上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%

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天弘裕利混合C(005997)  基金公开信息
流水号 1971323
基金代码 005997
公告日期 2020-07-21
编号 1
标题 天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金2020年第2季度报告
信息全文 基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2020年07月21日
天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年07
月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年04月01日起至2020年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 天弘裕利混合
基金主代码 002388
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年01月29日
报告期末基金份额总额 46,237,652.78份
投资目标
本基金力求通过资产配置和灵活运用多种投资策
略,把握市场机会,在严格控制风险的前提下获取
高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金采取灵活资产配置,主动投资管理的投资模
式。在投资策略上,本基金从两个层次进行,首先
是进行大类资产配置,在一定程度上尽可能地降低
证券市场的系统性风险,把握市场波动中产生的投
资机会;其次是采取自下而上的分析方法,从定量
和定性两个方面,通过深入的基本面研究分析,精
选具有良好投资价值的个股和个券,构建股票组合
和债券组合。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×50%+中证综合债指数收益率
×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其风险收益预期高于货币市
场基金和债券型基金,低于股票型基金。
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基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 天弘裕利A 天弘裕利C
下属分级基金的交易代码 002388 005997
报告期末下属分级基金的份额总

7,822,775.71份 38,414,877.07份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2020年04月01日 - 2020年06月30日)
天弘裕利A 天弘裕利C
1.本期已实现收益 -17,019.00 -48,045.84
2.本期利润 -46,711.77 -154,682.06
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0043 -0.0053
4.期末基金资产净值 9,121,220.02 40,562,850.16
5.期末基金份额净值 1.1660 1.0559
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放
式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘裕利A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.50% 0.06% 6.21% 0.45% -6.71% -0.39%
过去六个月 0.61% 0.06% 2.35% 0.74% -1.74% -0.68%
过去一年 1.69% 0.04% 7.42% 0.60% -5.73% -0.56%
过去三年 12.95% 0.16% 16.49% 0.62% -3.54% -0.46%
自基金合同生 17.67% 0.14% 33.93% 0.58% -16.2 -0.44%
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效日起至今 6%
天弘裕利C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 -0.54% 0.06% 6.21% 0.45% -6.75% -0.39%
过去六个月 0.55% 0.06% 2.35% 0.74% -1.80% -0.68%
过去一年 1.58% 0.05% 7.42% 0.60% -5.84% -0.55%
自基金份额首次
确认日起至今
5.59% 0.06% 11.00% 0.68% -5.41% -0.62%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

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注:1、本基金合同于2016年01月29日生效。
2、本报告期内,本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3、本基金自2018年05月10日起增设天弘裕利C基金份额。天弘裕利C基金份额的首
次确认日为2018年05月11日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限






说明
任职
日期
离任
日期
钱文

本基金基金经理。
2016
年01

2020
年06

14

男,理学硕士。2007年5
月加盟本公司,历任本公
司行业研究员、高级研究
员、策略研究员、研究主
管助理、研究部副主管、
研究副总监、研究总监、
股票投资部副总经理、基
金经理助理等。
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赵鼎

本基金基金经理。
2019
年11

-
5

男,电子学硕士。历任泰
康资产管理有限责任公司
固收交易员。2017年8月加
盟本公司,历任固定收益
机构投资部研究员、投资
经理助理、基金经理助理。
注:1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作,不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括:建立统一的研究平台和公共信息平台,保证各组合得到
公平的投资资讯;公平对待不同投资组合,禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动;在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时,严格执行授权审批程
序;实行集中交易制度和公平交易分配制度;建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度,保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离;加强对投资交易
行为的监察稽核力度,建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内,公司公平交易程序运作良好,未出现异常情况;场外、网下业务公平交
易制度执行情况良好,未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1
日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验,未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为,公平交易制度的整体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,本公司所有投资组合参与的
交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交
易次数为14次,投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易,未导致不公
平交易和利益输送。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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2季度债市波动较大,4月初下调超储利率后市场情绪逐渐达到顶峰,交易结构出现
拥挤,我们于4月底适当降低了长债仓位,5月随着降准落空,市场预期开始发生变化,
5月下半月资金中枢开始抬升后,市场进入快速调整期,根据央行态度,我们预计资金
中枢会调整至接近2.2%附近水平,同时,经济复苏强劲,向好趋势得到确认,所以操作
上我们降低了组合杠杆和久期,6月随着央行态度确认,资金中枢也稳定在2.0%附近水
平,市场进入弱震荡态势,同时,交易性机构仓位相对出清,操作上我们保持信用债相
对较低久期与仓位,提高票息收益,利率债以波段思路操作。

4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2020年06月30日,天弘裕利A基金份额净值为1.1660元,天弘裕利C基金份额净
值为1.0559元。报告期内份额净值增长率天弘裕利A为-0.50%,同期业绩比较基准增长
率为6.21%;天弘裕利C为-0.54%,同期业绩比较基准增长率为6.21%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
自2020年4月2日至2020年6月22日,本基金连续20个工作日以上基金资产净值低于
5000万元,但未连续60个工作日出现上述情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -

其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 29,773,995.00 58.56

其中:债券 29,773,995.00 58.56

资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 18,000,000.00 35.40

其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合

268,772.28 0.53
8 其他资产 2,799,205.49 5.51
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9 合计 50,841,972.77 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 8,004,000.00 16.11
2 央行票据 - -
3 金融债券 15,765,495.00 31.73

其中:政策性金融债 15,765,495.00 31.73
4 企业债券 6,004,500.00 12.09
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 29,773,995.00 59.93

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代

债券名

数量(张)
公允价值
(元)
占基金资产净值比例(%)
1 019627
20国债0
1
80,000
8,004,000.0
0
16.11
2 018007
国开180
1
79,500
7,961,925.0
0
16.03
3 018006
国开170
2
40,000
4,103,200.0
0
8.26
4 108801
进出190
1
37,000
3,700,370.0
0
7.45
5 112556 17广发0 30,000 3,004,200.0 6.05
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查,未
发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2 本基金本报告期未持有股票,故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规
定之备选股票库的情况。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 4,812.80
2 应收证券清算款 2,009,174.79
3 应收股利 -
4 应收利息 678,049.72
5 应收申购款 107,168.18
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,799,205.49

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位:份

天弘裕利A 天弘裕利C
报告期期初基金份额总额 13,918,848.16 32,693,376.35
报告期期间基金总申购份额 896,670.21 20,159,998.30
减:报告期期间基金总赎回份额 6,992,742.66 14,438,497.58
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 7,822,775.71 38,414,877.07
注:总申购份额含转换转入份额;总赎回份额含转换转出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期未有基金管理人运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况





报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情



持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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1
20200623-
20200630
-
14,199,16
6.98
-
14,199,16
6.98
30.71%
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则,公平对待投资
者,保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时,由此
可能导致的特有风险主要包括:
(1)超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认
的风险;
(2)极端市场环境下投资者集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产
以应对赎回申请的风险;
(3)持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风
险;
(4)持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项
进行投票表决时,可能拥有较大话语权;
(5)极端情况下,持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后,可能出现连续
六十个工作日基金资产净值低于5000万元而面临的转换基金运作方式、与其他基金合
并或者终止基金合同等风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2、天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金托管协议
4、天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件

9.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层

9.3 查阅方式
天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站:www.thfund.com.cn


天弘基金管理有限公司
二〇二〇年七月二十一日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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