最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 国投瑞银景气行业混合(121002) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 130561 | ||||||||
| 基金代码 | 121002 | ||||||||
| 公告日期 | 2011-07-19 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 国投瑞银景气行业证券投资基金2011年第二季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 报告送出日期：2011年7月19日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国投瑞银景气行业混合 基金主代码 121002 交易代码 前端：121002 后端：128002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年4月29日 报告期末基金份额总额 3,982,462,772.82 投资目标 本基金的投资目标是“积极投资、追求适度风险收益”，即采取积极混合型投资策略，把握景气行业先锋股票的投资机会，在有效控制风险的基础上追求基金资产的中长期稳健增值。 投资策略 1、类别资产配置策略 本基金股票、固定收益证券和现金的基准配置比例分别为75%、20%和5%，但股票和固定收益证券两大类盈利性资产可依据市场风险收益状态进行调整，许可变动范围分别为75%～20%和20%～75%。 2、股票投资策略 在有效控制市场系统风险的基础上，遵循行业优化配置和行业内部股票优化配置相结合的投资策略。以行业和个股相对投资价值评估为核心，遵循合理价值或相对低估值原则建构股票组合。依据持续的行业和个股投资价值评分结果调整行业与个股的配置权重，在保障流动性的前提下，适度集中投资于有较高投资价值的景气行业先锋股票。 3、债券投资策略 采取主动投资管理策略，通过利率预期、收益曲线变动趋势研判，在有效控制系统风险的基础上，合理进行无风险或低风险套利，最大化短期投资收益。 4、权证投资策略 合理估计权证合理价值，根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价（Value Price）”以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。 业绩比较基准 业绩比较基准＝5%×同业存款利率+20%×中信标普全债指数+75%×中信标普300指数 风险收益特征 本基金采取积极型投资策略，主要投资于景气行业先锋股票，具有适度风险回报特征，其风险收益高于平衡型基金，低于纯股票基金。 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2011年4月1日-2011年6月30日） 1.本期已实现收益 732,654.57 2.本期利润 -140,879,196.23 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0400 4.期末基金资产净值 3,723,922,867.97 5.期末基金份额净值 0.9351 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -4.42% 0.69% -4.12% 0.82% -0.30% -0.13% 注：1、本基金属于积极型股票—债券混合基金。在实际投资运作中，本基金的股票投资在基金资产中的占比将以75%为基准，根据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整，为此，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用市场代表性较好的中信标普300 指数、中信标普全债指数和同业存款利率加权作为本基金的投资业绩评价基准。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例65.36%，权证投资占基金净值比例0%，债券投资占基金净值比例22.04%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例25.46%，符合基金合同的相关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 袁野 本基金基金经理、基金投资部总监 2007年3月16日 － 14 中国籍，工商管理硕士，具有基金从业资格。曾任深圳投资基金管理公司天骥基金基金经理、国信证券基金债券部投资经理。2002年加入国投瑞银。曾任国投瑞银融华债券基金和国投瑞银稳健增长基金基金经理。现兼任国投瑞银成长优选基金基金经理。 注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银景气行业证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合，不存在投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%之情形。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金的投资策略和运作分析 2011年二季度的股票市场整体趋势向下，中小板指数跌幅远超市场，主要是一季报的业绩未达市场预期和高估值的双重冲击。同时随着二季度通胀压力的进一步上升，市场忧虑政策会加大力度，政策的叠加效应最终显现。 2011年2季度初，市场在经历了2个月的反弹后开始回落。中小板指数下跌5.43%，国防军工，电子和计算机等跌幅较大。投资者担忧经济下滑，国际板的推出预期等等导致避险情绪升温。 6月份市场预期政策见底，大盘探底回升，上证指数，深证指数分别较5月上涨0.68%和3.82%。 沪深300指数上涨1.42％，中小板指数下跌4.22%。从各行业表现来看，涨幅较大的是国防军工、建筑建材和机械。反弹乏力的是银行，交通运输、传媒和电力等。 本基金在报告期内采取了灵活的仓位策略，在四月份进行了降低仓位的操作，在二季度末及时加仓，并提高了组合的贝塔。 债券方面，由于2季度通胀压力不见缓解，央行通过上调存款准备金率、加息等方式继续收紧货币政策，随着资金面的持续收紧，债券市场调整压力不断上升。分品种来看，国债表现较好，而受供给增加的影响，信用产品和金融债收益率上行的幅度较大。本报告期内，本基金债券资产组合久期继续保持在相对较低水平。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，本基金份额净值为0.9351元，本报告期份额净值增长率为-4.42%，同期业绩比较基准收益率为-4.12%，基金净值增长率低于业绩基准。主要因为虽然在二季度末及时加仓，但是组合中的配置资产进攻性不够，而比较基准中超跌反弹的小盘股涨幅较大所导致。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 三季度紧缩政策进入观察期，投资者对政策的预期改善，有助于跌深反弹行情。但是，政策偏紧的大基调难改变，高房价、高通胀和其他经济、社会结构矛盾叠加，再考虑外围事件，换届关键期等不确定性因素，都将制约行情空间。 投资策略方面，本基金将优先考虑配置行业利空消化、跌深反弹的高BETA 板块（机械、航空、地产、有色、化工、券商等）；之后关注业绩，精选中小成长股组合。同时需要考虑猪肉价格在中秋国庆两节前回落的空间相对有限。猪肉价格可能扮演CPI食品价格中超预期的角色。如果通胀同比未必如市场乐观预期稳步下行，则8、9月份市场仍有反复。 展望债市，由于政府紧缩措施将继续发挥作用，我们预计3季度中国宏观经济将继续回落，而通胀压力略有缓解。预计3季度央行货币政策难以有实质性放松，因此3季度资金面仍相对较紧，但比6月中下旬将有明显好转。总的来看，基本面正将逐渐有利于债券市场，3季度或将提供较好的配置债券资产的时机，本基金将择机适当延长组合久期。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,433,922,354.11 64.91 其中：股票 2,433,922,354.11 64.91 2 固定收益投资 820,726,515.50 21.89 其中：债券 820,726,515.50 21.89 资产支持证券 － － 3 金融衍生品投资 － － 4 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金融资产 － － 5 银行存款和结算备付金合计 481,124,510.29 12.83 6 其他各项资产 13,780,241.30 0.37 7 合计 3,749,553,621.20 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 － － B 采掘业 178,072,762.42 4.78 C 制造业 1,214,228,541.81 32.61 C0 食品、饮料 203,165,647.67 5.46 C1 纺织、服装、皮毛 － － C2 木材、家具 － － C3 造纸、印刷 25,726,301.25 0.69 C4 石油、化学、塑胶、塑料 116,204,777.23 3.12 C5 电子 158,172,700.38 4.25 C6 金属、非金属 200,183,958.43 5.38 C7 机械、设备、仪表 326,986,808.45 8.78 C8 医药、生物制品 183,788,348.40 4.94 C99 其他制造业 － － D 电力、煤气及水的生产和供应业 36,439,802.00 0.98 E 建筑业 15,781,441.48 0.42 F 交通运输、仓储业 70,219,808.36 1.89 G 信息技术业 418,645,744.80 11.24 H 批发和零售贸易 170,008,898.53 4.57 I 金融、保险业 144,703,929.61 3.89 J 房地产业 87,713,080.89 2.36 K 社会服务业 24,409,720.00 0.66 L 传播与文化产业 73,698,624.21 1.98 M 综合类 － － 合计 2,433,922,354.11 65.36 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 600737 中粮屯河 9,008,916 92,341,389.00 2.48 2 600050 中国联通 13,999,915 73,499,553.75 1.97 3 000630 铜陵有色 2,749,522 66,263,480.20 1.78 4 601106 中国一重 13,009,618 63,096,647.30 1.69 5 601808 中海油服 3,437,152 61,387,534.72 1.65 6 600410 华胜天成 4,009,661 59,984,528.56 1.61 7 000063 中兴通讯 2,030,341 57,418,043.48 1.54 8 601588 北辰实业 15,479,534 56,655,094.44 1.52 9 600557 康缘药业 4,003,926 56,095,003.26 1.51 10 000729 燕京啤酒 3,303,801 56,065,502.97 1.51 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 337,199,887.50 9.05 2 央行票据 149,115,000.00 4.00 3 金融债券 310,110,000.00 8.33 其中：政策性金融债 310,110,000.00 8.33 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 － 7 可转债 24,301,628.00 0.65 8 其他 － － 9 合计 820,726,515.50 22.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 010112 21国债⑿ 3,380,450 337,199,887.50 9.05 2 100236 10国开36 1,000,000 100,160,000.00 2.69 3 1101032 11央行票据32 1,000,000 99,490,000.00 2.67 4 070313 07进出13 1,000,000 99,470,000.00 2.67 5 070211 07国开11 500,000 50,690,000.00 1.36 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。 5.8.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.8.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 3,028,437.21 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 297,458.87 4 应收利息 10,437,343.43 5 应收申购款 17,001.79 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 13,780,241.30 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 110003 新钢转债 24,301,628.00 0.65 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 3,343,211,046.35 本报告期基金总申购份额 757,343,686.03 减：本报告期基金总赎回份额 118,091,959.56 本报告期基金拆分变动份额 － 本报告期期末基金份额总额 3,982,462,772.82 §7 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无其他重大事项。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 《关于同意中融景气行业证券投资基金设立的批复》（证监基金字[2004]28号） 《国投瑞银景气行业证券投资基金基金合同》 《国投瑞银景气行业证券投资基金托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银景气行业证券投资基金2011年第二季度报告原文 8.2 存放地点 中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 存放网址：http://www.ubssdic.com 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 咨询电话：400-880-6868 国投瑞银基金管理有限公司 二〇一一年七月十九日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |