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| 银河银泰混合(150103) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 12139 | ||||||||
| 基金代码 | 150103 | ||||||||
| 公告日期 | 2006-04-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 银河银泰理财分红证券投资基金季度报告（2006年第1季度） | ||||||||
| 信息全文 | 第一节 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定，于2006年 4 月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本季度报告中的财务资料未经审计。 第二节 基金产品概况 基金名称：银河银泰理财分红证券投资基金 基金简称：银泰理财分红基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004年3月30日 报告期末基金份额总额：2,303,394,617.86 投资目标：追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报。 投资策略： 1、资产配置策略 本基金采用多因素分析框架，从宏观经济因素、政策因素、微观因素、市场因素、资金供求因素等五个方面对市场的投资机会和风险进行综合研判，适度把握市场时机，合理配置股票、债券和现金等各类资产间的投资比例，确定风格资产、行业资产的投资比例布局。 在遵循多因素分析框架的评估程序的同时，本基金将运用优化的固定比例组合保险机制（CPPI），根据基金净值的损益情况，动态设定一个股票组合占基金净值的上限比例，以实现控制股票投资风险暴露的目的。 2、股票投资策略 本基金将在投资风险控制计划的指导下，获取股票市场投资的较高收益。本基金采用定性分析与定量分析相结合的方法进行股票选择，主要投资于经评估或预期认为具有可持续发展能力的价值型股票和成长型股票，同时兼顾较高的流动性要求。 3、债券投资策略 根据对宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势的综合判断，在控制利率风险、信用风险以及流动性风险等基础上，通过类属配置、久期调整、收益率曲线策略等构建债券投资组合，为投资者获得长期稳定的回报。 业绩比较基准：上证A股指数×40%+中信全债指数×55%＋金融同业存款利率×5%。 风险收益特征：本基金属于风险较低的投资品种，风险-收益水平介于债券基金与股票基金之间 基金管理人名称：银河基金管理有限公司 基金托管人名称：中国工商银行 第三节 主要财务指标和基金净值表 一、本报告期主要会计数据和财务指标 基金本期净收益：205,557,322.80元 加权平均基金份额本期净收益：0.0669 元/份 期末基金资产净值：2,375,225,377.97元 期末基金份额净值：1.0312元/份 注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 二、本报告期份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 单位：% 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 对比1 对比2 1 2 3 4 5=1-3 6=2-4 2006年第一季度 12.36 0.70 5.05 0.39 7.31 0.31 三、图示基金合同生效以来基金份额净值变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较 第四节 管理人报告 一、基金经理小组情况简介 李昇先生，基金经理，硕士研究生学历，13年证券从业经历。自1993年起进入君安证券公司工作，先后担任研究所研究员、公司二级市场风险控制员和证券投资部一级投资经理。2002年2月加入银河基金管理公司，历任银丰基金经理、基金管理部副总监兼银丰基金经理、现任基金管理部副总监兼银泰基金基金经理。 王彤京先生，基金经理，大学本科学历，13年证券从业经历。1993年在建总行深圳业务部任部门经理。1994年至1999年在君安证券有限公司证券投资部和资产管理部任投资经理。2000年至2002年在深圳市怡德丰科技有限公司任投资总监。2004年加入银河基金管理有限公司，任基金经理助理，2005年任银泰基金基金经理。 王孝德先生，博士研究生学历，8年证券从业经历。自1998年进入君安证券有限公司研究所工作，先后担任宏观部和行业公司部研究员。2003年6月进入德邦证券有限责任公司，任证券投资部负责人。2005年2月加入银河基金管理有限公司，现任银泰基金基金经理助理。 二、基金规范运作情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着"诚实信用、勤奋律己、创新图强"的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。 三、投资策略和业绩表现 2006年一季度前半段，上证指数延续了去年年底以来的强劲上涨势头，一路上涨到1300点附近，在后半段则在1300点附近振荡。在市场初步转暖的氛围中，我们根据中国经济的产业结构演进规律和中国制造业在全球产业链中竞争力两条主线，对我们的组合做了较大的调整，积极减持了部分化工、汽车及配件等缺少长期竞争力的中间制造业，增持了下游服务业中的银行、地产、商业、上游采掘业及部分有全球竞争力的制造业公司，取得了一定的效果。 在宏观经济走势上，我们延续年初以来的判断，宏观经济增长减速预期正在被一些新的积极因素所改变。内需中农村市场启动、公共投资增长和消费升级因素等积极因素将打开中国经济的未来增长空间，供给层面的过剩现象也正逐渐通过行业整合等手段在逐步消化，科学技术正被作为提升长期竞争力的主要手段被政府强调和鼓励，这些积极因素将从需求和供给两个方向优化中国经济的增长质量，平滑经济周期波动。 在股改之后，A股市场已经变得非常有吸引力。当前的A股市场在全球视野中已经处于相对合理的估值水平，考虑对价因素后，部分股票价格甚至已经低于H股市场；A股市场相对于债券市场、房地产市场及实体经济，其预期回报率依然具备较强的投资吸引力。在人民币升值预期推动下，全球充沛的"流动性现金"对中国资产的追捧趋势仍然在强化当中。这些因素都将成为A股市场的上涨动力。 为此，我们将采取积极的投资策略，总体上继续维持相对较高的股票配置比例；在行业或公司选择上，人民币升值预期和消费升级仍然是我们配置资产的主线。一方面，我们将关注房地产、银行、商业和食品饮料等持续增长行业的中长期投资机会，以"买入并持有"方式分享这些行业的龙头公司带给投资者的长期财富创造过程；另一方面，我们也将密切关注一些周期性行业（工程机械、有色、钢铁等）的整合或复苏中的机会，科技创新类公司在国家政策鼓励下的发展机会。 第五节 投资组合报告 一、基金资产组合情况 项目名称 金额（元） 占基金资产总值比例(%) 股票 1,630,285,065.92 60.85% 权证 1,323,718.66 0.05% 债券 740,877,853.68 27.65% 银行存款及清算备付金 152,055,040.07 5.68% 其它资产 154,758,284.55 5.78% 资产总值 2,679,299,962.88 100.00% 注:本期权证投资因股权分置改革而持有。 二、按行业分类的股票投资组合 序号 行业 市值（元） 占净值比例（%） 1 A 农、林、牧、渔业 2,272,000.00 0.10 2 B 采掘业 128,515,316.77 5.41 3 C 制造业 599,863,501.31 25.26 (1) C0 食品、饮料 61,536,476.68 2.59 (2) C1 纺织、服装、皮毛 2,688,585.12 0.11 (3) C3 造纸、印刷 12,239,649.24 0.52 (4) C4 石油、化学、塑胶、塑料 141,601,307.27 5.96 (5) C5 电子 37,708,666.29 1.59 (6) C6 金属、非金属 139,334,363.80 5.87 (7) C7 机械、设备、仪表 182,809,294.72 7.70 (8) C8 医药、生物制品 21,945,158.19 0.92 4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 95,758,600.57 4.03 5 E 建筑业 16,250,980.36 0.68 6 F 交通运输、仓储业 229,909,110.10 9.68 7 G 信息技术业 202,418,323.35 8.52 8 H 批发和零售贸易 41,463,665.85 1.75 9 I 金融、保险业 202,042,135.45 8.51 10 J 房地产业 83,429,938.30 3.51 11 M 综合类 28,361,493.86 1.19 合计： 1,630,285,065.92 68.64 三、基金投资前十名股票明细 序号 股票代码 股票名称 数 量 市值（元） 市值占净值比（％） 1 600036 G 招 行 27,004,264 173,637,417.52 7.31 2 600009 G 沪机场 14,632,304 166,222,973.44 7.00 3 600271 航天信息 3,817,266 79,399,132.80 3.34 4 600688 上海石化 9,832,078 57,026,052.40 2.40 5 600050 中国联通 20,831,795 56,245,846.50 2.37 6 600348 G 国 阳 4,377,520 53,449,519.20 2.25 7 000063 G 中 兴 1,721,102 52,717,354.26 2.22 8 600887 伊利股份 2,905,464 51,862,532.40 2.18 9 600649 原水股份 8,599,346 51,166,108.70 2.15 10 600028 中国石化 9,725,983 49,116,214.15 2.07 总计 103,447,122 790,843,151.37 33.30 四、按券种分类的债券投资组合 名称 证券市值（元） 占基金净值比例（％） 国债 202,638,713.30 8.53 金融债 299,850,000.00 12.62 可转债 238,389,140.38 10.04 合计 740,877,853.68 31.19 五、基金投资前五名债券明细 序号 债券名称 市值（元） 市值占净值(%) 1 05农发04 149,925,000.00 6.31 2 05农发08 99,950,000.00 4.21 3 21国债⒂ 71,375,519.00 3.01 4 02国债⑽ 55,827,292.80 2.35 5 国电转债 51,652,665.00 2.17 合计 428,730,476.80 18.05 六、报告附注 （一） 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 （二） 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定被选股票库之外的股票。 （三） 其他资产构成。 名称 金额（元） 交易所保证金 1,848,780.49 应收证券清算款 140,401,828.78 应收利息 12,298,610.04 应收股利 199,065.24 应收申购款 10,000.00 总计 154,758,284.55 （四） 处于转股期的可转换债券代码、名称、期末市值、市值占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 市值（元） 市值占净值比(%) 1 100795 国电转债 51,652,665.00 2.17 2 100236 桂冠转债 40,084,799.60 1.69 3 100726 华电转债 39,921,700.00 1.68 4 125959 首钢转债 23,644,305.81 1.00 5 100117 西钢转债 20,995,046.10 0.88 6 125729 燕京转债 15,611,310.00 0.66 7 126301 丝绸转 2 13,134,290.40 0.55 8 125488 晨鸣转债 11,413,737.17 0.48 9 100087 水运转债 10,006,400.60 0.42 10 100196 复星转债 5,775,162.30 0.24 11 100567 山鹰转债 3,119,810.40 0.13 12 110874 创业转债 3,029,913.00 0.13 总计 238,389,140.38 10.03 第六节 开放式基金份额变动 项目 份额 （份） 期初基金份额 3,692,103,277.98 申购总份额 2,658,236.05 赎回总份额 1,391,366,896.17 期末基金份额 2,303,394,617.86 第七节 备查文件目录 1、 中国证监会批准设立银河银泰理财分红证券投资基金的文件 2、 《银河银泰理财分红证券投资基金基金合同》 3、 《银河银泰理财分红证券投资基金托管协议》 4、 中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件 5、 银河银泰理财分红证券投资基金财务报表及报表附注 6、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告 查阅地点：上海市东大名路908号金岸大厦3层 投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅，也可通过本基金管理人网站（http://www.galaxyasset.com）查阅；在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司，咨询电话：(021)35104688/800-820-0860 银河基金管理有限公司 二○○六年四月十九日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 证券时报 | ||||||||
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