财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
益民红利成长混合(560002)  基金公开信息
流水号 139573
基金代码 560002
公告日期 2011-10-26
编号 1
标题 益民红利成长混合型证券投资基金2011年第3季度报告
信息全文 基金管理人：益民基金管理有限公司
基金托管人：华夏银行股份有限公司
报告送出日期：2011年10月26日


§1 重要提示
益民基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
益民基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 益民红利成长混合
交易代码 560002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年11月21日
报告期末基金份额总额 2,136,048,269.26份
投资目标 本基金侧重投资于具有持续高成长能力和持续高分红能力的两类公司，并且通过适度的动态资产配置和全程风险控制，为基金份额持有人实现中等风险水平下的资本利得收益和现金分红收益的最大化。
投资策略 通过对宏观经济、政策环境、资金供求和估值水平的研究，综合判断股市和债市中长期运行趋势，确立基金的资产配置策略，决定股票、债券、现金和权证的比例；在此基础上，基金管理人采用系统化、专业化的选股流程和方法，利用益民红利股优选系统和益民成长股优选系统，精选出具有持续高分红能力和持续高成长能力的股票进行投资。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×65％+ 中证全债指数收益率×35％
风险收益特征 本基金产品定位于偏股型的混合型基金。风险和收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于风险和收益中等的证券投资基金品种。
基金管理人 益民基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2011年7月1日 － 2011年9月30日 ）
1.本期已实现收益 -16,022,759.40
2.本期利润 -152,656,541.58
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0709
4.期末基金资产净值 1,097,160,430.50
5.期末基金份额净值 0.5136
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -12.21% 1.04% -10.03% 0.85% -2.18% 0.19%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、根据本基金的基金合同第十一部分"基金投资"中"八、投资组合限制"的规定，本基金自2006年11月21日合同生效之日起六个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
2、自2009年5月1日起益民红利成长混合型证券投资基金的业绩比较基准，由原来的"新华富时A600指数收益率×65%+新华巴克莱指数收益率×35%"变更为"沪深300指数收益率×65%+中证全债指数收益率×35%"。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
熊伟 基金经理 2007年10月20日 - 11 经济学硕士。1999年加入招商证券，任研发中心行业研究员，2005年3月加入天相投资顾问有限公司，任研究部高级研究员，2005年9月加入新世纪基金管理有限公司，任投资管理部高级研究员，2006年10月加入益民基金管理有限公司，任研究部高级研究员。2007年10月20日起担任益民红利成长基金基金经理。
蒋俊国 益民红利成长混合型证券投资基金基金经理 2011年8月31日 - 12 中国人民大学硕士、MBA。曾任天弘基金管理有限公司投资部研究员、泰达荷银基金管理有限公司专户投资部投资经理、长盛基金管理有限公司专户理财部执行总监。自2011年8月31日起任益民红利成长混合型证券投资基金基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，益民基金管理有限公司作为益民红利成长混合型证券投资基金的管理人，严格按照《基金法》、《证券法》、《益民红利成长混合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守公平交易管理制度的规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，不存在直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金的投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金运作未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011年第3季度，市场经历了较大波动：通胀持续时间超预期和货币政策持续加码是导致市场在8月以来下跌的直接因素，此外8、9月份欧洲债务危机持续发展，加之以美国债务评级下调、经济前景不佳等引发海外市场大幅波动，造成A股市场投资情绪重挫。由于市场预期短期内通胀难以显著回落，继而货币政策放松短期较难看到。整个3季度是市场由反弹、政策超预期引发下跌、外围市场动荡雪上加霜的过程。
3季度，本基金在资产配置上没有作大的调整，考虑到估值接近历史底部，维持了2季度的资产配置力度；行业配置上，增加了部分周期类行业以及软件、食品饮料、医药等行业的比重，适当降低了纺织服装等行业的比重。同时考虑到市场的特征，增加了对转债的配置力度。从效果看，除个别周期类外，增持的行业为组合实现了相对收益，减持的纺织服装效果较好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2011年9月30日，本基金份额净值为0.5136元，本报告期份额净值增长率为-12.21%，同期业绩比较基准收益率为-10.03%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望4季度，我们对市场谨慎乐观。从估值看，当前市场估值已经低于2008年金融危机严重时的水平，当前处于历史可比的底部区域，如果没有突发事件导致估值进一步下滑，当前估值有较强的支撑作用；从宏观经济和企业盈利情况分析，4季度经济处于回落的态势，但经济增速不会太低，今年在货币政策异常紧张的情况下，经济能够保持较快的增速是很不容易的，体现在盈利增长上，尽管非金融行业增速较低，但同整体经济增速基本持平；从政策分析，4季度随着时间推移，CPI有一定的回落空间，届时如果政策能够明显放松，对市场将产生积极影响；从市场情绪看，当前市场交投低迷，换手率处于历史较低水平。
4季度我们将积极跟踪通胀趋势、政策走向和海外市场的变化，在现有资产配置基础上相机抉择，行业方面，我们看好中游行业的投资机会，同时兼顾其他低估值行业。在操作上，增加灵活性。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 862,072,590.89 77.97
其中：股票 862,072,590.89 77.97
2 固定收益投资 61,268,056.80 5.54
其中：债券 61,268,056.80 5.54
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 60,000,000.00 5.43
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 120,284,645.01 10.88
6 其他资产 2,024,326.05 0.18
7 合计 1,105,649,618.75 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 85,680,944.67 7.81
C 制造业 545,219,888.72 49.69
C0 食品、饮料 148,606,329.54 13.54
C1 纺织、服装、皮毛 10,335,000.00 0.94
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 18,843,600.00 1.72
C5 电子 52,214,320.40 4.76
C6 金属、非金属 81,316,218.19 7.41
C7 机械、设备、仪表 166,171,543.14 15.15
C8 医药、生物制品 67,732,877.45 6.17
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 165,920,792.74 15.12
H 批发和零售贸易 30,878,223.00 2.81
I 金融、保险业 21,558,600.00 1.96
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 12,814,141.76 1.17
合计 862,072,590.89 78.57

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 000651 格力电器 2,319,196 46,360,728.04 4.23
2 600406 国电南瑞 1,290,000 45,124,200.00 4.11
3 601699 潞安环能 1,487,155 43,410,054.45 3.96
4 000858 五 粮 液 990,000 35,937,000.00 3.28
5 600585 海螺水泥 1,949,960 33,539,312.00 3.06
6 000157 中联重科 2,989,510 28,430,240.10 2.59
7 000538 云南白药 439,698 24,842,937.00 2.26
8 000423 东阿阿胶 580,000 24,064,200.00 2.19
9 000063 中兴通讯 1,233,574 23,314,548.60 2.12
10 002296 辉煌科技 848,601 22,063,626.00 2.01

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,824,500.00 0.26
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 980,000.00 0.09
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 57,463,556.80 5.24
8 其他 - -
9 合计 61,268,056.80 5.58

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 113001 中行转债 350,000 31,846,500.00 2.90
2 113002 工行转债 250,060 25,496,117.60 2.32
3 091001 09兴业01 30,000 2,824,500.00 0.26
4 122033 09富力债 10,000 980,000.00 0.09
5 110017 中海转债 1,310 120,939.20 0.01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除五粮液（000858）外，没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
宜宾五粮液股份有限公司（000858）因信息披露存在违法事实于 2011年5月27日收到中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》（[2011]17号），主要涉及到信息披露不及时不充分的问题，同时对公司以及管理层处以不同数额的罚款。本公司投研人员认真调研、分析认为，五粮液公司受益于目前的白酒消费结构升级，业绩提升空间较大，是少有的增速确定估值较低的投资标的。其违规行为大部分发生时间已经久远，公司所涉及到信息披露问题不影响现有投资价值，且公司治理目前已经得到了很大的改善，具有中长期投资价值。本公司基金经理依据基金合同和公司相关投资管理制度，在投资授权的范围内，经正常投资决策流程对五粮液个股进行了投资。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,000,000.00
2 应收证券清算款 795,325.99
3 应收股利 -
4 应收利息 198,398.65
5 应收申购款 30,601.41
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,024,326.05
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 113001 中行转债 31,846,500.00 2.90
2 113002 工行转债 25,496,117.60 2.32
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 002296 辉煌科技 22,063,626.00 2.01 重大事项
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 2,175,282,011.16
本报告期基金总申购份额 2,390,040.32
减:本报告期基金总赎回份额 41,623,782.22
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,136,048,269.26
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立益民红利成长混合型证券投资基金的文件；
2、益民红利成长混合型证券投资基金基金合同；
3、益民红利成长混合型证券投资基金托管协议；
4、中国证监会批准设立益民基金管理有限公司的文件；
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。

7.2 存放地点
北京市西城区宣武门外大街10号庄胜广场中央办公楼南翼13A。

7.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司
咨询电话：（86）010-63105559 4006508808
传真：（86）010-63100608
公司网址：http://www.ymfund.com


益民基金管理有限公司 2011年10月26日
基金信息类型 投资组合
公告来源 证券时报
↑返回页顶↑