财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
基金久嘉(184722)  基金公开信息
流水号 25748
基金代码 184722
公告日期 2007-08-25
编号 1
标题 久嘉证券投资基金2007年半年度报告摘要
信息全文 报告期间：2007年1月1日至6月30日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行
披露日期：2007年8月25日
第一节 重要提示
久嘉证券投资基金管理人—长城基金管理有限公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人—中国农业银行根据本基金合同规定，于2007年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期财务会计报告未经审计。
本半年度报告摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
第二节 基金简介
（一）基金基本情况
基金名称：久嘉证券投资基金
基金简称：基金久嘉
交易代码：184722
基金运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：2002年7月5日
报告期末基金份额总额：20亿份基金单位
基金合同存续期：15年
基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所
上市日期：2002年8月27日
（二）基金投资基本情况
投资目标：为投资者减少和分散投资风险,确保基金资产的安全并谋求长期稳定的收益。
投资策略：根据中国证券市场的特点，本基金将极其注重对市场整体趋势的把握,重视对投资的市场时机选择。本基金将注重评判与把握不同类别投资市场的整体风险与收益,在不同阶段合理配置基金资产在股票、债券、现金的分配比例。
对股票的投资,本基金将采取复合的积极的操作策略。本基金将在对国家宏观经济政策、行业发展方向及动态、上市公司内在价值深入研究的基础上,根据不同上市公司股票的流动性、市场权重及风险收益预期构建动态投资组合。我们将根据对市场发展的不同阶段的判断与把握、上市公司本身的发展态势及二级市场股价走势适时调整个股及股票组合在整个基金资产的份额以获取收益及控制风险。
业绩比较基准：选取上证A股指数为业绩比较基准
风险收益特征：中性的风险偏好,力争实现年度内基金单位资产净值在市场下跌时跌幅不高于比较基准跌幅的60%,在市场上涨时增幅不低于比较基准的70%.
（三）基金管理人
名称：长城基金管理有限公司
信息披露负责人：彭洪波
联系电话：0755-23982338
传真：0755-23982328
电子邮箱：support@ccfund.com.cn
（四）基金托管人
名称：中国农业银行
信息披露负责人：李芳菲
联系电话：010－68435588
传真：010－68424181
电子邮箱：lifangfei@abchina.com
（五）信息披露方式
基金选定的信息披露报纸名称:证券时报、中国证券报
登载半年度报告正文的管理人互联网网址：www.ccfund.com.cn
基金半年度报告置备地点：深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
第三节主要财务指标和基金净值表现
下述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
2007年1月1日至6月30日单位：人民币元
序号 项目 金额
1 基金本期净收益 2,583,094,489.14
2 加权平均基金份额本期净收益
1.2915
3 期末可供分配基金收益
2,699,577,391.72
4 期末可供分配基金份额收益
1.3498
5 期末基金资产净值 5,733,323,013.74
6 期末基金份额净值
2.8667
7 基金加权平均净值收益率 50.57%
8 本期基金份额净值增长率 59.10%
9 基金份额累计净值增长率 276.40%
（二）基金净值表现
1、基金久嘉各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表
净值 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准
阶段 增长率 标准差 收益率 收益率标准差 ①－③ ②－④
① ② ③ ④
过去一个月 5.69% 2.56% -8.48% 4.18% 14.17% -1.62%
过去三个月 36.18% 2.62% 19.83% 3.86% 16.35% -1.24%
过去六个月 59.10% 3.70% 42.44% 4.14% 16.66% -0.44%
过去一年 114.59% 3.33% 128.09% 3.89% -13.50% -0.56%
过去三年 277.71% 2.97% 172.62% 3.46% 105.09% -0.49%
自基金合同
生效起至今 276.40% 2.62% 123.14% 3.16% 153.26% -0.54%
2、基金久嘉累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
附注：本基金合同约定：本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80％，本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20％。本基金在投资运作中按照相关法律法规规定，严格遵守了基金合同的约定。
第四节管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、基金管理人简介
长城基金管理有限公司是由长城证券有限责任公司、东方证券股份有限公司、西北证券有限责任公司、北方国际信托投资股份有限公司、中原信托投资有限公司共同发起设立，经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司，2001年12月27日在深圳注册成立，注册资本为1亿元人民币。公司经营范围是发起设立基金、管理基金及中国证监会批准的其他业务。目前，公司管理的基金有封闭式基金：久嘉证券投资基金；开放式基金：长城久恒平衡型证券投资基金、长城久泰中信标普300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值股票型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF）。
2、基金经理简介
秦玲萍女士，1978年生，2001年毕业于中国人民银行总行研究生部金融学专业，经济学硕士。曾任职于国通证券有限责任公司。2001年11月进入长城基金管理有限公司，曾任基金管理部行业研究员，自2006年2月25日起至今任“久嘉证券投资基金”基金经理。
“久嘉证券投资基金”历任基金经理如下：韩浩先生自2002年7月5日基金成立日起至2006年2月24日任该基金基金经理。
（二）基金运作遵规守信情况声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《久嘉证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本报告期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定标准的情况，本基金管理人在规定的合理期限内进行了调整，有效地保护了基金持有人利益。
（三）本报告期内投资策略和业绩表现说明及解释
2007年上证指数自年初2675.47点上升至6月29日的3820.70点，涨幅为42.805%，本基金单位期初净值为2.3260元，期间分红0.62元,期末净值为2.8667，加权平均净值增长率为59.10%,优于本基金风险收益约束条件。上半年市场分为两个阶段，第一阶段为包括资产注入和低价重组等大面积上涨阶段，以散户资金为主推动市场整体估值水平上移；第二阶段市场大幅震荡，风险释放后，以业绩增长推动为主的蓝筹股重估。本基金一季度初，由于金融、地产、消费跑输市场而导致业绩落后，但从长期看，这些板块仍是这轮经济上升周期的增长主线，最终将超越市场指数。
（四）宏观经济、证券市场及行业走势简要展望
1、对当前宏观经济状况的思考
2007年上半年，中国的国内生产总值(GDP)同比增长了11.5%，增幅高于2007年1季度的11.1%和2006年上半年的10.9%。规模以上工业增加值同比增长18.5%。全社会固定资产投资54168亿元，同比增长25.9%。社会消费品零售总额42044亿元，同比增长15.4%。居民消费价格总水平同比上涨3.2%。进出口总额9809亿美元，同比增长23.3%。贸易顺差有3个月超过200亿美元。
投资高位增长、国际收支不平衡、信贷投放较大、流动性过剩、通货膨胀等问题一直伴随着经济的发展过程。回过头看，去年我们担心的太早，问题虽然存在，但不致太过严重，政府和央行一直围绕这些问题着手调控，出台了各项措施，这些措施消缓和抑制了流动性问题，但由于我们的经济结构和所处的发展阶段，无法在短期内根本扭转趋势。相信在未来较长一段时间内，资产膨胀的过程仍将延续。加息等措施并没有到一个快步上升的阶段，经济的拐点也未到来。
2、市场判断
市场风险经过前期的释放后，业绩高增长重新给市场带来信心，预期国家对经济的调控并没有十分严厉的措施出台，市场的炒作之风可能重新抬头。但市场投机风险的聚集和释放过程使得市场的大幅震荡不断出现，在风格的轮换中，我们认为，坚持以价值投资为主线，从长期看仍将胜出。
3、投资策略选择
一方面，下半年市场将在震荡中走高，绩优蓝筹股业绩增长的趋势不会有明显改变，因此将随着每次季度业绩的披露，估值不断得到修正；另一方面，市场对题材的不断挖掘也会出现新的热点。但整体看，当前的点位已经明显高于年初，真正具备投资价值的个股不多。预计结构分化会更为明显，本基金将对景气上升的行业和一线蓝筹股加大集中配置，同时关注低估的二线股机会。
第五节托管人报告
在托管久嘉证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《久嘉证券投资基金基金合同》、《久嘉证券投资基金托管协议》的约定，对久嘉证券投资基金管理人——长城基金管理有限公司2007年1月1日至2007年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人认为，长城基金管理有限公司在久嘉证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人认为，久嘉证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的久嘉证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
2007年8月22日
第六节财务会计报告(未经审计)
（一）基金久嘉半年度会计报表
1、基金久嘉2007年6月30日及2006年12月31日的比较式资产负债表
单位：人民币元
资产 2007年6月30日 2006年12月31日
资产：
银行存款 512,594,074.82 234,735,148.04
清算备付金 17,199,570.01 15,797,768.52
交易保证金 6,145,094.94 1,660,000.00
应收证券清算款 122,264,014.02 -
应收股利 - -
应收利息 17,989,857.21 5,604,569.15
应收申购款 - -
其他应收款 - -
股票投资市值 4,038,526,528.51 3,566,462,187.31
其中：股票投资成本 3,016,115,352.47 2,321,014,811.55
债券投资市值 1,189,400,338.93 936,378,113.00
其中：债券投资成本 1,189,759,476.39 933,905,404.35
权证投资市值 62,601,402.78 133,901,359.93
其中：权证投资成本 50,907,819.34 86,224,607.21
配股权证 - -
买入返售证券 - -
待摊费用 2,029,411.92 -
其他资产 - -
资产合计 5,968,750,293.14 4,894,539,145.95
负债：
应付证券清算款 7,704,433.76 27,143,850.74
应付赎回款 - -
应付赎回费 - -
应付管理人报酬 6,948,851.80 5,406,329.07
应付托管费 1,158,141.97 901,054.86
应付销售服务费 - -
应付佣金 8,401,638.78 6,841,481.50
应付利息 33,823.98 315,171.42
应付收益 - -
未交税金 - -
其他应付款 1,751,868.81 1,751,518.65
卖出回购证券款 209,250,000.00 200,000,000.00
短期借款 - -
预提费用 178,520.30 100,000.00
其他负债 - -
负债合计 235,427,279.40 242,459,406.24
持有人权益：
实收基金 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未实现利得 1,033,745,622.02 1,295,596,837.13
未分配收益 2,699,577,391.72 1,356,482,902.58
持有人权益合计 5,733,323,013.74 4,652,079,739.71
负债及持有人权益合计 5,968,750,293.14 4,894,539,145.95
附注：每基金份额净值 2.8667 2.3260
2、基金久嘉本报告期及上年度可比期间的比较式经营业绩表
单位：人民币元
项目 本期数 上年同期数
一、收入
1、股票差价收入 2,538,173,292.01 688,387,122.46
2、债券差价收入 1,273,385.37 -523,965.55
3、权证差价收入 62,016,420.58 65,357,148.14
4、债券利息收入 14,013,080.23 7,503,756.52
5、存款利息收入 1,258,034.96 633,740.85
6、股利收入 16,587,392.60 16,509,008.34
7、买入返售证券收入 - -
8、其他收入 - -
收入合计 2,633,321,605.75 777,866,810.76
二、费用
1、基金管理人报酬 38,018,346.89 20,100,143.36
2、基金托管费 6,336,391.17 3,350,023.85
3、基金销售服务费 - -
4、卖出回购证券支出 4,089,921.32 227,117.81
5、利息支出 - -
6、其他费用 1,782,457.23 197,644.66
其中：上市年费 29,752.78 29,752.78
信息披露费 99,178.95 99,178.95
审计费用 49,588.57 49,588.57
费用合计 50,227,116.61 23,874,929.68
三、基金净收益 2,583,094,489.14 753,991,881.08
加：未实现利得 -261,851,215.11 554,303,796.16
四、基金经营业绩 2,321,243,274.03 1,308,295,677.24
3、基金久嘉本报告期及上年度可比期间的比较式收益分配表
单位：人民币元
项目 本期数 上年同期数
一、本期基金净收益 2,583,094,489.14 753,991,881.08
加: 期初基金净收益 1,356,482,902.58 -58,078,387.03
加: 本期损益平准金 - -
二、可供分配基金净收益 3,939,577,391.72 695,913,494.05
加：以前年度损益调整 - -
减: 本期已分配基金净收益 1,240,000,000.00 -
三、期末基金净收益 2,699,577,391.72 695,913,494.05
4、基金久嘉本报告期及上年度可比期间的比较式基金净值变动表
单位：人民币元
项目 本期数 上年同期数
一、期初基金净值 4,652,079,739.71 2,140,892,328.77
二、本期经营活动
已实现基金净收益 2,583,094,489.14 753,991,881.08
未实现利得 -261,851,215.11 554,303,796.16
经营活动产生的基金净值变动数 2,321,243,274.03 1,308,295,677.24
三、本期基金单位交易
基金申购款 - -
基金赎回款 - -
基金单位交易产生的基金净值变动数 - -
四、本期向持有人分配收益
向持有人分配收益产生的基金净值变动数 -1,240,000,000.00 -
五、期末基金净值 5,733,323,013.74 3,449,188,006.01
（二）基金久嘉半年度会计报表附注
附注1.基金的基本情况
本基金是根据中国证监会《关于同意久富证券投资基金上市、续期并扩募及久嘉证券投资基金设立的批复》（证监基金字〔2002〕11号）批准，于2002年7月5日成立的契约型封闭式证券投资基金，存续期为15年（自2002年7月5日至2017年7月4日），发行规模为20亿份基金份额。基金发起人为长城基金管理公司和西北证券有限责任公司，基金管理人为长城基金管理公司，基金托管人为中国农业银行。
本基金经深圳证券交易所深证上｛2002｝53号文审核同意，于2002年8月27日在深圳证券交易所挂牌交易，本基金投资对象为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。
附注2.重要会计政策
1、本报告所采用的会计政策和会计估计:
本报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
2、主要税项：
⑴．营业税
根据财政部、国家税务总局财税字〔1998〕55号及财税〔2001〕61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》规定：以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税；根据财政部、国家税务总局财税字（2004）78号文《关于证券投资基金税收征策的通知》，自2004年1月1日起，基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。
⑵．企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字〔1998〕55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》规定：对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税；根据财政部、国家税务总局财税字（2004）78号文《关于证券投资基金税收征策的通知》，自2004年1月1日起，基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。
根据财税〔2005〕103号文《财政部、国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
⑶．印花税
本基金买卖股票原印花税率0.2%。根据财政部、国家税务总局财税[2005]11号的规定，自2005年1月24日起买卖股票印花税率为0.1%；根据财政部、国家税务总局财税（2007）84号文的规定，自2007年5月30日起买卖股票印花税率为0.3%。
根据财税〔2005〕103号文《财政部、国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
⑷．个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》的规定：对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利收入时代扣代缴20%的个人所得税。根据财政部、国家税务总局财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》及财税[2005]107号文《有关个人所得税政策的补充通知》，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额。
根据财税〔2005〕103号文《财政部、国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
附注3、本报告期重大会计差错的内容和更正金额
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
附注4、关联方关系及交易
1、关联方关系
关联方名称 与本基金关系 发生的变化
长城基金管理有限公司 本基金管理人及发起人 无
中国农业银行 本基金托管人 无
长城证券有限责任公司 本基金管理人的主要股东、租赁交易席位 无
从2007年5月25日起，西
西北证券有限责任公司 本基金发起人及本基金管理人的股东 北证券有限责任公司不
再是本基金管理人股东
东方证券股份有限公司 本基金管理人的股东、租赁交易席位 无
中原信托投资有限公司 本基金管理人的股东 无
北方国际信托投资股份有限公司 本基金管理人的股东 无
景顺长城基金管理有限公司 本基金管理人主要股东控制的机构 无
注：经长城基金管理有限公司股东会2007年第四次会议决议通过，并经中国证监会证监基金字（2007）138号文批准，西北证券有限责任公司将其所持本基金管理人（长城基金管理有限公司）15%的股权分别转让给其他原有股东，转让后本基金管理人股东分别为长城证券有限责任公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、中原信托投资有限公司（17.647%）、北方国际信托投资股份有限公司（17.647%）。上述股权变更事项已于2007年5月25日办理完毕工商变更登记手续。
2、关联方交易
声明：本基金与关联方的所有交易均是在正常业务中按照一般商业条款订立。
① 通过关联方席位进行的交易
关联方名称 本期数 上年同期数
占总额比 占总额比
金额 金额
例（%） 例（%）
1.股票投资成交金额
①长城证券有限责任公司 2，308，259，471.23 10.98 2,862,512,239.01 29.03
②东方证券股份有限公司 3,127,349,917.88 14.88 1,901,947,630.72 19.29
合计 5,435,609,389.11 25.86 4,764,459,869.73 48.32
2.债券投资成交金额
①长城证券有限责任公司 - - 114,295,165.30 29.62
②东方证券股份有限公司 95,651,286.10 19.09 60,912,328.40 15.78
合计 95,651,286.10 19.09 175,207,493.70 45.40
3.债券回购交易
①长城证券有限责任公司 200,000,000.00 6.33 - -
②东方证券股份有限公司 200,000,000.00 6.33 - -
合计 400,000,000.00 12.66 - -
4.权证交易
①长城证券有限责任公司 52,751,407.00 14.04 11,586,784.30 8.39
②东方证券股份有限公司 58,858,650.11 15.66 53,518,316.76 38.74
合计 111,610,057.11 29.70 65,105,101.06 47.13
5.支付的佣金
①长城证券有限责任公司 1,868,485.78 11.03 2,310,847.61 29.14
②东方证券股份有限公司 2,499,292.35 14.76 1,522,818.21 19.20
合计 4,367,778.13 25.79 3,833,665.82 48.34
*本基金对关联方席位交易佣金的计算方式及佣金比率与其他非关联方交易佣金的计算方式及佣金比率一致。
**佣金协议的服务范围：除进行证券交易外，还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
②关联方报酬
关联方名称 本期数 上年同期数 计算标准 计算方式
长城基金管理有限公司 38,018,346.89 20,100,143.36 年费率1.5% 按前一天基金资产净
中国农业银行 6,336,391.17 3,350,023.85 年费率2.5‰ 值乘以费率每天计提
合计 44,354,738.06 23,450,167.21
本基金在本会计期间已支付基金管理人报酬人民币31,069,495.09元，尚余人民币6,948,851.80元未支付。
本基金在本会计期间已支付基金托管人托管费人民币5,178,249.20元，尚余人民币1,158,141.97元未支付。
③与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金在本报告期内，无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
④各关联方投资本基金的情况
占总份额
关联方名称 期初持有份额 本期增加份额 本期减少份额 期末持有份额
比例%
长城基金管理有限公司 27,713,267 - - 27,713,267 1.3857
西北证券有限责任公司 5,000,000 - - 5,000,000 0.25
*除本基金管理人以外，本基金管理人主要股东及其控制的机构本期及上期均未投资本基金。
⑤关联方往来款项余额
往来项目 关联方名称 经济内容 期末数 上年同期期末数
应付管理人报酬 长城基金管理有限公司 管理费 6,948,851.80 4,158,070.78
应付基金托管费 中国农业银行 托管费 1,158,141.97 693,011.80
应付佣金 长城证券有限责任公司 佣金 485,956.36 1,841,722.80
应付佣金 东方证券股份有限公司 佣金 - 1,183,002.85
其他应付款 长城证券有限责任公司 代垫席位交易保证金、 500,000.00 500,000.00
清算备付金
其他应付款 东方证券股份有限公司 代垫席位交易保证金 250,000.00 250,000.00
应收利息 中国农业银行 存款利息 108,206.76 52,151.29
合计 9,451,156.89 8,677,959.52
⑥关联方保管的银行存款余额
关联方名称 项目 期末数 上年同期期末数
中国农业银行 银行存款 512,594,074.82 345,153,212.91
⑦从关联方取得的利息收入
关联方名称 项目 本期数 上年同期数
中国农业银行 存款利息收入 1,060,356.72 571,615.36
附注5、本报告期内流通转让受到限制的基金资产
1、本基金截至2007年6月30日止因参加一般法人投资者配售方式获配而持有的流通受限制的股票情况如下：
股票名称 数量 总成本 总市值 受限期限 估值方法 转让受限原因
中国远洋 441,910 3,747,396.80 8,170,915.90 3个月(自2007年 按估值日在 根据基金与上市公
6月26日起) 交易所挂牌 司签订申购协议的
的同一股票 规定，在新股上市
中信银行 1,270,800 7,370,640.00 11,716,776.00 3个月(自2007年的 市场平均 后的约定期限内不
4月27日起) 价估值 能自由转让
2、本基金截至2007年6月30日止因临时停牌流通受限制不能自由转让的基金资产情况如下：
期末
股票代
股票名称 停牌日期 复牌日期 数量（股） 总成本（元） 估值 期末估值总额 停牌原因 股值方法
码
单价
按股票停牌日的
000651 格力电器 2007.6.29 2007.7.2 2,300,000 61,031,318.05 36.10 83,030,000.00 股东大会
前一日市场平均
600859 王府井 2007.6.29 2007.7.2 1,656,547 75,740,886.56 51.58 85,444,694.26 股东大会价估值
第七节投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
序号 资产项目 金额（元） 占基金总资产比例（％）
1 股票 4,038,526,528.51 67.66
2 债券 1,189,400,338.93 19.93
3 银行存款及清算备付金合计 529,793,644.83 8.88
4 权证 62,601,402.78 1.05
5 资产支持证券 - -
6 其他资产 148,428,378.09 2.49
合计 5,968,750,293.14 100.00
（二）期末按行业分类的股票投资组合
分 类 市值（元） 占基金资产净值比例（％）
A农、林、牧、渔业 - -
B采掘业 344,397,975.68 6.01
C制造业 1,174,396,078.98 20.48
C0食品、饮料 132,763,304.76 2.32
C1纺织、服装、皮毛 - -
C2木材、家具 - -
C3造纸、印刷 - -
C4石油、化学、塑胶、塑料 161,210,913.94 2.81
C5电子 - -
C6金属、非金属 186,015,010.00 3.24
C7机械、设备、仪表 694,406,850.28 12.11
C8医药、生物制品 - -
C99其他制造业 - -
D电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E建筑业 - -
F交通运输、仓储业 102,631,641.18 1.79
G信息技术业 91,339,367.00 1.59
H批发和零售贸易业 217,778,804.53 3.80
I金融、保险业 1,209,481,067.63 21.10
J房地产业 425,114,378.41 7.41
K社会服务业 365,091,798.78 6.37
L传播与文化产业 108,295,416.32 1.89
M综合类 - -
合计 4,038,526,528.51 70.44
（三）基金投资按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
市值占资产
序号 股票代码 股票名称 数 量 市 值
净值比(%)
1 600000 浦发银行 5,510,000 203,153,700.00 3.54
2 600030 中信证券 3,730,000 199,592,300.00 3.48
3 600036 招商银行 7,600,000 186,580,000.00 3.25
4 600150 沪东重机 1,360,000 185,327,200.00 3.23
5 601318 中国平安 2,424,098 174,365,369.14 3.04
6 601628 中国人寿 4,006,980 167,371,554.60 2.92
7 000002 万 科Ａ 8,555,611 163,326,613.99 2.85
8 000001 深发展Ａ 5,500,469 158,468,511.89 2.76
9 000983 西山煤电 5,228,422 146,657,237.10 2.56
10 000069 华侨城Ａ 3,580,000 139,763,200.00 2.44
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于长城基金管理有限公司网站（www.ccfund.com.cn）的半年度报告正文。
（四）投资组合的重大变动
1、本报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%的股票明细：
占期初基金资产
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额（元）
净值的比例%
1 600019 宝钢股份 319,573,181.27 6.87
2 600005 武钢股份 250,021,302.72 5.37
3 600036 招商银行 247,164,476.52 5.31
4 601628 中国人寿 243,235,580.81 5.23
5 600028 中国石化 242,151,586.50 5.21
6 000858 五粮液 239,392,961.60 5.15
7 000063 中兴通讯 208,356,817.11 4.48
8 000983 西山煤电 177,083,836.63 3.81
9 000002 万 科Ａ 170,463,911.68 3.66
10 600016 民生银行 167,185,859.66 3.59
11 600026 中海发展 166,696,519.23 3.58
12 601006 大秦铁路 161,680,957.18 3.48
13 600642 申能股份 158,471,895.43 3.41
14 000039 中集集团 139,324,408.95 2.99
15 600177 雅戈尔 138,557,769.34 2.98
16 000157 中联重科 137,613,934.28 2.96
17 600309 烟台万华 131,401,752.34 2.82
18 000001 深发展Ａ 130,379,440.92 2.80
19 000636 风华高科 128,837,243.95 2.77
20 600320 振华港机 128,410,494.86 2.76
21 600198 *ST大唐 126,521,237.15 2.72
22 000709 唐钢股份 121,772,302.37 2.62
23 601318 中国平安 117,218,616.62 2.52
24 600188 兖州煤业 115,268,003.21 2.48
25 600859 王府井 114,921,720.91 2.47
26 600030 中信证券 113,600,148.07 2.44
27 601111 中国国航 112,152,980.99 2.41
28 600875 东方电机 106,593,287.78 2.29
29 000951 中国重汽 99,214,897.33 2.13
30 000088 盐田港 96,731,943.14 2.08
31 600331 宏达股份 96,419,397.87 2.07
32 601166 兴业银行 96,279,098.20 2.07
33 600383 金地集团 93,995,912.07 2.02
34 000625 长安汽车 93,107,351.72 2.00
2、本报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细
占期初基金资产
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额（元）
净值的比例%
1 600019 宝钢股份 467,581,124.40 10.05
2 600036 招商银行 441,439,198.97 9.49
3 600030 中信证券 400,221,604.19 8.60
4 600028 中国石化 388,213,577.37 8.34
5 600050 中国联通 341,318,834.62 7.34
6 600519 贵州茅台 301,079,436.13 6.47
7 000858 五粮液 289,309,604.93 6.22
8 600005 武钢股份 282,833,224.38 6.08
9 002024 苏宁电器 267,149,074.67 5.74
10 600000 浦发银行 237,695,619.13 5.11
11 600016 民生银行 233,591,132.86 5.02
12 000402 金融街 231,562,710.28 4.98
13 600642 申能股份 231,156,074.25 4.97
14 000625 长安汽车 224,206,075.18 4.82
15 000002 万 科Ａ 190,261,088.97 4.09
16 601006 大秦铁路 188,634,036.03 4.05
17 600031 三一重工 183,787,302.62 3.95
18 000157 中联重科 171,200,730.29 3.68
19 600177 雅戈尔 163,296,244.25 3.51
20 600887 伊利股份 160,899,497.62 3.46
21 000039 中集集团 154,527,525.25 3.32
22 600198 *ST大唐 153,800,019.14 3.31
23 000636 风华高科 152,782,593.80 3.28
24 000895 双汇发展 147,344,670.34 3.17
25 600150 沪东重机 147,297,310.60 3.17
26 600026 中海发展 129,470,605.41 2.78
27 000951 中国重汽 124,843,489.10 2.68
28 000063 中兴通讯 120,407,218.76 2.59
29 601111 中国国航 120,256,626.62 2.59
30 600585 海螺水泥 115,930,272.05 2.49
31 000876 新希望 113,009,805.24 2.43
32 600309 烟台万华 108,792,504.10 2.34
33 600331 宏达股份 107,782,201.80 2.32
34 000088 盐田港 106,186,371.00 2.28
35 000898 鞍钢股份 93,935,109.41 2.02
3、本报告期内买入股票的成本总额为：9,605,645,228.50元;
本报告期内卖出股票的收入总额为：11,458,316,323.49元
（五）按品种分类的债券组合
序号 券种分类 市值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国债 1,002,308,202.70 17.48
2 金融债 119,017,515.00 2.08
3 企业债 - -
4 可转换债 - -
5 央行票据 68,074,621.23 1.19
合 计 1,189,400,338.93 20.75
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细：
序号 债券代码 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例（%）
010010 20国债⑽ 503,296,407.90 8.78
1
010214 02国债⒁ 334,366,097.40 5.83
2
030002 03国债02 103,317,900.00 1.80
3
050406 05农发06 82,431,000.00 1.44
4
060176 06央行票据76 68,074,621.23 1.19
5
（七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（八）投资组合报告附注
1、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
3、其他资产的构成
序号 其他资产 金额(元)
1 应收利息 17,989,857.21
2 交易保证金 6,145,094.94
3 应收证券清算款 122,264,014.02
4 待摊费用 2,029,411.92
合计 148,428,378.09
4、本基金本期未持有处于转股期的可转换债券
5、本基金本报告期内权证投资情况：
获得认购（沽） 期间买入 买入成本总额 期间卖出数 期末数量
权证代码权证名称 卖出收入(元)
权证数量（份） 数量(份) (元) 量(份) (份)
580002包钢JTB1 - 7,000,000 16,281,108.73 7,000,000 -2,096,713.89 -
580005万华HXB1 - 132,100 5,281,971.47 132,100 399,986.95 -
580007长电CWB1 - 951,800 7,450,709.59 951,800 -261,322.50 -
580009伊利CWB1 - - - 2,030,000 6,385,102.22 -
580013武钢CWB1 1,740,180 - 4,032,476.77 1,740,180 4,472,676.46 -
031001侨城HQC1 - 100,000 1,560,604.02 4,448,017 22,909,770.42 -
030002五粮YGC1 - 4,483,495 106,631,811.35 5,443,495 30,206,920.92 1,520,000
031003深发SFC1 550,047 - - - - 550,047
031004深发SFC1 275,023 - - - - 275,023
第八节基金份额持有人户数、持有人结构
1、基金份额持有人户数及平均每户持有基金份额（截止2007年6月30日）
序号 项目 户数（户）
1 本基金报告期内份额持有人户数 22,316户
2 平均每户持有额 89,622份
2、机构投资者、个人投资者持有基金份额及占总份额比例（截止2007年6月30日）
序号 项目 份额（份） 占总份额比例%
1 机构投资者持有基金份额 1,240,998,797 62.05
2 个人投资者持有基金份额 759,001,203 37.95
3、基金份额前十名持有人情况：
占总份额比
序号 名称 份额（份）
例%
1 中国人寿保险股份有限公司 181,064,295 9.05
2 中国人寿保险（集团）公司 175,266,814 8.76
3 中国太平洋保险(集团)股份有限公司 155,192,735 7.76
4 新华人寿保险股份有限公司 137,087,937 6.85
5 华泰证券－招行－华泰紫金2号集合资产管理计划 60,176,683 3.01
6 中国平安保险（集团）股份有限公司 50,809,676 2.54
7 光大证券－中国工商银行－光大阳光2号集合资产
50,014,031 2.50
管理计划
8 中国再保险（集团）公司 39,977,211 2.00
9 中国人民财产保险股份有限公司 39,002,696 1.95
10 全国社保基金六零二组合 37,666,864 1.88
第九节重大事件揭示
（一）本报告期未举行基金份额持有人大会。
（二）经长城基金管理有限公司股东会2007年第二次会议通过，聘任谢志华先生担任公司独立董事、麦建光先生不再担任公司独立董事，选举韩刚先生担任公司监事。经长城基金管理有限公司股东会2007年第六次会议通过，选举王国斌同志任公司董事、杨玉成同志不再担任公司董事。监管部门对以上任命无异议。
（三）依据国务院文件，2007年6月16日国务院决定任命项俊波同志为中国农业银行行长。依据相关法律规定，中国农业银行法定代表人变更为项俊波先生。
（四）本基金管理人、基金资产、托管业务本期间无重大诉讼事项。
（五）本基金管理人办公地址由“深圳市福田区深南中路2066号华能大厦25层”变更为“深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层”。
（六）本基金投资策略本期间无改变。
（七）本基金分别于2007年1月10日、4月6日进行了二次收益分配，每10份基金份额分别派发现金红利1.00元、5.20元，本报告期每10份基金份额共分红6.20元。
（八）本基金会计事务所本期间无变更。
（九）稽查和处罚情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员本期间内未受到任何处罚。
（十）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
本基金的管理人根据以下标准进行考察后确定证券经营机构的选择：
1、实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
2、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
3、经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
4、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
5、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
6、研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。选择程序：
本基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。本基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。
7、本基金通过各机构的交易席位的交易情况如下： 单位： 元
租用席位证券公司名称 租用席 股票交易金额 股票交易占 佣金 佣金占比%
位数量 比%
长城证券有限责任公司 2 2,308,259,471.23 10.98 1,868,485.78 11.03
东方证券股份有限公司 2 3,127,349,917.88 14.88 2,499,292.35 14.76
招商证券股份有限公司 1 2,798,054,843.88 13.31 2,189,502.96 12.93
中信证券股份有限公司 1 2,501,076,712.52 11.90 2,049,525.82 12.10
渤海证券有限责任公司 1 3,059,974,556.84 14.56 2,500,525.60 14.76
中国国际金融有限公司 1 2,729,146,314.85 12.99 2,232,860.06 13.18
世纪证券股份有限公司 2 502,332,953.47 2.39 411,911.10 2.43
国信证券有限责任公司 1 2,037,623,559.87 9.69 1,594,457.26 9.41
江南证券有限责任公司 1 235,958,887.87 1.12 184,639.55 1.09
银河证券有限责任公司 1 1,717,534,792.31 8.17 1,405,635.61 8.30
合计 14 21,017,312,010.72 100.00 16,936,836.09 100.00
债券交 回购交
权证交易占
租用席位证券公司名称 债券交易金额 易占比 债券回购交易金额 易占比 权证交易金额
比%
% %
长城证券有限责任公司 - - 200,000,000.00 6.33 52,751,407.00 14.04
东方证券股份有限公司 95,651,286.10 19.09 200,000,000.00 6.33 58,858,650.11 15.66
招商证券股份有限公司 - - - - 101,125,670.64 26.91
中信证券股份有限公司 132,486,679.60 26.44 - - 26,955,959.55 7.17
渤海证券有限责任公司 176,030,234.00 35.13 1,400,000,000.00 44.34 47,695,843.39 12.69
中国国际金融有限公司 - - 1,007,200,000.00 31.90 2,031,900.00 0.54
世纪证券股份有限公司 - - - - 6,447，832.20 1.72
国信证券有限责任公司 - - - - 69,222,757.20 18.42
银河证券有限责任公司 96,956,118.30 19.35 350,000,000.00 11.09 10,697,247.35 2.85
合计 501,124,318.00 100.00 3,157,200,000.00 100.00 375,787,267.44 100.00
8、报告期内租用证券公司席位变更情况
本基金本报告期内未有租用证券公司席位变更情况。
（十一）其他重要事项
1、2007年1月4日本基金管理人在证券时报、中国证券报刊登了《久嘉证券投资基金收益分配公告》
2、2007年1月19日本基金管理人在证券时报、中国证券报刊登了《久嘉证券投资基金季度报告（2006年第4季度）》。
3、2007年2月6日本基金管理人在中国证券报、上海证券报、证券时报刊登了《长城基金管理有限公司关于督察长任职的公告》。
4、2007年3月30日本基金管理人在证券时报、中国证券报刊登了《久嘉证券投资基金2006年年报摘要》。
5、2007年3月30日本基金管理人在证券时报、中国证券报刊登了《久嘉证券投资基金2006年度收益分配公告》。
6、2007年4月20日本基金管理人在证券时报、中国证券报刊登了《久嘉证券投资基金2007年1季度报告》。
7、2007年4月30日本基金管理人在中国证券报、上海证券报、证券时报刊登了《长城基金管理有限公司办公地址变更公告》。
8、2007年6月9日本基金管理人在证券时报刊登了《关于长城基金管理有限公司股权、注册地址变更的公告》。
9、本报告期刊登的其他公告。

长城基金管理有限公司
二○○七年八月二十五日
基金信息类型 基金中期报告
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑