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| 光大保德信晟利债券C(005580) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1648193 | ||||||||
| 基金代码 | 005580 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-08-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 光大保德信晟利债券型证券投资基金2019年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年八月二十八日 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 2页共 31页 1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上 独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 8月 27日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 1月 1日起至 6月 30日止。 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 3页共 31页 2 基金简介 2.1基金基本情况 基金简称 光大保德信晟利债券 基金主代码 005579 交易代码 005579 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 8月 1日 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 268,781,618.91份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 光大保德信晟利债券 A 光大保德信晟利债券 C 下属分级基金的交易代码 005579 005580 报告期末下属分级基金的份额总额 93,498,846.84份 175,282,772.07份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在控制信用风险、谨慎投资的前提下，力争在获取持有期收益的同 时，实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指标，结合国家货币政策 和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况，综合 分析债券市场的变动趋势。最终确定本基金在债券类资产中的投资比率， 构建和调整债券投资组合。 2、目标久期策略及凸性策略 在组合的久期选择方面，本基金将综合分析宏观面的各个要素，主要包括 宏观经济所处周期、货币财政政策动向、市场流动性变动情况等，通过对 各宏观变量的分析，判断其对市场利率水平的影响方向和程度，从而确定 本基金固定收益投资组合久期的合理范围。并且动态调整本基金的目标久 期，即预期利率上升时适当缩短组合久期，在预期利率下降时适当延长组 合久期，从而提高债券投资收益。 由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系，所以通过凸性管 理策略为久期策略补充，可以更好地分析债券的利率风险。凸性越大，利 率上行引起的价格损失越小，而利率下行带来的价格上升越大；反之亦然。 本基金将通过严格的凸性分析，对久期策略做出适当的补充和修正。 3、收益率曲线策略 在确定了组合的整体久期后，组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪， 结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型，对未来的收益率曲线移动进行情 景分析，从而根据不同期限的收益率变动情况, 在期限结构配置上适时采 取子弹型、哑铃型或者阶梯型等策略，进一步优化组合的期限结构，增强 基金的收益。 4、信用债投资策略 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 4页共 31页 信用类债券是本基金的重要投资对象，因此信用策略是本基金债券投资策 略的重要部分。由于影响信用债券利差水平的因素包括市场整体的信用利 差水平和信用债自身的信用情况变化，因此本基金的信用债投资策略可以 具体分为市场整体信用利差曲线策略和单个信用债信用分析策略。 （1）市场整体信用利差曲线策略 本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整 体走势。在经济周期向上阶段，企业盈利能力增强，经营现金流改善，则 信用利差可能收窄，反之当经济周期不景气，企业的盈利能力减弱，信用 利差扩大。同时本基金也将考虑市场容量、信用债结构以及流动性之间的 相互关系，动态研究信用债市场的主要特征，为分析信用利差提供依据。 另外，政策因素也会对信用利差造成很大影响。这种政策影响集中在信用 债市场的供给方面和需求方面。本基金将从供给和需求两方面分别评估政 策对信用债市场的作用。 本基金将综合各种因素，分析信用利差曲线整体及分行业走势，确定信用 债券总的投资比例及分行业的投资比例。 （2）单个信用债信用分析策略 信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用 水平，本基金将对不同信用类债券的信用等级进行评估，深入挖掘信用债 的投资价值，增强本基金的收益。 本基金主要通过发行主体偿债能力、抵押物质量、契约条款和公司治理情 况等方面分析和评估单个信用债券的信用水平： 信用债作为发行主体的一种融资行为，发行主体的偿债能力是首先需要考 虑的重要因素。本基金将从行业和企业两个层面来衡量发行主体的偿债能 力。A）行业层面：包括行业发展趋势、政策环境和行业运营竞争状况； B）企业层面：包括盈利指标分析、资产负债表分析和现金流分析等。 抵押物作为信用债发行时的重要组成部分，是债券持有人分析和衡量该债 券信用风险的关键因素之一。对于抵押物质量的考察主要集中在抵押物的 现金流生成能力和资产增值能力。抵押物产生稳定现金流的能力越强、资 产增值的潜力越大，则抵押物的质量越好，从而该信用债的信用水平也越 高。 契约条款是指在信用债发行时明确规定的，约束和限制发行人行为的条款 内容。具体包含承诺性条款和限制性条款两方面，本基金首先分析信用债 券中契约条款的合理性和可实施性，随后对发行人履行条款的情况进行动 态跟踪与评估，发行人对契约条款的履行情况越良好，其信用水平也越高。 对于通过发行债券开展融资活动的企业来说，该发行人的公司治理情况是 该债券维持高信用等级的重要因素。本基金关注的公司治理情况包括持有 人结构、股东权益与员工关系、运行透明度和信息披露、董事会结构和效 率等。 5、中小企业私募债投资策略 与传统的信用债相比，中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易，整 体流动性相对较差，而且受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、 信用基本面稳定性较差的影响，整体的信用风险相对较高。因此，对于中 小企业私募债券的投资应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为，投资该 类债券的核心要点是对个券信用资质进行详尽的分析，并综合考虑发行人 的企业性质、所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 5页共 31页 等关键因素，确定最终的投资决策。 6、资产支持证券投资策略 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提 前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的 基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利 率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期 利率波动率策略等积极主动的投资策略，投资于资产支持证券。 7、证券公司短期公司债券投资策略 本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析 等调查研究，分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平， 对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。 基金投资证券公司短期公司债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格 的投资决策流程、风险控制制度，并经董事会批准，以防范信用风险、流 动性风险等各种风险。 8、杠杆投资策略 在本基金的日常投资中，还将充分利用组合的回购杠杆操作，在严格头寸 管理的基础上，在资金相对充裕的情况下进行风险可控的杠杆投资策略。 9、国债期货交易策略 基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目 标。本基金在国债期货交易中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的， 在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与国债期货的交易，以管理投资 组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。 业绩比较基准 中证全债指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金，但低于股票 型基金和混合型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 光大保德信基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名 毛宗倩 石立平 联系电话 （021）80262888 010-63639180 电子邮箱 epfservice@epf.com.cn shiliping@cebbank.com 客户服务电话 4008-202-888 95595 传真 （021）80262468 010-63639132 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn 基金半年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、中国光大银 行股份有限公司的办公场所。 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 6页共 31页 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期（2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日） 光大保德信晟利债券 A 光大保德信晟利债券 C 本期已实现收益 5,275,706.80 5,223,561.40 本期利润 4,527,569.91 4,454,884.79 加权平均基金份额本期利润 0.0167 0.0153 本期基金份额净值增长率 1.77% 1.56% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2019年 6月 30日) 光大保德信晟利债券 A 光大保德信晟利债券 C 期末可供分配基金份额利润 0.0312 0.0275 期末基金资产净值 96,411,444.07 180,109,780.59 期末基金份额净值 1.0312 1.0275 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 光大保德信晟利债券 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.32% 0.02% 0.57% 0.03% -0.25% -0.01% 过去三个月 0.58% 0.02% 0.63% 0.06% -0.05% -0.04% 过去六个月 1.77% 0.03% 2.07% 0.06% -0.30% -0.03% 自基金合同生 效起至今 3.12% 0.03% 5.23% 0.06% -2.11% -0.03% 光大保德信晟利债券 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 7页共 31页 过去一个月 0.27% 0.02% 0.57% 0.03% -0.30% -0.01% 过去三个月 0.47% 0.02% 0.63% 0.06% -0.16% -0.04% 过去六个月 1.56% 0.03% 2.07% 0.06% -0.51% -0.03% 自基金合同生 效起至今 2.75% 0.02% 5.23% 0.06% -2.48% -0.04% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 光大保德信晟利债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2018年 8月 1日至 2019年 6月 30日） 光大保德信晟利债券 A 光大保德信晟利债券 C 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 8页共 31页 注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2018年 8月 1日至 2019年 1月 31日。建仓期结束 时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于 2004年 4月，由中国光大集团 控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公 司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6 亿元人民币，两家股东分别持有 55%和 45%的股份。公司 主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证 经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 截至 2019年 6月 30日，光大保德信旗下管理着 45只开放式基金，即光大保德信量化核心证券 投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混 合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投 资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保 德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 9页共 31页 现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债 券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合 型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场 基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基 金、光大保德信中国制造 2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资 基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券 投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基 金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、 光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事件驱动 灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型 证券投资基金、光大保德信多策略智选 18个月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈半年 定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德信先进 服务业灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊富 18个月定期开放债券型证券投资基金、光大 保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信创业板量化优选股票型 证券投资基金、光大保德信多策略精选 18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信 超短债债券型证券投资基金、光大保德信晟利债券型证券投资基金、光大保德信安泽债券型证券投 资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 周华 固定收益部投 资副总监、基 金经理 2018-08-1 0 - 9年 周华先生，香港大学金融学硕士， 曾任泰康资产管理有限责任公司 第三方投资部固定收益投资总监， 景顺长城基金管理有限公司投资 经理、信用研究员、债券交易员， 第一创业证券股份有限公司债券 交易员；2018 年 6 月加入光大保 德信基金管理有限公司，任职固定 收益部投资副总监一职。现任光大 保德信晟利债券型证券投资基金 基金经理、光大保德信永利纯债债 券型证券投资基金基金经理、光大 保德信安诚债券型证券投资基金 基金经理、光大保德信安泽债券型 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 10页共 31页 证券投资基金基金经理、光大保德 信信用添益债券型证券投资基金 基金经理、光大保德信安和债券型 证券投资基金基金经理、光大保德 信岁末红利纯债债券型证券投资 基金基金经理、光大保德信多策略 精选 18个月定期开放灵活配置混 合型证券投资基金基金经理。 沈荣 基金经理 2018-08-0 1 - 7年 沈荣先生，2007 年获得上海交通 大学工学学士学位，2011 年获得 上海财经大学金融学硕士学位。 2007年 7月至 2008年 9月在上海 电器科学研究所（集团）有限公司 任职 CAD开发工程师；2011年 6 月至 2012年 3月在国金证券股份 有限公司任职行业研究员；2012 年 3月至 2014年 4月在宏源证券 股份有限公司任职行业分析师、固 定收益分析师；2014年4月至2017 年 6 月在平安养老保险股份有限 公司任职债券助理研究经理、投资 经理；2017 年 7 月加入光大保德 信基金管理有限公司，担任固定收 益部基金经理。现任光大保德信货 币市场基金、光大保德信鼎鑫灵活 配置混合型证券投资基金基金经 理、光大保德信添天盈月度理财债 券型证券投资基金基金经理、光大 保德信尊盈半年定期开放债券型 发起式证券投资基金基金经理、光 大保德信多策略智选 18个月定期 开放混合型证券投资基金基金经 理、光大保德信睿鑫灵活配置混合 型证券投资基金基金经理、光大保 德信中高等级债券型证券投资基 金基金经理、光大保德信尊富 18 个月定期开放债券型证券投资基 金基金经理、光大保德信超短债债 券型证券投资基金基金经理、光大 保德信晟利债券型证券投资基金 基金经理、光大保德信安泽债券型 证券投资基金基金经理。 注：1、“任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 11页共 31页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和 基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行。在同向交易价差分析中，本基金 在同日内、3日内、5日内同向成交价格与其他投资组合无显著差异，未发现存在违反公平交易原则 的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方 面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和 完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本 基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 一、报告期内投资策略 本基金坚持“高等级、短久期、灵活仓位”的短债定位，重视回撤控制，在信用风险、久期风险 都很低的象限下努力为投资者贡献稳健收益。 二、市场观点 宏观方面，上半年经济增长先上后下，一季度宽信用见效，经济有所回升，二季度监管有所趋 严，经济有所回落。一季度经济好于预期，主要是社融放量，经济加杠杆。之后政治局会议态度有 所收敛，重提房住不炒。二季度的金融数据走弱，社融和信贷都略微低于预期，反映出信用派生的 过程逐渐减弱。4、5月经济数据也有所下行，主要是工业增加值同比增速下行比较明显。房地产相 关数据也有一定下行，首先是房地产销售趋于回落，同时融资政策有所收紧，房企资金来源边际弱 化，但在施工的支撑下房地产投资还是保持了上行。另外，基建投资比较稳定，制造业投资继续下 滑，总体投资水平略有走弱。消费也呈现出偏下行的特征。受到基数驱动，CPI 二季度达到高位， 但后期会有所回落。 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 12页共 31页 债券市场方面，由于一季度信用扩张较为明显，政策预期有所收缩，利率债收益率有所反弹， 信用债收益率则有所震荡。具体而言，短端 1 年国债上行 4BP，1 年国开下行 3BP。受到宏观经济 暂稳的影响，长端较为平稳，10Y国债和 10Y国开分别下行 1BP和 3BP。信用债表现的略好于利率 债，1Y的 AAA信用债下行 39BP。稍长久期的信用债表现稍弱，3Y的 AAA信用债下行 13BP。信 用利差在较低水平上继续压缩，中等评级的表现更好一些，3Y的 AA信用债下行 31BP。我们认为， 上半年的债券行情主要反映三点特征：一是经济改善政策开始预调微调。二是宏观环境尚未完全企 稳，后续长债利率仍有机会。三是信用条件放松，信用利差继续压缩。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内光大保德信晟利 A 份额净值增长率为 1.77%，业绩比较基准收益率为 2.07%，光大 保德信晟利 C份额净值增长率为 1.56%，业绩比较基准收益率为 2.07%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年宏观经济，目前从中微观数据来看，目前经济也呈现出略偏走弱的状态，发电耗煤 增速不断下行，重卡、挖掘机等工程机械销售增速也有所回落，总体经济下行态势较为明显。从目 前各个政策层面的表态来看，目前政策积极放松的概率偏低。房地产监管趋于严格，下半年地产可 能成为宏观经济的拖累。出口的压力主要集中在三季度，四季度可能会有所缓和。总体而言，下半 年经济可能呈现出下行企稳的特征。展望下半年债券市场，利率债方面，受益于国内外经济回落、 海外利率下降的过程；信用债方面，目前信用利差已经回到低位，信用债获取超额收益空间有限； 短端债券方面，前期资金面非常宽松，目前短端债券利率已经到达历史底部；可转债方面，估值仍 然处于有价值的区域，考虑到三季度积极窗口逐渐打开，有一定的左侧布局价值。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》 及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值 由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复 核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。 报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表、监察稽 核部代表、IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、 修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程 序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 13页共 31页 采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议定特别估 值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会 向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见，并必须获得估值委 员会二分之一以上成员同意。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代 表性。 委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种 的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重 大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调 整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值 委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管 机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；金融工程负责估值政策调整 对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定 价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内不进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低 于五千万元的情形。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司在光大保德信晟利债券型证券投资基金（以下称“本基 金”）托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金 信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，依法安全保管了基金的全部 资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和 建议。同时，按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 14页共 31页 份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办 法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定，对基金 管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产 净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的 行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际 运作情况进行处理。 本基金本报告期内未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告》进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务 会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：光大保德信晟利债券型证券投资基金 报告截止日：2019年 6月 30日 单位：人民币元 资产 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 资产： - - 银行存款 2,565,409.67 2,747,839.21 结算备付金 600,088.59 - 存出保证金 1,775.01 3,047.32 交易性金融资产 282,064,460.00 816,727,950.00 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 282,064,460.00 816,727,950.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 15页共 31页 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 4,731,902.29 15,125,163.71 应收股利 - - 应收申购款 24,712,493.64 14,069,992.01 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 314,676,129.20 848,673,992.25 负债和所有者权益 本期末 2019年 6月 30日 上年度末 2018年 12月 31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 36,399,635.20 162,766,555.85 应付证券清算款 - - 应付赎回款 1,268,779.16 644,491.03 应付管理人报酬 203,603.29 221,544.40 应付托管费 33,933.87 36,924.09 应付销售服务费 66,224.40 115,160.76 应付交易费用 33,762.39 36,438.11 应交税费 49,041.34 45,868.76 应付利息 7,709.49 107,186.40 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 92,215.40 132,000.00 负债合计 38,154,904.54 164,106,169.40 所有者权益： - - 实收基金 268,781,618.91 676,192,744.87 未分配利润 7,739,605.75 8,375,077.98 所有者权益合计 276,521,224.66 684,567,822.85 负债和所有者权益总计 314,676,129.20 848,673,992.25 注：报告截止日 2019年 6月 30日，基金份额总额 268,781,618.91份，其中 A类基金份额总额 为 93,498,846.84份，基金份额净值为 1.0312元；C类基金份额总额为 175,282,772.07份，基金份额 净值为 1.0275元。 6.2 利润表 会计主体：光大保德信晟利债券型证券投资基金 本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 单位：人民币元 项目 本期 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 16页共 31页 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 一、收入 13,058,824.83 1.利息收入 14,175,671.68 其中：存款利息收入 33,098.06 债券利息收入 14,025,400.19 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 117,173.43 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 379,390.75 其中：股票投资收益 - 基金投资收益 - 债券投资收益 379,390.75 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -1,516,813.50 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 20,575.90 减：二、费用 4,076,370.13 1．管理人报酬 1,692,634.65 2．托管费 282,105.73 3．销售服务费 583,237.43 4．交易费用 53,175.18 5．利息支出 1,302,423.14 其中：卖出回购金融资产支出 1,302,423.14 6.税金及附加 41,578.60 7．其他费用 121,215.40 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 8,982,454.70 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 8,982,454.70 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：光大保德信晟利债券型证券投资基金 本报告期：2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 单位：人民币元 项目 本期 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 676,192,744.87 8,375,077.98 684,567,822.85 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 17页共 31页 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 8,982,454.70 8,982,454.70 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） -407,411,125.96 -9,617,926.93 -417,029,052.89 其中：1.基金申购款 743,701,882.53 16,055,593.07 759,757,475.60 2.基金赎回款 -1,151,113,008.49 -25,673,520.00 -1,176,786,528.49 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-”号 填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 268,781,618.91 7,739,605.75 276,521,224.66 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：包爱丽，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 光大保德信晟利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)证监许可[2017]2443 号《关于准予光大保德信晟利债券型证券投资基金注册的批复》 核准，由光大保德信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信晟 利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设 立募集不包括认购资金利息共募集人民币 887,006,965.01 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 0459 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《光大保德 信晟利债券型证券投资基金基金合同》于 2018年 8月 1日正式生效，基金合同生效日的基金份额总 额为 887,077,604.68份，其中认购资金利息折合 70,639.67份基金份额。本基金的基金管理人为光大 保德信基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。 根据《光大保德信晟利债券型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购费、申购费和销售服 务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购费或申购费 的、但不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 A类基金份额；在投资者认购/申购 时不收取前后端认购费或申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C类基金份额。 A 类、C 类基金份额分别设置代码，分别计算和公告两类基金份额净值和两类基金份额累计净值。 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 18页共 31页 投资者可自行选择认购或申购基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《光大保德信晟利债券型证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国债、地方政府债、央行票据、 金融债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、中小企业 私募债、证券公司短期公司债券、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、银行 存款、同业存单、货币市场工具、国债期货等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但 须符合中国证监会相关规定)。本基金不直接买入股票、权证等资产，但可持有因可转债转股所形成 的股票、因持有该股票所派发的权证以及因投资分离交易可转债而产生的权证等。因上述原因持有 的股票和权证等资产，本基金将在其可交易之日起的 10个工作日内卖出。本基金的投资组合比例为： 本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80％；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳 的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5％的现金或到期日在一年以内的政府债券。前述 现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证全债指 数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金 信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基 金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《光大保德信晟利债券型证券投资基金基金 合同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金 行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2019年 6月 30日的财 务状况以及2019年1月1日至2019年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 19页共 31页 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税 改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的 通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关 于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税 政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要 税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增 值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债 以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务产生的利 息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股 息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1年)的，暂减按 50%计入应 纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个人 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 20页共 31页 所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适 用比例计算缴纳。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大影响关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 光大保德信基金管理有限公司(“光大保德信基金公司”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国光大银行股份有限公司(“中国光大银行”) 基金托管人、基金销售机构 光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 成交金额 占当期股票成交总额的比例 光大证券 - - 注：本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.8.1.2 权证交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 成交金额 占当期权证成交总额的比例 光大证券 - - 注：本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 21页共 31页 6.4.8.1.3 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 成交金额 占当期债券成交总额的比例 光大证券 62,015,284.70 100.00% 6.4.8.1.4 债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 光大证券 188,000,000.00 100.00% 6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 光大证券 0.00 0.00% - - 注：本报告期内无应支付关联方的佣金。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,692,634.65 其中：支付销售机构的客户维护费 663,311.37 注：支付基金管理人光大保德信基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.60%/ 当年天数。 6.4.8.2.2 基金托管费 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 22页共 31页 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 282,105.73 注：支付基金托管人中国光大银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10%/ 当年天数。 6.4.8.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的各关 联方名称 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 光大保德信晟利债 券 A 光大保德信晟利债券 C 合计 光大保德信 - 10,623.04 10,623.04 光大证券 - - - 光大银行 - 433,462.58 433,462.58 合计 - 444,085.62 444,085.62 注：支付基金销售机构的 C类基金份额销售服务费按前一日 C类基金份额基金资产净值 0.40% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给光大保德信基金公司，再由光大保德信基金公司 计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日 C类基金份额基金资产净值 × 0.40%/ 当年天数。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内管理人未投资本基金。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 23页共 31页 关联方名称 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 期末余额 当期利息收入 光大银行 2,565,409.67 31,646.84 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.9 期末（2019年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2019年 6月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额 36,399,635.20元，是以如下债券作为抵押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 单价 数量（张） 期末估值总额 101900586 19中油股 MTN005 2019-07-01 100.51 100,000.00 10,051,000.00 101754060 17丰台国资 MTN001 2019-07-02 101.43 200,000.00 20,286,000.00 011802464 18义乌国资 SCP004 2019-07-02 100.54 80,000.00 8,043,200.00 合计 380,000.00 38,380,200.00 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2019年 6月 30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 24页共 31页 回购证券款余额。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 282,064,460.00 89.64 其中：债券 282,064,460.00 89.64 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,165,498.26 1.01 8 其他各项资产 29,446,170.94 9.36 9 合计 314,676,129.20 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例(％) 1 国家债券 - - 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 25页共 31页 2 央行票据 - - 3 金融债券 16,610,460.00 6.01 其中：政策性金融债 16,610,460.00 6.01 4 企业债券 2,562,000.00 0.93 5 企业短期融资券 70,242,000.00 25.40 6 中期票据 192,650,000.00 69.67 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 282,064,460.00 102.00 7.5期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例(％) 1 101754102 17扬子国 资MTN001 200,000 20,464,000.00 7.40 2 1382312 13中铁建 MTN1 200,000 20,366,000.00 7.37 3 101461032 14太湖新 发MTN001 200,000 20,294,000.00 7.34 4 101754060 17丰台国 资MTN001 200,000 20,286,000.00 7.34 5 101553007 15中建 MTN001 200,000 20,260,000.00 7.33 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末持有权证。 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 26页共 31页 7.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。 7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 基金管理人可运用国债期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在国债期 货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与 国债期货的投资，以管理投资组合的利率风险，改善组合的风险收益特性。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一 年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 7.11.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,775.01 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,731,902.29 5 应收申购款 24,712,493.64 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 29,446,170.94 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 27页共 31页 7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人户 数(户) 户均持有 的基金份 额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 光大保德信晟利 债券 A 403 232,007.06 0.00 0.00% 93,498,846.84 100.00% 光大保德信晟利 债券 C 1,065 164,584.76 0.00 0.00% 175,282,772.07 100.00% 合计 1,468 183,093.75 0.00 0.00% 268,781,618.91 100.00% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人 员持有本基金 光大保德信晟利债券 A 4,080,651.55 4.36% 光大保德信晟利债券 C 50,035.99 0.03% 合计 4,130,687.54 1.54% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 光大保德信晟利债券 A 50~100 光大保德信晟利债券 C - 合计 50~100 本基金基金经理持有本开 放式基金 光大保德信晟利债券 A 10~50 光大保德信晟利债券 C - 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 28页共 31页 合计 10~50 9开放式基金份额变动 单位：份 项目 光大保德信晟利债券 A 光大保德信晟利债券 C 基金合同生效日（2018 年 8 月 1 日）基金份额总额 270,946,217.67 616,131,387.01 本报告期期初基金份额总额 278,643,472.50 397,549,272.37 本报告期基金总申购份额 260,900,086.44 482,801,796.09 减：本报告期基金总赎回份额 446,044,712.10 705,068,296.39 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 93,498,846.84 175,282,772.07 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，经公司十届一次董事会会议审议通过，自 2019年 4月 22日起，李常青先生正式离任 公司督察长，由本基金管理人董事长林昌先生代任公司督察长。李常青先生自 2019年 4月 22日起 担任公司副总经理兼子公司执行董事。自李常青先生任子公司执行董事职务之日起，本基金管理人 总经理包爱丽女士不再担任子公司执行董事。自 2019年 5月 9日起，管江女士担任公司督察长，自 管江女士任督察长职务之日起，本基金管理人董事长林昌先生不再代行督察长职务。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 10.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件 本基金报告期内未持有基金。 10.6为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。 10.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管部门 稽查或处罚的情形发生。 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 29页共 31页 10.8基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 海通证券 2 - - - - - 西南证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 新时代证券 1 - - - - - 浙商证券 2 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 光大证券 2 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 东北证券 2 - - - - - 注：（1）本报告期内本基金报告期无交易单元变更。 （2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准 基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、 低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、 研究实力等进行综合考量。 基本选择标准如下： 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币； 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚； 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求， 并能为本基金提供全面的信息服务； 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务； 对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。 （3）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 投资研究团队按照（2）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构 进行初步筛选； 对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构 所提供的研究报告和信息资讯进行评分。 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 30页共 31页 根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。 投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管 理人董事会批准。 经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。 10.8.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 光大证券 62,015,28 4.70 100.00% 188,000,0 00.00 100.00% - - 11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 20190124-201902 17,20190530-201 90617 98,803 ,971.9 4 0.00 98,803,9 71.94 0.00 0.00% 产品特有风险 本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形，可能面临单一投资者集中赎回 的情况，从而： （1）对基金的流动性造成冲击，存在对剩余投资者的赎回办理造成影响的风险。 （2）基金管理人因基金赎回的流动性要求致使部分投资受到限制，或因赎回费归入基金资产等原 因，而导致基金资产净值波动的风险，影响基金的投资运作和收益水平。 （3）因基金资产规模过小，而导致部分投资不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略，或导 致基金不能满足存续条件的风险。 本管理人将审慎评估大额申购对基金持有集中度的影响，在运作中保持合适的流动性水平，保护持 有人利益。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 光大保德信基金管理有限公司 光大保德信晟利债券型证券投资基金 2019年半年度报告摘要 第 31页共 31页 二〇一九年八月二十八日 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告(摘要) | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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