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| 易方达稳健收益债券B(110008) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1374037 | ||||||||
| 基金代码 | 110008 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-10-24 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 易方达稳健收益债券型证券投资基金2018年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年十月二十四日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达稳健收益债券 基金主代码 110007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年1月29日 报告期末基金份额总额 5,464,719,428.78份 投资目标 通过主要投资于债券品种，追求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金基于对以下因素的判断，进行基金资产在固定收益品种、可转换债券、股票主动投资以及新股（含增发）申购之间的配置：1、主要基于对利率走势、利率期限结构等因素的分析，预测固定收益品种的投资收益和风险；2、基于新股发行频率、中签率、上市后的平均涨幅等，预测新股申购的收益率以及风险；3、股票市场走势的预测；4、可转换债券发行公司的成长性和转债价值的判断。 业绩比较基准 中债总指数（全价） 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B 下属分级基金的交易代码 110007 110008 报告期末下属分级基金的份额总额 1,144,565,247.41份 4,320,154,181.37份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2018年7月1日-2018年9月30日) 易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B 1.本期已实现收益 13,072,031.40 55,801,222.51 2.本期利润 29,985,926.83 117,650,808.49 3.加权平均基金份额本期利润 0.0243 0.0238 4.期末基金资产净值 1,444,339,867.35 5,482,599,177.08 5.期末基金份额净值 1.2619 1.2691 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达稳健收益债券A 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.89% 0.27% 0.17% 0.10% 1.72% 0.17% 易方达稳健收益债券B 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.97% 0.27% 0.17% 0.10% 1.80% 0.17% 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达稳健收益债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2008年1月29日至2018年9月30日) 易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B 注：1.本基金转型日期为2008年1月29日。 2.自基金转型至报告期末，A级基金份额净值增长率为127.91%，B级基金份额净值增长率为135.46%，同期业绩比较基准收益率为9.36%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 胡剑 本基金的基金经理、易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金的基金经理、易方达信用债债券型证券投资基金的基金经理、易方达瑞祺灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞智灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞兴灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞祥灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞富灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达高等级信用债债券型证券投资基金的基金经理、易方达丰惠混合型证券投资基金的基金经理、易方达3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF)的基金经理、固定收益研究部总经理 2012-02-29 - 12年 硕士研究生，曾任易方达基金管理有限公司固定收益部债券研究员、基金经理助理兼债券研究员、固定收益研究部负责人、固定收益总部总经理助理、易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）基金经理、易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金基金经理、易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金经理、易方达纯债债券型证券投资基金基金经理、易方达裕景添利6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共24次，其中23次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2018年三季度经济数据略有走低，体现为工业增加值数据在7-8月份有所走弱，但是大宗商品价格依然维持相对好的走势，显示经济依然平稳。结构上看，以基建投资为主的固定资产投资下行趋势在三季度持续，零售数据有所走弱，出口对经济的拖累在8月份的数据中也逐渐显现。政策方面，虽然7月底开始政策重心逐步转向“宽信用”，但实际融资需求受限于融资平台和房地产行业偏紧的融资政策，“宽信用”效果不显著。社融数据虽有所企稳，但整体回升力度较弱，且表外融资仍在大幅下滑。通胀方面，7、8月份的CPI数据连续超预期、美国市场经济强劲、大宗商品价格走高等因素带动市场对通胀的担忧情绪有所升温。 债券市场方面，由于短端资金面宽松的确定性和“宽信用”政策带来未来经济走势的不确定性，利率曲线出现明显的陡峭化。截至9月30日，1年金融债下行60BP，3年下行36.5BP，5年下行14BP，10年下行5BP。节奏上看，收益率水平在7月下旬加速下行，至8月上旬出现较为迅速的回升，8月下旬开始至季度末基本走平。信用债方面，高等级品种利差有小幅拉升，幅度在10BP左右；中低等级品种、城投品种级别利差冲高回落，8月份以来大幅压缩。 权益市场持续受到中美贸易摩擦的负面影响，三季度沪深300指数和创业板指数分别下跌2.05%和12.16%，上证50指数受银行股上涨影响整体上涨5.11%。可转债市场受债底保护，波幅远小于正股，但是新发转债缺乏配置资金，频频破发，估值压缩较为显著。 操作上，组合在三季度进行了较为频繁的利率债波段交易，有效久期在2.4-3.6年之间变动，整体波段操作效果较好。组合持续进行个券调整，在控制信用风险的前提下提升静态收益并获取级别利差压缩的资本利得收益。权益方面，组合在三季度增加了可转债仓位，在控制下跌风险的同时提升组合的弹性。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金A级基金份额净值为1.2619元，本报告期份额净值增长率为1.89%；B级基金份额净值为1.2691元，本报告期份额净值增长率为1.97%；同期业绩比较基准收益率为0.17%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,283,528,817.39 13.20 其中：股票 1,283,528,817.39 13.20 2 固定收益投资 7,989,097,985.46 82.18 其中：债券 7,989,097,985.46 82.18 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 308,047,085.52 3.17 7 其他资产 141,307,423.15 1.45 8 合计 9,721,981,311.52 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 116,890,852.72 1.69 C 制造业 634,129,309.12 9.15 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 37,098,595.85 0.54 E 建筑业 84,052,051.75 1.21 F 批发和零售业 8,116,185.77 0.12 G 交通运输、仓储和邮政业 84,452,982.50 1.22 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 9,737,427.70 0.14 J 金融业 260,982,426.12 3.77 K 房地产业 34,267,136.86 0.49 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 5,135,725.75 0.07 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 8,666,123.25 0.13 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,283,528,817.39 18.53 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 000703 恒逸石化 7,337,156 124,364,794.20 1.80 2 601012 隆基股份 7,746,583 110,001,478.60 1.59 3 601318 中国平安 1,459,128 99,950,268.00 1.44 4 600703 三安光电 5,687,280 93,043,900.80 1.34 5 601398 工商银行 16,015,713 92,410,664.01 1.33 6 600028 中国石化 10,880,300 77,467,736.00 1.12 7 601117 中国化学 10,233,476 68,257,284.92 0.99 8 601877 正泰电器 2,009,339 46,295,170.56 0.67 9 600583 海油工程 5,831,822 39,423,116.72 0.57 10 601288 农业银行 9,837,710 38,268,691.90 0.55 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,758,575,000.00 25.39 其中：政策性金融债 1,758,575,000.00 25.39 4 企业债券 2,646,553,008.30 38.21 5 企业短期融资券 120,707,000.00 1.74 6 中期票据 1,945,237,000.00 28.08 7 可转债（可交换债） 1,369,369,977.16 19.77 8 同业存单 - - 9 其他 148,656,000.00 2.15 10 合计 7,989,097,985.46 115.33 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 180205 18国开05 7,500,000 784,425,000.00 11.32 2 180210 18国开10 6,100,000 602,253,000.00 8.69 3 180404 18农发04 2,500,000 251,225,000.00 3.63 4 101800340 18华润置地MTN002B 1,600,000 164,352,000.00 2.37 5 132014 18中化EB 1,573,210 163,141,877.00 2.36 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 413,429.26 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 138,037,420.41 5 应收申购款 2,853,589.28 6 其他应收款 2,984.20 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 141,307,423.15 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 128013 洪涛转债 76,347,421.06 1.10 2 110040 生益转债 74,611,548.00 1.08 3 123003 蓝思转债 72,897,958.86 1.05 4 128024 宁行转债 67,374,607.51 0.97 5 113019 玲珑转债 56,443,763.20 0.81 6 113011 光大转债 53,928,604.80 0.78 7 113014 林洋转债 45,499,938.70 0.66 8 127004 模塑转债 35,990,794.56 0.52 9 113015 隆基转债 31,172,311.80 0.45 10 128036 金农转债 28,916,025.10 0.42 11 132009 17中油EB 26,533,260.00 0.38 12 128035 大族转债 26,103,445.20 0.38 13 113008 电气转债 24,309,759.60 0.35 14 128038 利欧转债 23,046,283.81 0.33 15 132004 15国盛EB 20,725,200.00 0.30 16 127006 敖东转债 20,412,247.98 0.29 17 110043 无锡转债 17,314,824.60 0.25 18 128021 兄弟转债 15,453,484.00 0.22 19 132012 17巨化EB 15,162,258.00 0.22 20 128019 久立转2 14,927,890.35 0.22 21 128026 众兴转债 14,899,177.37 0.22 22 127005 长证转债 14,311,541.02 0.21 23 110032 三一转债 14,308,818.90 0.21 24 113012 骆驼转债 14,147,226.60 0.20 25 128016 雨虹转债 14,057,268.00 0.20 26 123006 东财转债 11,529,000.00 0.17 27 128032 双环转债 10,548,459.60 0.15 28 128015 久其转债 10,436,026.08 0.15 29 110031 航信转债 9,415,679.40 0.14 30 113504 艾华转债 9,324,371.20 0.13 31 113016 小康转债 8,339,106.60 0.12 32 128020 水晶转债 8,228,321.52 0.12 33 128028 赣锋转债 8,142,927.78 0.12 34 128037 岩土转债 7,728,763.68 0.11 35 128018 时达转债 7,696,990.80 0.11 36 132007 16凤凰EB 7,484,400.00 0.11 37 128033 迪龙转债 7,191,081.60 0.10 38 113018 常熟转债 6,874,569.60 0.10 39 123009 星源转债 6,663,311.44 0.10 40 120001 16以岭EB 6,002,689.80 0.09 41 132008 17山高EB 4,815,000.00 0.07 42 128023 亚太转债 4,789,837.71 0.07 43 110033 国贸转债 4,455,507.20 0.06 44 110042 航电转债 4,193,352.00 0.06 45 128034 江银转债 4,041,393.70 0.06 46 110034 九州转债 3,911,334.40 0.06 47 128030 天康转债 3,231,454.26 0.05 48 128010 顺昌转债 2,930,496.92 0.04 49 132005 15国资EB 2,000,140.30 0.03 50 123002 国祯转债 993,332.20 0.01 51 113013 国君转债 473,838.00 0.01 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B 报告期期初基金份额总额 1,412,748,842.89 5,327,697,200.78 报告期基金总申购份额 45,532,045.03 167,421,799.22 减：报告期基金总赎回份额 313,715,640.51 1,174,964,818.63 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 1,144,565,247.41 4,320,154,181.37 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1. 中国证监会核准易方达月月收益中短期债券投资基金基金份额持有人大会决议的批复； 2.《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达稳健收益债券型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.中国证监会批准易方达月月收益中短期债券投资基金募集的文件； 6.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一八年十月二十四日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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