最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 诺安优化收益债券(320004) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 15791 | ||||||||
| 基金代码 | 320004 | ||||||||
| 公告日期 | 2006-10-27 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 诺安中短期债券投资基金2006年第三季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 一、重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006 年10 月23 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容的真实性、准确性 和完整性，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 二、基金产品概况 基金简称：诺安中短期债券投资基金（基金代码：320004） 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2006 年7 月17 日 报告期末基金份额总额：499,376,166.69 投资目标：通过投资高信用等级的固定收益类投资工具，在债券稳定收益的基础上，以 积极主动地投资策略，获得高于业绩比较基准的收益。 投资策略：根据宏观经济、央行货币政策操作及短期资金市场供求情况，判断短期利率 的走势，进行自上而下的总体资产策略配置、类属资产配置、期限结构配置和积极的个券选 择。在总体资产配置策略上，本基金将在对当前宏观经济政策、未来利率走势、收益率曲线 的变化、债券供求关系进行综合分析和预测的基础上，合理确定资产在债券、回购、央行票 据、现金资产间的比例配置。在类属资产配置策略上，根据各类属资产的风险－收益特征的 分析判断和本基金以追求稳定收益的主要投资目标，本基金资产应以国债投资为主，适当投 资于风险较高的金融债、企业债。在期限结构配置上，本基金将根据对利率走势、收益率曲 线的变化情况的判断，适时采用哑铃型或梯型或子弹型投资策略，以便最大限度的避免投资 组合收益受债券利率变动的大幅影响。在具体个券选择上，对于国债和央行票据，重点分析 国债品种和央行票据所蕴含的利率风险、流动性风险并且关注投资者结构，根据利率预测模 型构造最佳期限结构的国债组合和央行票据组合；对于金融债和企业债，重点分析债券的市 场风险以及发行人的资信品质等。此外，我们还可以基于当前债券市场的状况，利用骑乘策 略、息差策略及利差策略等，对个券进行优化选择。 业绩比较基准：本基金的业绩比较基准是当期银行两年期定期储蓄利率（税后）。 风险收益特征：本基金为投资高信用等级的债券基金，组合平均剩余年限在每个交易日 诺安中短期债券投资基金2006 年第三季度报告 2 均控制在3 年以内（含3 年），属证券投资基金中的低风险品种，风险收益特征介于货币市 场基金和中长期债券基金之间。 基金管理人：诺安基金管理有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 （一）主要财务指标 基金本期净收益3,784,472.36 加权平均基金份额本期净收益0.0044 期末基金资产净值500,442,781.19 期末基金份额净值1.0021 （二）基金净值表现 1、诺安中短期债券投资基金本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率 比较表 阶段 净值增 长率（1） 净值增长 率标准差 （2） 业绩比较 基准收益 率（3） 业绩比较基准 收益率标准差 （4） （1）-（3） （2）-（4） 过去3 个月0.46% 0.01% 0.48% 0.00% -0.02% 0.01% 2、诺安中短期债券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 0.00% 0.10% 0.20% 0.30% 0.40% 0.50% 0.60% 06-7-17 06-8-17 06-9-17 诺安中短债基金业绩比较基准收益率 本基金合同于2006 年7 月17 日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年。 四、管理人报告 （一） 基金经理介绍 钟志伟先生，基金经理，毕业于中南财经大学金融专业。1994 年7 月至2000 年3 月任 诺安中短期债券投资基金2006 年第三季度报告 3 职于深圳平安人寿保险公司；2000 年3 月至2005 年8 月任平安证券公司资产管理部债券分 析员、固定收益部债券首席交易员；2005 年8 月至2006 年2 月任东海证券公司固定收益业 务负责人。2006 年2 月加入诺安基金管理有限公司，现任诺安中短期债券投资基金基金经 理。 （二） 本报告期内基金运作的遵规守信情况 报告期间，诺安中短期债券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金 法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安中短期债券投资基金基金合同》的规定，遵守了本 公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 （三） 本报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 1、基金管理回顾 诺安中短期债券投资基金坚持“通过投资高信用等级的固定收益类投资工具，在债券稳 定收益的基础上，以积极主动地投资策略，获得高于业绩比较基准的收益”的投资目标，始 终将投资安全性与资产的流动性放在首位，在投资管理过程中严格控制投资与交易风险，注 重资产的流动性管理，对基金资产进行了合理配置。 2006 年第三季度，诺安中短期债券投资基金为持有人取得了稳定的投资回报。期间， 诺安中短期债券投资基金采取稳健的投资策略，适度的进行波段操作，使资产保持了较强的 流动性，保障了投资者随时申购、赎回的需求，突出体现了诺安中短期债券投资基金“收益 稳定，流动性强”的本色。 报告期末，诺安中短期债券投资基金投资组合的剩余期限为366 天，影子定价偏离度为 正的0.08%，表明基金总体浮盈。 在投资组合方面，诺安中短期债券投资基金依旧以中央银行票据、短期金融债、国债， 以及高评级短期融资券、有银行担保的资产支持证券为主要投资对象，并坚持对各投资品种 进行分散投资。 2、基金管理展望 2006年第四季度，在国家进行适度的宏观调控后，经济回落的势头比较明显，预计宏观 调控将告一段落，2006年四季度之前，维持甚至适度放松目前的调控力度的可能性比较大， 中央不太可能出台新的紧缩性政策，债券市场将面临一个比较宽松的政策环境。 2006年第三季度，货币供应与信贷增长放缓是金融体系运行中最显著的特点，在央行等 监管机构持续近半年的努力下，商业银行的放贷热情终于有所降温，预计近期信贷再次反弹 的可能性较小。 货币政策方面，预计维持既有的调控政策将是未来一段时间内货币政策的主要特点，具 体而言：首先，基准利率维持稳定，再次上调的可能性较小；其次，存在再次上调存款准备 金率的可能性，但预计对金融市场影响较小；最后，汇率波动性将高于前期。 由于宏观经济已经开始回落，政策环境相对宽松，预计债券市场将继续维持温和向上的 格局。本基金将适度增加投资组合的久期，以取得合理的投资收益。 五、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 项目金额(元) 占基金总资产的比例(%) 债券投资579,410,163.34 95.04% 买入返售证券 其中：买断式回购的买入返售证券 0.00 0.00 0.00% 0.00% 诺安中短期债券投资基金2006 年第三季度报告 4 银行存款及清算备付金合计26,393,276.20 4.33% 其他资产3,851,516.24 0.63% 合计609,654,955.78 100.00% （二）报告期末按券种分类的债券投资组合 债券类别金额（元） 占基金净值比例 国家债券0.00 0.00% 金融债券120,186,815.05 24.02% 央行票据167,739,041.09 33.52% 企业债券191,625,656.10 38.29% 资产支持证券99,858,651.10 19.95% 债券投资合计579,410,163.34 115.78% 注：上表中附息债券的成本包括债券面值和溢折价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和 内在应收利息。 （三）报告期末按占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号债券名称金额（元） 占基金净值比例 1 06央行票据33 147,429,750.16 29.46% 2 06农发06 99,978,309.35 19.98% 3 宁建04 49,551,255.47 9.90% 4 澜电03 40,293,768.79 8.05% 5 06哈航CP01 29,311,915.99 5.86% （四）投资组合报告附注 1、本基金本报告期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 2、期末其他资产构成 项目金额（元） 交易保证金250,000.00 应收证券清算款504,021.27 应收利息3,097,494.97 应收申购款 其他应收款 合计3,851,516.24 3、本报告期内本基金投资组合平均剩余期限符合基金合同约定。 4、本报告期内本基金影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值未出现过基金合同约 定的重大偏离。 5、报告期末持有的资产支持证券明细 序号债券代码债券名称金额（元） 占净值比例 1 119009 宁建04 49,551,255.47 9.90% 2 119004 澜电03 40,293,768.79 8.05% 3 119005 浦建收益10,013,626.84 2.00% 诺安中短期债券投资基金2006 年第三季度报告 5 六、基金份额变动情况 期初基金份额总额1,405,401,965.36 期间基金总申购份额162,217,574.63 期间基金总赎回份额1,068,243,373.30 期末基金份额总额499,376,166.69 七、备查文件目录、存放地点和查阅方式 （一） 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准诺安中短期债券投资基金设立的文件。 2、《诺安中短期债券投资基金基金合同》。 3、《诺安中短期债券投资基金托管协议》。 4、基金管理人业务资格批件、营业执照。 5、诺安中短期债券投资基金2006 年第三季度报告正文。 6、报告期内诺安中短期债券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。 （二） 存放地点 基金管理人、基金托管人住所 （三） 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人客户服务中心电话：0755-83026888， 或全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可登陆基金管理人网站www.lionfund.com.cn 查阅详情。 诺安基金管理有限公司 二零零六年十月二十七日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |