财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
大摩卓越成长混合(233007)  基金公开信息
流水号 181596
基金代码 233007
公告日期 2012-10-26
编号 1
标题 摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金2012年第3季度报告
信息全文 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年十月二十六日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 大摩卓越成长股票
基金主代码 233007
交易代码 233007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年5月18日
报告期末基金份额总额 912,147,317.83份
投资目标 通过深入研究，致力于挖掘并投资具备持续成长能力和估值优势的优秀上市公司，力争获取超越比较基准的投资回报。
投资策略 本基金采取自下而上精选个股、积极主动的投资策略。
1）资产配置策略：大类资产配置实行在公司投资决策委员会统一指导下进行的大类资产配置机制。主要考察三方面的因素：宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素。行业配置策略主要目的是对投资组合中各行业波动率和集中度风险的管理。
2）股票投资策略：采取自下而上精选个股的投资策略，主要投资于具备持续成长能力并有一定估值优势的上市公司，即有形或无形资产持续增长的企业、市场占有率不断提升的企业、所处市场发展空间广阔的企业、技术或服务水平超越同侪的企业、突破瓶颈进入成长发展轨道的企业等等。通过定性和定量两种方法筛选股票，在股票选择和估值分析的基础上，构建股票投资组合。
3）固定收益投资策略：采用久期控制下的主动投资策略，包括利率策略、信用策略、可转换债券策略等。
4）权证等其他金融工具投资策略：对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险分析的基础上，以Black-Scholes模型和二叉树期权定价模型为基础来对权证进行分析定价，并根据市场情况对定价模型和参数进行适当修正。
业绩比较基准 沪深300指数×80% +中证综合债券指数×20%
风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的基金产品。
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)
1.本期已实现收益 -19,568,293.05
2.本期利润 -71,061,712.38
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0770
4.期末基金资产净值 821,061,738.30
5.期末基金份额净值 0.9001
注：1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -7.86% 0.84% -5.29% 0.95% -2.57% -0.11%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2010年5月18日至2012年9月30日）

注：本基金基金合同于2010年5月18日正式生效。按照本基金基金合同的规定，基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
盛军锋 本基金基金经理 2012-9-5 - 6 暨南大学产业经济学博士。曾任中国人民银行深圳中心支行货币信贷管理科员，宝盈基金管理有限公司研究员、基金经理。2011年4月加入本公司。
徐强 本基金基金经理 2011-6-22 2012-9-5 17 厦门大学计算数学与应用软件专业毕业。曾任联想集团企划部员工、广西证券股份有限公司研究员、北京天龙股份有限公司证券部投资经理、深圳特区证券有限公司北京管理总部投资经理、瑞嘉博投资有限公司投资部投资经理、世华国际金融信息有限公司产品研发部研究员、深圳和勤投资管理有限公司投资总监、银华基金管理有限公司特定资产管理部投资经理。2011年3月加入本公司。
注：1、任职、离职日期为本公司作出决定之日；
2、基金经理任职与离职已按规定在中国证券业协会办理完毕基金经理变更与注销；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
从4 月份开始，中国经济以"量价齐跌"的方式打破一季度以来所面临的僵局，最主要的特征是产出缺口加速下滑、商品价格下跌、PPI 和CPI 环比负增长、资金成本下降。3季度，经济数据无明显改善，经济复苏预期进一步延后，经济转型、政府大换届效应及对传统增长模式的反思，决定了超预期的政策概率低，股票市场呈现震荡下跌，贝塔收益大幅下降，消费类和成长股维持了较大的相对超额收益。
我们3季度维持相对谨慎的策略，降低了仓位和组合弹性，在市场震荡中增持了成长性相对确定的个股，重点配置了食品饮料、金融地产板块。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2012年9月30日，本基金份额净值为0.9001元，累计份额净值为0.9001元，本报告期内基金份额净值增长率为-7.86%，同期业绩比较基准收益率为-5.29%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望4季度，我们认为经济仍将延续微弱增长，对经济强劲反弹的预期可能会落空，主要原因仍在于宏观经济产能过剩突出，产能利用率处于低位，在缺乏大规模刺激政策的背景下，松弛的供求需要时间调整。
从市场结构看，盈利预测继续下调压制估值提升。尤其是创业板较高的盈利预期和实际业绩背离，成长股估值与大盘估值偏离度进一步加大，小盘股与大盘股估值偏差进一步加大。
但9月份的原材料库存呈现回补迹象，由此带动购进价格和中游价格有所反弹，加上市场超跌、政治预期明朗化，可能形成阶段性市场反弹。我们将适当提升仓位，主要着眼于长期成长角度，选择景气明朗、估值合理的细分子行业和个股。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 506,507,890.89 61.50
其中：股票 506,507,890.89 61.50
2 固定收益投资 49,346,000.00 5.99
其中：债券 49,346,000.00 5.99
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 229,750,539.63 27.89
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 34,977,745.82 4.25
6 其他各项资产 3,069,676.86 0.37
7 合计 823,651,853.20 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 2,052,285.00 0.25
B 采掘业 8,536,249.11 1.04
C 制造业 149,567,359.38 18.22
C0 食品、饮料 92,080,027.80 11.21
C1 纺织、服装、皮毛 1,467,957.06 0.18
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 10,922,251.52 1.33
C5 电子 2,287,079.00 0.28
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 2,736,490.00 0.33
C8 医药、生物制品 40,073,554.00 4.88
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 11,273,097.00 1.37
E 建筑业 4,337,910.00 0.53
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 10,526,579.40 1.28
H 批发和零售贸易 3,843,259.63 0.47
I 金融、保险业 107,596,123.91 13.10
J 房地产业 128,479,203.00 15.65
K 社会服务业 77,669,354.46 9.46
L 传播与文化产业 2,626,470.00 0.32
M 综合类 - -
合计 506,507,890.89 61.69

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 600519 贵州茅台 188,523 46,338,953.40 5.64
2 600138 中青旅 2,587,600 42,773,028.00 5.21
3 600048 保利地产 3,578,829 38,508,200.04 4.69
4 601398 工商银行 9,583,451 35,937,941.25 4.38
5 002159 三特索道 2,547,598 31,004,267.66 3.78
6 600809 山西汾酒 758,248 28,851,336.40 3.51
7 600079 人福医药 1,306,675 28,145,779.50 3.43
8 601601 中国太保 1,053,282 21,307,894.86 2.60
9 600376 首开股份 2,023,951 19,591,845.68 2.39
10 601318 中国平安 441,959 18,535,760.46 2.26

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 19,340,000.00 2.36
3 金融债券 30,006,000.00 3.65
其中：政策性金融债 30,006,000.00 3.65
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 49,346,000.00 6.01

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 070220 07国开20 300,000 30,006,000.00 3.65
2 1101094 11央行票据94 200,000 19,340,000.00 2.36
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 678,936.65
2 应收证券清算款 22,250.01
3 应收股利 314,682.30
4 应收利息 1,821,142.96
5 应收申购款 232,664.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,069,676.86
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 938,782,316.81
本报告期基金总申购份额 19,257,921.77
减：本报告期基金总赎回份额 45,892,920.75
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 912,147,317.83

§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。

7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。

7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅或下载。



摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
二〇一二年十月二十六日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑