最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 嘉实致兴定期纯债债券(005670) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1608712 | ||||||||
| 基金代码 | 005670 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-07-17 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 嘉实致兴定期开放纯债债券型发起式证券投资基金2019年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2019年 7月 17日 嘉实致兴定期纯债债券 2019年第 2季度报告 第 2页 共 11页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 7月 15日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 4月 1日起至 2019年 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实致兴定期纯债债券 基金主代码 005670 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 6月 8日 报告期末基金份额总额 5,859,032,568.46份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力 争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲 线变化趋势和信用风险变化等因素，并结合各种固定收益类资产 在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征，在符 合本基金相关投资比例规定的前提下，决定组合的久期水平、期 限结构和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资组合管 理，以获取较高的投资收益。 业绩比较基准 中债总全价指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市场基金， 低于股票型基金、混合型基金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 嘉实致兴定期纯债债券 2019年第 2季度报告 第 3页 共 11页 主要财务指标 报告期(2019年 4月 1日 - 2019年 6月 30日) 1.本期已实现收益 81,400,081.14 2.本期利润 82,125,015.96 3.加权平均基金份额本期利润 0.0140 4.期末基金资产净值 6,159,665,989.31 5.期末基金份额净值 1.0513 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.34% 0.04% -0.53% 0.11% 1.87% -0.07% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 图：嘉实致兴定期纯债债券基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比 嘉实致兴定期纯债债券 2019年第 2季度报告 第 4页 共 11页 （2018年 6月 8日至 2019年 6月 30日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，建仓 期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关 约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 尹页 本基金基金经理 2018年 9月 22日 - 10年 曾任英大证券咨询分 析师、债券交易员； 金鹰基金债券交易 员； 2014 年 4 月加 入嘉实基金管理有限 公司，历任债券交易 员、 投资经理，现任 职于固定 收益业务 体系配置策略组。 王茜 本基金、嘉实多 元债券、嘉实多 利分级债券、理 财宝 7 天债券、 嘉实新起点混 合、嘉实新起航 混合基金经理 2018年 6月 8 日 - 16年 曾任武汉市商业银行 信贷资金管理部总经 理助理，中信证券固 定收益部，长盛基金 管理有限公司基金经 理。2008 年 11 月加 盟嘉实基金管理有限 公司，现任固定收益 业务体系配置策略组 组长。工商管理硕士， 具有基金从业资格， 中国国籍。 注：（1）基金经理王茜的任职日期是指本基金基金合同生效之日，基金经理尹页的任职日期 是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办 法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实致兴定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋 嘉实致兴定期纯债债券 2019年第 2季度报告 第 5页 共 11页 求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进 行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 3次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其 他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 19年二季度国内债市收益率先上后下，由于 1月社融增速开始企稳回升，且 3月份信贷、经 济数据表现亮眼一度引发了市场对货币宽松就此终结的担忧，债市也延续了今年 1月开始的持续 调整，到 4月下旬 10年国开活跃券收益率一度冲高至 3.9附近，相比 1月的收益率低点回升近 40BP，而站在 4月下旬的时点上，我们坚定认为债券收益率只是反弹而非反转。 首先，从经济周期而言，社融增速在年初才开始企稳回升，按照历史规律，经济回升一般滞 后社融增速回升 6-9个月，因此时间维度尚且不够，叠加贸易战的外部冲击，经济探底仍未结束， 这也就意味着货币政策不但不会收紧，还会继续宽松。而且本轮宽信用过程中，政府比较克制， 对房地产仍保持相对严控的态度，基建受制于债务约束，民企投资信心有待恢复，因此社融增速 的回升力度必然相对有限，3月社融增速的当月暴增必然会带来后续的预期差出现。4月下旬，央 行用 TMLF置换 MLF，期限拉长，而利率降低，验证了货币宽松政策的延续。 其次，两会期间，克强总理表示要把中小企业的综合融资成本在 18年基础上压低 100BP，而 两会至 4月下旬，信用债收益率不下反上，明显和总理的要求相悖。 再次，从广义理财的资产端平均收益率和发行成本的利差来看，尚未倒挂，而 16年以上指标 则倒挂了近 40BP，这意味着广义理财不需要加杠杆即可获取正息差，说明市场的交易结构尚不拥 挤。 嘉实致兴定期纯债债券 2019年第 2季度报告 第 6页 共 11页 最后，从技术面和市场情绪面来看，收益率也没有触底之迹象，牛市过程中 10年国开收益率 回调 40BP左右、历时 3个多月，时间空间都已足够。 基于以上判断，我们在 4月下旬进行了一波快速加杠杆，拉长久期的操作。5月后，随着社 融数据回落，市场预期差得以修正，通胀的担忧情绪也有所平复，因此收益率震荡下行，截止 6 月末，10年国开收益率回落 15BP左右，5年国开收益率回落近 30BP。 5月底包商事件打破同业刚兑，再度冲击了市场信心，一度造成非银机构遭遇流动性融资困 境，带动 6月份信用债出现一波调整，也让利率债收益率的下行更为纠结。随着央行、证监会对 包商事件的干预，市场信心在 6月下旬开始修复。 综合经济周期、政策面、估值面和市场情绪，我们认为债牛未尽，尚有空间。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.0513元；本报告期基金份额净值增长率为 1.34%，业绩 比较基准收益率为-0.53%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元 ） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 8,533,398,122.00 96.68 其中：债券 8,533,398,122.00 96.68 资产支持证 券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购 的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备 付金合计 118,297,144.91 1.34 8 其他资产 174,430,297.67 1.98 9 合计 8,826,125,564.58 100.00 嘉实致兴定期纯债债券 2019年第 2季度报告 第 7页 共 11页 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末，本基金未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 报告期末，本基金未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 660,550,000.00 10.72 其中：政策性金融债 599,128,000.00 9.73 4 企业债券 3,254,274,122.00 52.83 5 企业短期融资券 835,023,000.00 13.56 6 中期票据 3,152,814,000.00 51.18 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 630,737,000.00 10.24 9 其他 - - 10 合计 8,533,398,122.00 138.54 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 180209 18国开 09 2,200,000 220,066,000.00 3.57 2 111912015 19北京银行 CD015 2,200,000 213,554,000.00 3.47 3 111907059 19招商银行 CD059 2,200,000 213,378,000.00 3.46 4 190402 19农发 02 2,100,000 209,643,000.00 3.40 5 111909015 19浦发银行 CD015 2,100,000 203,805,000.00 3.31 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 嘉实致兴定期纯债债券 2019年第 2季度报告 第 8页 共 11页 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 81,002.90 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 174,349,294.77 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 174,430,297.67 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 5,859,032,568.46 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 嘉实致兴定期纯债债券 2019年第 2季度报告 第 9页 共 11页 填列） 报告期期末基金份额总额 5,859,032,568.46 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.17 注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占基 金总份额比例 (%) 发起份额总数 发起份额占基 金总份额比例 (%) 发起份额 承诺持有 期限 基金管理人 固有资金 10,000,000.00 0.17 10,000,000.00 0.17 3年 基金管理人 高级管理人 员 - - - - - 基金经理等 人员 - - - - - 基金管理人 股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,000.00 0.17 10,000,000.00 0.17 3年 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 嘉实致兴定期纯债债券 2019年第 2季度报告 第 10页 共 11页 者类 别 序号 持有 基金 份额 比例 达到 或者 超过 20% 的时 间区 间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额 占比 （%） 机构 1 2019/0 4/01至 2019/0 6/30 5,849,032,568.46 - - 5,849,032,568.46 99.83 个人 - - - - - - - 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值 产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨 额赎回后本基金连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资产净值低于 5000万元，还可能 面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 2019年 6月 6日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，李松 林先生因工作变动不再担任公司副总经理职务。 2019年 6月 12日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司关于公司法定代表人变更的公 告》，公司法定代表人变更为经雷先生。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 （1）中国证监会准予嘉实致兴定期开放纯债债券型发起式证券投资基金注册的批复文件； （2）《嘉实致兴定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金基金合同》； （3）《嘉实致兴定期开放纯债债券型发起式证券投资基金托管协议》； （4）《嘉实致兴定期开放纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实致兴定期开放纯债债券型发起式证券投资基金公告的各项原稿。 嘉实致兴定期纯债债券 2019年第 2季度报告 第 11页 共 11页 10.2 存放地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基金管理有限公司。 10.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2019年 7月 17日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |