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| 大成货币B(091005) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 17822 | ||||||||
| 基金代码 | 091005 | ||||||||
| 公告日期 | 2007-01-19 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 大成货币市场证券投资基金2006年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年1月15日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告期为2006 年10 月1 日起至2006 年12 月31 日止。本报告中的财务资料未经审 计。 二、基金产品概况 1、基金简称： 大成货币市场基金 2、基金运作方式： 契约型开放式 3、基金合同生效日： 2005 年6 月3 日 4、报告期末基金份额总额： 2,685,661,728.13 份 5、投资目标： 在保持本金安全和资产流动性基础上追求较高的当期收 益。 6、投资策略： 本基金通过平均剩余期限决策、类属配置和品种选择三个 层次进行投资管理，以实现超越投资基准的投资目标。 7、业绩比较基准： 税后一年期银行定期存款利率 8、风险收益特征： 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品 种；预期收益和风险都低于债券基金、混合基金、股票基 金。 9、基金管理人： 大成基金管理有限公司 10、基金托管人： 中国光大银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）本报告期主要会计数据和财务指标 2006 年4 季度 序号指标名称 大成货币市场基金A 大成货币市场基金B 1 本期基金净收益4,487,564.78 元11,165,442.07 元 2 期末基金资产净值628,605,999.94 元2,057,055,728.19 元 3 期末基金份额净值1.00 元 大成货币市场证券投资基金2006 年第4 季度报告 - 2 - 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 （二）本报告期基金净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金阶段 基金净 值收益 率① 基金净 值收益 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 大成货 币市场 基金A 0.5139% 0.0006% 0.0059% 0.0006% 大成货 币市场 基金B 2006 年 第4 季度 0.5750% 0.0007% 0.5080% 0.0000% 0.0670% 0.0007% （三）自基金合同生效以来基金累计净值收益率的变动情况，并与同期业绩比较基准收 益率的比较 大成货币市场基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2005 年6 月3 日至2006 年12 月31 日） 0.00% 0.80% 1.60% 2.40% 3.20% 4.00% 2005-6-3 2005-12-3 2006-6-3 2006-12-3 大成货币A 大成货币B 业绩基准收益率 说明：1、依据本基金合同规定，本基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例， 不得超过基金资产净值的10%；存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过 基金资产净值的30%；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资 产净值的5%；除发生巨额赎回的情形外,基金的投资组合中债券正回购的资金余额在每个交 易日均不得超过基金资产净值的20%。因发生巨额赎回致使货币市场基金债券正回购的资金 余额超过基金资产净值20%的,基金管理人应当在5 个交易日内进行调整；基金持有的剩余 期限不超过397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债券的摊余成本总计不得超过当日基 金资产净值的20%；投资组合的平均剩余期限在每个交易日不得超过180 天。本基金在3 个 月的初始建仓期结束后，基金投资组合比例已达到本基金合同的相关规定要求。 2、2007 年1 月12 日，经大成基金管理有限公司2006 年董事会第5 次临时董事 会会议决议通过，本基金管理人决定聘用王立女士担任大成货币市场基金基金经理职务，原 基金经理钱辉先生不再大成货币市场基金基金经理。 大成货币市场证券投资基金2006 年第4 季度报告 - 3 - 四、管理人报告 （一） 基金经理简介 王立女士，基金经理，经济学学士。5 年证券从业经历，曾任职于申银万国证券股份有 限公司、南京市商业银行资金营运中心。2005年4月加盟大成基金管理有限公司，曾任交易 部银行间市场债券交易员、大成货币市场基金基金经理助理。2007年1月起担任大成货币市 场基金基金经理。 （二）基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成货币市场证 券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成货币市场基金 的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监 管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕 交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基 金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为 基金份额持有人谋求最大利益。 （三）基金经理工作报告 1、2006 年四季度货币市场环境和投资策略回顾 四季度国际经济仍在高位运行，美国经济放缓，房地产渐有企稳迹象，通胀得到基本控 制。欧洲经济复苏面日趋扩大，通胀压力继续高企。日本经济受美国经济放缓的影响，目前 仍处于温和扩张阶段，物价疲软内需不足。四季度国内宏观经济调控措施已逐步显现成效， 经济过热的趋势基本得到控制，固定资产投资增长率回落明显。外贸顺差保持高位，人民币 升值压力加大，汇率波动幅度不断扩大。央行在四季度继续出台紧缩性政策，11 月份再次 上调法定存款准备金率。同时央行通过公开市场操作调节资金回笼力度，继续加强对市场流 动性的控制，12 月份发行定向央票1200 亿。 受宏观面、政策面、资金面等多重因素影响，四季度银行间债券市场市场紧缩气氛浓厚。 央行第三次出台上调存贷款基准利率政策，股票市场大盘股的陆续发行继续分流货币市场资 金，使得市场资金面明显紧缩，回购利率大幅波动。而人民币升值的压力制约国内利率的上 行空间，央行连续数周以数量招标的形式发行央票，一年期央行票据的发行利率维持在 2.7961%长达15 周之久，市场短期利率基本保持平稳，小幅振荡。 四季度本基金经理小组在投资管理过程中继续贯彻稳健操作的原则，高度重视组合的流 动性管理和安全性管理。具体来说，本基金经理小组在对基金份额持有人结构分析、未来投 资期内持有人申购赎回带来的基金流动性变化预测以及货币市场利率判断的基础上，辅以情 景分析等技术和数量手段进行资产配置决策。本基金采取了组合保持100－120 天左右的组 合剩余期限、以货币基金本意－流动性管理为主的投资策略。 在类属配置层面，四季度本基金同时注重央票、金融债和信用产品的投资。本基金经理 小组采用投资流程管理和风险管理手段严格控制组合信用风险。四季度信用产品的市场规模 迅速扩张，本基金继续采取继成立以来一直采用的信用产品投资原则，即在严格的信用风险 管理基础上，以高信用等级短期融资券投资为主的原则。四季度考虑到企业短期融资券发行 规模继续增长、发行企业信用良莠不齐、并已有少部分企业的信用风险逐渐暴露等情况，在 配置时本基金经理小组严格控制并及时调整了组合中企业短期融资券的投资。在期限结构安 大成货币市场证券投资基金2006 年第4 季度报告 - 4 - 排上，考虑到持有人未来投资期内的申购赎回状况，基金经理小组对组合各类品种到期期限 结构做了合理安排以保证基金的流动性。 在四季度窄幅振荡调整的债券行情中，短期利率基本保持平稳，收益率曲线趋于平坦化。 基金组合采取的久期策略、到期日平均分布的策略不仅规避了部分利率风险，而且有利于提 高新增资金的投资收益，提升基金的组合总体收益率，同时保证了流动性。本基金经理小组 在及时调整央行票据、金融债等债券品种的投资比例的基础上，做好流动性管理，同时进行 主动和积极的收益管理。另外合理的期限结构安排为季度内持有人申购赎回带来的流动性管 理起到非常重要的作用。 2006 年四季度共有92 天，报告期内本基金A 类净值收益率为0.5139 %，B 类净值收益 率0.5750%,期间业绩比较基准收益率为0.5080%，本基金净值表现好于同期业绩比较基准。 2、2007 年一季度货币市场展望和基金投资策略 本基金经理小组认为，07 年一季度宏观基本面趋于稳定。当前宏观经济调控已经初见 成效，经济过热的局面有望进一步缓解，但是食品价格涨幅攀高推动CPI 大幅上升则会对债 券市场形成较大压力。货币和信贷仍处于高位，加上国际贸易顺差继续扩大，紧缩性预期仍 然存在。央行将倾向于将调整法定存款准备金率作为控制流动性的常规化措施，而公开市场 操作央票发行利率则成为市场利率基准。综合宏观面、政策面和资金面等因素，本基金经理 小组认为货币市场流动性会继续保持宽裕，预计一季度货币市场将振荡调整，收益率曲线小 幅下调。 本基金经理小组在2007 年将密切关注金融市场的变化，在稳健操作的原则下，高度重 视组合的流动性管理和安全性管理。基于市场基本面和资金面以及投资人结构变化的判断， 本基金在一季度的投资操作中将维持组合中性剩余期限、并保持投资组合的高流动性，严格 控制利率风险和流动性风险。在具体投资品种上，本基金投资将以央票、金融债、高信用等 级的短期融资券和部分以7 天回购利率为基准的浮动债券为主。 本基金经理小组非常感谢基金份额持有人对本基金的长期信任和支持，作为现金管理工 具，本基金经理小组将始终把确保基金资产的安全性和基金收益的稳定性放在首位，在严格 控制流动性风险的基础上，坚持规范运作、审慎投资的原则为基金份额持有人争取长期稳定 的投资回报。 五、投资组合报告 (一) 本报告期末基金资产组合情况 项目名称金额（元） 占基金资产总值比例 债券投资2,683,576,885.53 96.27% 买入返售证券 其中：买断式回购买入返售证券 0.00 0.00 0.00% 0.00% 银行存款与清算备付金48,950,384.98 1.75% 其它资产55,156,946.37 1.98% 总计2,787,684,216.88 100.00% (二) 本报告期末债券回购融资情况 序号项目金额(元) 占基金资产净值的比例 1 报告期内债券回购融资余额32,394,310,000.00 13.22% 大成货币市场证券投资基金2006 年第4 季度报告 - 5 - 其中：买断式回购融入的资金0.00 0.00% 2 报告期末债券回购融资余额99,000,000.00 3.69% 其中：买断式回购融入的资金0.00 0.00% (三) 基金投资组合平均剩余期限 1、投资组合平均剩余期限基本情况 项目天数 报告期末投资组合平均剩余期限110 报告期内投资组合平均剩余期限最高值172 报告期内投资组合平均剩余期限最低值86 2、期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号平均剩余期限 各期限资产占 基金资产净值 的比例 各期限负债占 基金资产净值 的比例 30 天以内15.21% 3.69% 1 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债1.12% 0.00% 30 天（含）-60 天12.99% 0.00% 2 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债0.00% 0.00% 60 天(含)－90 天30.51% 0.00% 3 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债12.37% 0.00% 90 天(含)－180 天22.93% 0.00% 4 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债1.46% 0.00% 5 180 天(含)－397 天(含) 20.10% 0.00% 合计101.74% 3.69% (四) 本报告期末债券投资组合 1、按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种成本(元) 占基金资产净值的比例 1 国家债券0.00 0.00% 金融债券1,018,766,561.75 37.93% 2 其中：政策性金融债886,930,887.47 33.02% 3 央行票据910,410,737.57 33.90% 4 企业债券754,399,586.21 28.09% 5 其他0.00 0.00% 合计2,683,576,885.53 99.92% 剩余存续期超过397 天的浮动利率债券401,442,706.82 14.95% 2、基金投资前十名债券明细 债券数量（张） 序号债券名称 自有投资买断式回购 成本(元) 占基金资产 净值的比例 1 06 国开26 3,100,000 309,021,906.38 11.51% 2 06 央行票据10 3,000,000 298,661,967.13 11.12% 3 05 国开07 2,000,000 200,369,515.51 7.46% 4 06 央行票据76 2,000,000 195,225,587.25 7.27% 大成货币市场证券投资基金2006 年第4 季度报告 - 6 - 5 06 国开27 1,900,000 188,043,440.00 7.00% 6 06 央票02 1,800,000 179,869,177.42 6.70% 7 05 中行02 浮1,300,000 128,901,291.20 4.80% 8 06 中电信CP01 1,000,000 100,151,682.99 3.73% 9 06 联通CP03 1,000,000 100,060,316.75 3.73% 10 06 央行票据22 1,000,000 99,154,761.80 3.69% (五) “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值偏离 项目偏离情况 报告期内偏离度在0.25%(含)-0.5%间的次数14 报告期内偏离度的最高值0.3562% 报告期内偏离度的最低值0.0141% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0.1675% (六) 投资组合报告附注 1、基金计价方法说明 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并 考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销。 本基金每日计提收益，通过每日分红使得基金份额净值维持在1.0000 元。 2、本报告期内不存在基金持有剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397 天的浮动利 率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。 3、本报告期内无需说明的证券投资决策程序。 4、其他资产构成 项目金额(元) 应收利息9,759,628.56 应收申购款45,397,317.81 合计55,156,946.37 5、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细 无。 6、本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况 无。 六、开放式基金份额变动 单位：份 本报告期初基金份额总额2,400,900,130.58 本报告期间基金总申购份额6,817,802,851.94 本报告期间基金总赎回份额6,533,041,254.39 本报告期末基金份额总额2,685,661,728.13 七、备查文件目录 （一）备查文件目录 大成货币市场证券投资基金2006 年第4 季度报告 - 7 - 1、《关于同意大成货币市场证券投资基金募集的批复》； 2、《关于大成货币市场证券投资基金备案确认的函》； 3、《大成货币市场证券投资基金基金合同》； 4、《大成货币市场证券投资基金托管协议》； 5、大成基金管理有限公司营业执照、法人许可证及公司章程； 6、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。 （二）存放地点 本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。 （三）查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。 大成基金管理有限公司 二○○七年一月十九日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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