财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
国投瑞银优化增强债券A/B(121012)  基金公开信息
流水号 169453
基金代码 121012
公告日期 2012-07-20
编号 1
标题 国投瑞银优化增强债券型证券投资基金2012年第2季度报告
信息全文 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2012年7月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国投瑞银优化增强债券
基金主代码 121012
交易代码 121012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年9月8日
报告期末基金份额总额 783,998,064.78份
投资目标 在追求基金资产稳定增值、有效控制风险和保持资金流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力求获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金采取稳健灵活的投资策略，通过固定收益类金融工具的主动管理，力求降低基金净值波动风险，并根据对股票市场的趋势研判及新股申购收益率预测，适度参与一级市场新股和增发新股的申购以及二级市场的股票投资，力求提高基金总体收益率。
业绩比较基准 中债总指数收益率×90%＋沪深300指数收益率×10%
风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较低风险品种，风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 国投瑞银优化增强债券A/B 国投瑞银优化增强债券C
下属两级基金的交易代码 121012（前端）/128012（后端） 128112
报告期末下属两级基金的份额总额 492,657,776.32 291,340,288.46

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2012年4月1日-2012年6月30日）
国投瑞银优化增强债券A/B 国投瑞银优化增强债券C
1.本期已实现收益 10,275,424.06 7,527,327.05
2.本期利润 16,391,698.30 14,368,531.37
3.加权平均基金份额本期利润 0.0327 0.0356
4.期末基金资产净值 504,655,869.53 296,224,284.30
5.期末基金份额净值 1.024 1.017
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国投瑞银优化增强债券A/B
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 3.23% 0.30% 1.00% 0.12% 2.23% 0.18%

国投瑞银优化增强债券C
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 3.25% 0.30% 1.00% 0.12% 2.25% 0.18%
注：1、本基金以中债总指数收益率×90%＋沪深300 指数收益率×10%作为业绩比较基准。中债总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国债券指数。该指数同时覆盖了上海证券交易所、银行间以及银行柜台债券市场上的主要固定收益类证券，具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势，适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。沪深300指数是由中证指数公司开发的中国A股市场统一指数,它的样本选自沪深两个证券市场,覆盖了大部分流通市值，其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性高的主流投资股票, 能够反映A股市场总体发展趋势，具有权威性，适合作为本基金股票投资业绩比较基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2　自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
本基金A/B类份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

本基金C类份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

注：1、本基金基金合同生效日为2010年9月8日。根据合同约定，本基金管理人自基金合同生效之日起6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的相关规定。建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
2、截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例19.58%，权证投资占基金净值比例0%，债券投资占基金净值比例104.58%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例9.50%，符合基金合同的相关规定。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李怡文 本基金基金经理 2010年9月8日 － 11 中国籍，芝加哥大学工商管理硕士，具有基金从业资格。曾任Froley Revy Investment Company分析师、中国建设银行（香港）资产组合经理。2008年6月加入国投瑞银。现兼任国投瑞银瑞源保本基金基金经理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为，也未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2012年2季度，中国经济增速继续放缓，但也出现一些经济增长环比增速企稳的迹象,主要体现在5月份工业生产和固定资产投资环比增速出现反弹，能否持续还需要观察。与此同时，通胀压力大幅缓解，6月份CPI同比增速回落到2.2%的低位。进入2季度，央行货币政策更趋于宽松，先于5月份下调存款准备金率50bp,随后在一个月内降息两次,货币增速自底部略有回升。受以上因素的影响，2季度债券市场各品种收益率都出现较大幅度下行，由于中低久期债券收益率下行幅度更大，收益率曲线继续陡峭化。本基金2季度对于利率产品和高评级债券进行了波段操作，并用债券资产置换了组合中的到期的定期存款。2季度本基金进一步增加了对权益类资产的配置。
本轮经济周期调整的时间和复杂程度超出我们的预期，统计局最新公布数据显示，2季度经济增速环比回升，符合我们前期本轮经济增长环比低点有较大可能出现在1季度的判断。而取决于政策支持力度，经济增长同比增速在2季度或者3季度回升仍有一定的不确定性。展望2012年3季度，随着年初以来实施的各项稳增长政策逐步发生效用，投资和消费同比增速有望低位企稳并略有回升，通胀压力进一步缓解，货币政策将更为宽松。由于债券市场对于央行降息的预期已经较为充分，我们对于债券市场的态度偏于中性，我们将继续优化债券资产组合，在收益和风险之间做出较好的平衡。由于政策放松幅度不及预期，2季度股票市场的波动幅度有所超预期，而随着股市在2季度的进一步调整，我们对于股票市场持中性偏乐观的态度。我们将积极调整股票组合的结构，在对盈利前景改善的行业和个股进行配置的同时，将加大对于能够穿越周期的成长股的配置力度。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，国投瑞银优化增强债券A/B级份额净值为1.024元，国投瑞银优化增强债券C级份额净值为1.017元，本报告期国投瑞银优化增强债券A/B级份额净值增长率3.23%，国投瑞银优化增强债券C级份额净值增长率3.25%，同期业绩比较基准收益率为1%。基金份额净值增长率高于业绩比较基准，主要是因为低配利率产品、超配信用产品，同时在权益类资产配置中对地产行业保持较高的配置比例。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 156,772,830.85 15.17
其中：股票 156,772,830.85 15.17
2 固定收益投资 837,587,668.93 81.04
其中：债券 837,587,668.93 81.04
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
5 银行存款和结算备付金合计 26,059,885.98 2.52
6 其他各项资产 13,137,086.21 1.27
7 合计 1,033,557,471.97 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采掘业 － －
C 制造业 63,181,637.92 7.89
C0 食品、饮料 2,769,390.00 0.35
C1 纺织、服装、皮毛 － －
C2 木材、家具 － －
C3 造纸、印刷 － －
C4 石油、化学、塑胶、塑料 － －
C5 电子 － －
C6 金属、非金属 6,486,410.00 0.81
C7 机械、设备、仪表 27,788,792.75 3.47
C8 医药、生物制品 26,137,045.17 3.26
C99 其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应业 － －
E 建筑业 － －
F 交通运输、仓储业 15,504,760.57 1.94
G 信息技术业 － －
H 批发和零售贸易 － －
I 金融、保险业 － －
J 房地产业 67,028,820.52 8.37
K 社会服务业 11,057,611.84 1.38
L 传播与文化产业 － －
M 综合类 － －
合计 156,772,830.85 19.58
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 000527 美的电器 2,109,608 23,311,168.40 2.91
2 002244 滨江集团 2,350,870 21,322,390.90 2.66
3 600276 恒瑞医药 610,027 17,513,875.17 2.19
4 000656 金科股份 1,257,921 13,522,650.75 1.69
5 000069 华侨城Ａ 1,733,168 11,057,611.84 1.38
6 600266 北京城建 704,932 10,707,917.08 1.34
7 002004 华邦制药 383,252 8,623,170.00 1.08
8 601919 中国远洋 1,718,800 7,975,232.00 1.00
9 601992 金隅股份 975,400 6,486,410.00 0.81
10 000002 万 科Ａ 635,001 5,657,858.91 0.71

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 50,055,000.00 6.25
2 央行票据 － －
3 金融债券 111,224,000.00 13.89
其中：政策性金融债 111,224,000.00 13.89
4 企业债券 492,097,588.33 61.44
5 企业短期融资券 10,000,000.00 1.25
6 中期票据 10,110,000.00 1.26
7 可转债 164,101,080.60 20.49
8 其他 － －
9 合计 837,587,668.93 104.58
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 110015 石化转债 1,008,420 100,751,242.20 12.58
2 112015 09泛海债 883,840 89,598,396.16 11.19
3 126011 08石化债 851,950 81,114,159.50 10.13
4 100236 10国开36 600,000 60,654,000.00 7.57
5 120215 12国开15 500,000 50,570,000.00 6.31
5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1　本基金投资的前十名证券发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。
5.8.2　基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 579,999.24
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 12,447,264.87
5 应收申购款 109,822.10
6 其他应收款 －
7 其他 －
8 合计 13,137,086.21
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 110015 石化转债 100,751,242.20 12.58
2 113002 工行转债 45,389,975.40 5.67
3 125089 深机转债 9,980,679.00 1.25
4 129031 巨轮转2 1,610,895.00 0.20
5 110011 歌华转债 1,573,197.00 0.20
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
5.8.6　投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
国投瑞银优化增强债券A/B 国投瑞银优化增强债券C
报告期期初基金份额总额 526,122,283.54 395,181,189.69
报告期期间基金总申购份额 143,461,311.66 328,855,648.08
减：报告期期间基金总赎回份额 176,925,818.88 432,696,549.31
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） － －
报告期期末基金份额总额 492,657,776.32 291,340,288.46

§7 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内本基金无其他重大事项。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银优化增强债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2010]888号）
《关于国投瑞银优化增强债券型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2010]531号）
《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银优化增强债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金2012年第二季度报告原文
8.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868

国投瑞银基金管理有限公司
二〇一二年七月二十日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑