财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
中银增长混合A(163803)  基金公开信息
流水号 139123
基金代码 163803
公告日期 2011-10-25
编号 1
标题 中银持续增长股票型证券投资基金2011年第3季度报告
信息全文 基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年十月二十五日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中银增长股票
基金主代码 163803
交易代码 163803
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年3月17日
报告期末基金份额总额 11,541,753,190.38份
投资目标 着重考虑具有可持续增长性的上市公司，努力为投资者实现中、长期资本增值的目标。
投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的主动投资管理策略，将定性与定量分析贯穿于公司价值评估、投资组合构建以及组合风险管理的全过程之中。
业绩比较基准 本基金的整体业绩基准＝MSCI 中国A股指数×85% +上证国债指数×15%
风险收益特征 本基金是主动型的股票基金，属于证券投资基金中风险偏上的品种。
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日)
1.本期已实现收益 -258,738,777.71
2.本期利润 -969,330,567.28
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0835
4.期末基金资产净值 7,272,452,197.58
5.期末基金份额净值 0.6301
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -11.76% 1.03% -13.14% 1.13% 1.38% -0.10%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中银持续增长股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006年3月17日至2011年9月30日）


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
俞岱曦 中银增长基金经理，中银优选基金经理，公司副总经理（已离职） 2008-4-3 2011-9-27 13 中银基金管理有限公司副总经理，经济学硕士。曾任嘉实基金管理有限公司全国社保基金106组合基金经理、基金丰和基金经理助理，鹏华基金管理有限公司基金普润基金经理助理、行业分析师。2007年加入中银基金管理有限公司，2008年4月至2011年9月任中银增长基金经理，2009年4月至2011年9月任中银优选基金经理。具有13年证券从业年限。具备基金从业资格。
张琦 中银增长基金经理、中银优选基金经理 2010-7-8 - 6 中银基金管理有限公司助理副总裁（AVP），经济学硕士。2005年加入中银基金管理有限公司，先后担任研究员、中银增长基金经理助理等职。2010年7月至今任中银增长基金经理，2011年9月至今任中银优选基金经理。具有6年证券从业年限。具备基金从业资格。
孙庆瑞 中银增长基金经理，中银中国基金经理，中银蓝筹基金经理 2011-9-27 - 10 中银基金管理有限公司投资管理部权益投资副总监，副总裁(VP)，管理学硕士。曾任长盛基金管理有限公司全国社保组合债券基金经理、基金经理助理、债券研究员，联合证券股份有限公司债券研究员。2006年加入中银基金管理有限公司，2006年7月至2010年5月任中银货币基金经理，2006年10月至2008年4月任中银收益基金经理，2007年8月至今任中银中国基金经理，2010年2月至今任中银蓝筹基金经理，2011年9月至今任中银增长基金经理。具有10年证券从业年限。具备基金从业资格。
注：1、首任基金经理的"任职日期"为基金合同生效日，非首任基金经理的"任职日期"为公司公告之日，基金经理的"离任日期"均为公司公告之日；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
阶段 基金名称 净值增长率
2011年7月1日至 本基金 -11.76%
2011年9月30日 中银策略基金 -14.89%

4.3.3 异常交易行为的专项说明
无。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
1.宏观经济分析
国外经济方面，三季度全球经济复苏进程持续低迷。美国7-8月份的工业产值同比增速继续下滑，房地产市场方面仍面临较大不确定性，9月份非农就业虽然有所改善，但是由于通胀处于高位，实际工资连续7个月回落，导致了消费信心疲弱，四季度的美国经济增长前景不容乐观。欧元区的经济放缓也将难以避免。欧元区三季度制造业PMI一路下滑，8月份已经跌到50以下，9月份该数据回落至48.5，并且新订单分项也仍在收缩区间，意味着仍有下行空间，与此同时，欧元区债务危机的担忧进一步加深，展望未来，欧元区经济出现衰退的可能性大于美国。希腊债务违约的风险进一步加大，西班牙与意大利四季度也面临上百亿的到期债务，欧央行的最终决策将直接影响未来全球的经济格局。
国内经济方面，三季度的宏观经济增长继续温和回落。7-8月份的工业增加值同比增速为14%和13.5%，与去年同期基本持平，但考虑到统计口径的变化，应略低于去年同期水平。从领先指标来看，9月份PMI略有回升至51.2，幅度明显弱于往年，仍属于弱势反弹，四季度存在继续回落的可能。从增长动力来看，三驾马车增速延续稳中回落态势，7-8月固定资产投资同比增长分别为25.4%和25%，略低于去年同期。7-8月社会消费品零售总额分别同比增长17.2%和17%，整体接近于去年同期水平。8月贸易顺差178亿美元，较去年同期相对疲弱。通胀方面，8月份CPI同比增长6.2%，较7月回落0.3%，9月份CPI仍维持高位，但10月份CPI同比增速低于9月份将是一个大概率的事件。此外，受海外需求疲软的影响，国际大宗商品价格的回落已经直接带动国内橡胶、尿素、有色金属等产品价格下降。整体而言，四季度通胀将呈缓慢回落态势。
2.行情回顾
2011年三季度，A股市场跌幅较大，上证指数下跌14.59%，深圳成指下跌15.02%，沪深300指数下跌15.2%。
3.基金运作分析
中银增长在三季度超配了证券行业和煤炭行业，一定程度上降低了下跌的幅度。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2011年9月30日为止，本基金的单位净值为0.6301元，本基金的累计单位净值为2.6173元。季度内本基金净值增长为 -11.76 %，同期业绩基准增长率为-13.14%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
鉴于对当前通胀和经济增速的判断，宏观经济仍处于着陆过程中。只要外围经济环境不发生超预期的剧烈动荡，我国宏观经济在调整经济结构的大目标下，着陆速度仍处在可预期和可控制范围之内。央行货币政策委员会在日前召开的第三季度例会上强调，当前我国经济金融运行正向宏观调控的预期方向发展，但依然面临世界经济动荡的风险因素及尚存的通胀压力。会议依然将实施稳健的货币政策以及稳定物价总水平作为首要目标，但同时也着重强调要增强调控的针对性、有效性和前瞻性，注意把握好政策的节奏和力度。因此，随着通胀压力的明显缓解，调控力度或将依据经济增长速度而动态地、定向地放松。考虑到当前通胀压力有所缓解但仍处在高位，短期内使用降低利率或准备金率的手段放松调控的可能性不大。货币政策仍将以平滑的公开市场操作为主，加以有效的财政政策以实现进一步优化信贷结构，继续发挥直接融资作用等目标，有效地管理流动性，保持合理的社会融资规模和货币总量。
就四季度而言，经济增长将会继续环比下滑，通货膨胀回落明显，在经济增长出现下滑的初期，经济政策会保持一段时间的观察才有可能逐步放松。归结到资本市场上，股市在企业盈利下滑和流动性可能逐步变好的两个方向之间波动，在投资策略上，我们依然采取优化结构、精选个股的策略，回避周期制造业。

作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 5,899,851,030.40 78.86
其中：股票 5,899,851,030.40 78.86
2 固定收益投资 582,595,106.80 7.79
其中：债券 582,595,106.80 7.79
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 580,831,291.25 7.76
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 386,954,958.46 5.17
6 其他各项资产 31,573,340.49 0.42
7 合计 7,481,805,727.40 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 36,693,903.96 0.50
B 采掘业 1,086,031,625.62 14.93
C 制造业 2,172,740,103.03 29.88
C0 食品、饮料 616,420,196.59 8.48
C1 纺织、服装、皮毛 59,932,186.00 0.82
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 414,229,982.40 5.70
C5 电子 36,598,963.00 0.50
C6 金属、非金属 176,343,907.32 2.42
C7 机械、设备、仪表 583,078,736.29 8.02
C8 医药、生物制品 275,896,300.39 3.79
C99 其他制造业 10,239,831.04 0.14
D 电力、煤气及水的生产和供应业 42,570,301.99 0.59
E 建筑业 333,525,073.66 4.59
F 交通运输、仓储业 44,361,000.00 0.61
G 信息技术业 652,218,083.68 8.97
H 批发和零售贸易 723,492,461.11 9.95
I 金融、保险业 505,400,843.00 6.95
J 房地产业 56,779,457.25 0.78
K 社会服务业 204,592,177.10 2.81
L 传播与文化产业 41,446,000.00 0.57
M 综合类 - -
合计 5,899,851,030.40 81.13

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 600315 上海家化 13,000,000 395,720,000.00 5.44
2 600690 青岛海尔 38,081,408 349,587,325.44 4.81
3 002065 东华软件 17,468,713 343,784,271.84 4.73
4 600547 山东黄金 8,210,459 319,140,541.33 4.39
5 600739 辽宁成大 21,271,361 315,879,710.85 4.34
6 000869 张 裕Ａ 2,896,424 302,994,914.64 4.17
7 600030 中信证券 17,849,556 200,807,505.00 2.76
8 601088 中国神华 6,999,659 177,371,359.06 2.44
9 601668 中国建筑 39,653,778 134,029,769.64 1.84
10 000423 东阿阿胶 3,199,881 132,763,062.69 1.83

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 79,728,000.00 1.10
2 央行票据 - -
3 金融债券 458,642,000.00 6.31
其中：政策性金融债 458,642,000.00 6.31
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 44,225,106.80 0.61
8 其他 - -
9 合计 582,595,106.80 8.01

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 080222 08国开22 2,000,000 199,400,000.00 2.74
2 110222 11国开22 2,000,000 199,260,000.00 2.74
3 110009 11附息国债09 800,000 79,728,000.00 1.10
4 110242 11国开42 600,000 59,982,000.00 0.82
5 110015 石化转债 236,620 20,682,954.20 0.28

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,986,347.36
2 应收证券清算款 19,351,859.00
3 应收股利 1,022,420.00
4 应收利息 8,636,107.79
5 应收申购款 576,606.34
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 31,573,340.49
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110015 石化转债 20,682,954.20 0.28
2 110013 国投转债 3,780,914.80 0.05
3 110016 川投转债 495,488.00 0.01
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 11,753,771,985.46
本报告期基金总申购份额 59,948,229.99
减：本报告期基金总赎回份额 271,967,025.07
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 11,541,753,190.38
§7 影响投资者决策的其他重要信息
据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告［2008］38 号）以及中国证券业协会《关于发布中证协（SAC）基金行业股票估值指数的通知》（中证协发[2009]97号）的有关规定，基金管理人经与基金托管人商定，自2011年7月15日起，对旗下基金持有证券辉煌科技（代码：002296）的估值进行调整。2011年7月15日起，对旗下基金持有的证券辉煌科技（代码：002296）采用"指数收益法"予以估值，在确定指数时采用中证协SAC 行业指数作为计算依据。关于本次调整旗下部分基金估值的后续事项，基金管理人将按照法律法规要求，在规定时限内予以披露。
根据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（[2008]38号文）以及中国证券业协会《关于发布中证协（SAC）基金行业股票估值指数的通知》（中证协发[2009]97号）的有关规定，自2010年12月28日起，基金管理人已对旗下基金持有的长期停牌股票上海家化（代码：600315）按照"指数收益法"进行估值，并对相关的基金资产净值进行了调整。2011年9月7日，根据旗下基金持有的上海家化（代码：600315）复牌后的市场交易情况，经基金管理人与基金托管人协商一致，自2011年9月7日起对旗下基金所持有的上海家化采用交易当天收盘价进行估值。


§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录
1、《中银持续增长股票型证券投资基金基金合同》
2、《中银持续增长股票型证券投资基金招募说明书》
3、《中银持续增长股票型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会要求的其他文件


8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站www.bocim.com。

8.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登陆基金管理人网站www.bocim.com查阅。



中银基金管理有限公司
二〇一一年十月二十五日
基金信息类型 投资组合
公告来源 证券时报
↑返回页顶↑