最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 中庚价值先锋股票(012930) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 2745517 | ||||||||
| 基金代码 | 012930 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-04-15 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 中庚价值先锋股票型证券投资基金2022年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:中庚基金管理有限公司 基金托管人:东方证券股份有限公司 报告送出日期:2022年04月15日 中庚价值先锋股票型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 2页，共 13页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人东方证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年04月13日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2022年01月01日起至2022年03月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中庚价值先锋股票 基金主代码 012930 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年08月20日 报告期末基金份额总额 6,067,546,528.14份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，以价值投资 策略为基础，全市场发掘成长潜力较强且具备 估值优势的价值型上市公司来构建股票组合， 力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 股票投资策略：本基金在具体的股票投资策略 上，秉承价值投资理念，主要采取自下而上、 精选个股的股票投资策略，寻找市场中具备估 值优势、具备较强盈利能力、可持续成长的优 秀细分龙头企业，并通过一定行业分散降低基 金组合的持股风险。 其他策略：资产配置策略、债券投资策略、股 指期货投资策略、股票期权投资策略、资产支 持证券投资策略、存托凭证投资策略、投资组 合的风险管理策略。 中庚价值先锋股票型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 3页，共 13页 业绩比较基准 中证500指数收益率×90%+上证国债指数收益 率×10% 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高预期风险、较 高预期收益的证券投资基金品种，其预期风险 与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货 币市场基金。 基金管理人 中庚基金管理有限公司 基金托管人 东方证券股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022年01月01日 - 2022年03月31日） 1.本期已实现收益 191,276,740.22 2.本期利润 -1,799,649,412.89 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2739 4.期末基金资产净值 5,458,994,569.76 5.期末基金份额净值 0.8997 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -23.48% 1.93% -12.61% 1.35% -10.87% 0.58% 过去六个月 -10.07% 1.65% -9.68% 1.07% -0.39% 0.58% 自基金合同生 效起至今 -10.03% 1.56% -7.79% 1.07% -2.24% 0.49% 注：本基金的业绩比较基准为中证500指数收益率×90%+上证国债指数收益率×10%。 中庚价值先锋股票型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 4页，共 13页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1.本基金基金合同于2021年8月20日生效，截至报告期末本基金基金合同生效未满 一年。 2.根据本基金基金合同的规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内已使基金的投资 组合比例符合基金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 陈涛 本基金的基金经理 2021- 08-20 - 9 年 陈涛先生，工程硕士。历 任泰康资产研究员、华创 证券高级分析师、浙商基 金高级研究员、汇丰晋信 基金投资经理。现任中庚 基金基金经理。 中庚价值先锋股票型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 5页，共 13页 曹庆 本基金的基金经理；公司 副总经理兼投资总监 2021- 08-20 - 19 年 曹庆先生，理学硕士。历 任巴黎银行证券上海代表 处研究员、汇丰晋信基金 高级研究员、研究总监、 基金经理、副总经理兼投 资总监。现任中庚基金副 总经理兼投资总监。 注：1.任职日期为本基金基金合同生效日的日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法 律法规、《中庚价值先锋股票型证券投资基金基金合同》、《中庚价值先锋股票型证券 投资基金招募说明书》的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产， 在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有发生损害基金份 额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《中庚基金管理有限公司 公平交易制度》等规定，公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。 在投资研究环节，建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资 信息、投资建议或实时投资决策方面享有公平的机会；在交易环节，努力加强交易执行 的内部控制，利用恒生O32系统公平交易功能模块和其它流程控制手段，确保不同基金 在一、二级市场对同一证券交易时的公平；在事后分析方面，不断完善和改进公平交易 分析的技术手段，定期对各组合间的同向/反向交易情况进行事后分析，评估不同组合 间是否存在违背公平交易原则的情况。 本报告期内，公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易原则的 相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金与本公司管理的其他投资组合之间有导致不公平交易和 利益输送的异常交易。 本报告期内，未出现本公司管理的投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交 较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。 中庚价值先锋股票型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 6页，共 13页 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2022年一季度，国内三重压力下经济数据分化，稳增长成为主线，叠加外部俄乌战 争和国内疫情反弹，经济预期偏弱，风险奔涌。一季度A股单边大幅下行，价值股较为 抗跌，低波、红利、低估值风格表现突出，成长行业普遍回撤20%左右。债券则相对平 稳，10年期国债小幅度下至2.7%后回到2.8%附近震荡。估值方面，权益资产估值水平下 降明显，季末中证500指数股权风险溢价抬升至历史均值上方的2.54倍标准差的水平。 基于产品的定位和投资目标，本基金报告期内维持较高的权益配置仓位。从一季度 的业绩表现来看，本基金净值有较大幅度回撤，相对业绩比较基准的超额收益也有较大 幅度回撤，特别是在三月份出现了短时间内的较大幅度下跌。一季度表现欠佳主要是由 于本基金重点配置的中下游成长类行业表现较差，而业绩基准指数中上游行业权重不 低，因此跑输业绩比较基准较为明显。 这轮市场急速调整主要受国外环境、地缘政治、国内疫情等多重因素的影响，市场 风险偏好下降，避险情绪严重，成长股整体承压。从外部环境来看，能源国和粮食大国 之间的战争导致大宗商品价格上行，中下游制造业整体受损，而在本基金的投资组合敞 口中，配置了较多仓位的制造业。从内部环境来看，新冠疫情在国内超预期的反弹，对 计算机等行业的项目交付和结算可能带来扰动，触发投资者对这类公司短期业绩和政府 财政预算压力的担心。从选股来看，由于我们持有的股票不是那种当前基本面最景气、 受市场追捧的股票，所以在市场急速调整时也没有表现出很强抗跌性。 本基金在后市投资思路上，仍坚持低估值价值成长的投资策略。这种策略本质上是 把低估值因子和成长因子结合起来，致力于在全市场发掘成长潜力较强且具备估值优势 的公司来构建股票组合，同时兼顾了低估值和成长因子。我们更多的是关注中长期，即 3~5年的投资性价比，相对淡化短期基本面景气度。随着这轮市场的调整，投资机会显 然是越来越多了，我们配置较多的比如TMT、风电、机械制造、汽车零部件等行业经过 本轮调整，估值处于一个更有吸引力的水平，而之前因为估值较高而配置较少的比如军 工、新能源车、光伏、医药、消费、半导体等行业也陆续出现了符合我们选股标准的投 资机会，机会正在从结构性转变为系统性。更为难得的是我们有机会在保持较低估值和 较高增长潜力的前提下，把组合质量进一步提高，买到质地更好的公司。虽然我们持仓 的一些公司并不是那些市场高度共识的“白富美”，但是在我们的评估体系中却是被低 估的、隐形的好公司。整体来说，当前投资组合估值较低，中长期隐含较高增长潜力， 同时公司质量也是非常高的，是真正的“又好又便宜”。 总体而言，在当前市场环境下，我们将积极捕捉A股中低估值成长股的投资机会。 选股方向上更加关注具备弱周期、基本面风险低、相对低估值、低预期、潜在高增长、 较高反转可能性的个股。同时，对于市场交易拥挤、估值高位且与经济基本面关联度较 大的行业及个股保持谨慎。我们的目光始终聚焦于中长线的投资性价比，希望投资者和 我们一样保持耐心，我们相信只要坚持初心，就有希望获得可持续的超额回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 中庚价值先锋股票型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 7页，共 13页 截至报告期末中庚价值先锋股票基金份额净值为0.8997元，本报告期内，基金份额 净值增长率为-23.48%，同期业绩比较基准收益率为-12.61%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 5,156,350,138.49 93.24 其中：股票 5,156,350,138.49 93.24 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 268,813,295.98 4.86 其中：债券 268,813,295.98 4.86 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 95,064,566.30 1.72 8 其他资产 9,750,161.01 0.18 9 合计 5,529,978,161.78 100.00 注：1.银行存款中包含存放在证券经纪商基金专用证券账户的证券交易结算资金。 2.各金融资产已包含对应的应计利息。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 115,652.80 0.00 C 制造业 2,896,115,200.04 53.05 中庚价值先锋股票型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 8页，共 13页 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 169,768.00 0.00 E 建筑业 41,239.12 0.00 F 批发和零售业 50,082.07 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 16,541.00 0.00 H 住宿和餐饮业 30,294.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技 术服务业 2,255,795,053.81 41.32 J 金融业 96,249.00 0.00 K 房地产业 100,359.00 0.00 L 租赁和商务服务业 2,312,214.29 0.04 M 科学研究和技术服务业 531,659.26 0.01 N 水利、环境和公共设施管 理业 104,596.00 0.00 O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 847,110.00 0.02 Q 卫生和社会工作 15,752.10 0.00 R 文化、体育和娱乐业 8,368.00 0.00 S 综合 - - 合计 5,156,350,138.49 94.46 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 002531 天顺风能 29,297,667 389,073,017.76 7.13 2 300687 赛意信息 16,020,742 371,360,799.56 6.80 3 300451 创业慧康 44,908,065 340,852,213.35 6.24 4 300659 中孚信息 10,764,346 296,127,158.46 5.42 5 002139 拓邦股份 26,972,626 293,462,170.88 5.38 6 002777 久远银海 14,915,603 287,721,981.87 5.27 7 300369 绿盟科技 19,519,344 240,087,931.20 4.40 8 688036 传音控股 1,905,978 182,230,556.58 3.34 9 300986 志特新材 4,302,178 163,956,003.58 3.00 中庚价值先锋股票型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 9页，共 13页 10 603507 振江股份 5,966,586 156,108,219.06 2.86 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 265,834,969.87 4.87 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 2,978,326.11 0.05 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 268,813,295.98 4.92 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 019654 21国债06 2,600,000 265,834,969.87 4.87 2 123143 胜蓝转债 29,783 2,978,326.11 0.05 注：本基金本报告期末仅持有上述债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 中庚价值先锋股票型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 10页，共 13页 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的。通 过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值 水平，采用流动性好、交易活跃的合约品种，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套 期保值等策略进行套期保值操作，以达到降低投资组合整体风险的目的。 本基金还将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲 市场系统性风险、大额申购赎回等特殊情形下的流动性风险。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的股票天顺风能发行主体天顺风能(苏州)股份有限公司在报告编制 日前一年内，被中国证监会采取出具警示函的监管措施，违规事实为未及时披露公司重 大事项、未依法履行其他职责。 在上述公告公布后，本基金管理人对该公司进行了深入了解和分析，认为上述处罚 不会对天顺风能（002531.SZ）的投资价值构成实质性的负面影响，因此本基金管理人 对该上市公司的投资判断未发生改变。 其余九名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 9,750,161.01 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 9,750,161.01 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 中庚价值先锋股票型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 11页，共 13页 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 流通受限 情况说明 1 603507 振江股份 10,208,000.00 0.19 大宗交易 流通受限 注：根据《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细 则》，大股东减持或者特定股东减持，采用大宗交易方式的，在任意连续90日内，减持 股份的总数不得超过公司股份总数的2%；前款交易的受让方在受让6个月内，不得转让 所受让的股份。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 6,063,879,902.57 报告期期间基金总申购份额 1,154,872,593.05 减：报告期期间基金总赎回份额 1,151,205,967.48 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “-”填列） - 报告期期末基金份额总额 6,067,546,528.14 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 19,999,666.67 报告期期间买入/申购总份额 10,943,416.88 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 30,943,083.55 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.51 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 中庚价值先锋股票型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 12页，共 13页 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2022-03-30 10,943,416.88 9,999,000.00 - 合计 10,943,416.88 9,999,000.00 注：基金管理人于2022年3月30日通过直销柜台申购本基金份额，适用的申购费率为每 笔1000元。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据财政部发布的《企业会计准则第22号－金融工具确认和计量》、《企业会计准 则第23号－金融资产转移》、《企业会计准则第24号－套期会计》和《企业会计准则第 37号-金融工具列报》(以下合称"新金融工具准则")相关衔接规定，以及财政部、中国 银行保险监督管理委员会于2020年12月30日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相 关会计准则的通知》，公募证券投资基金应当自2022年1月1日起执行新金融工具准则。 本报告期期初，本基金已完成新金融工具准则的切换。鉴于本基金业务的性质，新金融 工具准则的执行对本基金的财务状况和经营成果未产生重大影响。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1.中国证监会批准设立中庚价值先锋股票型证券投资基金的文件 2.中庚价值先锋股票型证券投资基金基金合同 3.中庚价值先锋股票型证券投资基金招募说明书 4.中庚价值先锋股票型证券投资基金托管协议 5.中庚价值先锋股票型证券投资基金基金产品资料概要 6.中庚基金管理有限公司业务资格批复、营业执照和公司章程 7.报告期内中庚价值先锋股票型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告 8.中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦703-704 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 中庚价值先锋股票型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 13页，共 13页 客服电话：021-53549999 公司网址：www.zgfunds.com.cn 中庚基金管理有限公司 2022年04月15日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |