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| 北信瑞丰稳定收益C(000745) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2651240 | ||||||||
| 基金代码 | 000745 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-01-24 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金2021年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：北信瑞丰基金管理有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 报告送出日期：2022年 1月 24日 北信瑞丰稳定收益 2021年第 4季度报告 第 2 页 共 13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 1月 19日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 10月 1日起至 2021年 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 北信瑞丰稳定收益 交易代码 000744 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年 8月 27日 报告期末基金份额总额 43,392,978.34份 投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，力求获得高于 业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金采取信用债投资策略、收益率曲线策略、 杠杆放大策略、资产支持证券投资策略，在严格 控制风险的前提下，实现风险和收益的最佳配 比。 业绩比较基准 中债信用债总指数（财富） 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均预期风险和预 期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市 场基金。 基金管理人 北信瑞丰基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 北信瑞丰稳定收益 A 北信瑞丰稳定收益 C 下属分级基金的交易代码 000744 000745 报告期末下属分级基金的份额总额 3,710,683.01份 39,682,295.33份 北信瑞丰稳定收益 2021年第 4季度报告 第 3 页 共 13 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2021年 10月 1日 － 2021年 12月 31日 ） 北信瑞丰稳定收益 A 北信瑞丰稳定收益 C 1．本期已实现收益 139,356.29 1,991,776.85 2．本期利润 168,463.44 2,476,668.08 3．加权平均基金份额本期利润 0.0573 0.0602 4．期末基金资产净值 4,353,678.04 45,854,048.22 5．期末基金份额净值 1.173 1.156 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 北信瑞丰稳定收益 A 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 5.01% 0.25% 0.96% 0.02% 4.05% 0.23% 过去六个月 9.52% 0.29% 2.10% 0.02% 7.42% 0.27% 过去一年 11.40% 0.25% 4.30% 0.02% 7.10% 0.23% 过去三年 7.42% 0.27% 13.20% 0.04% -5.78% 0.23% 过去五年 21.21% 0.21% 24.44% 0.04% -3.23% 0.17% 自基金合同 生效起至今 50.18% 0.20% 42.83% 0.06% 7.35% 0.14% 北信瑞丰稳定收益 C 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 5.00% 0.26% 0.96% 0.02% 4.04% 0.24% 过去六个月 9.37% 0.28% 2.10% 0.02% 7.27% 0.26% 过去一年 11.05% 0.24% 4.30% 0.02% 6.75% 0.22% 过去三年 6.25% 0.27% 13.20% 0.04% -6.95% 0.23% 过去五年 19.08% 0.21% 24.44% 0.04% -5.36% 0.17% 自基金合同 生效起至今 46.96% 0.20% 42.83% 0.06% 4.13% 0.14% 北信瑞丰稳定收益 2021年第 4季度报告 第 4 页 共 13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 北信瑞丰稳定收益 2021年第 4季度报告 第 5 页 共 13 页 注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 靳晓龙 基金经 理 2021年 3月 11日 - 6 靳晓龙先生，北京大学金融学 学士，美国波士顿大学金融工 程硕士，从事信用评级及债券 投资研究相关工作 6 年。曾任 联合资信评估有限公司项目经 理，2015年 3月入职北信瑞丰 基金管理有限公司担任信评研 究员，曾任专户投资部投资经 理，现任固收投资部基金经理。 北信瑞丰稳定收益 2021年第 4季度报告 第 6 页 共 13 页 注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据 公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期； 2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券 投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理 公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规及各项实施准 则规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基 金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金 的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法 律规定，严格执行《北信瑞丰基金管理有限公司公平交易管理办法》、《北信瑞丰基金管理有限 公司异常交易监控管理办法》等公平交易制度要求，通过系统和人工等方式在研究、投资授权与 决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度，本基金延续“纯债+转债”的固收＋策略，策略模型取得了不错的超额收益，同时受 益于债券收益率下行和转债市场的持续上涨，本基金单季度净值上涨 5.49%。 本基金的量化模型主要分为基本面因子和技术面因子两大类，各类中有多个子项及孙项构成。 四季度我们的主要优化是将模型的函数连续化，实现全价格的打分模型。 债券方面，我们对明年上半年的债券市场持中性偏空的态度。长期看，中国经济的长期增长 中枢缓慢下移，对利率债的中枢带来压制。但短期看利空因素偏多，7月和 12月降准、12月降低 LPR利率之后，市场对后续的货币政策宽松预期有所过度，即使后续货币政策继续加码宽松，也 很可能是利空出尽的前奏；PPI-CPI剪刀差处于历史高位，今年以来涨价主要集中在原材料，制 北信瑞丰稳定收益 2021年第 4季度报告 第 7 页 共 13 页 造企业利润承压，未来消费品可能会出现更普遍和明显的涨价，加之猪价已基本触底，2022年 CPI 可能出现明显回升；海外方面，美联储的鹰派态度超过市场预期，可能带来情绪上的整体转变。 因此，未来半年利率债的收益率可能有所回调，10年国债可能回到 3.1左右。 转债方面，2021年全年转债上涨 16%，其中正股上涨和估值上涨的因素基本各占一半。当前 转债在平均价格、平均平价、平均转股溢价率等方面几乎都处于历史最高水平，未来估值下行的 压力极大，且一定会发生，无非是迅速下跌还是缓慢回归的区别。本基金的模型从三季度起便着 力增强防御能力，以应对未来潜在的市场调整。 本基金的投资目标是在严格控制回撤的基础上，适当博取 alpha收益，力争至少以季度为单 位考核时，单季全部能够取得正收益。在转债下行压力较大时，我们会陆续增加低溢价率的债性 转债。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末北信瑞丰稳定收益 A基金份额净值为 1.173元，本报告期基金份额净值增长 率为 5.01%；截至本报告期末北信瑞丰稳定收益 C基金份额净值为 1.156元，本报告期基金份额 净值增长率为 5.00%；同期业绩比较基准收益率为 0.96%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金自 2020年 11月 18日至 2021年 11月 12日期间的基金资产净值低于五千万元，已经 连续六十个工作日以上，本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 48,274,976.70 95.14 其中：债券 48,274,976.70 95.14 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 北信瑞丰稳定收益 2021年第 4季度报告 第 8 页 共 13 页 7 银行存款和结算备付金合计 1,207,022.44 2.38 8 其他资产 1,261,351.47 2.49 9 合计 50,743,350.61 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂 牌股票投资明细 本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 5,847,753.20 11.65 2 央行票据 - - 3 金融债券 4,218,060.00 8.40 其中：政策性金融债 4,218,060.00 8.40 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 38,209,163.50 76.10 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 48,274,976.70 96.15 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 113021 中信转债 44,000 4,779,280.00 9.52 2 110059 浦发转债 45,000 4,754,250.00 9.47 3 113042 上银转债 45,000 4,751,550.00 9.46 4 132011 17浙报 EB 43,000 4,373,100.00 8.71 5 018006 国开 1702 42,000 4,218,060.00 8.40 北信瑞丰稳定收益 2021年第 4季度报告 第 9 页 共 13 页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 7,786.70 2 应收证券清算款 730,766.27 3 应收股利 - 4 应收利息 351,922.79 5 应收申购款 170,875.71 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,261,351.47 北信瑞丰稳定收益 2021年第 4季度报告 第 10 页 共 13 页 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（％） 1 113021 中信转债 4,779,280.00 9.52 2 110059 浦发转债 4,754,250.00 9.47 3 113042 上银转债 4,751,550.00 9.46 4 132011 17浙报 EB 4,373,100.00 8.71 5 110052 贵广转债 3,292,800.00 6.56 6 113569 科达转债 2,657,500.00 5.29 7 132009 17中油 EB 2,298,560.00 4.58 8 132015 18中油 EB 519,650.00 1.04 9 110068 龙净转债 447,400.00 0.89 10 113591 胜达转债 440,504.00 0.88 11 127020 中金转债 434,315.00 0.87 12 110045 海澜转债 432,826.00 0.86 13 128108 蓝帆转债 429,089.00 0.85 14 128081 海亮转债 428,512.00 0.85 15 110080 东湖转债 413,956.00 0.82 16 110057 现代转债 409,761.00 0.82 17 113505 杭电转债 398,272.00 0.79 18 128129 青农转债 395,604.00 0.79 19 123100 朗科转债 369,117.00 0.74 20 123059 银信转债 365,691.80 0.73 21 128073 哈尔转债 363,780.00 0.72 22 123106 正丹转债 357,930.00 0.71 23 113524 奇精转债 357,450.00 0.71 24 113609 永安转债 352,118.00 0.70 25 132018 G三峡 EB1 349,750.00 0.70 26 128133 奇正转债 340,902.00 0.68 27 127028 英特转债 338,661.00 0.67 28 128075 远东转债 323,200.00 0.64 29 128113 比音转债 315,300.30 0.63 30 123083 朗新转债 309,564.00 0.62 31 123111 东财转 3 302,724.00 0.60 32 127026 超声转债 295,174.00 0.59 33 113565 宏辉转债 284,349.00 0.57 34 128046 利尔转债 284,145.00 0.57 35 128145 日丰转债 271,529.00 0.54 36 123087 明电转债 269,940.00 0.54 37 123089 九洲转 2 245,518.00 0.49 北信瑞丰稳定收益 2021年第 4季度报告 第 11 页 共 13 页 38 113519 长久转债 13,376.40 0.03 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 北信瑞丰稳定收益 A 北信瑞丰稳定收益 C 报告期期初基金份额总额 2,833,268.58 32,022,066.62 报告期期间基金总申购份额 1,933,230.51 20,209,479.81 减:报告期期间基金总赎回份额 1,055,816.08 12,549,251.10 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 3,710,683.01 39,682,295.33 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20211001-20211231 25,171,102.66 - - 25,171,102.66 58.01% 北信瑞丰稳定收益 2021年第 4季度报告 第 12 页 共 13 页 2 20211105-20211226 - 10,899,182.56 10,899,182.56 - - 个 人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 无。 注：1、管理人按照基金合同独立进行投资决策，不存在通过投资顾问或其他方式让渡投资决策权 的情况； 2、管理人已制定投资者集中度管理制度，根据该制度管理人将不再接受份额占比已经达到或超过 50%的单一投资者的新增申购；管理人将严格按照相关法规及基金合同审慎确认大额申购与大额 赎，加强流动性管理； 3、因本基金存在单一投资者持有基金份额比例较为集中（超过 20%）的情况，持有基金份额比例 集中的投资者（超过 20%）申请全部或大比例赎回时，会给基金资产变现带来压力，进而造成基 金净值下跌压力。因此，提醒投资者本产品存在单一投资者持有基金份额比较集中（超过 20%） 而特有的流动性风险。但在巨额赎回情况下管理人将采取相应赎回限制等措施，以保障中小投资 者合法权益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金的文件。 2、北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金基金合同。 3、北信瑞丰稳定收益债券型证券投资基金托管协议。 4、中国证监会批准设立北信瑞丰基金管理有限公司的文件。 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 北京市海淀区西三环北路 100号光耀东方中心 A座 6层、25层。 北信瑞丰稳定收益 2021年第 4季度报告 第 13 页 共 13 页 9.3 查阅方式 投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登录基金管理人网 站 www.bxrfund.com查阅。 北信瑞丰基金管理有限公司 2022年 1月 24日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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