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| 德邦景颐债券A(003176) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2635567 | ||||||||
| 基金代码 | 003176 | ||||||||
| 公告日期 | 2022-01-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 德邦景颐债券型证券投资基金2021年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：德邦基金管理有限公司 基金托管人：渤海银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 1 月 21 日 德邦景颐债券 2021年第 4季度报告 第 2 页 共 16 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人渤海银行股份有限公司根据基金合同规定，于 2022 年 1 月 20 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 德邦景颐债券 基金主代码 003176 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 8 月 26 日 报告期末基金份额总额 278,292,619.86 份 投资目标 在严格控制投资风险的前提下，追求超过当期业 绩比较基准的投资收益，力争基金资产的长期、 稳健、持续增值。 投资策略 本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的 市场分析相结合的方法实现大类资产配置，把握 不同的经济发展阶段各类资产的投资机会，根据 宏观经济、基准利率水平等因素，预测债券类、 货币类等大类资产的预期收益率水平，结合各类 别资产的波动性以及流动性状况分析，在有效控 制风险的基础上，在不同的大类资产之间进行动 态调整和优化，以规避市场风险，获得基金资产 的稳定增值，提高基金收益率。 业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×80%+沪深 300指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较 低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市 场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 德邦基金管理有限公司 基金托管人 渤海银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 德邦景颐债券 A 德邦景颐债券 C 德邦景颐债券 2021年第 4季度报告 第 3 页 共 16 页 下属分级基金的交易代码 003176 003177 报告期末下属分级基金的份额总额 278,288,893.80 份 3,726.06 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2021 年 10 月 1 日 － 2021 年 12 月 31 日 ） 德邦景颐债券 A 德邦景颐债券 C 1．本期已实现收益 1,783,245.64 15.76 2．本期利润 7,195,729.77 91.35 3．加权平均基金份额本期利润 0.0236 0.0228 4．期末基金资产净值 300,259,066.70 3,995.64 5．期末基金份额净值 1.0789 1.0723 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 德邦景颐债券 A 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 2.25% 0.18% 0.82% 0.16% 1.43% 0.02% 过去六个 月 2.26% 0.21% 0.13% 0.21% 2.13% 0.00% 过去一年 5.56% 0.23% 0.87% 0.24% 4.69% -0.01% 过去三年 15.58% 0.17% 14.52% 0.25% 1.06% -0.08% 过去五年 22.80% 0.15% 13.99% 0.24% 8.81% -0.09% 自基金合 同生效起 至今 22.94% 0.15% 11.93% 0.23% 11.01% -0.08% 德邦景颐债券 C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 德邦景颐债券 2021年第 4季度报告 第 4 页 共 16 页 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 月 2.17% 0.18% 0.82% 0.16% 1.35% 0.02% 过去六个 月 2.13% 0.21% 0.13% 0.21% 2.00% 0.00% 过去一年 5.30% 0.23% 0.87% 0.24% 4.43% -0.01% 过去三年 15.38% 0.17% 14.52% 0.25% 0.86% -0.08% 过去五年 22.18% 0.15% 13.99% 0.24% 8.19% -0.09% 自基金合 同生效起 至今 22.23% 0.15% 11.93% 0.23% 10.30% -0.08% 注：本基金业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×20%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 德邦景颐债券 2021年第 4季度报告 第 5 页 共 16 页 注：本基金的基金合同生效日为 2016 年 8 月 26 日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作 时间已满 1年。本基金的建仓期为 6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规 定。图示日期为 2016 年 8 月 26 日至 2021 年 12 月 31 日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 范文静 本基金 的基金 经理、德 邦德利 货币市 场基金、 德邦稳 盈增长 2021 年 9 月 15 日 - 7 年 硕士，2014 年 2 月至 2020 年 3月于国泰基金管理有限 公司历任助理研究员、研究 员、基金经理助理。2020 年 4 月加入德邦基金管理有限 公司，现任公司基金经理。 德邦景颐债券 2021年第 4季度报告 第 6 页 共 16 页 灵活配 置混合 型证券 投资基 金、德邦 惠利混 合型证 券投资 基金、德 邦锐祥 债券型 证券投 资基金、 德邦德 瑞一年 定期开 放债券 型发起 式证券 投资基 金、德邦 锐泽 86 个月定 期开放 债券型 证券投 资基金、 德邦锐 恒 39 个 月定期 开放债 券型证 券投资 基金、德 邦锐丰 债券型 证券投 资基金、 德邦 90 天滚动 持有中 短债债 券型证 券投资 基金的 德邦景颐债券 2021年第 4季度报告 第 7 页 共 16 页 基金经 理。 陈雷 本基金 的基金 经理、德 邦锐兴 债券型 证券投 资基金 的基金 经理。 2021 年 12 月 17 日 - 10 年 硕士，曾于国泰君安证券股 份有限公司任研究员；于上 海国泰君安证券资产管理 有限公司历任研究员、投资 经理；于国泰基金管理有限 公司任基金经理。2020 年 7 月加入德邦基金，现任固收 研究部总经理。 注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起 即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利 益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内 部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人 工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的情况。基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度债市收益率冲高后大幅下行。2021 年 10 月中上旬，大宗商品涨价、地方债供给压力 德邦景颐债券 2021年第 4季度报告 第 8 页 共 16 页 等推动收益率延续弱势，不过，此后保供稳价政策落地推动商品价格大幅回落，房企资金压力加 大导致违约事件多发，而出于加强跨周期调节、更好支持实体经济的考虑，央行于 2021 年 12 月 初宣布年内二次全面降准，并且在年底央行货币政策委员会例会中提及“加大跨周期调节力度”、 “发挥好货币政策工具的总量和结构双重功能，更加主动有为”，上述因素影响下，债券市场向 好格局延续至年终，四季度 10 年国债自 10 月中旬的高点大幅回落约 30bp，信用债收益率同样普 遍下行，不同品种降幅也多在 30bp 附近。 本基金四季度在严控信用风险的基础上，调整组合杠杆和久期，并适度参与利率债、可转债 及权益资产来增厚组合收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末德邦景颐债券 A基金份额净值为 1.0789 元，本报告期基金份额净值增长率为 2.25%；截至本报告期末德邦景颐债券 C基金份额净值为 1.0723 元，本报告期基金份额净值增长 率为 2.17%；同期业绩比较基准收益率为 0.82%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 55,434,253.83 15.71 其中：股票 55,434,253.83 15.71 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 292,071,256.50 82.76 其中：债券 292,071,256.50 82.76 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 694,959.46 0.20 德邦景颐债券 2021年第 4季度报告 第 9 页 共 16 页 8 其他资产 4,724,763.71 1.34 9 合计 352,925,233.50 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 38,788,291.83 12.92 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 3,235,500.00 1.08 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 9,088,442.00 3.03 K 房地产业 1,976,000.00 0.66 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,346,020.00 0.78 S 综合 - - 合计 55,434,253.83 18.46 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 德邦景颐债券 2021年第 4季度报告 第 10 页 共 16 页 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 600036 招商银行 70,000 3,409,700.00 1.14 2 600745 闻泰科技 20,000 2,586,000.00 0.86 3 300413 芒果超媒 41,000 2,346,020.00 0.78 4 603986 兆易创新 11,800 2,075,030.00 0.69 5 000858 五粮液 9,100 2,026,206.00 0.67 6 600170 上海建工 561,000 2,019,600.00 0.67 7 600585 海螺水泥 50,000 2,015,000.00 0.67 8 000002 万科 A 100,000 1,976,000.00 0.66 9 002466 天齐锂业 18,000 1,926,000.00 0.64 10 600132 重庆啤酒 12,300 1,861,236.00 0.62 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 268,907,900.00 89.56 其中：政策性金融债 50,630,000.00 16.86 4 企业债券 4,042,400.00 1.35 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 19,120,956.50 6.37 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 292,071,256.50 97.27 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 210210 21 国开 10 300,000 30,648,000.00 10.21 2 1920034 19北部湾银行二级 01 200,000 20,430,000.00 6.80 3 2028052 20恒丰银行永续债 200,000 20,206,000.00 6.73 德邦景颐债券 2021年第 4季度报告 第 11 页 共 16 页 4 1920040 19桂林银行二级 02 200,000 20,130,000.00 6.70 5 210211 21 国开 11 200,000 19,982,000.00 6.65 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 恒丰银行： 2021 年 10 月 11 日，福建证监局对其采取责令改正措施，原因为：部分分支机构基金销售业 务负责人未取得基金从业资格；部分未取得基金从业资格人员参与基金销售，且对外公示为已取 得资格证；投资者适当性管理落实不够到位。 德邦景颐债券 2021年第 4季度报告 第 12 页 共 16 页 农业银行： 2021 年 11 月 9 日，福建证监局对其采取责令改正的行政监督管理措施，要求其采取切实有 效的整改措施，进行整改，并提交书面整改报告。原因为：部分销售业务负责人、销售业务人员 未取得基金从业资格；投资者适当性管理落实不到位；未每半年开展一次适当性自查并形成自查 报告。 交通银行： 2021 年 8 月 20 日，因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，中国人民银行对其 罚款 62 万元。 2021 年 7 月 13 日，因“理财业务和同业业务制度不健全，违规增加政府性债务等”23 项违 法事由，交通银行被银保监会罚款 4100 万元。 民生银行： 2021 年 7 月 13 日，因内部制度不完善、违规经营、逾期未履行行政义务等原因，银保监会 对其处以罚款 11450 万元。 2021 年 7 月 5 日，中国银行间市场交易商协会对民生银行予以通报批评，责令其针对相关问 题进行全面深入的整改。主要原因为：作为银行间债券市场做市商，在开展做市业务时主导开展 倒量等虚假交易；作为债务融资工具存续期管理机构，未及时召开“18 乍浦建设 MTN001”持有人 会议，持有人会议组织召开不符合规定程序。 经过分析，以上事件对上述公司的经营未产生重大的实质影响，对其投资价值影响有限。本 基金持有上述公司发行的证券符合法律法规及公司制度流程的相关规定，不存在损害基金份额持 有人利益的行为。 除此之外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 或在本报 告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超过基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 113,513.78 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 德邦景颐债券 2021年第 4季度报告 第 13 页 共 16 页 4 应收利息 4,611,239.93 5 应收申购款 10.00 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 4,724,763.71 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例（％） 1 110064 建工转债 3,050,150.00 1.02 2 110059 浦发转债 2,113,000.00 0.70 3 113026 核能转债 2,028,460.00 0.68 4 110043 无锡转债 1,796,550.00 0.60 5 110053 苏银转债 1,538,680.00 0.51 6 113051 节能转债 1,444,240.00 0.48 7 113024 核建转债 1,304,900.00 0.43 8 127012 招路转债 1,070,820.00 0.36 9 127036 三花转债 1,000,606.50 0.33 10 110056 亨通转债 660,550.00 0.22 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可 能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 德邦景颐债券 A 德邦景颐债券 C 报告期期初基金份额总额 306,288,014.36 4,676.54 报告期期间基金总申购份额 938.66 389.48 减:报告期期间基金总赎回份额 28,000,059.22 1,339.96 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 278,288,893.80 3,726.06 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 德邦景颐债券 2021年第 4季度报告 第 14 页 共 16 页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间 区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20211001 - 20211231 138,653,794.63 0.00 0.00 138,653,794.63 49.82% 2 20211001 - 20211231 129,720,523.69 0.00 28,000,000.00 101,720,523.69 36.55% 产品特有风险 1、本基金单一机构投资者所持有的基金份额占比较大，单一机构投资者的大额赎回，可能会对本基 金的资产运作及净值表现产生较大影响； 2、大额赎回有可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净 值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平； 3、因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，大额赎回导致基金净值出现较大波动； 4、单一投资者的大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合 同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申 请被延期办理的风险；如果连续 2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基 金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； 5、单一机构投资者赎回后，若本基金连续 60 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或基金资产 净值低于 5000 万情形的，本基金将按照基金合同的约定，进入清算程序并终止，而无需召开基金份 额持有人大会审议，其他投资者可能面临基金提前终止的风险； 6、大额赎回导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难， 德邦景颐债券 2021年第 4季度报告 第 15 页 共 16 页 导致流动性风险； 7、大额赎回导致基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及 投资策略。 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 2021 年 10 月 13 日，基金管理人在中国证监会规定媒体及规定网站刊登了《德邦基金管理有 限公司高级管理人员变更公告》，具体内容详见公告。 2021 年 11 月 9 日，基金管理人在中国证监会规定媒体及规定网站刊登了《德邦基金管理有 限公司高级管理人员变更公告》，具体内容详见公告。 2021 年 12 月 17 日，基金管理人在中国证监会规定媒体及规定网站刊登了《德邦景颐债券型 证券投资基金基金经理变更公告》，具体内容详见公告。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、德邦景颐债券型证券投资基金基金合同； 3、德邦景颐债券型证券投资基金托管协议； 4、德邦景颐债券型证券投资基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、报告期内按照规定披露的各项公告。 9.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路 600 号 S1 幢 2101-2106 单元。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件，亦可通过公司网 站查询，公司网址为 www.dbfund.com.cn。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：400-821-7788 德邦景颐债券 2021年第 4季度报告 第 16 页 共 16 页 德邦基金管理有限公司 2022 年 1 月 21 日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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