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农银消费主题混合(660012)  基金公开信息
流水号 174550
基金代码 660012
公告日期 2012-08-29
编号 1
标题 农银汇理消费主题股票型证券投资基金2012年半年度报告
信息全文 基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年八月二十九日
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年4月24日起至6月30日止。


2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 农银汇理消费主题股票型证券投资基金
基金简称 农银消费主题股票
基金主代码 660012
交易代码 660012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年4月24日
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,630,484,406.34份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要投资与居民消费相关行业的上市公司，在严格控制风险的前提下，力争为投资者创造超越业绩比较基准的回报。
投资策略 本基金采用传统的"自上而下"和"自下而上"相结合的方法构建投资组合。首先根据对宏观经济、政策环境、资金供求和市场情绪等因素的深入分析，对未来股票市场和债券市场的走势进行科学预判，并以此为基础对基金组合在股票类资产、债券类资产和现金类资产上的配置比例进行明确。在"自下而上"的层面，本基金将严格执行备选股票库制度，在建立消费相关行业股票库的基础上，综合运用定性和定量的手段，筛选出具有良好基本面和发展前景的个股进行投资。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为75％×沪深300指数＋25％×中证全债指数。
风险收益特征 本基金为高风险、高预期收益的股票型基金产品，其风险收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 农银汇理基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 翟爱东 徐进
联系电话 021-61095588 010-68858112
电子邮箱 duanzhuoli@abc-ca.com xujin@psbcoa.com.cn
客户服务电话 021-61095599 95580
传真 021-61095556 010-68858120
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.abc-ca.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 农银汇理基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012年4月24日（基金合同生效日）至2012年6月30日）
本期已实现收益 -15,497,777.92
本期利润 22,282,231.28
加权平均基金份额本期利润 0.0137
本期加权平均净值利润率 1.36%
本期基金份额净值增长率 1.37%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012年6月30日)
期末可供分配利润 -15,497,777.92
期末可供分配基金份额利润 -0.0095
期末基金资产净值 1,652,766,637.62
期末基金份额净值 1.0137
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012年6月30日)
基金份额累计净值增长率 1.37%
注：1、本基金的基金合同于2012年4月24日生效，至2012年6月30日不满一年。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
4、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。表中的"期末"均指本报告期最后一日，即6月30日。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 0.44% 0.41% -4.77% 0.81% 5.21% -0.40%
自基金成立起至今 1.37% 0.35% -3.56% 0.79% 4.93% -0.44%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
农银汇理消费主题股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012年4月24日至2012年6月30日）

注：1、本基金合同生效日为2012年4月24日，至2012年6月30日不满一年。
2、本基金股票投资比例范围为基金资产的60%－95％，其中投资于消费相关行业股票的比例不低于股票投资的80%；除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的5％－40%。权证投资比例范围为基金资产净值的0％-3％，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5％。
3、根据法律法规规定，本基金建仓期为自基金合同生效日起六个月，至本报告期末尚处于建仓期。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
农银汇理基金管理有限公司成立于2008年3月18日，是中法合资的有限责任公司。公司注册资本为人民币贰亿零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为51.67％，东方汇理资产管理公司出资比例为33.33％，中国铝业股份有限公司出资比例为15％。公司办公地址为上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7层。公司法定代表人为董事长杨琨先生。
公司现管理13只开放式基金，分别为农银汇理行业成长股票型证券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、农银汇理策略价值股票型证券投资基金、农银汇理中小盘股票型证券投资基金、农银汇理大盘蓝筹股票型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选股票型证券投资基金、农银汇理中证500指数证券投资基金、农银汇理消费主题股票型证券投资基金和农银汇理信用添利债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
曹剑飞 本基金经理、公司投资副总监 2012-04-24 - 9 统计学硕士、经济学硕士，具有基金从业资格。历任长江证券公司证券投资总部分析师，泰信基金管理有限公司研究部、华宝兴业基金管理有限公司研究部高级研究员，华宝兴业先进成长基金经理助理。现任农银汇理基金公司投资副总监、基金经理。
付娟 本基金经理 2012-04-24 - 6 会计学博士，具有基金从业资格。历任申银万国证券研究所分析师，农银汇理基金管理有限公司基金经理助理。
注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业是指《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业情况，也包括在其他金融机构从事证券投资研究等业务。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金未违反法律法规及基金合同的规定，也未出现对基金份额持有人利益造成不利影响的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有基金和组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发现异常交易情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
今年上半年海外需求疲弱，房地产调控持续，房地产固定资产投资增速回落，驱动经济增长的出口和房地产投资均出现问题，中国经济进入大的结构调整时期。本基金4月24日成立以来，坚持谨慎建仓和精选大消费行业个股的策略，有效规避了大盘下跌风险。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
报告期本基金份额净值增长1.37％，同期业绩比较基准收益率为-3.56％。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
未来本基金将按照基金合同要求，继续重点配置大消费行业优质个股，以获取超额收益。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字[2007]15号）、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]21号）与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2008]38号)等文件，本公司制订了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。
公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测算结果对估值调整进行试算，并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监督，根据法规进行披露。
以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业经验和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会表决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。
本公司未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同要求，本报告期本基金不需分配利润。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
基金托管人依据《农银汇理消费主题股票型证券投资基金基金合同》与《农银汇理消费主题股票型证券投资基金托管协议》，自2012年04月24日起托管农银汇理消费主题股票型证券投资基金（以下称本基金）的全部资产。
本报告期内，本托管人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：农银汇理消费主题股票型证券投资基金
报告截止日：2012年6月30日
单位：人民币元
资 产 本期末
2012年6月30日
资 产：
银行存款 98,209,958.04
结算备付金 41,358,185.88
存出保证金 250,000.00
交易性金融资产 664,496,797.71
其中：股票投资 664,496,797.71
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 826,500,000.00
应收证券清算款 25,228,220.55
应收利息 852,002.54
应收股利 101,777.49
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 1,656,996,942.21
负债和所有者权益 本期末
2012年6月30日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 -
应付管理人报酬 2,021,505.17
应付托管费 336,917.56
应付销售服务费 -
应付交易费用 1,032,834.50
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 839,047.36
负债合计 4,230,304.59
所有者权益：
实收基金 1,630,484,406.34
未分配利润 22,282,231.28
所有者权益合计 1,652,766,637.62
负债和所有者权益总计 1,656,996,942.21
注：1、本基金合同生效日为2012年4月24日，本报告期为2012年4月24日（基金合同生效日）至2012年6月30日。
2、报告截止日2012年6月30日，基金份额净值1.0137元，基金份额总额1,630,484,406.34份。

6.2 利润表
会计主体：农银汇理消费主题股票型证券投资基金
本报告期：2012年4月24日（基金合同生效日）至2012年6月30日
单位：人民币元
项 目 本期
2012年4月24日（基金合同生效日）至2012年6月30日
一、收入 29,155,981.84
1.利息收入 5,722,451.48
其中：存款利息收入 278,627.09
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 5,443,824.39
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以"-"填列） -14,346,478.84
其中：股票投资收益 -18,039,477.86
基金投资收益 -
债券投资收益 -
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 3,692,999.02
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） 37,780,009.20
4.汇兑收益（损失以"－"号填列） -
5.其他收入（损失以"-"号填列） -
减：二、费用 6,873,750.56
1．管理人报酬 4,496,658.37
2．托管费 749,443.11
3．销售服务费 -
4．交易费用 1,537,701.72
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 89,947.36
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） 22,282,231.28
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以"-"号填列） 22,282,231.28
注：本基金合同生效日为2012年4月24日，本报告期为2012年4月24日（基金合同生效日）至2012年6月30日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：农银汇理消费主题股票型证券投资基金
本报告期：2012年4月24日（基金合同生效日）至2012年6月30日
单位：人民币元
项目 本期
2012年4月24日（基金合同生效日）至2012年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,630,484,406.34 - 1,630,484,406.34
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 22,282,231.28 22,282,231.28
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以"-"号填列） - - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,630,484,406.34 22,282,231.28 1,652,766,637.62
注：本基金合同生效日为2012年4月24日，本报告期为2012年4月24日（基金合同生效日）至2012年6月30日。
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：许红波，主管会计工作负责人：杜明华，会计机构负责人：于意
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
农银汇理消费主题股票型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2012]第102号《关于核准农银汇理消费主题股票型证券投资基金募集的批复》核准，由农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理消费主题股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,629,917,809.49元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第106号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《农银汇理消费主题股票型证券投资基金基金合同》于2012年4月24日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,630,484,406.34份基金份额，其中认购资金利息折合566,596.85份基金份额。本基金的基金管理人为农银汇理基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司(以下简称"邮储银行")。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理消费主题股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票）、债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金投资组合中股票投资比例范围为基金资产的60%－95％，其中投资于消费相关行业股票的比例不低于股票投资的80%；除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的5％－40%。权证投资比例范围为基金资产净值的0％-3％，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5％。本基金的业绩比较基准为：75％×沪深300指数＋25％×中证全债指数。
根据《农银汇理消费主题股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资组合应在基金成立6个月内达到基金合同规定的比例限制。截至2012年6月30日止，本基金尚处于建仓期。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《农银汇理消费主题股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2012年4月24日(基金合同生效日)至2012年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012年6月30日的财务状况以及2012年4月24日(基金合同生效日)至2012年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2012年4月24日(基金合同生效日)至2012年6月30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融主要为各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
(1)重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(b) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人
农银汇理基金管理有限公司 基金管理人
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的股票交易、权证交易、债券交易和债券回购交易。本基金本报告期无应支付关联方的佣金，期末无应付关联方佣金余额。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期
2012年4月24日（基金合同生效日）至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 4,496,658.37
其中：支付销售机构的客户维护费 1,455,614.09
注：支付基金管理人农银汇理基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2012年4月24日（基金合同生效日）至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 749,443.11
注：支付基金托管人中国邮政储蓄银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期
2012年4月24日（基金合同生效日）至2012年6月30日
期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄银行股份有限公司 98,209,958.04 214,134.78
注：本基金的银行存款由基金托管人中国邮政储蓄银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.9 期末（2012年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 664,496,797.71 40.10
其中：股票 664,496,797.71 40.10
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 826,500,000.00 49.88
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 139,568,143.92 8.42
6 其他各项资产 26,432,000.58 1.60
7 合计 1,656,996,942.21 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 7,554,310.72 0.46
C 制造业 383,065,850.72 23.18
C0 食品、饮料 36,334,732.75 2.20
C1 纺织、服装、皮毛 27,157,593.30 1.64
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 43,287,896.15 2.62
C5 电子 87,958,888.67 5.32
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 92,433,578.22 5.59
C8 医药、生物制品 95,893,161.63 5.80
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 22,553,623.14 1.36
E 建筑业 40,595,146.03 2.46
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 94,745,954.93 5.73
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 29,181,076.00 1.77
J 房地产业 33,905,223.00 2.05
K 社会服务业 36,090,225.97 2.18
L 传播与文化产业 16,805,387.20 1.02
M 综合类 - -
合计 664,496,797.71 40.21
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 300207 欣旺达 2,951,974 41,504,754.44 2.51
2 600572 康恩贝 3,377,669 35,904,621.47 2.17
3 000002 万 科Ａ 3,805,300 33,905,223.00 2.05
4 601888 中国国旅 1,185,807 33,463,473.54 2.02
5 600570 恒生电子 2,316,100 31,776,892.00 1.92
6 600702 沱牌舍得 857,419 31,081,438.75 1.88
7 002482 广田股份 1,634,341 28,519,250.45 1.73
8 600267 海正药业 1,599,960 27,967,300.80 1.69
9 601566 九牧王 975,138 27,157,593.30 1.64
10 600309 烟台万华 1,781,841 23,787,577.35 1.44
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于农银汇理基金管理有限公司网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例（％）
1 000858 五 粮 液 37,091,603.74 2.24
2 000002 万 科Ａ 34,497,241.98 2.09
3 600572 康恩贝 33,106,081.81 2.00
4 600570 恒生电子 32,885,057.42 1.99
5 600016 民生银行 32,589,955.48 1.97
6 601888 中国国旅 32,272,979.22 1.95
7 000157 中联重科 32,133,891.46 1.94
8 300207 欣旺达 31,728,597.57 1.92
9 600702 沱牌舍得 27,243,804.33 1.65
10 600267 海正药业 25,464,756.34 1.54
11 600309 烟台万华 25,309,918.24 1.53
12 002482 广田股份 23,792,860.41 1.44
13 601566 九牧王 22,502,014.62 1.36
14 002038 双鹭药业 21,199,088.38 1.28
15 002063 远光软件 20,946,625.86 1.27
16 601318 中国平安 19,515,051.93 1.18
17 600881 亚泰集团 19,186,852.29 1.16
18 600315 上海家化 18,902,485.10 1.14
19 000028 国药一致 18,645,318.49 1.13
20 600831 广电网络 17,848,993.91 1.08
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（％）
1 000858 五 粮 液 32,177,420.03 1.95
2 000157 中联重科 31,299,038.41 1.89
3 600016 民生银行 30,644,159.84 1.85
4 000028 国药一致 19,543,465.49 1.18
5 600881 亚泰集团 19,159,937.11 1.16
6 600489 中金黄金 15,724,120.82 0.95
7 000527 美的电器 14,819,576.21 0.90
8 600426 华鲁恒升 14,526,951.44 0.88
9 002024 苏宁电器 14,190,588.79 0.86
10 000625 长安汽车 14,081,802.55 0.85
11 601628 中国人寿 13,605,707.70 0.82
12 300323 华灿光电 11,945,676.95 0.72
13 002255 海陆重工 10,591,412.75 0.64
14 600208 新湖中宝 8,798,538.41 0.53
15 600837 海通证券 8,401,308.39 0.51
16 600741 华域汽车 8,092,902.15 0.49
17 600236 桂冠电力 6,055,648.31 0.37
18 002033 丽江旅游 5,874,165.12 0.36
19 000049 德赛电池 4,118,003.79 0.25
20 300171 东富龙 3,679,310.44 0.22
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 934,598,798.32
卖出股票的收入（成交）总额 289,842,531.95
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 25,228,220.55
3 应收股利 101,777.49
4 应收利息 852,002.54
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 26,432,000.58
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额
比例
60,730 26,848.09 337,849,700.17 20.72% 1,292,634,706.17 79.28%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0。
2、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。
9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2012年4月24日）基金份额总额 1,630,484,406.34
本报告期基金总申购份额 -
减：本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,630,484,406.34
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人聘任翟爱东为公司督察长，孙昌海不再担任督察长。本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略没有改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内没有改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，根据中国农业银行2012年5月31日的公告，农银汇理基金管理有限公司时任董事长杨琨先生正协助有关部门调查。截至2012年6月底，本基金管理人没有获知该事项的原因和结论。本报告期内托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
中信证券 1 99,040,216.12 8.09% 84,180.74 8.15% -
中金公司 1 47,958,260.86 3.92% 38,966.27 3.77% -
申银万国 1 362,839,026.91 29.63% 313,321.57 30.34% -
安信证券 1 103,487,624.15 8.45% 84,473.10 8.18% -
国泰君安 1 127,796,277.26 10.44% 111,566.26 10.80% -
瑞银证券 1 483,319,924.97 39.47% 400,326.56 38.76% -
第一创业 2 - - - - -
注：1、交易单元选择标准有：
(1)、实力雄厚,注册资本不少于20亿元人民币。
(2)、市场形象及财务状况良好。
(3)、经营行为规范，内控制度健全，最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处罚。
(4)、内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
(5)、研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
公司研究部、投资部、投资理财部分别提出租用交易席位的申请，集中交易室汇总后提交总经理办公会议研究决定。席位租用协议到期后，研究部、投资部、投资理财部应对席位所属券商进行综合评价。总经理办公会议根据综合评价，做出是否续租的决定。
2、上述交易单元均为本报告期内新增交易单元，本报告期无剔除交易单元。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
中信证券 - - 2,071,300,000.00 17.99% - -
中金公司 - - - - - -
申银万国 - - 8,347,600,000.00 72.50% - -
安信证券 - - - - - -
国泰君安 - - 1,095,300,000.00 9.51% - -
瑞银证券 - - - - - -
第一创业 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于农银汇理消费主题股票型证券投资基金新增代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、基金管理人网站 2012-03-20
2 农银汇理基金管理有限公司关于新增广发证券为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、基金管理人网站 2012-03-30
3 农银汇理基金管理公司关于新增中信证券（浙江）有限责任公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、基金管理人网站 2012-04-11
4 农银汇理基金关于新增中信万通证券有限责任公司为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、基金管理人网站 2012-04-11
5 农银汇理基金管理有限公司旗下基金关于新增东方证券为代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、基金管理人网站 2012-04-12
6 农银汇理消费主题股票型证券投资基金基金合同生效公告 中国证券报、上海证券报、证券时报、基金管理人网站 2012-04-25


农银汇理基金管理有限公司
二〇一二年八月二十九日
基金信息类型 基金中期报告
公告来源 证券时报
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