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| 诺安平衡混合(320001) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 21054 | ||||||||
| 基金代码 | 320001 | ||||||||
| 公告日期 | 2007-04-18 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 诺安平衡证券投资基金2007年第一季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 诺安平衡证券投资基金2007年第一季度报告 一、重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容的真实性、准确性和完整性，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 二、基金产品概况 基金简称：诺安平衡证券投资基金 （基金代码：320001） 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004年5月21日 报告期末基金份额总额：4,596,059,061.58份 投资目标：在主动投资的理念下，本基金的投资目标是取得超额利润，也就是在承担市场同等风险的情况下，取得好于市场平均水平的收益水平，在控制风险的前提下，兼顾当期的稳定回报以及长期的资本增值。 投资策略：本基金实施积极的投资策略。在类别资产配置层面，本基金关注市场资金在各个资本市场间的流动，动态调整股票资产和债券资产的配置比例；在行业配置层面，本基金注重把握中国经济结构及消费结构变迁的趋势，关注各行业的周期性和景气度，实现行业优化配置；在个股选择层面，本基金借助诺安核心竞争力分析系统，在深入分析上市公司基本面的基础上，挖掘价格尚未完全反映公司成长潜力的股票；在债券投资方面，本基金实施利率预测策略、收益率曲线模拟、收益率溢价策略、个券估值策略以及无风险套利策略等投资策略，力求获取高于市场平均水平的投资回报。 业绩比较基准：本基金股票投资部分的业绩评价基准采用中信指数，债券投资部分的业绩评价基准采用上证国债指数，整个基金的业绩比较基准为按资产配置比例加权的复合指数：65%×中信指数＋35%×上证国债指数。 风险收益特征：诺安平衡证券投资基金是平衡型基金。平衡型基金属于混合型基金，风险低于股票型基金，收益水平高于债券型基金。 基金管理人：诺安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标 基金本期净收益 834,980,054.27 加权平均基金份额本期净收益 0.2568 期末基金资产净值 4,968,783,887.46 期末基金份额净值 1.0811 期末基金累计份额净值 2.5461 提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）基金净值表现 1、诺安平衡证券投资基金本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） （1）-（3） （2）-（4） 过去3个月 16.99% 1.83% 45.60% 2.32% -28.61% -0.49% 2、诺安平衡证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 四、管理人报告 （一） 基金经理介绍 易军先生，会计学硕士，经济师。1993年7月至1996年12月任职于中国农业银行广东顺德分行；1997年1月至2001年5月任国泰君安证券有限责任公司广州营业部研究主管；2002年1月至2003年7月任国海证券有限责任公司资产管理部门经理助理；2003年7月加入诺安基金管理有限公司，现任公司副总经理、诺安平衡证券投资基金基金经理、诺安价值增长股票证券投资基金基金经理。 陆万山先生，工商管理专业硕士。1992年7月至1995年8月任广西维尼纶厂抽丝分厂助理工程师；1998年3月至1998年10月，曾任职于深圳市金地集团有限公司；1998年11月至2004年3月，任亚洲控股有限公司资本运作部总经理助理、资讯部副总经理；2004年4月至2006年1月，任深圳市永泰投资有限公司总经理助理；2006年2月加入诺安基金管理有限公司，现任诺安平衡证券投资基金基金经理。 （二） 本报告期内基金运作的遵规守信情况 报告期间，诺安平衡证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安平衡证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 （三） 本报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 1、基金管理回顾 总体而言，2007年第一季度的市场较为强势，但市场的热点主要集中在二三线低价股和注资概念股上。一方面，本基金属于相对低风险产品；另一方面，从投资理念上讲，本基金并不认为此类股票的行情会持久。因为从长期来看，二、三线低价股由于缺乏较强的基本面支撑，行情的持续性和可预测性较差，同时吸纳的资金有限，进出的流动成本也较大，因此对基金净值的实际贡献率非常有限，对规模较大的基金而言更是如此。综上，本基金基本放弃了参与此类股票，而是将基金资产逐步布局在优势上市公司上，并通过适度的结构调整对本基金的投资组合进行了优化。 我们相信，市场总是公平的，疯狂总难以持久，优势上市公司优良的业绩增长终会有效推动股价的上涨。三月末市场开始的振荡或许就意味着二三线低价股及题材股的炒作行情已步入尾声。 2、基金管理展望 展望2007年第二季度，本基金依然谨慎看好市场，就指数而言，我们认为其可能还会不断小幅向上拓展空间，但总体的空间应较为有限。作为短期暴利所产生的赚钱效应的自然延续，市场热点至少在前半个季度有可能依然主要围绕着二三线低价题材股展开；但这种行情主要是资金推动型的，且已经延续了相当长的一段时间，许多二三线低价股的股价已严重脱离其基本面。因此，我们认为，中长期的机会更多的将是蕴藏于优势上市公司中而非现在市场热炒的所谓热点中。 基于以上观点，就投资策略而言，本基金将继续放弃参与目前市场所谓的以注资题材为主的二三线低价股的热点行情，转而重点布局下一阶段的行情。受益于国民经济高速增长，优势上市公司特别是各行业的龙头企业将继续保持较高的增长速度，因此，本基金认为主流优势上市公司应是下一阶段行情的重点。从估值的角度看，现在的优势上市公司的估值没有高估，随着公司业绩继续大幅增长并得到市场认可，其股价终将从中受益；从技术分析的角度看，此类股票先于市场调整，如果市场在目前的点位出现相对深幅的调整，则此类股票的调整幅度应小于其他品种。另外，本基金也拟增加异质性小型公司（不一定是中小板公司）在组合中的比例，因为在市场相对较高的估值水平下，只有优势小型公司发展过程中所表现出来的更为优良的成长性才有可能与较高的估值水平相匹配。 五、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 项 目 金 额（元） 占基金总资产的比例 股票 3,432,172,745.97 67.21% 债券 1,030,918,640.12 20.19% 权证 26,484,906.76 0.52% 银行存款及清算备付金合计 496,484,374.65 9.72% 其他资产 120,940,704.24 2.37% 合计 5,107,001,371.74 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 行 业 分 类 市 值 （元） 占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业 24,700,959.36 0.50% B 采掘业 141,614,073.48 2.85% C 制造业 1,408,505,912.31 28.34% C0 食品、饮料 79,200,684.96 1.59% C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造纸、印刷 64,983,194.40 1.31% C4 石油、化学、塑胶、塑料 212,187,947.50 4.27% C5 电子 57,768,085.84 1.16% C6 金属、非金属 423,956,661.45 8.53% C7 机械、设备、仪表 323,274,900.90 6.51% C8 医药、生物制品 234,222,845.26 4.71% C99 其他制造业 12,911,592.00 0.26% D 电力、煤气及水的生产和供应业 39,541,295.34 0.80% E 建筑业 0.00 0.00% F 交通运输、仓储业 79,534,101.16 1.60% G 信息技术业 95,415,230.65 1.92% H 批发和零售贸易 158,696,327.92 3.19% I 金融、保险业 942,867,001.48 18.98% J 房地产业 437,599,729.45 8.81% K 社会服务业 75,036,371.92 1.51% L 传播与文化产业 28,661,742.90 0.58% M 综合类 0.00 0.00% 合计 3,432,172,745.97 69.07% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序 号 股票代码 股票名称 数 量 期末市值（元） 市值占净值比例 1 600000 浦发银行 11,298,777 301,903,321.44 6.08% 2 000001 S深发展A 15,006,782 283,328,044.16 5.70% 3 600030 中信证券 4,534,844 195,134,337.32 3.93% 4 000002 万 科Ａ 9,823,098 162,965,195.82 3.28% 5 600028 中国石化 14,261,236 141,614,073.48 2.85% 6 600048 保利地产 2,372,035 132,098,629.15 2.66% 7 000807 云铝股份 6,879,755 118,194,190.90 2.38% 8 000623 吉林敖东 2,339,382 114,676,505.64 2.31% 9 000825 太钢不锈 4,696,093 87,769,978.17 1.77% 10 600064 南京高科 5,676,120 87,639,292.80 1.76% （四）报告期末按券种分类的债券投资组合 债 券 类 别 市 值（元） 市值占净值比例 国家债券 金融债券 330,042,872.31 6.64% 央行票据 700,875,767.81 14.11% 企业债券 可转换债券 债券投资合计 1,030,918,640.12 20.75% （五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序 号 债券名称 市 值（元） 市值占净值比例 1 06农发03 199,806,000.00 4.02% 2 07央行票据15 145,920,000.00 2.94% 3 07央行票据22 145,821,834.25 2.93% 4 06央行票据74 116,703,369.86 2.35% 5 05农发13 99,938,400.00 2.01% （六）投资组合报告附注 1、本基金本报告期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 2、本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 3、期末其他资产构成 项 目 金 额（元） 交易保证金 583,102.18 应收证券清算款 90,661,130.43 应收股利 0.00 应收利息 13,927,720.87 应收申购款 15,768,750.76 其他应收款 0.00 合 计 120,940,704.24 4、期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 号 债券代码 债券名称 期末市值（元） 市值占净值比例 -- -- -- -- -- 5、报告期末本基金未持有资产支持证券。 6、本报告期末权证投资情况 权 证 类 别 权 证 名 称 数 量 市 值 总 额 主动持有的权证 万华HXB1 297,635 10,629,736.39 雅戈QCB1 570,500 6,616,088.50 五粮YGC1 540,234 9,239,081.87 被动投资的权证 -- -- 权证投资合计 1,408,369 26,484,906.76 六、基金份额变动情况 期初基金份额总额 1,007,129,287.97 期间基金总申购份额 4,642,400,869.98 期间基金总赎回份额 1,053,471,096.37 期末基金份额总额 4,596,059,061.58 七、备查文件目录、存放地点和查阅方式 （一） 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准诺安平衡证券投资基金募集的文件。 2、《诺安平衡证券投资基金基金合同》。 3、《诺安平衡证券投资基金托管协议》。 4、基金管理人业务资格批件、营业执照。 5、诺安平衡证券投资基金2007年第一季度报告正文。 6、报告期内诺安平衡证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。 （二） 存放地点 基金管理人、基金托管人住所 （三） 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人客户服务中心电话：0755-83026888，或全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可登陆基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。 诺安基金管理有限公司 二零零七年四月十八日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 证券时报 | ||||||||
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