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| 大摩万众创新混合A(002885) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1439923 | ||||||||
| 基金代码 | 002885 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-01-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 摩根士丹利华鑫万众创新灵活配置混合型证券投资基金2018年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2019年 1月 21日 大摩万众创新混合 2018年第 4季度报告 第 2 页 共 12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 1月 17日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大摩万众创新混合 基金主代码 002885 交易代码 002885 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 12月 4日 报告期末基金份额总额 72,393,628.18份 投资目标 本基金采取主动管理的投资策略，在控制风险的基础 上，通过大类资产配置和个股精选，力争获取超额收 益与长期资本增值。 投资策略 本基金的投资策略主要包括： 1、资产配置策略 结合对包括宏观经济形势、政策走势、证券市场环境 等在内的因素的分析，主动判断市场时机，进行积极 的资产配置策略，合理确定基金在股票、债券等各类 资产上的投资比例，最大限度地降低投资组合的风 险，提高收益。 2、股票投资策略 股票组合的构建主要通过定性和定量相结合的方法， 对受益于创新概念的公司因所处行业不同需要通过 不同的分析方法进行筛选，精选优质个股。对于债券 的投资主要为久期管理策略、收益率曲线策略、个券 选择策略、跨市场套利策略等，并择机把握市场有效 性不足情况下的交易机会。 3、衍生品投资策略 大摩万众创新混合 2018年第 4季度报告 第 3 页 共 12 页 合理利用股指期货等衍生工具，谨慎进行投资，追求 稳定的当期收益或降低投资组合的整体风险。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 80% + 中证综合债券指数收 益率× 20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其长期平均预期风险收 益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场 基金。 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年 10月 1日 － 2018年 12月 31日 ） 1.本期已实现收益 -5,506,136.61 2.本期利润 -8,344,845.97 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1123 4.期末基金资产净值 53,010,000.83 5.期末基金份额净值 0.7322 注：1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -13.12% 1.61% -9.79% 1.31% -3.33% 0.30% 大摩万众创新混合 2018年第 4季度报告 第 4 页 共 12 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金基金合同于 2017年 12月 4日正式生效。按照本基金基金合同的规定，基金管理人自 基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本 基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 缪东航 基金经理 2017年12月 21日 - 8 北京大学金融学硕 士，曾任华安基金管 理有限公司研究员， 2012年 9月加入本公 大摩万众创新混合 2018年第 4季度报告 第 5 页 共 12 页 司，历任研究管理部 研究员、基金经理助 理，现任权益投资部 基金经理。2017 年 1 月起担任摩根士丹利 华鑫主题优选混合型 证券投资基金基金经 理，2017年 5月起担 任摩根士丹利华鑫进 取优选股票型证券投 资基金基金经理、摩 根士丹利华鑫新机遇 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理， 2017年11月起担任摩 根士丹利华鑫新趋势 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理， 2017年12月起担任本 基金基金经理。 司巍 基金经理 2017年12月 4日 2018 年 12 月 25日 8 浙江大学电子信息工 程硕士。曾任华西证 券有限责任公司自营 部投资经理助理，东 源嘉盈资产管理有限 公司 TMT研究员。2012 年 9 月加入本公司， 历任研究管理部研究 员、基金经理助理， 权益投资部基金经 理。2015 年 1 月至 2018年12月担任摩根 士丹利华鑫消费领航 混合型证券投资基金 基金经理,2017 年 12 月至 2018 年 12 月担 任本基金基金经理和 摩根士丹利华鑫科技 领先灵活配置混合型 证券投资基金基金经 理。 注：1、司巍的任职日期为基金合同生效之日，离任日期为根据本公司决定确定的解聘日期；缪东 航的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期； 2、基金经理任职、离任已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册、变更； 大摩万众创新混合 2018年第 4季度报告 第 6 页 共 12 页 3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关 法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提 下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流 程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析， 确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期， 基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益 率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易 的交易价差进行分析，未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次，为量化投资基金因执行投资策略与其他组合发 生的反向交易。基金管理人未发现其他异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2018年四季度，市场调整幅度较大，中小板的跌幅显著大于上证综指和创业板。在行业 板块方面，农业和通信板块的走势较强，主要原因是猪瘟导致部分地区猪肉价格出现较大幅度上 涨，同时，在经济走弱的背景下，市场预期 5G的建设节奏将加快。 本基金四季度对组合进行了一些调整。在调整过程中，股票仓位基本保持稳定。本基金采取 了以下个股调整思路：1）大众食品在经济下行的情况下，受到的影响较小，本基金增持大众消费 品中的必需消费品； 2）医药股受到带量采购政策的影响，估值大幅下降，本基金减持了药品， 增大了医疗器械的配置；3）计算机行业的业务模式具有较强的客户粘性，业务的抗风险能力较强， 大摩万众创新混合 2018年第 4季度报告 第 7 页 共 12 页 本基金增持了计算机板块。 我们对于后市的展望是：中美贸易战仍有一定的不确定性，从中期看，经济存在一定的下行 压力，后续政府加大基建投资的可能性较大，同时贸易战虽然时有反复，但市场对贸易战的恐慌 情绪预计将有所减弱。基于我们对后市的判断，相对看好食品饮料和计算机等对经济下行有较强 防御能力的板块，另外基建板块在经济下行的过程中，也将表现出较强的防御性。同时，我们认 为部分基本面较好的科技股在贸易战中被错杀，个股存在超跌反弹的机会。 本基金将动态调整资产配置比例并寻求结构性投资机会。在资产配置方面，本基金将根据市 场估值水平调整股票持仓的中枢水平，以逆向投资思维调整仓位。本基金重点关注以下个股的投 资机会：1）业务前景和行业格局好，公司竞争力强，内生增长强劲的优秀公司；2）财务健康和 业绩增长稳定的行业龙头；3）产业或企业发展尚处于早期，预期成长性好的景气行业中的优秀公 司；4）市场阶段性预期偏低的低估值板块。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期截至 2018年 12月 31日, 本基金份额净值为 0.7322元，累计份额净值为 0.7322 元，报告期内基金份额净值增长率为-13.12%，同期业绩比较基准收益率为-9.79%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 46,927,980.55 85.78 其中：股票 46,927,980.55 85.78 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 大摩万众创新混合 2018年第 4季度报告 第 8 页 共 12 页 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 7,744,865.51 14.16 8 其他资产 35,159.72 0.06 9 合计 54,708,005.78 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 28,379,186.79 53.54 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 547,729.00 1.03 E 建筑业 1,960,948.00 3.70 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,497,631.00 17.92 J 金融业 - - K 房地产业 2,458,495.00 4.64 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,566,058.00 2.95 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 260,370.00 0.49 R 文化、体育和娱乐业 2,257,562.76 4.26 S 综合 - - 合计 46,927,980.55 88.53 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 大摩万众创新混合 2018年第 4季度报告 第 9 页 共 12 页 1 600406 国电南瑞 192,800 3,572,584.00 6.74 2 002594 比亚迪 57,900 2,952,900.00 5.57 3 300408 三环集团 158,050 2,674,206.00 5.04 4 001979 招商蛇口 141,700 2,458,495.00 4.64 5 603517 绝味食品 71,400 2,364,054.00 4.46 6 300146 汤臣倍健 132,531 2,251,701.69 4.25 7 300760 迈瑞医疗 18,800 2,053,336.00 3.87 8 601186 中国铁建 180,400 1,960,948.00 3.70 9 603288 海天味业 26,385 1,815,288.00 3.42 10 300036 超图软件 90,900 1,666,197.00 3.14 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、 大摩万众创新混合 2018年第 4季度报告 第 10 页 共 12 页 交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的 研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 24,478.98 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,813.74 5 应收申购款 8,867.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 大摩万众创新混合 2018年第 4季度报告 第 11 页 共 12 页 9 合计 35,159.72 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 76,648,702.92 报告期期间基金总申购份额 647,501.24 减:报告期期间基金总赎回份额 4,902,575.98 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - 报告期期末基金份额总额 72,393,628.18 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。截至本报告期末，基金管 理人未持有本基金份额。 大摩万众创新混合 2018年第 4季度报告 第 12 页 共 12 页 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人住所。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅 或下载。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2019年 1月 21日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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