财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
融通可转债债券C(161625)  基金公开信息
流水号 266863
基金代码 161625
公告日期 2014-04-19
编号 1
标题 融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金2014年第1季度报告
信息全文 基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2014年4月19日
§1 重要提示
　　基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至2014年3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通标普中国可转债指数增强
交易代码 161624
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年3 月26 日
报告期末基金份额总额 130,786,174.71 份
投资目标 本基金为增强型指数基金，对指数投资部分，采用最优复制法的投资策略，按照成份券在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份券及其权重的变化进行相应调整。本基金对主动投资部分，采取积极配置策略，利用可转债兼具债券和股票的特性，力争实现在控制基金资产下跌风险和保证投资组合流动性的基础上，为投资者获得超越业绩比较基准的稳健收益。
投资策略 本基金为增强型指数基金，对指数投资部分，采用最优复制法的投资策略，主要以标的指数的成份券及其备选成份券构成为基础，综合考虑跟踪效果、操作风险等因素构建组合，并根据本基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性以及交易所可转债交易特性等情况，对投资组合进行优化调整，以保证对标的指数的有效跟踪。对主动投资部分，采取积极配置策略，力争在有效跟

踪标的指数的基础上，获取超越基准的业绩表现。如果未来可转债市场出现流动性不足、券种数量下降或其它不可预见的异常情况，导致本基金无法有效对指数进行跟踪和合理配置，本基金可选择在主动投资部分适当增加对其它金融工具的投资比例，以作为对可转债投资的临时性替代。
业绩比较基准 标普中国可转债价格指数×95%+银行活期存款利率(税后)×5%
风险收益特征 本基金是债券型指数基金，长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金，属于较低风险、较低收益的品种。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 融通标普中国可转债指数增强A 融通标普中国可转债指数增强C
下属两级基金的交易代码 161624 161625
报告期末下属两级基金的份额总额 80,649,515.68 份 50,136,659.03 份

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2014年1 月1 日－2014 年3 月31 日 ）
融通标普中国可转债指数增强A 融通标普中国可转债指数增强C
1．本期已实现收益 -3,020,577.73 -2,034,741.07
2．本期利润 -2,228,299.88 -1,521,265.38
3．加权平均基金份额本期利润 -0.0237 -0.0244
4．期末基金资产净值 72,842,049.21 45,099,726.72
5．期末基金份额净值 0.903 0.900

　　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2基金净值表现
2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较融通标普中国可转债指数增强A


过去三个
-2.48%
0.54%
-0.99%
0.47%
-1.49%
0.07%
月
融通标普中国可转债指数增强C
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -2.49% 0.52% -0.99% 0.47% -1.50% 0.05%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张李陵 本基金的基金经理、融通债券基金经理、融通七天理财债券基金经理 2013 年3月26日 2014 年1 月7日 8 清华大学经济学硕士、理学学士，具有证券从业资格。2006 年7 月至2012 年7 月在招商银行总行工作，主要从事债券投资和交易。2012年7 月加入融通基金管理有限公司。
王超 本基金的基金经理、融通债券基金经 2013 年12月27日 - 7 金融工程硕士，经济学、数学双学士，7年证券从业经验，具有证券从业资格。2007 年7 月至2012 年8 月在深圳发展银行(现更名为

理、融通 平安银行)工作，主要从事
七天理 债券自营交易盘投资与理
财债券 财投资管理。2012 年8 月加
基金经 入融通基金管理公司任投
理 资经理。

　　注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关工作的时间为计算标准。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明本基金报告期内未发生异常交易。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析2014年一季度，经济增速明显下行，资金面较为宽松，债券收益率先下后上。1-2月份，工业增加值增速大幅下滑至8.6%，折合成环比增速仅为0.6%；固定资产投资增速为17.9%，较去年同期下降了3.3个百分点；社会消费品零售总额同比增长11.8%，较去年同期下降了0.5个百分点；出口增速亦较差，2月份出口增速同比下降18.1%。 受经济数据大幅低于预期的影响，股票市场延续了去年四季度下跌的趋势。不过受到政府稳增长预期的影响，股市下跌幅度较4季度有所下降。转债受股市表现影响，继续下跌；其中民生转债受到转债下修条款意外失败的冲击，出现了大幅的下跌。 本基金在此期间根据市场表现适时灵活地调整了转债的仓位水平。
　　展望2季度，股票市场在政策托底的影响下，下跌的空间有限；而其上涨的空间将受到实际政策刺激效果的影响，从去年3季度的政府刺激经验来看，政策刺激的持续时间将较为短暂，因此股指上升的空间可能较小，二季度大概率将维持小幅震荡的格局。其中转债中占比较高的银行等大盘蓝筹转债，由于标的股票的估值相对较低，且转债对应的转股溢价率也处于较低水平，仍存在上涨的空间。近期，一些大盘蓝筹股大幅提高了分红比例，红利率最高的近10%，这种提高分红比例的趋向值得关注，此举将大幅提高蓝筹股的投资吸引力从而打开转债上涨的空间。本基金在二季度将密切关注蓝筹转债的投资机会，适时提高其配置比例。
4.5报告期内基金的业绩表现
　　本报告期A类基金份额净值增长率为-2.48%，C类基金份额净值增长率为-2.49%，同期业绩比较基准为-0.99%。
§5 投资组合报告
1报告期末基金资产组合情况
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 4,329,100.00 3.05
其中：股票 4,329,100.00 3.05
2 固定收益投资 128,768,350.18 90.73
其中：债券 128,768,350.18 90.73
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 7,438,214.05 5.24
6 其他资产 1,392,408.17 0.98
7 合计 141,928,072.40 100.00

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 4,329,100.00 3.67
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,329,100.00 3.67

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 000001 平安银行 150,000 1,615,500.00 1.37
2 600036 招商银行 160,000 1,571,200.00 1.33
3 601166 兴业银行 120,000 1,142,400.00 0.97

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 9,741,975.84 8.26
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 119,026,374.34 100.92
8 其他 - -
9 合计 128,768,350.18 109.18

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113001 中行转债 268,590 26,303,018.70 22.30
2 110015 石化转债 195,000 19,962,150.00 16.93
3 110023 民生转债 212,440 18,803,064.40 15.94
4 113002 工行转债 180,000 17,888,400.00 15.17
5 113005 平安转债 165,000 16,310,250.00 13.83

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。 第 8 页共11 页
8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
9.1本期国债期货投资政策本基金本报告期末未投资国债期货。
9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细截止本报告期末，本基金未投资国债期货。
9.3本期国债期货投资评价本基金本报告期末未持有国债期货。
10投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
10.2其他资产构成
10.3报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
10.4报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 25,966.54
2 应收证券清算款 491,831.70
3 应收股利 -
4 应收利息 866,844.41
5 应收申购款 7,765.52
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,392,408.17

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 113001 中行转债 26,303,018.70 22.30
2 110015 石化转债 19,962,150.00 16.93
3 110023 民生转债 18,803,064.40 15.94
4 113002 工行转债 17,888,400.00 15.17
5 110020 南山转债 8,101,783.20 6.87
6 110018 国电转债 5,165,000.00 4.38
7 110024 隧道转债 3,309,120.00 2.81
8 110017 中海转债 21,924.00 0.02
9 113003 重工转债 17,792.20 0.02

§6 开放式基金份额变动单位：份
项目 融通标普中国可转债指数增强A 融通标普中国可转债指数增强C
报告期期初基金份额总额 101,935,056.59 69,748,841.69
报告期期间基金总申购份额 54,803.44 296,212.68
减:报告期期间基金总赎回份额 21,340,344.35 19,908,395.34
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - -
报告期期末基金份额总额 80,649,515.68 50,136,659.03

　　　　　　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录（一）中国证监会批准融融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金设立的文件 （二）《融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金基金合同》 （三）《融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金托管协议》 （四）《融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金招募说明书》
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 （六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
2存放地点基金管理人、基金托管人处。

8.3查阅方式
　　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
二〇一四年四月十九日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑