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| 银河量化优选混合A(004250) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1157564 | ||||||||
| 基金代码 | 004250 | ||||||||
| 公告日期 | 2018-07-18 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 银河量化优选混合型证券投资基金2018年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：银河基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2018年7月18日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年4月1日起至6月30日止。 基金产品概况 基金简称 银河量化优选混合 场内简称 - 交易代码 004250 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年4月27日 报告期末基金份额总额 59,086,804.66份 投资目标 本基金运用量化投资策略进行资产配置和股票投资，在严格控制风险的前提下，力求基金资产长期、稳定的增值。 投资策略 本基金将运用量化选股模型，以量化多因子选股、事件驱动选股策略为主，辅以量化行业配置、套利策略等多个策略，力求寻找基本面良好，并能带来长期稳定超额收益的股票投资组合。同时，本基金也将对基金整体的波动和风险进行控制，力求基金资产长期、稳定的增值。 业绩比较基准 中证500 指数收益率×80% + 中证综合债券指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 银河基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年4月1日 － 2018年6月30日 ） 1.本期已实现收益 -2,535,205.80 2.本期利润 -3,520,494.50 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0759 4.期末基金资产净值 56,510,453.78 5.期末基金份额净值 0.9564 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -7.10% 1.24% -11.49% 1.10% 4.39% 0.14% 注：本基金业绩比较基准为：中证500 指数收益率×80% + 中证综合债券指数收益率×20%，每日进行再平衡过程。 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：根据本基金合同规定，本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定：本基金股票投资比例为基金资产的60-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。报告期末已完成建仓，各项资产配置比例符合合同约定。 其他指标 注：无。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 楼华锋 基金经理 2017年4月27日 - 8 中共党员，硕士研究生学历，8年证券从业经历，先后就职于东方证券股份有限公司研究所分析师、光大证券股份有限公司信用业务高级经理、方正证券股份有限公司研究所分析师。2015年8月加入银河基金管理有限公司，现任数量与指数工作室负责人、基金经理。2016年1月起担任银河定投宝中证腾讯济安价值100A股指数型发起式证券投资基金的基金经理，2016年12月起担任银河君盛灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2017年4月起担任银河量化优选混合型证券投资基金的基金经理，2017年10月起担任银河量化价值混合型证券投资基金的基金经理，2017年12月担任银河量化稳进混合型证券投资基金的基金经理，2018年2月担任银河量化配置混合型证券投资基金的基金经理，2018年3月起担任银河量化多策略混合型证券投资基金的基金经理,2018年4月起担任银河犇利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河君腾灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、银河中证沪港深高股息指数型证券投资基金(LOF)的基金经理,2018年6月起担任银河量化成长混合型证券投资基金的基金经理。 注：1、上表中任职日期为基金合同生效之日。 2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析。 针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。 针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况（完全复制的指数基金除外）。 对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济上我们认为经济稳健小幅下行，经济是平的这一事实不会改变；二季度开始国内出现了明显的宏微观数据背离，即宏观上投资、社融数据二季度出现滑坡，而中微观数据显示经济仍然相当平稳。我们认为宏微观背离源于金融去杠杆，而非实体经济真正出现滑坡。因此我们对于经济观点仍然认为是小幅下行，总体平稳。二季度金融去杠杆、贸易战、资管新规、房地产调控等利空陆续落地。近期的市场暴跌，释放了上述利空因素，股债性价比出现了改善，资管新规落地到执行的预期差、中美贸易战变成了慢变量。因此我们认为指数不应该过于悲观，在市场情绪修复企稳之后，无论是成长、周期前期跌幅较大的股票在二季度可能都会有机会。 二季度操作回顾 今年以来风格波动较大，市场波动率增大，市场的驱动变量有所变化。大类因子回顾来看：规模因子：大市值效应非常明显，市场偏好各个行业中的龙头，大市值明显较小市值占优。估值类因子整体表现较好，DP、EP和PEG表现都远高于历史平均，但是BP因子表现则差强人意，重资产股票表现较轻资产更差。成长类因子6月成长表现极好；盈利类因子：整体表现不错，体现市场在下跌行情中非常关注盈利。反转类因子：由于波动率上行，短期反转因子开始表现，相信随着波动率进一步上行，反转效应会进一步提升。基金在二季度还是主要维持价值、成长、盈利等基本面因子的配置，随着3季度的市场波动上升可能还会适当增加价格、交易量类的因子配置。 本基金在仓位上将在基准仓位上上下小幅度偏离，争取通过量化多因子模型精选个股取得相对基准的超额收益。 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.9564元；本报告期基金份额净值增长率为-7.10%，业绩比较基准收益率为-11.49%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,《公开募集证券投资基金运作管理办法》实施后，银河量化优选混合型证券投资基金2018年1月18日起低于5000万，6月4日回5000万以上。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 45,084,314.09 78.10 其中：股票 45,084,314.09 78.10 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,007,600.00 3.48 其中：债券 2,007,600.00 3.48 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 6,000,000.00 10.39 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,984,744.87 6.90 8 其他资产 652,254.35 1.13 9 合计 57,728,913.31 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,245,358.80 3.97 C 制造业 31,179,547.33 55.17 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 745,143.00 1.32 E 建筑业 441,700.00 0.78 F 批发和零售业 1,057,510.00 1.87 G 交通运输、仓储和邮政业 313,233.00 0.55 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,420,531.96 7.82 J 金融业 2,130,340.00 3.77 K 房地产业 2,550,950.00 4.51 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 45,084,314.09 79.78 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有沪港通股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 600031 三一重工 138,100 1,238,757.00 2.19 2 600273 嘉化能源 123,900 1,122,534.00 1.99 3 600309 万华化学 21,200 962,904.00 1.70 4 000718 苏宁环球 256,400 940,988.00 1.67 5 300532 今天国际 51,992 908,300.24 1.61 6 600351 亚宝药业 124,700 905,322.00 1.60 7 600256 广汇能源 218,780 894,810.20 1.58 8 300427 红相股份 61,800 889,920.00 1.57 9 000799 酒 鬼 酒 31,000 860,250.00 1.52 10 601318 中国平安 14,600 855,268.00 1.51 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 2,007,600.00 3.55 其中：政策性金融债 2,007,600.00 3.55 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,007,600.00 3.55 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 018005 国开1701 20,000 2,007,600.00 3.55 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值（元） 公允价值变动（元） 风险说明 IC1808 中证500股指期货1808 2 2,056,880.00 51,013.33 - 公允价值变动总额合计（元） 51,013.33 股指期货投资本期收益（元） 15,306.67 股指期货投资本期公允价值变动（元） 51,013.33 本基金投资股指期货的投资政策 本基金股指期货以套期保值为主要目的，近期IC合约贴水幅度较大，做多部分合约进行多头套保。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金不参与国债期货投资。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金不参与国债期货投资。 本期国债期货投资评价 本基金不参与国债期货投资。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 426,883.48 2 应收证券清算款 201,765.49 3 应收股利 - 4 应收利息 18,566.15 5 应收申购款 5,039.23 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 652,254.35 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 42,443,702.69 报告期期间基金总申购份额 25,252,030.34 减:报告期期间基金总赎回份额 8,608,928.37 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 59,086,804.66 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 影响投资者决策的其他重要信息 无。 备查文件目录 备查文件目录 1、中国证监会批准设立银河量化优选混合型证券投资基金的文件 2、《银河量化优选混合型证券投资基金基金合同》 3、《银河量化优选混合型证券投资基金托管协议》 4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件 5、银河量化优选混合型证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 存放地点 中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1568号15层 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860 公司网址：http://www.galaxyasset.com 银河基金管理有限公司 2018年7月18日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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