最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 诺安平衡混合(320001) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 24340 | ||||||||
| 基金代码 | 320001 | ||||||||
| 公告日期 | 2007-07-20 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 诺安平衡证券投资基金2007年第二季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 诺安平衡证券投资基金2007年第二季度报告 一、重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容的真实性、准确性和完整性，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 二、基金产品概况 基金简称：诺安平衡证券投资基金 （基金代码：320001） 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004年5月21日 报告期末基金份额总额：3,993,480,301.34份 投资目标：在主动投资的理念下，本基金的投资目标是取得超额利润，也就是在承担市场同等风险的情况下，取得好于市场平均水平的收益水平，在控制风险的前提下，兼顾当期的稳定回报以及长期的资本增值。 投资策略：本基金实施积极的投资策略。在类别资产配置层面，本基金关注市场资金在各个资本市场间的流动，动态调整股票资产和债券资产的配置比例；在行业配置层面，本基金注重把握中国经济结构及消费结构变迁的趋势，关注各行业的周期性和景气度，实现行业优化配置；在个股选择层面，本基金借助诺安核心竞争力分析系统，在深入分析上市公司基本面的基础上，挖掘价格尚未完全反映公司成长潜力的股票；在债券投资方面，本基金实施利率预测策略、收益率曲线模拟、收益率溢价策略、个券估值策略以及无风险套利策略等投资策略，力求获取高于市场平均水平的投资回报。 业绩比较基准：本基金股票投资部分的业绩评价基准采用中信指数，债券投资部分的业绩评价基准采用上证国债指数，整个基金的业绩比较基准为按资产配置比例加权的复合指数：65%×中信指数＋35%×上证国债指数。 风险收益特征：诺安平衡证券投资基金是平衡型基金。平衡型基金属于混合型基金，风险低于股票型基金，收益水平高于债券型基金。 基金管理人：诺安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标 基金本期净收益 1,163,851,165.88 加权平均基金份额本期净收益 0.2538 期末基金资产净值 5,477,029,004.49 期末基金份额净值 1.3715 期末基金累计份额净值 2.8715 提示：上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）基金净值表现 1、诺安平衡证券投资基金本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增 长率（1） 净值增长 率标准差 （2） 业绩比较 基准收益 率（3） 业绩比较基准 收益率标准差 （4） （1）-（3） （2）-（4） 过去3个月 30.52% 1.71% 18.38% 1.74% 12.14% -0.03% 2、诺安平衡证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 四、管理人报告 （一） 基金经理介绍 陆万山先生，工商管理专业硕士。1992年7月至1995年8月任广西维尼纶厂抽丝分厂助理工程师；1998年3月至1998年10月，曾任职于深圳市金地集团有限公司；1998年11月至2004年3月，任亚洲控股有限公司资本运作部总经理助理、资讯部副总经理；2004年4月至2006年1月，任深圳市永泰投资有限公司总经理助理；2006年2月加入诺安基金管理有限公司，现任诺安平衡证券投资基金基金经理。 （二） 本报告期内基金运作的遵规守信情况 报告期间，诺安平衡证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安平衡证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 （三） 本报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 1、基金管理回顾 2007年上半年的行情可以用"先扬后抑"四个字概括。2007年年初，特别是春节后到4月底，由于2006年赚钱效应的扩散，越来越多的资金涌入市场，致使市场行情异常。一方面，伴随股指上扬，成交额急剧放大，两市成交总额达到或超过3000亿成为该阶段的常态；另一方面，个股普涨，二三线低价股和注资概念股等题材股涨幅尤甚，市场赚钱效应明显，市场进入一种自我强化循环状态。但5月末以后，市场开始呈现出缩量宽幅振荡的走势。5月30日因财政部宣布上调印花税至千分之三，市场开始急挫，此后虽有反弹，但反弹过后随即展开新一轮下跌，市场缩量下跌的态势始现。 操作上，由于市场整体的估值水平大幅提升，水涨船高，本基金原有组合中许多板块的估值远超出了合理范围的上限，本基金也因此顺势减持。主要减持的板块包括电解铝、工程机械及证券行业等，同时增持钢铁、造船等行业。从而通过对不同板块个股的减持和增持达到优化本基金投资组合的目的。 2、基金管理展望 对2007年第三季度的市场，本基金持较为谨慎的态度，并认为市场可能进入中期调整阶段。其核心理由是目前市场整体估值水平过高，这种过高估值水平需要也必然会修正，市场过高估值的修正从可能变为现实的推动力在于成交量的明显递减。在目前的基本面条件下，市场的高估值实际上是由过度交易来推动的，当成交量明显萎缩时，市场的过度交易将被有效纠正，从而带动市场的估值水平回落至较为合理的水平；另外，市场的高估值意味着较低的中长期收益，因而对场外的中长线资金缺乏吸引力，从根本上说，缺乏中长线资金参与的行情往往难以持久。需要强调的是，本基金提出市场可能进入中期调整的要旨在于强调市场整体的系统性风险在加大，但并不否定部分个股基于自身的异质性而产生新的行情，即市场可能会演绎结构性行情。 鉴于对市场的谨慎，本基金第三季度的投资策略将以防御为主。首先，就持股结构而言，本基金将增加对大市值行业及个股的持仓比例，一方面是因为这批股票中的大多数（如银行股）仍处于市场估值的低端，具备相对估值优势；另一方面是因为其具有良好的流动性，能为以后结构及仓位的调整提供流动性便利。其次，本基金将适度降低持仓水平，并在此基础上，适度淡化行业精选个股以应对市场结构性行情的展开。 五、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 项 目 金 额（元） 占基金总资产的比例 股票 3,760,132,339.21 67.94% 债券 1,280,009,558.88 23.13% 权证 44,206,408.94 0.80% 银行存款及清算备付金合计 381,792,978.71 6.90% 其他资产 68,442,583.41 1.24% 合计 5,534,583,869.15 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 行 业 分 类 市 值 （元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00% B 采掘业 136,857,288.43 2.50% C 制造业 1,651,454,284.50 30.15% C0 食品、饮料 0.00 0.00% C1 纺织、服装、皮毛 800,082.84 0.01% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 76,041,243.74 1.39% C4 石油、化学、塑胶、塑料 339,460,978.53 6.20% C5 电子 3,408,115.83 0.06% C6 金属、非金属 596,974,406.41 10.90% C7 机械、设备、仪表 561,248,174.51 10.25% C8 医药、生物制品 72,741,441.24 1.33% C99 其他制造业 779,841.40 0.01% D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00% E 建筑业 0.00 0.00% F 交通运输、仓储业 14,912,068.02 0.27% G 信息技术业 0.00 0.00% H 批发和零售贸易 75,136,000.00 1.37% I 金融、保险业 1,294,835,568.05 23.64% J 房地产业 585,405,783.89 10.69% K 社会服务业 1,531,346.32 0.03% L 传播与文化产业 0.00 0.00% M 综合类 0.00 0.00% 合计 3,760,132,339.21 68.65% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序 号 股票代码 股票名称 数 量 期末市值（元） 市值占净值比例 1 000001 深发展Ａ 16,702,728 459,659,074.56 8.39% 2 600000 浦发银行 9,324,036 341,166,477.24 6.23% 3 601318 中国平安 3,317,655 237,245,509.05 4.33% 4 600048 保利地产 4,883,940 224,319,364.20 4.10% 5 000002 万 科Ａ 11,519,510 220,253,031.20 4.02% 6 600036 招商银行 6,335,000 155,714,300.00 2.84% 7 600685 广船国际 3,000,000 150,810,000.00 2.75% 8 600299 星新材料 3,300,000 150,183,000.00 2.74% 9 600663 陆家嘴 5,458,641 138,704,067.81 2.53% 10 000709 唐钢股份 10,815,761 138,225,425.58 2.52% （四）报告期末按券种分类的债券投资组合 债 券 类 别 市 值（元） 市值占净值比例 国家债券 金融债券 642,574,312.31 11.73% 央行票据 637,435,246.57 11.64% 企业债券 可转换债券 债券投资合计 1,280,009,558.88 23.37% （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序 号 债券名称 市 值（元） 市值占净值比例 1 06农发03 199,806,000.00 3.65% 2 05中行02浮 160,880,800.00 2.94% 3 05央行票据03 151,160,100.00 2.76% 4 07央行票据15 145,920,000.00 2.66% 5 07央行票据22 145,821,834.25 2.66% （六）投资组合报告附注 1、本基金本报告期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 2、本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、期末其他资产构成 项 目 金 额（元） 交易保证金 6,553,508.04 应收证券清算款 30,191,969.26 应收股利 1,828,035.80 应收利息 15,691,672.36 应收申购款 14,177,397.95 其他应收款 0.00 合 计 68,442,583.41 4、期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 号 债券代码 债券名称 期末市值（元） 市值占净值比例 -- -- -- -- -- 5、报告期末本基金未持有资产支持证券。 6、本报告期末权证投资情况 权 证 类 别 权 证 名 称 数 量 市 值 总 额 主动持有的权证 -- -- 被动投资的权证 深发SFC1 1,878,446 28,627,517.04 深发SFC2 939,223 15,578,891.90 权证投资合计 2,817,669 44,206,408.94 六、基金份额变动情况 期初基金份额总额 4,596,059,061.58 期间基金总申购份额 1,868,035,255.26 期间基金总赎回份额 2,470,614,015.50 期末基金份额总额 3,993,480,301.34 七、备查文件目录、存放地点和查阅方式 （一） 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准诺安平衡证券投资基金募集的文件。 2、《诺安平衡证券投资基金基金合同》。 3、《诺安平衡证券投资基金托管协议》。 4、基金管理人业务资格批件、营业执照。 5、诺安平衡证券投资基金2007年第二季度报告正文。 6、报告期内诺安平衡证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。 （二） 存放地点 基金管理人、基金托管人住所 （三） 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人客户服务中心电话：0755-83026888，或全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可登陆基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。 诺安基金管理有限公司 二零零七年七月二十日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 证券时报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |