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易方达裕惠定开混合发起式(000436)  基金公开信息
流水号 1638268
基金代码 000436
公告日期 2019-08-24
编号 2
标题 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金2019年半年度报告摘要
信息全文 基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
送出日期:二〇一九年八月二十四日
1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。


2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
易方达裕惠定开混合发起式

基金主代码
000436

交易代码
000436

基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
2014年8月18日

基金管理人
易方达基金管理有限公司

基金托管人
兴业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额
1,974,756,397.34份

基金合同存续期
不定期

2.2 基金产品说明
投资目标
在控制基金资产净值波动的基础上,力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略
本基金在封闭期与开放期将采取不同的投资策略,力争为基金持有人提供持续稳定的高于业绩比较基准的收益,实现基金资产的长期增值。
封闭期内,在遵循债券组合久期与封闭期适当匹配的基础上,本基金通过对宏观经济变量和宏观经济政策的分析,预测未来的市场利率、信用利差水平、利率期限结构的变化,并据此对债券组合进行调整,力争提高债券组合的总投资收益。
开放期内,本基金为保持较高的组合整体收益水平,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,逐步提升组合杠杆比例,将更多资产配置与债券资产上,降低存款配置比例,组合还将在整体资产中保持适度比例流动性高的投资品种,以提升组合的流动性。

业绩比较基准
中国人民银行公布的三年期银行定期整存整取存款利率(税后)+1.75%

风险收益特征
本基金为混合型基金,基金整体的长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人

名称
易方达基金管理有限公司
兴业银行股份有限公司

信息披露负责人
姓名
张南
龚小武


联系电话
020-85102688
021-52629999-212056


电子邮箱
service@efunds.com.cn
gongxiaowu@cib.com.cn

客户服务电话
400 881 8088
95561

传真
020-85104666
021-62159217

2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.efunds.com.cn

基金半年度报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦43楼

3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年1月1日至2019年6月30日)

本期已实现收益
149,635,614.10

本期利润
193,193,914.95

加权平均基金份额本期利润
0.0979

本期基金份额净值增长率
5.66%

3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2019年6月30日)

期末可供分配基金份额利润
0.6570

期末基金资产净值
3,338,210,376.45

期末基金份额净值
1.690

注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④

过去一个月
0.42%
0.09%
0.38%
0.01%
0.04%
0.08%

过去三个月
-0.12%
0.16%
1.14%
0.01%
-1.26%
0.15%

过去六个月
5.66%
0.20%
2.26%
0.02%
3.40%
0.18%

过去一年
10.73%
0.17%
4.56%
0.01%
6.17%
0.16%

过去三年
21.66%
0.16%
13.69%
0.01%
7.97%
0.15%

自基金合同生效起至今
80.58%
0.22%
23.39%
0.01%
57.19%
0.21%

3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2014年8月18日至2019年6月30日)
/
注:自基金转型至报告期末,基金份额净值增长率为80.58%,同期业绩比较基准收益率为23.39%。

4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,易方达基金管理有限公司(简称“易方达”)成立于2001年4月17日,总部设在广州,在北京、上海、广州、成都、大连等地设有分公司,并全资拥有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家子公司。易方达始终专注于资产管理业务,通过市场化、专业化的运作,为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案,成为国内领先的综合性资产管理机构。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、基本养老保险基金投资等业务资格,是国内基金行业为数不多的“全牌照”公司之一,在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、混合资产投资、海外投资、多资产投资等领域全面布局。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



胡剑
本基金的基金经理、易方达信用债债券型证券投资基金的基金经理、易方达稳健收益债券型证券投资基金的基金经理、易方达岁丰添利债券型证券投资基金的基金经理、易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞智灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞兴灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞祥灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞富灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达恒利3个月定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理、易方达高等级信用债债券型证券投资基金的基金经理、易方达丰惠混合型证券投资基金的基金经理、易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的基金经理、固定收益研究部总经理、固定收益投资部总经理
2013-12-17
-
13年
硕士研究生,曾任易方达基金管理有限公司固定收益部债券研究员、基金经理助理兼债券研究员、固定收益研究部负责人、固定收益总部总经理助理、易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金(LOF)基金经理、易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金基金经理、易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金经理、易方达纯债债券型证券投资基金基金经理、易方达裕景添利6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。

张雅君
本基金的基金经理助理、易方达纯债债券型证券投资基金的基金经理、易方达中债7-10年期国开行债券指数证券投资基金的基金经理、易方达中债3-5年期国债指数证券投资基金的基金经理、易方达增强回报债券型证券投资基金的基金经理、易方达裕丰回报债券型证券投资基金的基金经理、易方达恒益定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理、易方达富惠纯债债券型证券投资基金的基金经理、易方达富财纯债债券型证券投资基金的基金经理、易方达投资级信用债债券型证券投资基金的基金经理助理(自2015年02月17日至2018年12月31日)、易方达恒久添利1年定期开放债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达丰和债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达安盈回报混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达丰华债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达鑫转招利混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达鑫转增利混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达鑫转添利混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达裕如灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达安心回馈混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达安心回报债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达保本一号混合型证券投资基金的基金经理助理(自2016年01月19日至2018年12月31日)、易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理(自2015年06月11日至2018年12月31日)、混合资产投资部总经理助理
2015-02-17
-
10年
硕士研究生,曾任海通证券股份有限公司项目经理,工银瑞信基金管理有限公司债券交易员,易方达基金管理有限公司固定收益基金投资部总经理助理、债券交易员、固定收益研究员、易方达裕祥回报债券型证券投资基金基金经理助理、易方达裕丰回报债券型证券投资基金基金经理助理、易方达裕祥回报债券型证券投资基金基金经理。

苏宁
本基金的基金经理助理、易方达稳健收益债券型证券投资基金的基金经理助理(自2015年02月17日至2019年05月29日)、易方达信用债债券型证券投资基金的基金经理助理(自2015年02月17日至2019年05月29日)
2015-02-17
2019-05-30
8年
硕士研究生,曾任易方达基金管理有限公司交易员、研究员。

轩璇
本基金的基金经理助理、易方达稳健收益债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达安心回馈混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达瑞弘灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达裕祥回报债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达瑞通灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达新益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达裕景添利6个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达高等级信用债债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达信用债债券型证券投资基金的基金经理助理
2015-02-17
-
7年
硕士研究生,曾任易方达基金管理有限公司研究员。

李一硕
本基金的基金经理助理、易方达安源中短债债券型证券投资基金的基金经理、易方达裕如灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理、易方达新享灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达新利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞景灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金的基金经理、易方达恒信定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理、易方达恒惠定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理、易方达富惠纯债债券型证券投资基金的基金经理、易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金的基金经理、易方达瑞祥灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理(自2018年03月01日至2019年06月27日)、易方达丰惠混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达瑞富灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达信用债债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金(LOF)的基金经理助理、易方达稳健收益债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达瑞智灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理(自2018年03月01日至2019年06月27日)、易方达瑞兴灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理(自2018年03月01日至2019年06月27日)
2015-02-17
-
11年
硕士研究生,曾任瑞银证券有限公司研究员,中国国际金融有限公司研究员,易方达基金管理有限公司研究员、易方达新利灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、易方达新享灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、易方达裕如灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理。

胡文伯
本基金的基金经理助理、易方达鑫转增利混合型证券投资基金的基金经理助理(自2018年11月23日至2019年06月25日)、易方达双债增强债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达瑞信灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达瑞和灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达安盈回报混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达鑫转添利混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达瑞富灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达丰惠混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达裕如灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达稳健收益债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达瑞祥灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理(自2018年07月31日至2019年06月28日)、易方达瑞兴灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理(自2018年07月31日至2019年06月28日)、易方达瑞智灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理(自2018年07月31日至2019年06月28日)、易方达瑞景灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理(自2018年07月31日至2019年06月28日)、易方达新享灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理(自2018年07月31日至2019年06月28日)、易方达新利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理(自2018年07月31日至2019年06月28日)、易方达鑫转招利混合型证券投资基金的基金经理助理(自2019年01月31日至2019年06月25日)
2018-07-31
-
5年
硕士研究生,曾任易方达基金管理有限公司固定收益研究部高级研究员。

注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理/基金经理助理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共62次,其中61次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易;1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
新年伊始,美联储货币政策紧缩暂停,全球流动性回升,提振了权益市场的风险偏好,海外市场、特别是新兴市场权益资产出现了较大幅度的上涨,境内权益市场也跟随产生了较为强劲的反弹。春节之后,随着信贷数据超出市场预期,随后根据统计局公布的 1-2 月经济数据,投资、消费等经济数据略超预期,显示国内经济下行压力边际改善,市场对于经济的悲观预期有所修正,A股反弹幅度领先于境外市场;而债券市场,叠加通胀回升预期的冲击,出现了较为明显的震荡。
进入5月份,一季度显现出的几方面因素出现了变化。外部,中美贸易争端再次出现反复,全球经济下行压力增大;内部,经济和金融数据回落,同时包商事件引发同业信用传导受阻,央行释放流动性缓解了流动性担忧。风险资产出现一定幅度的调整,而债券收益率较4月份有所回落。
流动性方面,上半年货币政策宽松方向相对明确,债券收益率呈陡峭化变动。信用债方面,由于资金面相对稳定,杠杆策略有效性较强,高收益类品种需求旺盛,利差有所收窄。但随着5月下旬包商事件的影响,债券市场内部利差出现一些变化,高等级信用债需求较好,而低等级信用利差缓慢扩大。
操作上,年初考虑利率债的交易价值较低,组合减持了利率债品种,调整为短久期高杠杆的配置思路,其中关注存在利差压缩空间的信用债品种特别是城投债的配置。此外,组合保持了较高的转债仓位,获取了较好的超额收益。5月开始转为中性偏长的久期水平。出于对资金面波动的考虑,5 月末集中降低了信用债仓位,一定程度上降低了6月中上旬债券市场波动对组合的影响。权益方面,组合对权益仓位进行了积极的调整,有效控制了净值的回撤。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.690元,本报告期份额净值增长率为5.66%,同期业绩比较基准收益率为2.26%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
基本面来看,生产面虽然部分上游行业产出略有改善,但出口走弱带动下游行业产出放缓,总体产出依然保持弱势,经济依然运行在偏弱的区间。此外,部分风险因素尚未完全体现,其一,随着房地产调控的深入,下半年地产投资存在一定的下行压力;其二,包商银行等打破刚性兑付事件可能减少中小金融机构资金来源,抑制其信用投放能力。综合来看,久期策略风险有限。同时,货币政策维持在中性偏松的基调上,杠杆策略依然有效。信用利差方面,低评级品种近期出现缓和的调整,但调整幅度未完全反应潜在的流动性风险溢价,信用利差尚未调整到位。
操作上,组合将保持中性偏长的久期水平和偏高的杠杆水平,以持有到期策略为主,并保持一定的组合灵活性,关注利差波动及调整后带来的投资机会。权益方面,结构上维持较低的股票仓位,以转债配置为主,并积极参与科创板打新。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会,公司首席运营官担任估值委员会主席,主动权益板块、固定收益板块、指数量化板块、投资风险管理部、监察与合规管理总部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议,由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据,由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内实施的利润分配金额为304,011,760.20元。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为;基金管理人在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金
报告截止日:2019年6月30日
单位:人民币元
资产
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日

资产:



银行存款
1,632,386.63
2,835,094.29

结算备付金
111,956,134.57
132,681,142.06

存出保证金
256,871.01
171,126.23

交易性金融资产
4,691,233,477.32
5,747,247,908.20

其中:股票投资
88,274,312.52
160,783,030.67

基金投资
-
-

债券投资
4,602,959,164.80
5,586,464,877.53

资产支持证券投资
-
-

贵金属投资
-
-

衍生金融资产
-
-

买入返售金融资产
-
-

应收证券清算款
9,799,228.60
805,308.38

应收利息
91,762,574.44
102,790,873.58

应收股利
-
-

应收申购款
-
-

递延所得税资产
-
-

其他资产
-
-

资产总计
4,906,640,672.57
5,986,531,452.74

负债和所有者权益
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日

负债:



短期借款
-
-

交易性金融负债
-
-

衍生金融负债
-
-

卖出回购金融资产款
1,555,603,671.59
2,541,181,542.71

应付证券清算款
10,039,367.75
620,790.90

应付赎回款
-
-

应付管理人报酬
1,093,410.80
1,170,472.50

应付托管费
273,352.69
292,618.12

应付销售服务费
-
-

应付交易费用
173,689.60
163,473.03

应交税费
577,393.05
583,293.44

应付利息
456,161.92
2,420,157.65

应付利润
-
-

递延所得税负债
-
-

其他负债
213,248.72
310,000.00

负债合计
1,568,430,296.12
2,546,742,348.35

所有者权益:



实收基金
1,974,756,397.34
1,969,643,974.32

未分配利润
1,363,453,979.11
1,470,145,130.07

所有者权益合计
3,338,210,376.45
3,439,789,104.39

负债和所有者权益总计
4,906,640,672.57
5,986,531,452.74

注:报告截止日2019年6月30日,基金份额净值1.690元,基金份额总额1,974,756,397.34份。
6.2 利润表
会计主体:易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日

一、收入
230,974,731.43
67,323,154.95

1.利息收入
117,508,926.36
108,663,119.14

其中:存款利息收入
1,073,296.85
576,992.61

债券利息收入
116,419,386.86
108,057,666.59

资产支持证券利息收入
-
-

买入返售金融资产收入
16,242.65
28,459.94

其他利息收入
-
-

2.投资收益(损失以“-”填列)
69,907,501.97
27,792,534.57

其中:股票投资收益
-854,987.10
27,983,751.42

基金投资收益
-
-

债券投资收益
69,572,604.45
-3,533,649.96

资产支持证券投资收益
-
-

贵金属投资收益
-
-

衍生工具收益
-
-

股利收益
1,189,884.62
3,342,433.11

3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)
43,558,300.85
-69,133,786.18

4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
-

5.其他收入(损失以“-”号填列)
2.25
1,287.42

减:二、费用
37,780,816.48
27,129,242.08

1.管理人报酬
6,768,484.72
6,553,473.35

2.托管费
1,692,121.17
1,638,368.29

3.销售服务费
-
-

4.交易费用
346,836.69
703,969.41

5.利息支出
28,412,707.47
17,625,824.06

其中:卖出回购金融资产支出
28,412,707.47
17,625,824.06

6.税金及附加
412,333.81
372,707.18

7.其他费用
148,332.62
234,899.79

三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)
193,193,914.95
40,193,912.87

减:所得税费用
-
-

四、净利润(净亏损以“-”号填列)
193,193,914.95
40,193,912.87

6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日


实收基金
未分配利润
所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值)
1,969,643,974.32
1,470,145,130.07
3,439,789,104.39

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
193,193,914.95
193,193,914.95

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
5,112,423.02
4,126,694.29
9,239,117.31

其中:1.基金申购款
5,443,070.20
4,400,128.63
9,843,198.83

2.基金赎回款
-330,647.18
-273,434.34
-604,081.52

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-304,011,760.20
-304,011,760.20

五、期末所有者权益(基金净值)
1,974,756,397.34
1,363,453,979.11
3,338,210,376.45

项目
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日


实收基金
未分配利润
所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值)
1,982,697,751.51
1,279,908,103.72
3,262,605,855.23

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
40,193,912.87
40,193,912.87

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)
-4,332,881.55
-2,849,443.56
-7,182,325.11

其中:1.基金申购款
324,612.41
213,465.63
538,078.04

2.基金赎回款
-4,657,493.96
-3,062,909.19
-7,720,403.15

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-

五、期末所有者权益(基金净值)
1,978,364,869.96
1,317,252,573.03
3,295,617,442.99

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人:刘晓艳,主管会计工作负责人:陈荣,会计机构负责人:邱毅华
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金由易方达裕惠回报债券型证券投资基金转换运作方式、变更基金类别及修改其他相关事项而来。《关于易方达裕惠回报债券型证券投资基金转换运作方式、变更基金类别及修改其他相关事项的议案》经2014年8月18日易方达裕惠回报债券型证券投资基金基金份额持有人大会决议通过。自2014年8月18日起,由《易方达裕惠回报债券型证券投资基金基金合同》修订而成的《易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金基金合同》生效。易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司,基金托管人为兴业银行股份有限公司。
原易方达裕惠回报债券型证券投资基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2013]1375号《关于核准易方达裕惠回报债券型证券投资基金募集的批复》注册,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达裕惠回报债券型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案,《易方达裕惠回报债券型证券投资基金基金合同》于2013年12月17日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为1,000,083,493.89份基金份额,其中认购资金利息折合40,006.81份基金份额。根据《易方达裕惠回报债券型证券投资基金基金合同》的约定,原易方达裕惠回报债券型证券投资基金为契约型开放式基金,存续期限不定。原易方达裕惠回报债券型证券投资基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司,基金托管人为兴业银行股份有限公司。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的相关规定和指引。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错。
6.4.6 税项
(1)印花税
证券(股票)交易印花税税率为1‰,由出让方缴纳。
(2)增值税、城建税、教育费附加及地方教育费附加
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定,经国务院批准,自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让,按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税;
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入;
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人;
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简称“资管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减;
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;转让2017年12月31日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
(3)企业所得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(4)个人所得税
个人所得税税率为20%。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,减按25%计入应纳税所得额;自2015年9月8日起,证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系

易方达基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构、基金发起人

兴业银行股份有限公司(以下简称“兴业银行”)
基金托管人、基金销售机构

注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费
6,768,484.72
6,553,473.35

其中:支付销售机构的客户维护费
314.68
255.98

注:本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.40%年费率计提。管理费的计算
方法如下:
H=E×0.40%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费
1,692,121.17
1,638,368.29

注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计
算方法如下:
H=E×0.10%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位:份
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日

报告期初持有的基金份额
-
9,149,130.83

报告期间申购/买入总份额
-
-

报告期间因拆分变动份额
-
-

减:报告期间赎回/卖出总份额
-
-

报告期末持有的基金份额
-
9,149,130.83

报告期末持有的基金份额占基金总份额比例
-
0.46%

注:基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日


期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入

兴业银行-活期存款
1,632,386.63
31,626.97
1,829,271.53
75,321.83

注:本基金的上述银行存款由基金托管人兴业银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
6.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末(2019年6月30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
6.4.9.1.1受限证券类别:股票

证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单位:股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注

601236
红塔证券
2019-06-26
2019-07-05
新股流通受限
3.46
3.46
9,789
33,869.94
33,869.94
-

6.4.9.1.2受限证券类别:债券

证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单位:张)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注

113028
环境转债
2019-06-20
2019-07-08
新发流通受限
100.00
100.00
3,060
305,997.32
305,997.32
-

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2019年6月30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额405,603,671.59元,是以如下债券作为质押:
金额单位:人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单价
数量(张)
期末估值总额

101800686
18兖矿MTN008
2019-07-01
103.14
500,000
51,570,000.00

101801189
18兖州煤业MTN002
2019-07-01
101.73
500,000
50,865,000.00

101801279
18太钢MTN003
2019-07-01
101.59
500,000
50,795,000.00

101456017
14津城建MTN001
2019-07-02
104.90
500,000
52,450,000.00

101456072
14津城建MTN002
2019-07-02
103.96
129,000
13,410,840.00

101760073
17陕煤化MTN004
2019-07-02
106.97
90,000
9,627,300.00

101800265
18中铝MTN001
2019-07-02
103.30
600,000
61,980,000.00

101800352
18津城建MTN008B
2019-07-02
103.61
200,000
20,722,000.00

101900083
19津城建MTN002A
2019-07-02
100.07
200,000
20,014,000.00

190006
19附息国债06
2019-07-03
100.54
1,000,000
100,540,000.00

合计



4,219,000
431,974,140.00

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2019年6月30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额1,150,000,000.00元,于2019年7月1日、2019年7月10日、2019年7月11日(先后)到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2019年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为359,918,256.54元,属于第二层次的余额为 4,331,315,220.78元,无属于第三层次的余额(2018年12月31日:第一层次614,189,747.97元,第二层次5,133,058,160.23元,无属于第三层次的余额) 。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2019年6月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年12月31日:同) 。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例(%)

1
权益投资
88,274,312.52
1.80


其中:股票
88,274,312.52
1.80

2
基金投资
-
-

3
固定收益投资
4,602,959,164.80
93.81


其中:债券
4,602,959,164.80
93.81


资产支持证券
-
-

4
贵金属投资
-
-

5
金融衍生品投资
-
-

6
买入返售金融资产
-
-


其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-

7
银行存款和结算备付金合计
113,588,521.20
2.31

8
其他各项资产
101,818,674.05
2.08

9
合计
4,906,640,672.57
100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)

A
农、林、牧、渔业
-
-

B
采矿业
1,859,191.25
0.06

C
制造业
38,330,685.46
1.15

D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
7,219,970.76
0.22

E
建筑业
3,495,266.33
0.10

F
批发和零售业
-
-

G
交通运输、仓储和邮政业
1,920,969.34
0.06

H
住宿和餐饮业
-
-

I
信息传输、软件和信息技术服务业
39,603.76
0.00

J
金融业
32,369,125.59
0.97

K
房地产业
431,733.12
0.01

L
租赁和商务服务业
-
-

M
科学研究和技术服务业
-
-

N
水利、环境和公共设施管理业
-
-

O
居民服务、修理和其他服务业
-
-

P
教育
-
-

Q
卫生和社会工作
2,607,766.91
0.08

R
文化、体育和娱乐业
-
-

S
综合
-
-


合计
88,274,312.52
2.64

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值
占基金资产净值比例(%)

1
601398
工商银行
2,284,847
13,457,748.83
0.40

2
601318
中国平安
103,844
9,201,616.84
0.28

3
002202
金风科技
713,295
8,866,256.85
0.27

4
601288
农业银行
1,799,966
6,479,877.60
0.19

5
601012
隆基股份
258,237
5,967,857.07
0.18

6
000703
恒逸石化
301,838
4,123,107.08
0.12

7
601138
工业富联
330,012
3,976,644.60
0.12

8
600027
华电国际
1,050,300
3,959,631.00
0.12

9
600703
三安光电
341,500
3,852,120.00
0.12

10
603806
福斯特
89,900
3,302,027.00
0.10

注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于www.efunds.com.cn网站的半年度报告正文。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)

1
002202
金风科技
21,516,460.25
0.63

2
000703
恒逸石化
2,998,595.00
0.09

3
002375
亚厦股份
2,980,931.00
0.09

4
601012
隆基股份
671,999.40
0.02

5
600989
宝丰能源
270,838.72
0.01

6
600968
海油发展
208,845.00
0.01

7
601298
青岛港
109,487.50
0.00

8
002948
青岛银行
94,522.24
0.00

9
600928
西安银行
90,684.36
0.00

10
002958
青农商行
70,092.00
0.00

11
603379
三美股份
66,546.36
0.00

12
601615
明阳智能
63,792.50
0.00

13
002955
鸿合科技
58,070.28
0.00

14
300770
新媒股份
45,972.07
0.00

15
300773
拉卡拉
41,600.00
0.00

16
603967
中创物流
38,575.76
0.00

17
300761
立华股份
37,890.85
0.00

18
300765
新诺威
34,551.64
0.00

19
300771
智莱科技
34,050.24
0.00

20
601236
红塔证券
33,869.94
0.00

注:买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)

1
601012
隆基股份
23,695,394.71
0.69

2
000703
恒逸石化
15,885,209.92
0.46

3
002202
金风科技
11,218,297.52
0.33

4
601398
工商银行
10,025,743.00
0.29

5
600027
华电国际
7,647,187.22
0.22

6
600703
三安光电
7,424,018.00
0.22

7
600011
华能国际
5,413,656.15
0.16

8
601117
中国化学
4,979,339.00
0.14

9
601601
中国太保
4,051,714.00
0.12

10
300015
爱尔眼科
3,441,991.10
0.10

11
002375
亚厦股份
3,350,596.00
0.10

12
600426
华鲁恒升
3,297,979.00
0.10

13
601877
正泰电器
2,841,678.00
0.08

14
600583
海油工程
2,767,298.26
0.08

15
000401
冀东水泥
2,438,644.00
0.07

16
600029
南方航空
1,835,683.59
0.05

17
601222
林洋能源
1,806,937.70
0.05

18
000402
金融街
1,793,853.00
0.05

19
601288
农业银行
1,762,060.00
0.05

20
601818
光大银行
1,691,588.04
0.05

注:卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额
30,128,508.27

卖出股票收入(成交)总额
133,114,806.27

注:“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例(%)

1
国家债券
200,900,000.00
6.02

2
央行票据
-
-

3
金融债券
41,548.00
0.00


其中:政策性金融债
-
-

4
企业债券
2,476,768,674.78
74.19

5
企业短期融资券
30,191,000.00
0.90

6
中期票据
1,602,105,000.00
47.99

7
可转债(可交换债)
292,952,942.02
8.78

8
同业存单
-
-

9
其他
-
-

10
合计
4,602,959,164.80
137.89

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值
占基金资产净值比例(%)

1
190006
19附息国债06
1,500,000
150,810,000.00
4.52

2
122444
15冠城债
800,000
81,072,000.00
2.43

3
143366
17环能01
700,000
72,121,000.00
2.16

4
101800265
18中铝MTN001
600,000
61,980,000.00
1.86

5
112359
16魏桥03
600,000
61,176,000.00
1.83

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号
名称
金额

1
存出保证金
256,871.01

2
应收证券清算款
9,799,228.60

3
应收股利
-

4
应收利息
91,762,574.44

5
应收申购款
-

6
其他应收款
-

7
待摊费用
-

8
其他
-

9
合计
101,818,674.05

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例(%)

1
113011
光大转债
19,171,624.00
0.57

2
132014
18中化EB
18,263,718.00
0.55

3
128026
众兴转债
15,930,484.08
0.48

4
123003
蓝思转债
13,547,800.00
0.41

5
128032
双环转债
12,937,882.95
0.39

6
113518
顾家转债
12,850,427.70
0.38

7
128044
岭南转债
11,841,495.00
0.35

8
110031
航信转债
11,585,067.60
0.35

9
128019
久立转2
11,259,760.62
0.34

10
110045
海澜转债
10,167,342.00
0.30

11
128047
光电转债
9,812,322.54
0.29

12
123010
博世转债
9,470,853.45
0.28

13
128013
洪涛转债
8,038,268.16
0.24

14
113012
骆驼转债
7,195,641.00
0.22

15
128037
岩土转债
7,088,832.99
0.21

16
128023
亚太转债
6,196,388.50
0.19

17
128018
时达转债
5,848,906.18
0.18

18
128015
久其转债
5,783,645.70
0.17

19
128016
雨虹转债
4,944,813.00
0.15

20
113014
林洋转债
4,785,500.00
0.14

21
128028
赣锋转债
4,654,677.30
0.14

22
128033
迪龙转债
4,578,108.60
0.14

23
128020
水晶转债
3,968,102.37
0.12

24
128035
大族转债
3,617,600.00
0.11

25
128042
凯中转债
2,878,559.06
0.09

26
128045
机电转债
2,863,638.40
0.09

27
110043
无锡转债
800,216.30
0.02

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份

持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构



机构投资者
个人投资者



持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例

373
5,294,253.08
1,959,268,916.09
99.22%
15,487,481.25
0.78%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数(份)
占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金
322,778.07
0.0163%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
持有基金份额总量的数量区间(万份)

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
0

本基金基金经理持有本开放式基金
0

8.4发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额占基金总份额比例
发起份额总数
发起份额占基金总份额比例
发起份额承诺持有期限

基金管理人固有资金
-
-
9,149,130.83
0.4633%
不少于3年

基金管理人高级管理人员
-
-
-
-
-

基金经理等人员
-
-
-
-
-

基金管理人股东
-
-
-
-
-

其他
-
-
-
-
-

合计
-
-
9,149,130.83
0.4633%
-

注:该基金的发起份额承诺持有期限已满3年,发起份额已全部赎回。
9开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2014年8月18日)基金份额总额
1,000,083,493.89

本报告期期初基金份额总额
1,969,643,974.32

本报告期基金总申购份额
5,443,070.20

减:本报告期基金总赎回份额
330,647.18

本报告期基金拆分变动份额
-

本报告期期末基金份额总额
1,974,756,397.34


10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。
自2019年1月22日起,叶文煌先生担任基金托管人资产托管部总经理,全面主持资产托管部相关工作,吴若曼女士不再担任基金托管人资产托管部总经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
报告期内,基金管理人收到中国证券监督管理委员会广东监管局《关于对易方达基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》,对公司个别未按规定进行备案报告的事项提出了整改要求。公司已及时完成了整改。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称
交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注



成交金额
占当期股票成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例


申万宏源
2
158,678,783.22
100.00%
146,405.32
100.00%
-

注:a) 本报告期内本基金无减少交易单元,无新增交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下:
1) 经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;
2) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;
3) 具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下:
1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易


成交金额
占当期债券成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
成交金额
占当期权证成交总额的比例

申万宏源
2,020,084,980.40
100.00%
141,343,223,000.00
100.00%
-
-


11影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况


序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初份额
申购份额
赎回份额
持有份额
份额占比

机构
1
2019年01月01日~2019年06月30日
1,079,408,426.65
-
-
1,079,408,426.65
54.66%


2
2019年01月01日~2019年06月30日
879,860,489.44
-
-
879,860,489.44
44.56%

产品特有风险

报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请,可能带来流动性风险;如个别投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请,可能影响投资者赎回业务办理;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形;持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

易方达基金管理有限公司
二〇一九年八月二十四日
基金信息类型 基金中期报告(摘要)
公告来源 上海证券报
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