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博远鑫享三个月债券E(010098) 基金公开信息 | |||||||||
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流水号 | 2301066 | ||||||||
基金代码 | 010098 | ||||||||
公告日期 | 2021-04-21 | ||||||||
编号 | 1 | ||||||||
标题 | 博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金2021年第1季度报告 | ||||||||
信息全文 | 基金管理人:博远基金管理有限公司 基金托管人:宁波银行股份有限公司 报告送出日期:2021年04月21日 博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 页 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年4月20日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博远鑫享三个月债券 基金主代码 010096 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年09月30日 报告期末基金份额总额 112,663,385.69份 投资目标 本基金主要投资债券资产,辅助其他资产配置增厚收益, 在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下,力争 获取超过业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金以大类资产配置策略为指导实时调整债券、股票、 货币市场工具和国债期货等资产配置比例。(1)债券投 资策略,本基金将在综合研究的基础上实施积极主动的 组合管理,采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个 方面进行债券资产的投资。其中,宏观环境分析通过跟 踪宏观环境变化对投资组合类属资产进行优化配置和调 整,微观市场定价分析则采用久期调整策略、收益率曲 线配置策略、息差策略和信用债投资策略等积极投资策 略增强债券投资收益;(2)可转换债券及可交换债券投 资策略,本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基 础证券有着较高上涨潜力的可转换债券和可交换债券进 行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其 博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 页 3 投资价值,以合理价格买入并持有;(3)资产支持证券 投资策略,本基金通过对影响资产支持证券风险收益的 因素进行分析,选择风险与收益相匹配的更优品种进行 配置;(4)股票投资策略,本基金可适度参与股票市场 投资,主要采取定性分析和定量分析相结合的方式,精 选基本面优质,具有长期投资价值的个股,增强基金资 产收益;(5)国债期货投资策略,本基金参与国债期货 的投资以套期保值为目的。 业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率×90%+沪深300指数收 益率×10% 风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金,其预期收益和风险水平 高于货币市场基金,低于混合型证券投资基金和股票型 证券投资基金。 基金管理人 博远基金管理有限公司 基金托管人 宁波银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博远鑫享三个月 债券A 博远鑫享三个月 债券C 博远鑫享三个月 债券E 下属分级基金的交易代码 010096 010097 010098 报告期末下属分级基金的份 额总额 62,817,493.02份 36,271,433.66份 13,574,459.01份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2021年01月01日 - 2021年03月31日) 博远鑫享三个月债 券A 博远鑫享三个月债 券C 博远鑫享三个月债 券E 1.本期已实现收益 3,652,963.68 659,351.59 1,634,345.03 2.本期利润 1,680,863.42 293,107.60 613,941.76 3.加权平均基金份 额本期利润 0.0252 0.0152 0.0287 4.期末基金资产净 值 65,718,261.51 37,868,175.75 14,201,006.04 5.期末基金份额净 值 1.0462 1.0440 1.0462 博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 页 4 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 博远鑫享三个月债券A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.20% 0.26% -0.07% 0.17% 2.27% 0.09% 过去六个月 4.62% 0.22% 1.82% 0.14% 2.80% 0.08% 自基金合同 生效起至今 4.62% 0.22% 1.77% 0.14% 2.85% 0.08% 博远鑫享三个月债券C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.08% 0.26% -0.07% 0.17% 2.15% 0.09% 过去六个月 4.40% 0.22% 1.82% 0.14% 2.58% 0.08% 自基金合同 生效起至今 4.40% 0.22% 1.77% 0.14% 2.63% 0.08% 博远鑫享三个月债券E净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.20% 0.26% -0.07% 0.17% 2.27% 0.09% 过去六个月 4.62% 0.22% 1.82% 0.14% 2.80% 0.08% 自基金合同 生效起至今 4.62% 0.22% 1.77% 0.14% 2.85% 0.08% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 页 5 博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 页 6 注:截至报告期末,本基金合同生效时间(2020年 9月 30日)未满一年。本基金合同 规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金 合同的约定。本基金建仓期已结束,建仓期结束时,本基金的各项投资组合比例符合基 金合同的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 钟鸣远 公司总经理、本基金基 金经理 2020-0 9-30 - 24 年 钟鸣远先生,中国国籍, 董事,毕业于复旦大学金 融学专业,经济学硕士学 位,具有基金从业资格。 现任博远基金管理有限公 司总经理。历任国家开发 银行深圳分行资金计划部 职员,联合证券有限责任 公司固定收益部投资经 博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 页 7 理,泰康人寿保险股份有 限公司固定收益策略研究 员,新华资产管理股份有 限公司固定收益部高级投 资经理,易方达基金管理 有限公司固定收益总部总 经理兼固定收益投资部总 经理,大成基金管理有限 公司副总经理。2019年11 月19日起任博远增强回报 债券型证券投资基金基金 经理。2020年4月15日起兼 任博远双债增利混合型证 券投资基金基金经理。202 0年7月8日起兼任博远博 锐混合型发起式证券投资 基金基金经理。2020年9月 30日起兼任博远鑫享三个 月持有期债券型证券投资 基金基金经理。2021年3月 30日起兼任博远优享混合 型证券投资基金基金经 理。 余丽旋 本基金基金经理 2020-1 0-26 - 10 年 余丽旋女士,中国国籍, 中国人民大学管理学学 士,具有基金从业资格, 中国注册会计师(CPA) 非执业会员。曾任职于易 方达基金管理有限公司、 深圳市万杉资本管理有限 公司。2019年4月加入博远 基金管理有限公司,现任 固定收益投资总部部门负 责人兼基金经理。2020年1 0月26日起任博远鑫享三 个月持有期债券型证券投 资基金基金经理。 博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 页 8 注:1、基金的首任基金经理,其"任职日期"为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、本基金基金经理报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相 关法律法规、监管规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金 持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基 金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,基金管理人制 定了《博远基金管理有限公司投资组合公平交易管理制度》及《博远基金管理有限公司 投资组合异常交易监控与报告制度》。基金管理人旗下投资组合严格按照制度的规定, 参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究 分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部门负 责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,集中交易室负责交易执行,风险监察部 负责事前提醒、事中跟进、事后检查并对交易情况进行合理性分析,通过系统和人工等 各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为,本基金管理人管理的所有投资组合 不存在组合内及组合间的同日反向交易,在不同时间窗口下相邻交易日(1日内、3日内、 5日内)的同向交易及反向交易均未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 一季度以来,经济仍然保持强劲复苏态势。出口继续旺盛,工业生产维持高增长。 制造业投资和基建投资虽然低于预期,但主要是受到了节前疫情防控和冷冬的冲击。在 去年疫情低基数效应下,经济数据呈现高速增长。1-2月工业生产继续维持近期的高速 增长状态,外需以及国内经济动能贡献较大,出口和房地产依旧较为坚挺。前两月,出 口两年平均增长15.2%,房地产投资两年平均增长7.6%,全球复苏和竣工压力是出口和 房地产需求保持较快增长的主要原因。 债券市场方面,经济前高后低为市场共识,市场的波动主要来自于资金面的预期博 弈。去年四季度受永城煤电控股集团有限公司信用债违约(简称"永煤违约")事件后, 市场流动性较为宽裕,投资者认为出于维稳需要,货币市场资金在春节前会宽松无虞。 一月中下旬,受缴税影响货币市场资金一度十分紧张,债券市场因此调整。春节前后, 博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 页 9 海外经济复苏,疫苗接种进度超预期,国内外市场进入通胀交易,美债收益率大幅上行, 但国内债券市场较为坚挺。一方面是机构在一月底之后均较为慎重,久期较短。另一方 面是月末时点的财政投放加上地方债发行较为清淡,资金面相对比较宽松。债券市场有 一波反弹行情。 权益市场方面,由于大部分股票资产估值不便宜,流动性的预期也带来市场的巨幅 波动。春节假期前,基金销售火爆,增量资金入场助推了机构偏好资产的连续上涨。春 节假期后,由于美债收益率的超预期幅度上行,及市场对今年流动性预期较为谨慎,机 构偏好资产的表现进入负反馈,调整幅度之剧烈不亚于去年欧美疫情初始爆发带来全球 流动性危机期间。基金发行也开始清淡,市场降温。 本基金本季度债券方面以持有获取票息策略为主,久期中性。股票方面,仓位进行 灵活动态的调整,目前维持偏低水平。 展望二季度,债券的机会仍需耐心等待,信用拐点或已到来,但需关注金融机构特 别是银行机构的负债压力问题及二季度利率债的供给放量情况。本基金以配置2年左右 高等级信用债为主,关注利率债的交易性机会。权益市场无系统性机会,需更加谨慎衡 量资产的风险收益比,更加注重结构的选择。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,博远鑫享三个月债券A基金份额净值为1.0462元,本报告期内,该 类基金份额净值增长率为2.20%,同期业绩比较基准收益率为-0.07%;截至报告期末, 博远鑫享三个月债券C基金份额净值为1.0440元,本报告期内,该类基金份额净值增长 率为2.08%,同期业绩比较基准收益率为-0.07%;截至报告期末,博远鑫享三个月债券E 基金份额净值为1.0462元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为2.20%,同期业绩 比较基准收益率为-0.07%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 4,684,436.78 3.97 其中:股票 4,684,436.78 3.97 2 基金投资 - - 博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 页 10 3 固定收益投资 107,226,707.45 90.90 其中:债券 107,226,707.45 90.90 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 3,551,445.61 3.01 8 其他资产 2,504,321.01 2.12 9 合计 117,966,910.85 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 3,048,010.78 2.59 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 术服务业 - - J 金融业 727,402.00 0.62 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 909,024.00 0.77 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、修理和其他服 - - 博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 页 11 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,684,436.78 3.98 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 601888 中国中免 2,600 795,808.00 0.68 2 601398 工商银行 131,300 727,402.00 0.62 3 600519 贵州茅台 300 602,700.00 0.51 4 600309 万华化学 4,500 475,200.00 0.40 5 002064 华峰化学 29,400 343,980.00 0.29 6 603658 安图生物 3,100 340,442.00 0.29 7 002415 海康威视 4,400 245,960.00 0.21 8 300122 智飞生物 1,300 224,237.00 0.19 9 688200 华峰测控 745 218,121.10 0.19 10 688019 安集科技 1,166 218,018.68 0.19 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 19,981,000.00 16.96 其中:政策性金融债 19,981,000.00 16.96 4 企业债券 9,893,000.00 8.40 5 企业短期融资券 5,010,500.00 4.25 6 中期票据 60,502,000.00 51.37 7 可转债(可交换债) 11,840,207.45 10.05 8 同业存单 - - 博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 页 12 9 其他 - - 10 合计 107,226,707.45 91.03 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金 资产净 值比例 (%) 1 101751025 17越秀集团MTN001 100,000 10,260,000.00 8.71 2 101900538 19中电投MTN004 100,000 10,163,000.00 8.63 3 101900820 19汇金MTN011 100,000 10,095,000.00 8.57 4 101901455 19国电MTN004 100,000 10,086,000.00 8.56 5 102000034 20南电MTN001 100,000 10,024,000.00 8.51 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券中除20进出14(200314.IB)、20国开07 (200207.IB)的发行主体外,没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名证券之一的20进出14(200314.IB)的发行主体中国进出口银 行因福建省分行发放无指定用途固定资产贷款,于2021年2月7日受中国银保监会福建监 管局处罚(闽银保监罚决字〔2021〕13号),因四川省分行违规变相发放土地储备贷款 等事项,于2020年12月23日受到中国银行保险监督管理委员会四川监管局处罚(川银保 博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 页 13 监罚决字〔2020〕28号);因河南省分行违规向固定资产投资项目发放流动资金贷款事 项,于2020年6月4日受到中国银行保险监督管理委员会河南监管局处罚(豫银保监罚决 字〔2020〕4号);因重庆分行违规发放贷款事项,于2020年4月16日受到中国银行保险 监督管理委员会重庆监管局处罚(渝银保监罚决字〔2020〕14号)。 本基金投资的前十名证券之一的20国开07(200207.IB)的发行主体国家开发银行 因违规的政府购买服务项目提供融资等事项,于2020年12月25日受到中国银行保险监督 管理委员会处罚(银保监罚决字〔2020〕67号);因四川省分行项目资本金管控不到位 等事项,于2020年12月23日受到中国银保监会四川监管局处罚(川银保监罚决字〔2020〕 29号);因海南省分行向“四证”不全的房地产项目发放贷款等事项,于2020年4月20日 受到中国银保监会海南监管局处罚(琼银保监罚决字〔2020〕1号)。 本基金认为,以上处罚不会对其投资价值构成实质性影响。 5.11.2 本基金投资的前十名股票无超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 824,417.57 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,679,643.45 5 应收申购款 259.99 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 2,504,321.01 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 132015 18中油EB 9,742,425.00 8.27 2 110059 浦发转债 1,027,000.00 0.87 3 110065 淮矿转债 76,293.00 0.06 4 128124 科华转债 12,436.25 0.01 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 页 14 §6 开放式基金份额变动 单位:份 博远鑫享三个月债 券A 博远鑫享三个月债 券C 博远鑫享三个月债 券E 报告期期初基金份 额总额 103,970,911.20 18,350,132.84 92,680,592.51 报告期期间基金总 申购份额 7,439,703.22 26,060,254.96 - 减:报告期期间基 金总赎回份额 48,593,121.40 8,138,954.14 79,106,133.50 报告期期间基金拆 分变动份额(份额 减少以“-”填列) - - - 报告期期末基金份 额总额 62,817,493.02 36,271,433.66 13,574,459.01 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过20% 的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 20210105-20210307 20210322-20210331 25,003,500.00 0.00 1,986,000.00 23,017,500.00 20.43% 产品特有风险 (1)不能及时应对赎回的风险 持有份额比例较高的基金份额持有人(以下简称"高比例投资者")大额赎回时,基金管理人可能无法及时变现 基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 (2)基金净值大幅波动的风险 当高比例投资者大量赎回时,基金管理人为支付赎回款项而变现基金资产,可能造成资产价格波动,导致本基 金资产净值发生波动。若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费,相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金 资产,可能对基金资产净值造成较大波动。若高比例投资者大量赎回本基金,计算基金份额净值时进行四舍五入也 可能引起基金份额净值发生波动。 (3)基金规模较小导致的风险 高比例投资者赎回后,可能导致基金规模较小,从而使得基金投资及运作管理的难度增加。 (4)基金面临转型、合并或提前终止的风险 高比例投资者赎回后,可能会导致出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方 式、与其他基金合并或者终止基金合同等风险。 博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 第 页 15 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金注册的文件; 2、《博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金基金合同》; 3、《博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金托管协议》; 4、《博远鑫享三个月持有期债券型证券投资基金招募说明书》及其更新; 5、博远基金管理有限公司业务资格批准文件、营业执照; 6、本报告期内本基金在符合中国证监会规定条件的全国性报刊上披露的各项公告 原件。 9.2 存放地点 深圳市福田区华富街道莲花一村社区皇岗路5001号深业上城(南区)T2栋4301 博 远基金管理有限公司 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人住所免费查询,或登录中国证监会基金电子披露 网站(http://eid.csrc.gov.cn/fund/)及基金管理人网站(http://www.boyuanfunds.com)查 阅。 博远基金管理有限公司 2021年04月21日 |
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基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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