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| 景顺长城四季金利债券A类(000181) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1482947 | ||||||||
| 基金代码 | 000181 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-03-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 景顺长城四季金利债券型证券投资基金2018年年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2019 年 3 月 26 日 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 2 页 共 48 页 §1 重要提示 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董 事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 3 月 22 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，基金管理 人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。 本报告期自 2018年 1 月 1日起至 2018年 12月 31日止。 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 3 页 共 48 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 景顺长城四季金利债券 场内简称 无 基金主代码 000181 交易代码 000181 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 7月 30日 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 52,903,213.94份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 景顺长城四季金利债券 A 类 景顺长城四季金利债券 C 类 下属分级基金的交易代码： 000181 000182 报告期末下属分级基金的份额总额 46,867,275.88份 6,035,938.06份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要通过投资于固定收益品种，在有效控制风险的前提下力争获取高于 业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回报。 投资策略 1、资产配置策略 本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法实现大 类资产配置，把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会，根据宏观经济、 基准利率水平等因素，预测债券类、货币类等大类资产的预期收益率水平，结 合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，进行大类资产配置。 2、固定收益类资产投资策略 （1）债券类属资产配置：基金管理人根据国债、金融债、企业（公司）债、 分离交易可转债债券部分等品种与同期限国债或央票之间收益率利差的扩大 和收窄的分析，主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例，降低 预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例，以获取不同债券类属之间利差变 化所带来的投资收益。 （2）债券投资策略：债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策 略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基 础上获取稳定的收益。 3、权益资产投资策略 （1）股票投资策略：本基金股票投资遵循“自下而上”的个股选择策略，本 基金将从定性及定量两个方面加以考察分析投资标的； （2）权证投资策略：本基金不直接购买权证等衍生品资产，但有可能持有所 持股票所派发的权证或因投资分离交易可转债而产生的权证等。本基金管理人 将以价值分析为基础，在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上，结合权 证的溢价率、隐含波动率等指标选择权证的卖出时机。 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 4 页 共 48 页 业绩比较基准 中证综合债券指数。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，本基金的预期收 益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 景顺长城基金管理有限公 司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杨皞阳 贺倩 联系电话 0755-82370388 010-66060069 电子邮箱 investor@igwfmc.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 4008888606 95599 传真 0755-22381339 010-68121816 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.igwfmc.com 基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 5 页 共 48 页 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间 数据和指标 2018年 2017年 2016年 景顺长城四季 金利债券 A类 景顺长城四季 金利债券 C类 景顺长城四季金 利债券 A 类 景顺长城四季 金利债券 C类 景顺长城四季金 利债券 A类 景顺长城四季 金利债券 C类 本期已实现 收益 -143,433.82 -65,557.23 8,908,056.82 138,599.90 58,880,812.68 326,293.82 本期利润 2,762,560.95 32,467.40 13,322,888.87 179,524.28 30,815,867.90 -28,827.74 加权平均基 金份额本期 利润 0.0354 0.0122 0.0567 0.0474 0.0243 -0.0041 本期基金份 额净值增长 率 2.87% 2.46% 4.75% 4.34% -0.27% -0.63% 3.1.2 期末 数据和指标 2018年末 2017年末 2016年末 期末可供分 配基金份额 利润 0.0597 0.0425 0.1428 0.1281 0.1009 0.0910 期末基金资 产净值 53,238,070.45 6,748,962.22 136,943,902.24 3,905,458.69 620,875,821.43 5,032,297.95 期末基金份 额净值 1.136 1.118 1.168 1.154 1.115 1.106 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3、基金份额净值的计算精确到小数点后三位，小数点后第四位四舍五入，由此产生的误差计入基 金资产。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城四季金利债券 A类 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 6 页 共 48 页 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.51% 0.18% 2.57% 0.05% -0.06% 0.13% 过去六个月 3.31% 0.14% 3.93% 0.05% -0.62% 0.09% 过去一年 2.87% 0.16% 8.12% 0.06% -5.25% 0.10% 过去三年 7.47% 0.20% 10.72% 0.07% -3.25% 0.13% 过去五年 32.28% 0.19% 31.18% 0.07% 1.10% 0.12% 自基金合同 生效起至今 34.27% 0.19% 28.28% 0.07% 5.99% 0.12% 景顺长城四季金利债券 C类 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.37% 0.17% 2.57% 0.05% -0.20% 0.12% 过去六个月 3.17% 0.14% 3.93% 0.05% -0.76% 0.09% 过去一年 2.46% 0.15% 8.12% 0.06% -5.66% 0.09% 过去三年 6.23% 0.20% 10.72% 0.07% -4.49% 0.13% 过去五年 29.97% 0.19% 31.18% 0.07% -1.21% 0.12% 自基金合同 生效起至今 31.65% 0.19% 28.28% 0.07% 3.37% 0.12% 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 7 页 共 48 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 8 页 共 48 页 注：景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金基金合同已于 2013年 7月 30日生效， 2015年 5 月 7 日至 6 月 7 日基金管理人以通讯开会方式召开基金份额持有人大会，大会表决通过了《关于 调整景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金投资范围、投资策略、基金收益分配原则相关事 项的议案》，调整后的基金更名为景顺长城四季金利债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）， 其基金合同于 2015 年 6 月 10 日生效。调整后本基金的投资组合比例为：本基金对债券资产的投 资比例不低于基金资产的 80％；股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%，其 中，本基金持有的全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3％；现金或到期日在一年以内的政 府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5％。调整后，本基金的建仓期为 2015 年 6 月 10 日基 金合同生效日起 6个月。建仓期结束时，本基金投资组合符合基金合同的有关约定。 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 9 页 共 48 页 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 10 页 共 48 页 3.3 其他指标 无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 景顺长城四季金利债券 A类 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配合 计 备注 2018 0.655 3,044,999.78 30,192.40 3,075,192.18 2017 - - - - 2016 - - - - 合计 0.655 3,044,999.78 30,192.40 3,075,192.18 单位：人民币元 景顺长城四季金利债券 C类 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配合 计 备注 2018 0.644 365,315.09 21,356.09 386,671.18 2017 - - - - 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 11 页 共 48 页 2016 - - - - 合计 0.644 365,315.09 21,356.09 386,671.18 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 12 页 共 48 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国证监会 证监基金字［2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券股份有限公司、景顺 资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，并于 2003 年 6月 9日获得开业批文，注册资本 1.3亿元人民币，目前，各家出资比例分别为 49%、49%、1%、 1%。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。 截至 2018 年 12 月 31 日，景顺长城基金管理有限公司旗下共管理 69只开放式基金，包括景 顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长混合型证券投资基金、景顺长城鼎益混合 型证券投资基金(LOF)、景顺长城资源垄断混合型证券投资基金(LOF)、景顺长城新兴成长混合型 证券投资基金、景顺长城内需增长贰号混合型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹混合型证券投资 基金、景顺长城公司治理混合型证券投资基金、景顺长城能源基建混合型证券投资基金、景顺长 城中小盘混合型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金、景顺长城大中华混合型 证券投资基金、景顺长城核心竞争力混合型证券投资基金、景顺长城优信增利债券型证券投资基 金、景顺长城支柱产业混合型证券投资基金、景顺长城品质投资混合型证券投资基金、景顺长城 四季金利债券型证券投资基金、景顺长城策略精选灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景兴 信用纯债债券型证券投资基金、景顺长城沪深 300 指数增强型证券投资基金、景顺长城景颐双利 债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、景顺长城成长之星股票型证券投资基金、景 顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、景顺长城优质成长股票型证券投资基金、景顺 长城优势企业混合型证券投资基金、景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金、景顺长城中 小板创业板精选股票型证券投资基金、景顺长城中证 TMT150交易型开放式指数证券投资基金、景 顺长城研究精选股票型证券投资基金、景顺长城景丰货币市场基金、景顺长城中国回报灵活配置 混合型证券投资基金、景顺长城量化精选股票型证券投资基金、景顺长城稳健回报灵活配置混合 型证券投资基金、景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金、景顺长城领先回报灵活配置混合型 证券投资基金、景顺长城中证 TMT150交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城安享回 报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、 景顺长城泰和回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景瑞收益定期开放债券型证券投资基 金、景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景颐宏利债券型证券投资基金、 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 13 页 共 48 页 景顺长城景盛双息收益债券型证券投资基金、景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基 金、景顺长城环保优势股票型证券投资基金、景顺长城量化新动力股票型证券投资基金、景顺长 城景盈双利债券型证券投资基金、景顺长城景泰汇利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城顺 益回报混合型证券投资基金、景顺长城泰安回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰丰 利纯债债券型证券投资基金、景顺长城景颐丰利债券型证券投资基金、景顺长城景瑞双利债券型 证券投资基金、景顺长城中证 500 行业中性低波动指数型证券投资基金、景顺长城沪港深领先科 技股票型证券投资基金、景顺长城景瑞睿利回报定期开放混合型证券投资基金、景顺长城睿成灵 活配置混合型证券投资基金、景顺长城景泰稳利定期开放债券型证券投资基金、景顺长城量化平 衡灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城泰恒回报灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城量 化小盘股票型证券投资基金、景顺长城 MSCI中国 A股国际通交易型开放式指数证券投资基金、景 顺长城 MSCI中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金联接基金、景顺长城 MSCI 中国 A 股 国际通指数增强型证券投资基金、景顺长城量化先锋混合型证券投资基金、景顺长城景泰聚利纯 债债券型证券投资基金。其中景顺长城景系列开放式证券投资基金下设景顺长城优选混合型证券 投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。 本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 袁媛 本基金的 基 金 经 理、固定 收益部投 资副总监 2014年 4月 4 日 - 11年 经济学硕士。曾任职 于齐鲁证券北四环营 业部，也曾担任中航 证券证券投资部投资 经理、安信证券资产 管理部投资主办等职 务。2013年 7月加入 本公司，担任固定收 益部资深研究员；自 2014年 4月起担任基 金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任 后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 14 页 共 48 页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等 有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城四季金利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法 律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益 的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为了进一步规范和完善本基金管理人（以下简称“本公司”）投资和交易管理，严格遵守法律 法规关于公平交易的相关规定，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公 司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》等法律法规，本 公司制定了《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》，该《指引》涵盖了境内上市股票、债券 的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时对授权、研究分析与投资决策、交易执行 的内部控制、交易指令的分配执行、公平交易监控、报告措施及信息披露、利益冲突的防范和异 常交易的监控等方面进行了全面规范。具体控制措施如下： 1、授权、研究分析与投资决策的内部控制 建立投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分；建立客观的研究方法，任何投 资分析和建议均应有充分的事实和数据支持，避免主观臆断，严禁利用内幕信息作为投资依据； 确保所有投资组合平等地享有研究成果；根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和 投资限制等，建立不同投资组合的投资主题库和交易对手备选库，投资组合经理在此基础上根据 投资授权构建具体的投资组合并独立进行投资决策。 2、交易执行的内部控制 本公司实行集中交易制度，将投资管理职能和交易执行职能相隔离；建立公平的交易分配机 制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。同时严格控制不同投资组合之间的同日反向交易， 严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。 3、交易指令分配的控制 所有投资对象的投资指令必须经由交易管理部总监或其授权人审核后分配至交易员执行。 交易员对于接收到的交易指令依照时间优先、价格优先的顺序执行。在执行多个投资组合在 同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令时，需根据价格优先、比例分配的原则，经过公 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 15 页 共 48 页 平性审核，公平对待多个不同投资组合的投资指令。 4、公平交易监控 本公司建立异常交易行为日常监控和分析评估制度。交易管理部负责异常交易的日常实时监 控，风险管理与绩效评估岗于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分 投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗内（如 1 日内、3日、5日内）公司管理的不同投资组合的同向交易的交易价差进行分析，对不同投资组合 临近交易日的反向交易的交易价差进行分析。相关投资组合经理应对异常交易情况进行合理性解 释，由投资组合经理、督察长、总经理签署后，妥善保存分析报告备查。如果在上述分析期间内， 公司管理的所有投资组合同向交易价差出现异常情况，应重新核查公司投资决策和交易执行环节 的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度，并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年 度报告中对此做专项说明。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执 行，公平对待旗下管理的所有投资组合。本报告期内本基金管理人根据《证券投资基金管理公司 公平交易制度指导意见（2011 年修订）》及《景顺长城基金管理有限公司公平交易指引》对本年 度同向交易价差进行了专项分析，未发现不公平交易现象。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 132次，为公司旗下管理的量化产品因申购 赎回情况不一致依据产品合同约定进行的仓位调整，公司旗下指数基金因指数成份股调整，以及 量化产品和指数增强基金根据产品合同约定通过量化模型交易，从而与其他组合发生的反向交易。 投资组合银行间债券交易虽然存在临近交易日同向交易行为，但结合交易时机和交易价差分析表 明投资组合间不存在不公平交易和利益输送的可能性。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年全年国内经济受到内部增长动能不足和中美贸易冲突不断加剧的双重影响，经济增速 逐季下行，消费、投资和出口增速均出现不同程度的回落。基建投资受宏观去杠杆的影响出现下 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 16 页 共 48 页 行，房地产销售受地产调控政策影响表现较弱，但地产投资影响相对滞后；消费方面受收入预期 影响开始增速下滑。 2 月份中美贸易战开始发酵，市场对贸易战影响悲观预期逐月加强。金融去杠杆最终影响到 实体去杠杆，表外融资大幅收紧，叠加信用风险集聚导致信用债融资受阻，社融增速显著下行。 表外融资下降是今年社融回落的主要原因。预计社融下行趋势仍难以改变。信用条件收紧又反作 用于经济，市场对经济的预期更加悲观。受总需求回落及供给侧改革影响影响，工业品价格高位 回落且大幅波动，企业盈利在 3季度也见顶。 在基本面下行和信用收缩背景下，国内宏观政策出现持续放松。央行货币政策年初有所转向， 从合理稳定转为合理充裕，2 季度开始公开市场操作持续净投放，同时全年进行四次降准操作释 放流动性，且公开市场利率下调，旨在对冲信用收紧以及外部贸易战冲击给经济带来的下行压力。 受此影响，资金面保持持续充裕，季节性特征并不明显。3 季度国常会稳增长基调出现，其他比 如减税等实质性政策也相应启动。面对上半年流动性宽松但信用传导不畅的状况，宽信用政策在 密集出台和落地之中，从减税减费、设立民营企业债券融资支持工具、央行宣布再增加再贷款和 再贴现额度、资管细则边际宽松等方面持续发力。但本轮宽信用的传导由于债务负担过重和银行 风险偏好低等原因需要更长时间。 在基本面支撑和货币政策持续宽松背景下，2018 年债券市场大幅上涨，期间仅 3季度受供需 影响有小幅波动。由于基本面预期非常悲观，央行持续释放流动性，叠加表外信用收紧表内也没 有对冲，以及海外加息国内并未跟随，全年债市大幅上涨期间并无像样调整，走出一波波澜壮阔 的行情，十年国债创 2014年 10月以来新高。截至 12 月 31日，10年期国债和国开债的收益率分 别下行 65BP和 118BP至 3.23%和 3.64%；3年期 AA中票、5年期 AA中票、1年 AAA短融分别下行 130BP、84BP和 163BP至 4.44%、5.04%和 3.59%。 反观 2018年权益市场则是一路下行。美联储处于货币紧缩通道中，人民币汇率承压，贸易战 悲观预期反复制约 A 股市场风险偏好。另一方面，信用风险事件的暴露，信用大幅收缩、宽信用 的传导不畅对经济下行压力的担忧。而后，随着市场的快速下行，股权质押风险再次成为市场关 注的焦点。全年先杀估值后盈利下调。上证综指、沪深 300、创业板指分别下跌 24.59%、25.31% 和 28.65%。可转债市场由于债性较强，虽亦跟随正股有所下跌，但幅度有限，全年中证转债指数 下跌 1.16%。 组合在 1 季度末看到监管放松和货币政策开始放松信号后，积极调整组合久期。全年持续拉 长久期操作。因坚定看多名义 GDP 回落趋势及利率债回归基本面主导逻辑，期间大幅加仓利率品 种，在 3 季度对供需冲击的判断利率阶段性减持，3 季度末又重新拉长久期重配利率品种，以获 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 17 页 共 48 页 取利率债阶段性下行带来的资本利得。杠杆策略较积极。权益方面因看到中美贸易战的持续性， 对权益市场较悲观，在 1 季度反弹后果断清仓。4 季度出于对来年权益市场估值修复的预判，在 年末进行了少量布局加仓，持仓集中在行业景气度更确定的品种。并集中增持了流动性较好的银 行、券商转债。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2018年，四季金利 A 类份额净值增长率为 2.87%，业绩比较基准收益率为 8.12%。 2018年，四季金利 C 类份额净值增长率为 2.46%，业绩比较基准收益率为 8.12%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市，2019年拉动经济增速长的“三驾马车”均趋于回落。未来货币政策的重心仍将是 疏通传导机制，同时发挥宏观审慎政策在逆周期调节中的作用，解决“宽货币”向“宽信用”的 传导问题。配合降准、MLF 等总量宽松手段，结构性的货币政策工具预计将保持常态，以加大银 行对民企、小微企业的信贷投放力度，为实体经济托底。虽然基建投资可能在明年企稳，但在预 算赤字和地方政府隐性债务严格监管的约束下，提振经济的贡献度有所弱化，同时当前居民、国 企、地方政府杠杆率仍处高位，房地产和制造业投资有可能成为未来拖累经济复苏的因素。物价 总体平稳回落。内外需都放缓的情况下，且供给侧收缩没到导致价格紊乱的程度下，通胀不具备 持续高企的条件。2019年 CPI中枢预计高于今年，但 PPI大幅下滑不排除跌入通缩，但经过一轮 经济结构调整，产能过剩导致的通缩压力明显变小。预计 2019 年名义 GDP 增速较 2018 年回落， 增速中枢回落至 7-8%左右。 海外宏观方面，2019年全球经济增速预期放缓。美联储继续推进加息，但加息步伐可能放缓。 目前美国经济并未出现衰退迹象，基本面仍支持联储继续加息，但我们认为美国经济增长的高点 已过。后续国债供给较大的预期以及 FED 购债规模的缩减使美债收益率大概率还是在区间波动。 通胀在 2019年会维持温和，目前 FED还是会继续货币政策正常化的路径，关注持续的财政刺激和 健康的个人消费数据，同时经济增速的放缓也可能会让联储在 2019年加息次数明显减少。 经济压力逐步明朗化，货币和财政政策均可期待。目前美国经济基本面仍支持联储继续加息， 国内短端利率暂时没放松空间。2019年若美国衰退拐点出现联储加息结束，则会为国内货币政策 带来更多政策空间，届时公开市场操作利率甚至是基准利率可能下调。2019年的财政政策将会更 加积极，减税降费不会缺席，但对经济的积极效果存在滞后，仍需要继续加大专项债支持基础设 施建设投资。从经济工作会议的总体精神看，政策的大方向未动摇，容忍经济下行但依然有增长 底线思维，政策的力度和侧重点会有所变化，预计 2019 年经济预计缓慢下行，政策偏向托底而非 刺激。 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 18 页 共 48 页 展望债券方面，信用票息更优，信用利差压缩的空间有限。长久期利率还有利差空间，判断 利率曲线先牛平，受专项债和类利率品种发行放量影响，利率债可能出现调整。央行不断 TMLF 伴随降息，利率方向仍向下，但节奏可能趋缓，供给阶段性失衡、信贷数据脉冲等因素冲击带来 的调整给与了波段交易机会。灰犀牛明年可能还是信用，在企业内源融资萎缩，资金供给主体银 行和资本市场风险偏好依然较低背景下，信用扩张不畅，信用风险仍需要加强防范。有些违约事 件还会爆发；贸易战大概率缓和，美国经济超预期强劲的可能性不大，人民币汇率压力不大，会 为国内货币政策带来更多政策空间。我们坚持中高等级信用的底仓，长端利率继续波段操作。 权益市场方面，中长期看，经过调整估值已经比较便宜，估值水平已经在历史低位，政策的 不断纠偏信用纾困、减税降费、结构性改革的推进对风险偏好的修复有帮助。短期经济的数据和 企业盈利还会继续下行，市场已经有所预期，我们等待经济和盈利低的出现，特别关注融资渠道 的修复以及信用的实质性改善，届时会出现系统性的修复机会。板块上我们一直关注经济弱相关、 渗透率低的成长性公司，以及盈利稳定给的高股息率品种，随着转债体量的扩大，积极发掘转债 的板块性机会。 组合操作计划上，在不降低信用等级和保持合理久期的前提下，组合继续进行中高等级信用 债的杠杆操作，积极参与利率债的波段操作。对权益市场保持谨慎乐观，2019年资产比价优势出 来，做多波动背景下，权益有躁动机会。等待中期利空逐渐明朗。密切关注各项宏观经济数据、 政策调整和市场资金面情况，保持对组合的信用风险和流动性风险的关注。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人成立基金估值委员会对基金财产的估值方法及程序作决策，基金估值委员会在 遵守法律法规的前提下，通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等 方式，谨慎合理地制定高效可行的估值方法，及时准确地进行份额净值的计量，保护基金份额持 有人的合法权益。 基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估值后， 将估值结果以双方认可的方式报送给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、 程序进行复核，无误后返回给基金管理人，由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核 与基金会计账目的核对同时进行。 当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值委员会的 运作。研究人员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行 业发展及个券状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 19 页 共 48 页 值委员会提出有关估值方法或估值模型的建议。风险管理人员根据研究人员提出的估值方法或估 值模型进行计算及验证，并根据计算和验证的结果与投资人员共同确定估值方法并提交估值委员 会。基金事务部基金会计负责与基金托管人沟通，必要时应就所采用的估值技术、假设及输入值 得适当性等咨询会计师事务所的专业意见。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及 程序的合规性，控制执行中可能发生的风险。估值委员会共同讨论通过后，基金事务部基金会计 根据估值委员会确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核对，法律、监察稽核部 负责对外进行信息披露。 截止本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司合作， 由其提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内实施了一次利润分配。截止 2018年 11月 27日，本基金 A类份额可供分配 利润为 5,913,829.01 元，根据基金合同约定本次应分配金额为 2,956,914.51 元；本基金 C 类份 额可供分配利润为 182,173.52元，根据基金合同约定本次应分配金额为 91,086.76元，本基金的 基金管理人已于 2018 年 12 月 7 日完成权益登记，本基金 A 类份额每 10 份基金份额均派发红利 0.655元，本基金 C类份额每 10份基金份额均派发红利 0.644元，详细信息请查阅相关分红公告。 截止本报告期末，根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，经本基 金管理人研究决定暂不实施利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 20 页 共 48 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金 法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—景顺长城基金 管理有限公司 2018 年 1月 1日至 2018年 12月 31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计 核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行 为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 景顺长城基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利 益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作 严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，景顺长城基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管 理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、 净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损 害基金持有人利益的行为。 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 21 页 共 48 页 §6 审计报告 本报告期内，安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对本基金出具了无保留意见的审计报 告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 22 页 共 48 页 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：景顺长城四季金利债券型证券投资基金 报告截止日： 2018年 12月 31日 单位：人民币元 资 产 本期末 2018年 12月 31日 上年度末 2017年 12 月 31日 资 产： 银行存款 500,591.13 964,733.68 结算备付金 161,026.27 306,897.31 存出保证金 7,220.73 67,820.09 交易性金融资产 69,547,181.70 140,639,030.70 其中：股票投资 635,967.00 12,771,538.40 基金投资 - - 债券投资 68,911,214.70 127,867,492.30 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 1,198,324.20 3,203,689.45 应收股利 - - 应收申购款 60,160.79 4,638.44 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 71,474,504.82 145,186,809.67 负债和所有者权益 本期末 2018年 12月 31日 上年度末 2017年 12 月 31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 11,039,783.44 4,000,000.00 应付证券清算款 - - 应付赎回款 23,891.35 64,553.38 应付管理人报酬 20,205.11 74,179.92 应付托管费 10,102.55 37,089.96 应付销售服务费 1,923.54 1,333.63 应付交易费用 18,561.74 86,418.95 应交税费 2,926.46 - 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 23 页 共 48 页 应付利息 11,074.38 4,783.56 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 359,003.58 69,089.34 负债合计 11,487,472.15 4,337,448.74 所有者权益： 实收基金 52,903,213.94 120,613,732.16 未分配利润 7,083,818.73 20,235,628.77 所有者权益合计 59,987,032.67 140,849,360.93 负债和所有者权益总计 71,474,504.82 145,186,809.67 注：报告截止日 2018年 12 月 31日，基金份额总额 52,903,213.94份，其中景顺长城四季金利债 券型证券投资基金 A 类份额净值人民币 1.136 元，份额总额 46,867,275.88 份；景顺长城四季金 利债券型证券投资基金 C类份额净值人民币 1.118元，份额总额 6,035,938.06份。 7.2 利润表 会计主体：景顺长城四季金利债券型证券投资基金 本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 单位：人民币元 项 目 本期 2018 年 1月 1日至 2018年 12 月 31日 上年度可比期间 2017年 1月 1 日至 2017年 12 月 31 日 一、收入 4,313,612.03 17,738,452.21 1.利息收入 4,303,400.58 14,315,789.94 其中：存款利息收入 21,832.91 43,869.40 债券利息收入 4,220,560.50 14,084,454.20 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 61,007.17 187,466.34 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -3,002,857.79 -1,043,028.50 其中：股票投资收益 366,077.79 5,509,243.53 基金投资收益 - - 债券投资收益 -3,370,339.58 -7,350,557.98 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 1,404.00 798,285.95 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 3,004,019.40 4,455,756.43 4.汇兑收益（损失以“-”号填 列） - - 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 24 页 共 48 页 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 9,049.84 9,934.34 减：二、费用 1,518,583.68 4,236,039.06 1．管理人报酬 374,287.17 1,088,669.85 2．托管费 187,143.59 544,334.97 3．销售服务费 12,193.87 17,228.70 4．交易费用 111,738.21 458,614.41 5．利息支出 423,005.32 1,707,644.85 其中：卖出回购金融资产支出 423,005.32 1,707,644.85 6．税金及附加 8,999.46 - 7．其他费用 401,216.06 419,546.28 三、利润总额 （亏损总额以“-” 号填列） 2,795,028.35 13,502,413.15 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 2,795,028.35 13,502,413.15 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：景顺长城四季金利债券型证券投资基金 本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 120,613,732.16 20,235,628.77 140,849,360.93 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 2,795,028.35 2,795,028.35 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -67,710,518.22 -12,484,975.03 -80,195,493.25 其中：1.基金申购款 94,837,664.56 15,625,488.56 110,463,153.12 2.基金赎回款 -162,548,182.78 -28,110,463.59 -190,658,646.37 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - -3,461,863.36 -3,461,863.36 五、期末所有者权益（基 52,903,213.94 7,083,818.73 59,987,032.67 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 25 页 共 48 页 金净值） 项目 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 561,157,506.13 64,750,613.25 625,908,119.38 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 13,502,413.15 13,502,413.15 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -440,543,773.97 -58,017,397.63 -498,561,171.60 其中：1.基金申购款 91,690,723.39 13,173,946.15 104,864,669.54 2.基金赎回款 -532,234,497.36 -71,191,343.78 -603,425,841.14 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 120,613,732.16 20,235,628.77 140,849,360.93 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 康乐 吴建军 邵媛媛 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 景顺长城四季金利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系由景顺长城四季金利纯债 债券型证券投资基金转型而来。景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金系经中国证券监督管 理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可 号文《关于核准景顺长城四季金利 纯债债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民共 和国证券投资基金法》和《景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金基金合同》作为发起人于 2013 年 7 月 1 日至 2013 年 7 月 26 日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所(特 殊普通合伙)验证并出具安永华明(2013)验字第 60467014_H01 号验资报告后，向中国证监会报送 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 26 页 共 48 页 基金备案材料。基金合同于 2013 年 7 月 30 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设 立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 1,064,738,238.25元，在募集期间产生的 活期存款利息为人民币 548,206.26 元，以上实收基金（本息）合计为人民币 1,065,286,444.51 元，折合 1,065,286,444.51 份基金份额。 景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金基金份额持有人大会于 2015 年 5 月 7 日至 2015 年 6 月 7 日以通讯方式召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于调整景顺长城四季金利 纯债债券型证券投资基金投资范围、投资策略、基金收益分配原则相关事项的议案》，内容包括调 整景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金的投资范围、投资策略、估值方法、收益分配原则， 以及根据现时有效的法律法规修订基金合同等，并同意将关于调整景顺长城四季金利纯债债券型 证券投资基金更名为本基金，大会决议自 2015年 6月 8日起生效。持有人大会决议生效后，根据 持有人大会通过的议案及方案说明，《景顺长城四季金利债券型证券投资基金基金合同》于 2015 年 6月 10日生效，《景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金基金合同》同日失效。 本基金的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，注册登记机构为本基金管理人，基金托 管人为中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”）。 根据《景顺长城四季金利债券型证券投资基金基金合同》和《景顺长城四季金利债券型证券 投资基金招募说明书》，本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分 为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认购/申购费的，称为 A类基金份额；不收取认购/申购 费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费 模式并存，由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净值。 在基金管理人认为合适的情况下，基金管理人可以根据相关法律法规的规定，提供本基金不同基 金份额类别之间的转换服务。基金份额类别间转换的数量限制、转换费率等事项由基金管理人依 法决定并另行公告。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国家债券、金融 债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融 资券、质押及买断式回购、协议存款、通知存款、定期存款、资产支持证券、可转换债券（含分 离型可转换债券）、银行存款等。本基金同时投资于股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监 会核准上市的股票）、权证等权益类品种以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具，但需符合中国证监会的相关规定。本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%；股 票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%，其中，本基金持有的全部权证的市值 不得超过基金资产净值的 3%；现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 27 页 共 48 页 净值的 5%。 本基金的业绩比较基准为：中证综合债券指数。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》以及其后颁布及修订的具 体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制。同时，在具 体会计估值核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基 金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务 的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编 制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监 会和中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018年 12月 31日的财 务状况以及 2018年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 7.4.5 差错更正的说明 无。 7.4.6 税项 (1) 印花税 证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。 (2) 增值税及附加、企业所得税 自 2016年 5月 1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同 业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金 融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 28 页 共 48 页 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理 人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问 题的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应 税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。管理 人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产 品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在 2018 年 1月 1日前运营过程中发生的增值税 应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份 的增值税应纳税额中抵减。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政 策的通知》的规定，自 2018 年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生 的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生 的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债 券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的 股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、 债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非 货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税 额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红 利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 个人所得税 个人所得税税率为 20%。 基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发 行企业及金融机构在向基金派发股息、红利、债券的利息及储蓄利息时代扣代缴个人所得税。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入 应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 29 页 共 48 页 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记人、基金销售机构 中国农业银行 基金托管人、基金销售机构 长城证券股份有限公司（“长城证券”） 基金管理人股东、基金销售机构 景顺资产管理有限公司 基金管理人股东 开滦(集团)有限责任公司 基金管理人股东 大连实德集团有限公司 基金管理人股东 景顺长城资产管理（深圳）有限公司 基金管理人的子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1 股票交易 本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.8.1.2 权证交易 本基金于本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金 本基金于本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12 月 31日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 374,287.17 1,088,669.85 其中：支付销售机构的客 户维护费 12,811.04 23,316.40 注：基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净 值的 0.40%的年费率计提。计算方法如下： 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 30 页 共 48 页 H=E×0.40%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 7.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12 月 31日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 当期发生的基金应支付 的托管费 187,143.59 544,334.97 注：基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净 值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.20%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 7.4.8.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 景顺长城四季金利 债券 A类 景顺长城四季金利 债券 C类 合计 景顺长城基金管理有限 公司 - 2,162.36 2,162.36 中国农业银行 - 5,593.94 5,593.94 长城证券 - - - 合计 - 7,756.30 7,756.30 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 景顺长城四季金利 债券 A类 景顺长城四季金利 债券 C类 合计 景顺长城基金管理有限 公司 - 961.48 961.48 中国农业银行 - 7,427.14 7,427.14 长城证券 - - - 合计 - 8,388.62 8,388.62 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 31 页 共 48 页 注：基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销 售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日 C类基金资产净值的 0.40%年费率计提。计算方法 如下： H=E×0.40%/当年天数 H为 C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为 C类基金份额前一日的基金资产净值 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金于本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金的基金管理人于本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2018年 1月 1日至 2018年 12月 31日 上年度可比期间 2017年 1月 1日至 2017年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 500,591.13 13,323.95 964,733.68 31,906.06 注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间在承销期内均未重大参与关联方承销的证券投资。 7.4.8.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.9 期末（2018 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 32 页 共 48 页 7.4.9.1.1 受限证券类别：债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位： 张） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 110049 海尔 转债 2018年 12月 19 日 2019 年 1月 18 日 新债流 通受限 100.00 100.00 200 20,000.00 20,000.00 - 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金于本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为 11,039,783.44元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期 日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 180210 18国开 10 2019年 1月 2 日 103.13 15,000 1,546,950.00 180211 18国开 11 2019年 1月 2 日 101.33 100,000 10,133,000.00 合计 115,000 11,679,950.00 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 1. 承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 2. 其他事项 (1) 公允价值 本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资 以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。 各层次金融工具公允价值 于 2018年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 33 页 共 48 页 分为第一层次的余额为人民币 2,981,741.20元，划分为第二层次的余额为人民币 66,565,440.50 元，无划分为第三层次的余额（于 2017年 12月 31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币 12,954,842.00 元，划分为第二层次的 余额为人民币 127,684,188.70元，无划分为第三层次的余额）。 公允价值所属层次间重大变动 本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃或属于非公开发行等情况， 本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间或限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并 根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性，确定相关股票公允价值应属第二层次或第三 层次。 对于证券交易所上市的可转换、可交换债券，若出现交易不活跃的情况，本基金不会于交易 不活跃期间将债券的公允价值列入第一层次；根据估值调整中所采用输入值的可观察性和重要性， 确定相关债券公允价值应属第二层次或第三层次。 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额 本基金于本报告期初未持有公允价值划分为第三层次的金融工具；本基金本报告期无净转入 （转出）第三层次。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 3. 财务报表的批准 本财务报表已于 2019 年 3月 22日经本基金的基金管理人批准。 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 34 页 共 48 页 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 635,967.00 0.89 其中：股票 635,967.00 0.89 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 68,911,214.70 96.41 其中：债券 68,911,214.70 96.41 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 661,617.40 0.93 8 其他各项资产 1,265,705.72 1.77 9 合计 71,474,504.82 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 373,527.00 0.62 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 - - J 金融业 262,440.00 0.44 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 35 页 共 48 页 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 635,967.00 1.06 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 300482 万孚生物 14,700 373,527.00 0.62 2 601688 华泰证券 16,200 262,440.00 0.44 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的年度报 告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 000786 北新建材 3,507,621.60 2.49 2 002241 歌尔股份 1,888,970.61 1.34 3 002304 洋河股份 1,883,696.32 1.34 4 600176 中国巨石 1,695,366.94 1.20 5 000651 格力电器 1,660,114.00 1.18 6 603899 晨光文具 1,414,291.00 1.00 7 002572 索菲亚 1,404,913.00 1.00 8 600519 贵州茅台 1,098,596.00 0.78 9 600036 招商银行 1,055,684.00 0.75 10 000001 平安银行 1,050,200.00 0.75 11 001979 招商蛇口 708,111.00 0.50 12 600258 首旅酒店 705,638.00 0.50 13 002475 立讯精密 701,057.00 0.50 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 36 页 共 48 页 14 600028 中国石化 669,915.00 0.48 15 601088 中国神华 664,216.00 0.47 16 000063 中兴通讯 607,486.00 0.43 17 300136 信维通信 598,612.00 0.43 18 600585 海螺水泥 562,992.00 0.40 19 300326 凯利泰 491,426.82 0.35 20 300482 万孚生物 489,939.00 0.35 注：买入金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 000651 格力电器 3,251,331.22 2.31 2 000786 北新建材 3,232,891.00 2.30 3 601336 新华保险 2,298,489.00 1.63 4 601601 中国太保 2,274,466.03 1.61 5 000858 五 粮 液 2,233,648.00 1.59 6 000568 泸州老窖 1,827,206.05 1.30 7 002304 洋河股份 1,794,360.79 1.27 8 002241 歌尔股份 1,773,839.00 1.26 9 600176 中国巨石 1,596,461.00 1.13 10 603899 晨光文具 1,397,077.00 0.99 11 002572 索菲亚 1,390,628.00 0.99 12 601318 中国平安 1,382,153.00 0.98 13 000333 美的集团 1,215,038.00 0.86 14 002415 海康威视 1,094,744.00 0.78 15 600036 招商银行 1,014,233.00 0.72 16 000001 平安银行 1,012,569.07 0.72 17 600519 贵州茅台 834,592.00 0.59 18 600258 首旅酒店 795,251.00 0.56 19 001979 招商蛇口 741,614.00 0.53 20 300136 信维通信 718,562.00 0.51 注：卖出金额为成交金额（成交单价乘以成交数量），未考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 37 页 共 48 页 买入股票成本（成交）总额 26,703,868.79 卖出股票收入（成交）总额 37,772,655.89 注：买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额均为买卖股票成交金额（成交单价乘以成交数量）， 未考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 53,537,151.60 89.25 其中：政策性金融债 51,544,351.60 85.93 4 企业债券 13,008,288.90 21.69 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 2,365,774.20 3.94 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 68,911,214.70 114.88 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 180210 18 国开 10 370,000 38,158,100.00 63.61 2 180211 18 国开 11 100,000 10,133,000.00 16.89 3 112273 15 金街 01 40,000 4,068,000.00 6.78 4 1380229 13 南昌水投债 90,000 3,698,100.00 6.16 5 018005 国开 1701 32,390 3,253,251.60 5.42 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 38 页 共 48 页 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 8.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 7,220.73 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,198,324.20 5 应收申购款 60,160.79 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,265,705.72 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 132007 16凤凰 EB 1,085,301.00 1.81 2 123006 东财转债 641,424.70 1.07 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 39 页 共 48 页 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 40 页 共 48 页 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级 别 持有 人户 数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 景 顺 长 城 四 季 金 利 债 券 A类 564 83,098.01 43,251,730.10 92.29% 3,615,545.78 7.71% 景 顺 长 城 四 季 金 利 债 券 C类 408 14,793.97 4,226,542.68 70.02% 1,809,395.38 29.98% 合计 972 54,427.17 47,478,272.78 89.75% 5,424,941.16 10.25% 注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采 用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总 额）。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额 比例 基金管理人所有从 业人员持有本基金 景顺长城四季金利债券 A类 91.51 0.00% 景顺长城四季金利债券 C类 91.49 0.00% 合计 183.00 0.00% 注：分级基金管理人的从业人员持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母 采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额 总额）。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 1.本期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。 2.本期末本基金的基金经理未持有本基金。 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 41 页 共 48 页 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 景顺长城四季金 利债券 A类 景顺长城四季金 利债券 C类 基金合同生效日（2013年 7月 30日）基金份 额总额 542,575,663.62 522,710,780.89 本报告期期初基金份额总额 117,228,494.29 3,385,237.87 本报告期基金总申购份额 89,407,047.86 5,430,616.70 减:本报告期基金总赎回份额 159,768,266.27 2,779,916.51 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - - 本报告期期末基金份额总额 46,867,275.88 6,035,938.06 注：总申购份额含转换入及红利再投份额，总赎回份额含转换出份额。 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 42 页 共 48 页 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 在本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人重大人事变动： 1、本基金管理人于 2017年 12月 29日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议 通过，同意许义明先生辞去本公司总经理一职，聘任康乐先生担任本公司总经理。 2、本基金管理人于 2018 年 2 月 14 日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议 通过，聘任赵代中先生担任本公司副总经理。 3、本基金管理人于 2018 年 5 月 31 日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议 通过，聘任黎海威先生担任本公司副总经理。 4、本基金管理人于 2018年 6月 2日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通 过，同意刘奇伟先生辞去本公司副总经理一职。 5、本基金管理人于 2018 年 9 月 28 日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议 通过，同意周伟达先生辞去本公司副总经理一职。 6、本基金管理人于 2018年 11月 15日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议 通过，聘任 CHEN WENYU（陈文宇）先生担任本公司副总经理。 7、本基金管理人于 2018 年 9 月 15 日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议 通过，同意杨光裕先生辞去本公司董事长一职，由康乐先生代为履行本公司董事长一职。本基金 管理人于 2018 年 11 月 14 日发布公告，经景顺长城基金管理有限公司董事会审议通过，聘任丁 益女士担任本公司董事长。本基金管理人于 2018年 12月 5日发布公告，经深圳市市场监督管理 局核准，景顺长城基金管理有限公司法定代表人变更为丁益女士。 上述事项已按规定向中国证券投资基金业协会备案，同时抄送中国证券监督管理委员会深圳 监管局。有关公告刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报及基金管理人网站上。 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动： 本报告期内，中国农业银行股份有限公司总行聘任刘琳同志、李智同志为托管业务部高级专 家。 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 43 页 共 48 页 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼，报告期内基金管理人无涉及基金财产的 诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 在本报告期内，本基金投资策略未发生改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘请的安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）已连续 6年为本基金提供审计服务， 本年度应支付给会计师事务所的报酬为人民币 50,000.00元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受 到监管部门的任何稽查和处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 申万宏源证券有限公司 1 39,511,268.21 61.28% 36,797.30 61.28% - 海通证券股份有限公司 1 24,965,256.47 38.72% 23,250.44 38.72% - 方正证券股份有限公司 2 - - - - - 东北证券股份有限公司 1 - - - - - 国泰君安证券股份有限公司 1 - - - - - 国信证券股份有限公司 1 - - - - - 华泰证券股份有限公司 1 - - - - - 东兴证券股份有限公司 1 - - - - - 平安证券股份有限公司 2 - - - - - 兴业证券股份有限公司 1 - - - - - 中信证券股份有限公司 3 - - - - 新增 1个 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 44 页 共 48 页 大同证券有限责任公司 2 - - - - 本期新增 光大证券股份有限公司 2 - - - - - 华福证券有限责任公司 1 - - - - - 瑞银证券有限责任公司 1 - - - - 本期新增 广发证券股份有限公司 1 - - - - - 川财证券有限责任公司 1 - - - - - 长江证券股份有限公司 2 - - - - - 招商证券股份有限公司 2 - - - - - 恒泰证券股份有限公司 1 - - - - - 上海华信证券有限责任公司 1 - - - - - 中国国际金融股份有限公司 2 - - - - - 中信建投证券股份有限公司 1 - - - - - 中国银河证券股份有限公司 1 - - - - - 中泰证券股份有限公司 2 - - - - 新增 1个 国金证券股份有限公司 1 - - - - - 国盛证券有限责任公司 1 - - - - - 天风证券股份有限公司 1 - - - - - 民生证券股份有限公司 1 - - - - - 长城证券股份有限公司 1 - - - - - 东方证券股份有限公司 1 - - - - - 注：基金专用交易单元的选择标准和程序如下： 1）选择标准 a、资金实力雄厚，信誉良好； b、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； c、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚； d、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足本基金运作高度保密的要求； e、该证券经营机构具有较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时、全面、 定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、 个股分析报告及其他专门报告以及全面的信息服务。并能根据基金管理人的特定要求，提供专门 研究报告。 2）选择程序 基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券经 营机构签订协议。 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 45 页 共 48 页 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 申万宏源证券有限公司 29,378,793.81 19.14% 4,500,000.00 1.20% - - 海通证券股份有限公司 124,129,444.07 80.86% 371,700,000.00 98.80% - - 方正证券股份有限公司 - - - - - - 东北证券股份有限公司 - - - - - - 国泰君安证券股份有限公司 - - - - - - 国信证券股份有限公司 - - - - - - 华泰证券股份有限公司 - - - - - - 东兴证券股份有限公司 - - - - - - 平安证券股份有限公司 - - - - - - 兴业证券股份有限公司 - - - - - - 中信证券股份有限公司 - - - - - - 大同证券有限责任公司 - - - - - - 光大证券股份有限公司 - - - - - - 华福证券有限责任公司 - - - - - - 瑞银证券有限责任公司 - - - - - - 广发证券股份有限公司 - - - - - - 川财证券有限责任公司 - - - - - - 长江证券股份有限公司 - - - - - - 招商证券股份有限公司 - - - - - - 恒泰证券股份有限公司 - - - - - - 上海华信证券有限责任公司 - - - - - - 中国国际金融股份有限公司 - - - - - - 中信建投证券股份有限公司 - - - - - - 中国银河证券股份有限公司 - - - - - - 中泰证券股份有限公司 - - - - - - 国金证券股份有限公司 - - - - - - 国盛证券有限责任公司 - - - - - - 天风证券股份有限公司 - - - - - - 民生证券股份有限公司 - - - - - - 长城证券股份有限公司 - - - - - - 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 46 页 共 48 页 东方证券股份有限公司 - - - - - - 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 47 页 共 48 页 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例达 到或者超过 20%的时 间区间 期 初 份 额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20180420--20181231 - 43,251,730.10 - 43,251,730.10 81.76% 2 20180129--20181113 - 42,661,262.79 42,661,262.79 - - 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%的情况，可能会出 现如下风险： 1、大额申购风险 在出现投资者大额申购时，如本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。 2、如面临大额赎回的情况，可能导致以下风险： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性 风险； （2）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回， 基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2个开放日以上（含本数） 发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者 的赎回办理造成影响； （3）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响， 影响基金的投资运作和收益水平； （4）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （5）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； （6）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合 同终止清算、转型等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止和化解上述风险，最大限度地保护基金份额 持有人的合法权益。投资者在投资本基金前，请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件， 全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场， 对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行 承担基金投资中出现的各类风险。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 根据中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理 景顺长城四季金利债券 2018 年年度报告摘要 第 48 页 共 48 页 规定》（以下简称“《流动性新规》”）的要求，景顺长城基金管理有限公司对包括本基金在内 的旗下 62只公开募集开放式证券投资基金基金合同及托管协议进行修改。并按照法规要求对适 用基金持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入该基 金的基金财产。修改后的基金合同、托管协议及赎回费相关规则调整等事宜已于 2018年 3月 31 日起生效。有关详细信息参见本公司于 2018 年 3 月 23 日发布的《景顺长城基金管理有限公司 关于旗下 62 只基金修改基金合同及托管协议的公告》。 景顺长城基金管理有限公司 2019 年 3月 26日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告(摘要) | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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