 过程，利用合理的收益率曲线对资产支持证券进行估值。本基金投资资产支持证券时，还将充分 考虑该投资品种的风险补偿收益和市场流动性，控制资产支持证券投资的风险，获取较高的投资 收益。（2）新股申购策略：在我国证券市场中，由于一、二级市场价差的存在，参与新股申购常 常能够取得较低风险的稳定收益。本基金作为固定收益类产品，为提高基金的收益水平,，并且同 时保持高流动性，本基金将在充分研究新发股票基本面的前提下，参与新股申购，并且将所得新 股在其可交易之日起的60 个交易日内全部卖出。 业绩比较基准：本基金的业绩比较基准是中信标普全债指数。 风险收益特征：本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益低于混合型基金、股 票型基金，高于货币市场基金。 基金管理人：诺安基金管理有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标 项 目 2007 年7 月1 日至2007 年9 月30 日 1.基金本期利润总额 4,017,880.38 2.其中：本期公允价值变动损益 3,669,675.84 3.本期利润总额扣减本期公允价值变动损益后的净额 348,204.54 4.加权平均基金份额本期利润总额 0.0191 5.期末基金资产净值 244,107,563.81 6.期末基金份额净值 1.0239 诺安优化收益债券型证券投资基金2007 年第三季度报告 3 7.期末基金累计份额净值 1.0385 提示：上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 注：2007 年7 月1 日基金实施新会计准则后,原“基金本期净收益”名称调整为“本期利 润总额扣减公允价值变动损益后的净额”，“加权平均基金份额本期净收益”改为“加权平均 基金份额本期利润总额”,原“加权平均基金份额本期净收益”=本期利润总额扣减公允价值 变动损益后的净额/（基金本期利润总额/加权平均基金份额本期利润总额）。 （二）基金净值表现 1、本基金本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增 长率（1） 净值增长 率标准差 （2） 业绩比较 基准收益 率（3） 业绩比较基准 收益率标准差 （4） （1）-（3）（2）-（4） 2007.7.1-2007.8.28 0.41% 0.01% 0.53% 0.00% -0.12% 0.01% 过去3 个月 2007.8.29-2007.9.30 1.32% 0.18% -0.31% 0.08% 1.63% 0.10% 注：2007 年8 月29 日（不含当日）前本基金的名称为“诺安中短期债券投资基金”，业 绩比较基准是当期银行两年期定期储蓄利率（税后）；2007 年8 月29 日（含当日）后，本基 金转型为“诺安优化收益债券型证券投资基金”，业绩比较基准是中信标普全债指数。 2、本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （1）2006 年7 月17 日—2007 年8 月28 日期间 2007-8-28 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 06-7-17 06-10-17 07-1-17 07-4-17 07-7-17 诺安中短债基金业绩比较基准收益率 （2）2007 年8 月29 日—2007 年9 月30 日期间 -1.00% 0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 07-8-29 07-9-29 诺安优化收益债券型基金业绩比较基准收益率 诺安优化收益债券型证券投资基金2007 年第三季度报告 4 注：2007 年8 月29 日（不含当日）前本基金的名称为“诺安中短期债券投资基金”，业 绩比较基准是当期银行两年期定期储蓄利率（税后）；2007 年8 月29 日（含当日）后，本基 金转型为“诺安优化收益债券型证券投资基金”，业绩比较基准是中信标普全债指数。 四、管理人报告 （一） 基金经理介绍 钟志伟先生，基金经理，毕业于中南财经大学金融专业。1994 年7 月至2000 年3 月任职 于深圳平安人寿保险公司；2000 年3 月至2005 年8 月任平安证券公司资产管理部债券分析员、 固定收益部债券首席交易员；2005 年8 月至2006 年2 月任东海证券公司固定收益业务负责人。 2006 年2 月加入诺安基金管理有限公司，现任诺安优化收益债券型证券投资基金基金经理。 （二） 本报告期内基金运作的遵规守信情况 报告期间，诺安优化收益债券型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券 投资基金法》、及其他有关法律法规，遵守了《诺安优化收益债券型证券投资基金基金合同》 的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 （三） 本报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 1、基金管理回顾 本基金继续坚持“确保本金的稳妥和价值的稳定，力争为投资者提供高于投资基准的回 报。”的投资目标，始终将投资安全性与资产的流动性放在首位，在投资管理过程中严格控制 投资与交易风险，注重资产的流动性管理，对基金资产进行了合理配置。 2007 年8 月29 日（含当日），本基金由诺安中短期债券投资基金转型为诺安优化收益债 券型证券投资基金，转型后的基金在不改变以固定收益产品投资为主的特点之下，增加了新 股申购的投资内容，有效的降低了债券市场的系统性风险。2007 年第三季度，本基金净值增 长率为1.73%，为投资者取得了稳定的投资回报。期间，本基金采取稳健的投资策略，适度的 进行波段操作，使资产保持了较强的流动性，保障了投资者随时申购、赎回的需求，突出体 现了本基金“收益稳定，流动性强”的本色。 在投资组合方面，本基金以中央银行票据、短期金融债和国债，以及高评级短期融资券、 有银行的担保的资产支持证券为主要投资对象，并坚持对各投资品种进行分散投资。 2、基金管理展望 股票投资方面： 本基金转型后可进行新发股票、新发可转换债券的申购，目前该类投资年化收益在10%以 上，本基金将积极参与新发股票和可转债的投资，预计在2007年第四季度本基金的投资收益 会有明显提升。 债券投资方面： 2007年第三季度，宏观经济过热势头依旧明显，8月居民消费价格总水平上涨达到6.5%。 国家在宏观政策上还是以调控为主基调。在货币政策上继续采取了提高存贷款利息、提高存 款准备金率和定向增发央行票据等措施，整个季度债券市场基本处于弱市。 目前债券市场的收益率曲线已经出现了较大幅度的上移，债券的收益率已经具备一定的 吸引力。但是鉴于宏观经济面的风险尚未得到完全的释放，预计在2007年第四季度中，债券 市场依旧面临宏观调控的政策风险，债券市场仍有可能承受加息的冲击。本基金的债券投资 仍将以防御型策略为主，保持较低的投资组合久期，以减轻债券市场波动带来的影响。 五、投资组合报告 诺安优化收益债券型证券投资基金2007 年第三季度报告 5 （一）报告期末基金资产组合情况 项 目 金 额(元) 占基金总资产的比例(%) 股票 13,099,565.24 4.49% 债券 199,750,887.83 68.51% 其中:资产支持证券 32,744,887.83 11.23% 权证 0.00 0.00% 银行存款及结算备付金合计 75,828,349.46 26.01% 其他资产 2,899,034.40 0.99% 合计 291,577,836.93 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 行 业 分 类 市 值 （元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00% B 采掘业 6,403,198.44 2.62% C 制造业 110,900.00 0.05% C0 食品、饮料 0.00 0.00% C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 0.00 0.00% C4 石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00% C5 电子 0.00 0.00% C6 金属、非金属 0.00 0.00% C7 机械、设备、仪表 110,900.00 0.05% C8 医药、生物制品 0.00 0.00% C99 其他制造业 0.00 0.00% D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00% E 建筑业 0.00 0.00% F 交通运输、仓储业 0.00 0.00% G 信息技术业 0.00 0.00% H 批发和零售贸易 0.00 0.00% I 金融、保险业 6,585,466.80 2.70% J 房地产业 0.00 0.00% K 社会服务业 0.00 0.00% L 传播与文化产业 0.00 0.00% M 综合类 0.00 0.00% 合计 13,099,565.24 5.37% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序 号 股票代码 股票名称 数 量 期末市值（元） 市值占净值比例 1 601939 建设银行 704,328 6,585,466.80 2.70% 2 601088 中国神华 114,556 4,237,426.44 1.74% 3 601808 N 油服 54,280 2,165,772.00 0.89% 诺安优化收益债券型证券投资基金2007 年第三季度报告 6 4 002175 广陆数测 10,000 110,900.00 0.05% （四）报告期末按券种分类的债券投资组合 债 券 类 别 市 值（元） 市值占净值比例 国家债券 69,953,000.00 28.66% 金融债券 0.00 0.00% 央行票据 97,053,000.00 39.76% 企业债券 0.00 0.00% 资产支持证券 32,744,887.83 13.41% 可转换债券 0.00 0.00% 债券投资合计 199,750,887.83 81.83% （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序 号 债券名称 市 值（元） 市值占净值比例 1 07 央行票据25 67,914,000.00 27.82% 2 07 国债02（交易所） 50,035,000.00 20.50% 3 07 国债02（银行间） 19,918,000.00 8.16% 4 宁建04 19,511,053.56 7.99% 5 07 央行票据09 19,430,000.00 7.96% （六）投资组合报告附注 1、本基金本报告期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 2、本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定的股票。 3、期末其他资产构成 项 目 金 额（元） 存出保证金 250,000.00 应收证券清算款 0.00 应收股利 0.00 应收利息 2,649,034.40 应收申购款 0.00 其他应收款 0.00 合 计 2,899,034.40 4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 号 债券代码 债券名称 期末市值（元） 市值占净值比例 -- -- -- -- -- 5、报告期末持有的资产支持证券明细 序 号 证券代码 证券名称 期末市值（元） 市值占净值比例 1 119009 宁 建 04 19,511,053.56 7.99% 2 119005 浦建收益 13,233,834.27 5.42% 6、报告期末权证投资情况 权 证 类 别 权 证 名 称 数 量 市 值 总 额 主动持有的权证 -- -- -- 被动投资的权证 -- -- -- 诺安优化收益债券型证券投资基金2007 年第三季度报告 7 权证投资合计 -- -- -- 六、基金份额变动情况 期初基金份额总额 214,371,621.08 期间基金总申购份额 59,365,050.43 期间基金总赎回份额 35,331,324.35 期末基金份额总额 238,405,347.16 七、备查文件目录、存放地点和查阅方式 （一） 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准原诺安中短期债券投资基金募集的文件。 2、中国证券监督管理委员会核准原诺安中短期债券投资基金转型为诺安优化收益债券型 证券投资基金的批复。 3、《诺安优化收益债券型证券投资基金基金合同》。 4、《诺安优化收益债券型证券投资基金托管协议》。 5、基金管理人业务资格批件、营业执照。 6、诺安优化收益债券型证券投资基金2007 年第三季度报告正文。 7、报告期内诺安优化收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。 （二） 存放地点 基金管理人、基金托管人住所 （三） 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人客户服务中心电话：0755-83026888， 或全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可登陆基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查 阅详情。 诺安基金管理有限公司 二零零七年十月二十五日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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