最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 宏利风险预算混合(162205) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 11413 | ||||||||
| 基金代码 | 162205 | ||||||||
| 公告日期 | 2006-03-30 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 湘财荷银风险预算混合型证券投资基金2005年年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 一、重要提示 基金管理人湘财荷银基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读登载于本基金管理人国际互联网网站上的本年度报告正文。 二、基金简介 （一）基金名称：湘财荷银风险预算混合型证券投资基金 基金简称：湘财荷银预算 交易代码：162205 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2005年4月5日 报告期末基金份额总额：339,381,599.20 （二）基金投资目标：本基金通过风险预算的投资策略，力争获取超过业绩比较基准的长期稳定回报，分享市场向上带来的收益，控制市场向下的风险。 基金投资策略：本基金的投资管理全面引进一种全新的投资策略――风险预算。风险预算是指基金在投资组合构建和调整前基于对市场信心度的判断来分配风险，然后根据风险的分配限制来调整具体资产的投资策略，使未来的投资组合满足风险预算的要求，也就是说投资组合在构建和调整前其风险就已锁定。风险预算的策略将体现在投资的各个环节。大量应用数量化的事前和事后的风险控制手段是本基金的重要特色。投资组合资产配置比例的一个重要参考来自于数理化的风险预算。 业绩比较基准：5％×新华雷曼中国国债指数＋15％×新华雷曼中国金融债指数＋10％×新华雷曼中国企业债指数＋20％×新华富时A200指数＋50％×税后一年期银行定期存款利率。 风险收益特征：本基金属于风险中低的证券投资基金。 （三）基金管理人名称：湘财荷银基金管理有限公司 信息披露负责人：黄竹平 联系电话： 010－88518989-8212，8071 传真：010－68721958 电子信箱：irm@xchyf.com （四）基金托管人名称：交通银行股份有限公司 信息披露负责人：江永珍 联系电话：（021）58408846 传真：（021）58408836 电子信箱：jiangyz@bankcomm.com （五）登载年度报告正文的管理人互联网网址：http:// www. xchyf.com 基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人的住所 三、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一）主要财务指标 湘财荷银预算基金 财务指标 2005年4月5日至2005年12月31日 基金本期净收益 17,439,136.73 基金份额本期净收益 0.0408 期末可供分配基金收益 -3,686,746.21 期末可供分配基金份额收益 -0.0109 期末基金资产净值 336,141,839.81 期末基金份额净值 0.9905 基金加权平均净值收益率 4.07% 本期基金份额净值增长率 4.00% 基金份额累计净值增长率 4.00% （二） 基金净值表现 1、基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： 湘财荷银预算基金 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差 ② 业绩比较基准收益率 ③ 业绩比较基准收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去3个月 -2.00% 0.35% 0.59% 0.16% -2.59% 0.19% 过去6个月 3.17% 0.44% 2.43% 0.20% 0.74% 0.24% 合同生效以来 4.00% 0.47% 1.65% 0.25% 2.35% 0.22% 2、基金合同生效以来基金份额净值变动情况及与同期业绩比较基准的变动对比图 3、自本基金合同生效以来每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的收益率比较图： （三） 自基金合同生效以来收益分配情况（单位：元） 年度 每10份基金份额分红数 合计 备注 2005 0.50 18,315,769.17 四、基金管理人报告 （一）基金管理人基本情况 湘财荷银基金管理有限公司（原名湘财合丰基金管理有限公司）是经中国证监会证监基金字[ 2002 ]37号文批准成立，注册资本1亿元人民币。2003年9月4日，经中国证监会证监基金字[ 2003 ]102号文批准，荷兰银行有限公司参股本公司，湘财合丰基金管理有限公司成为中外合资基金管理公司，并更名为湘财荷银基金管理有限公司。2005年2月6日，经中国证监会批准（证监基金字[2005] 21号文），荷兰银行有限公司将所持有的本公司33％的股权转让给荷银投资管理（亚洲）有限公司。目前公司股权结构为湘财证券有限责任公司67%、荷银投资管理（亚洲）有限公司33%。 报告期末公司旗下管理6只开放式基金，分别为湘财合丰价值优化型成长类行业证券投资基金、周期类行业证券投资基金、稳定类行业证券投资基金、湘财荷银行业精选证券投资基金、湘财荷银风险预算混合型证券投资基金、湘财荷银货币市场基金。 （二）基金经理基本情况 康赛波先生，1997年毕业于湖南大学金融系，1997 年至2001年2月工作于湘财证券有限责任公司，先后在投资银行总部、基金管理总部、资产管理总部任职，期间主要从事投资管理业务；2001年2月起参与湘财合丰基金管理公司筹建并工作至今，曾任湘财合丰稳定基金经理。9年证券业从业经验，具有证券从业资格、基金从业资格。 梁钧先生，2000年7月毕业于上海交通大学企业管理专业获博士学位。2000年7月至2002年12月，在湘财证券研发中心从事债券研究及咨询服务。2002年12月至2004年5月，在中国太平洋保险（集团）股份有限公司资金运用中心债券业务处从事债券策略研究及债券交易。2004年5月至今，任湘财荷银基金管理有限公司任债券组合经理、湘财荷银货币市场基金经理。 （三）遵规守信情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。 （四）本报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明及展望 截至报告期末，本基金份额净值增长率为4.00%，同期业绩比较基准增长率为1.65%，同期上证指数收益率为-8.33%。 1、市场走势和特点 股票市场：2005年对于A股市场是重大变革的一年：上证指数从年初的1260点左右下跌到6月初的998点，年底又恢复上涨到1160点左右，呈现U形反转态势；从宏观面的情况来看，上半年政府继续宏观调控政策，钢铁、玻璃、水泥等行业的利润持续下滑，加上人民币升值预期较强，市场普遍对宏观经济持相对悲观的态度；但下半年政府宏观调控的力度减弱，市场对宏观经济的预期开始向好。CPI的继续回落，房地产行业的需求回稳，建材、汽车等行业出现见底复苏迹象；与此同时，股权分置改革方案的推出将对中国的资本市场带来深刻的影响，并在短期一定程度上改变市场的规则。成立证券投资者保护资金，调整印花税，推出权证，允许上市公司回购流通股，取消对国有企业投资股市的限制，增加QFII额度等政策的推出，对股票市场构成了利好； 6月份以来热点不断涌现，节能环保、军工、3G、数字电视，股改寻宝、"十一五"规划等多种题材的投资，市场信心得到恢复。 债券市场：2005年债券市场经历了较大涨幅，市场指数不断创下历史新高。经济增速的放缓和极度宽裕的资金面是推动2005年债券市场上涨的两个最主要因素。在2004年宏观经济调控之后，经济过热的迹象在2005年已经逐步消除，整体经济开始呈现减速的趋势，与此同时，物价上涨压力也逐渐减轻，全年消费价格指数同比上涨仅为1.8%。而资金面的宽裕也来自两个方面的原因，首先是银行体系的"惜贷"行为中造成整个银行体系投资债券市场的资金相当宽裕，其次是在人民币汇率体制改革的大背景下，央行为了确保汇率改革的成功，也有动力维持宽松的资金面。 2、基金运作情况回顾 股票方面：本基金从4月初开始建仓，重点投资于防御类行业，同时较好控制了建仓节奏，避免了周期类下跌可能带来的损失。后期市场恢复，加大建仓力度，同时加大对周期性行业和成长类行业的投资，取得了较好的收益。在成立后半年多的时间，当年分红5%。 债券方面：根据我们对宏观经济的把握和判断，在年初我们果断采取了加仓的操作，放大了组合久期，增加了长期债券的持仓比例。在3季度我们又根据市场流动性的变化判断市场面临调整的压力，并适当降低组合的久期，采用相对保守的投资策略，在第三季度市场出现较大幅度下跌的行情中，使得组合避免了较大的损失。 3、市场展望 股票市场：由于人民币升值等因素将可能导致出口增速有所下降，但长期来看将优化产业结构，增强中国的长期竞争力；2006年宏观经济增速将有所放缓，但中国经济长期增长的动力并未丧失。从政策面的情况来看，2006年股改将基本完成。同股改相关的配套措施，例如融资政策、上市公司股权激励政策等将出台，会对股市带来积极的影响。从估值的情况来看，整体A股市场的估值已经同国际市场接轨，并有相当多的公司出现A股和H股倒挂的现象。从估值的角度来看，市场仍有一定的上升空间。从资金面的情况来看，QFII的放开步伐预计将加快，同时股市的赚钱效应将吸引场外资金进入，资金面的供给将有一定程度的改善。总体上我们对A股市场长期看好，短期谨慎乐观，预计A股市场融资恢复和部分全流通股可上市交易可能会给市场带来一定幅度的振荡。 债券市场：对于2006年，从宏观经济来看，经济增长仍然保持较高增速，2006年实现"低通涨、高增长"的可能性很大。投资和信贷在2006年都存在反弹的可能，对债券市场将带来一定的风险。根据对经济和市场走势的分析，我们对2006年债券市场的整体看法是中性，全年的市场走势将以振荡为主。其中，1季度市场资金面宽裕的状况应该不会发生大的变化，并且年初为债券发行的淡季，因此债券市场保持上升势头的可能性较大，而中长期来看，市场存在较大不确定性。 4、基金操作策略 股票投资思路：主要围绕消费升级和技术升级两个主题，重点关注以下行业：3G和数字电视有关的公司―3G的推出和数字电视的推广将提升相关设备的需求；军工相关的公司―军工的需求将在几年内持续旺盛；连锁商业―在投资和出口趋弱的情况下，内需的增长是亮点，同时新型商业业态的成长空间依然较大；房地产行业是拉动内需的重要力量，预计政府调控房地产力度将逐步减弱，房地产的真实需求仍然较大，鉴于估值仍处于较低水平加上人民币升值预期，地产行业仍将持续看好。 债券投资思路：在投资策略上，我们将在年初寻找合适的建仓时机，二季度之后重点关注市场流动性的变化情况，适当降低久期，采取相对稳健的操作。 五、基金托管人报告 2005 年全年，托管人在湘财荷银风险预算混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 2005 年全年，湘财荷银基金管理有限公司在湘财荷银风险预算混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。基金管理人遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。 2005 年全年，由湘财荷银基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关湘财荷银风险预算混合型证券投资基金的全年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 六、审计报告 本基金2005年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师汪棣、许康玮签字出具了普华永道中天审字(2006)第364号"无保留意见的审计报告"。 七、财务会计报告 基金会计报表 湘财荷银风险预算混合型证券投资基金 2005年12月31日资产负债表 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2005年 附注 12月31日 资产 银行存款 17(e) 46,675,347.57 结算备付金 5,17(e) 39,520,802.89 交易保证金 5 631,465.52 应收利息 6 700,791.53 应收申购款 55,011,885.35 股票投资市值 100,053,041.88 其中：股票投资成本 97,386,497.51 债券投资市值 103,585,258.62 其中：债券投资成本 102,158,090.24 权证投资 0 其中：权证投资成本 0 资产总计 346,178,593.36 负债及持有人权益 负债 应付证券清算款 7,477,642.44 应付赎回款 697,674.64 应付赎回费 2,629.42 应付管理人报酬 358,581.17 应付托管费 64,032.33 应付佣金 7 579,115.83 其他应付款 8 630,726.78 预提费用 9 226,350.94 负债合计 10,036,753.55 持有人权益 实收基金 10 339,381,599.20 未实现利得 11 446,986.82 累计基金净损失 (3,686,746.21) 持有人权益合计 336,141,839.81 (2005年末每份基金份额资产净值：0.9905元) 负债及持有人权益总计 346,178,593.36 湘财荷银风险预算混合型证券投资基金 经营业绩表 2005年4月5日(基金合同生效日)至2005年12月31日止期间 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2005年4月5日 (基金合同生效日) 至2005年 附注 12月31日止期间 收入 股票差价收入 12 2,448,577.42 债券差价收入 13 10,950,427.60 权证差价收入 0 债券利息收入 4,571,892.39 存款利息收入 522,974.61 股利收入 3,927,286.92 买入返售证券收入 63,600.00 其他收入 14 632,208.42 收入合计 23,116,967.36 费用 基金管理人报酬 17(c) (4,454,145.62) 基金托管费 17(d) (795,383.03) 卖出回购证券支出 (175,174.64) 其他费用 15 (253,127.34) 其中：信息披露费 (136,350.94) 审计费用 (90,000.00) 费用合计 (5,677,830.63) 基金净收益 17,439,136.73 加：未实现估值增值 /(减值)变动数 11 4,093,712.75 基金经营业绩 21,532,849.48 基金净收益 17,439,136.73 本期申购基金份额的损益平准金 2,862,588.77 本期赎回基金份额的损益平准金 (5,672,702.54) 可供分配基金净收益 14,629,022.96 减：本期已分配基金净收益 16 (18,315,769.17) 累计基金净损失 (3,686,746.21) 湘财荷银风险预算混合型证券投资基金 基金净值变动表 2005年4月5日(基金合同生效日)至2005年12月31日止期间 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 2005年4月5日 (基金合同生效日) 至2005年 12月31日止期间 期初基金净值 545,863,991.51 本期经营活动 基金净收益 17,439,136.73 未实现估值增值/(减值)变动数 4,093,712.75 经营活动产生的基金净值变动数 21,532,849.48 本期基金份额交易 基金申购款 278,901,505.40 其中：分红再投资 4,228,908.05 基金赎回款 (491,840,737.41) 基金份额交易产生的基金净值变动数 (212,939,232.01) 本期向基金份额持有人分配收益 向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数(18,315,769.17) 期末基金净值 336,141,839.81 会计报表附注 2005年4月5日(基金合同生效日)至2005年12月31日止期间 (除特别标明外，金额单位为人民币元) （一）主要会计政策和会计估计 (a) 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本会计报表的实际编制期间为2005年4月5日(基金合同生效日)至2005年12月31日。 (b) 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 (c) 记账基础和计价原则 本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。 (d) 基金资产的估值原则 (i)股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 (ii)债券投资 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值。 银行间同业市场的交易和未上市流通的债券按成本估值。 (iii)权证投资 从获赠确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。 (iv) 实际投资成本与估值的差异计入"未实现利得/(损失)"科目。 (v) 如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金财产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金财产公允价值的方法估值。 (e) 证券投资基金成本计价方法 (i)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入帐。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。 卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 (ii)债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入帐，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。 买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 (iii)权证投资 获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。本基金至今尚未发生主动投资权证的交易。 (f)收入/(损失)的确认和计量 股票差价收入/(损失)于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。 证券交易所交易的债券差价收入/(损失)于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入/(损失)于实际收到全部价款时确认。债券差价收入/(损失)按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。 主要会计政策和会计估计(续) 权证差价收入/(损失)于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确认。 除银行次级债的利息收入按全额票面利息认列外，债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。 (g) 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.4%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 (h) 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 (i) 未实现利得/(损失) 未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得/(损失)平准金。 未实现利得/(损失)平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现利得/(损失)平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。 (j) 损益平准金 损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益/(累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基金净损失)。 (k) 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日前一日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金收益分配每年至少一次；如当年基金合同生效未满三个月，则不需分配收益。基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。 （二）本报告期本基金无重大会计差错和更正金额 （三）重大关联方关系及关联交易 (a) 关联方 关联方名称 与本基金的关系 湘财荷银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 湘财证券有限责任公司("湘财证券") 基金管理人的股东、基金代销机构 荷银投资管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东 荷兰银行有限公司 基金管理人的原股东 根据湘财荷银基金管理有限公司2005年2月17日的公告，经2004年第三次股东会审议通过，并报经中国证监会批准(证监基金字[2005] 21号文)，荷兰银行有限公司将其持有的湘财荷银基金管理有限公司33％股权转让给荷银投资管理(亚洲)有限公司。 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (b) 通过关联方湘财证券席位进行的证券交易及交易佣金 2005年4月5日(基金合同生效日)至2005年12月31日止期间 买卖股票成交量 买卖债券成交量 买卖权证成交量 债券回购成交量 交易佣金 成交量 占全年成交 成交量 占全年成交 成交量 占全年成交 成交量 占全年成交 佣金 占全年佣金 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例 572,440,842.48 28.84% 712,627,694.62 53.12% 0.00 0.00% 213,000,000.00 30.76% 450,312.94 28.40% 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 (c)基金管理人报酬 支付基金管理人湘财荷银基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.4%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.4% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬4,454,145.62元。 (d)基金托管费 支付基金托管人交通银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 本基金在本会计期间需支付基金托管费795,383.03元。 (e) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年12月31日保管的银行存款余额为46,675,347.57元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为254,867.63元。 本基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2005年12月31日的相关余额39,520,802.89元计入"结算备付金"科目。 （f）本基金管理公司、本基金管理公司主要股东及其控制的机构在最近两个年度均未持有本基金。 (四)本报告期末流通受限制不能自由转让的基金资产 （a) 流通受限制不能自由转让的股票 本基金截至2005年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。 股票代码 股票名称 停牌日期 年末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量 年末成本总额 年末估值总额 方案实施阶段停牌 600598 北大荒 2005-12-07 4.09 2006-01-04 3.30 390,378 1,608,172.02 1,596,646.02 600754 锦江酒店 2005-12-06 7.90 2006-01-23 7.20 399,750 3,193,772.96 3,158,025.00 600831 广电网络 2005-12-20 7.92 2006-01-17 7.17 800,000 6,618,847.09 6,336,000.00 合 计 11,420,792.07 11,090,671.02 （b)本基金截至2005年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的可转债，这些可转债将在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。 债券代码 可转债名称 停牌日期 年末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量 年末成本总额 年末估值总额 110317 营港转债 2005-12-21 104.71 2006-01-17 111.36 10,000 1,075,352.04 1,047,100.00 （c)基金认购新发行债券，从债券认购日至债券上市日期间，暂无法流通。本基金截至2005年12月31日止流通受限制的债券情况如下： 债券代码 债券名称 成功认购日期 上市日期 可流通日期 认购价格 年末估值单价 认购数量 年末成本总额 年末估值总额 058020 05沪建设 2005-07-29 2006-02-23 2006-02-23 100.00 100.00 10,000 1,000,000.00 1,000,000.00 八、投资组合报告 （一）本报告期末基金资产组合（单位：元） 项目 金额 占基金总资产比例 股票 100,053,041.88 28.90% 债券 103,585,258.62 29.92% 权证 0 0 银行存款和清算备付金 86,196,150.46 24.90% 其它资产 56,344,142.40 16.28% 合计 346,178,593.36 100.00% （二）按行业分类的股票投资组合（单位：元） 行业分类 市值 占基金净值比例 A 农、林、牧、渔业 10,248,466.92 3.05% B 采掘业 10,318,455.92 3.07% C 制造业 26,545,202.87 7.90% C0 食品、饮料 1,302,688.00 0.39% C1 纺织、服装、皮毛 C2 木材、家具 C3 造纸、印刷 2,598,000.00 0.77% C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,430,146.00 0.43% C5 电子 6,473,500.00 1.93% C6 金属、非金属 2,364,000.00 0.70% C7 机械、设备、仪表 C8 医药、生物制品 12,376,868.87 3.68% C99 其他制造业 D 电力、煤气及水的生产和供应业 E 建筑业 F 交通运输、仓储业 13,602,000.00 4.05% G 信息技术业 6,937,746.00 2.06% H 批发和零售贸易 10,651,794.90 3.17% I 金融、保险业 J 房地产业 3,740,100.00 1.11% K 社会服务业 7,165,041.80 2.13% L 传播与文化产业 10,844,233.47 3.23% M 综合类 合计 100,053,041.88 29.77% （三）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细（单位：元） 股票代码 股票名称 数 量 市 值 市值占净值比例 600269 赣粤高速 888,000 7,992,000.00 2.38% 002041 登海种业 356,402 6,932,018.90 2.06% 600831 广电网络 800,000 6,336,000.00 1.88% 600583 海油工程 220,000 5,658,400.00 1.68% 600827 友谊股份 717,885 4,867,260.30 1.45% 600028 中国石化 1,000,012 4,660,055.92 1.39% 002022 科华生物 346,282 4,588,236.50 1.37% 600037 歌华有线 299,949 4,508,233.47 1.34% 002025 航天电器 150,000 4,375,500.00 1.30% 002033 丽江旅游 510,448 4,007,016.80 1.19% （四）本报告期内股票投资组合的重大变动 1、报告期内累计买入价值超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细 股票代码 股票名称 累计买入金额 占期末净值比例 600036 招商银行 36,740,243.28 10.93% 600900 G长 电 36,328,045.43 10.81% 600009 上海机场 36,047,451.58 10.72% 600269 赣粤高速 31,813,062.73 9.46% 000900 现代投资 27,520,094.71 8.19% 600016 G民 生 25,126,318.09 7.47% 000002 G万科Ａ 23,094,224.02 6.87% 000402 金 融 街 21,812,976.47 6.49% 000088 盐田港Ａ 21,805,704.32 6.49% 002024 苏宁电器 20,665,156.90 6.15% 600028 中国石化 20,050,397.42 5.96% 600000 浦发银行 19,911,389.64 5.92% 600348 G国 阳 18,757,213.88 5.58% 600270 外运发展 18,035,854.66 5.37% 600694 大商股份 16,779,787.01 4.99% 600033 福建高速 15,700,257.74 4.67% 600050 中国联通 15,518,806.45 4.62% 600271 航天信息 15,371,349.90 4.57% 000027 深能源Ａ 15,334,067.39 4.56% 600795 国电电力 14,600,621.97 4.34% 600827 友谊股份 14,044,231.26 4.18% 000063 G中 兴 13,807,971.03 4.11% 600426 华鲁恒升 13,605,948.27 4.05% 600018 G上 港 13,604,990.80 4.05% 600887 伊利股份 11,401,718.41 3.39% 600019 G宝 钢 11,285,479.82 3.36% 600012 皖通高速 10,803,815.53 3.21% 000729 燕京啤酒 10,581,461.72 3.15% 600350 山东基建 10,272,225.74 3.06% 000858 五 粮 液 10,237,227.58 3.05% 000898 G 鞍 钢 10,041,144.80 2.99% 000089 G深机场 9,256,439.79 2.75% 600096 云 天 化 9,004,555.79 2.68% 000895 双汇发展 8,685,894.26 2.58% 600831 广电网络 8,568,593.97 2.55% 600521 G 华 海 8,556,946.00 2.55% 600596 新安股份 8,355,114.81 2.49% 000022 深赤湾Ａ 8,179,297.68 2.43% 600360 华微电子 7,837,445.25 2.33% 000983 G西 煤 7,583,877.48 2.26% 002025 航天电器 7,369,609.88 2.19% 600002 齐鲁石化 7,363,506.16 2.19% 600886 G 华 靖 7,198,896.37 2.14% 600583 海油工程 7,193,666.58 2.14% 600591 上海航空 7,130,974.74 2.12% 000488 晨鸣纸业 6,972,814.87 2.07% 600015 华夏银行 6,943,430.11 2.07% 000905 厦门港务 6,919,217.34 2.06% 000911 南宁糖业 6,875,199.75 2.05% 600428 G 中 远 6,846,370.51 2.04% 600548 深 高 速 6,825,065.46 2.03% 600649 原水股份 6,739,769.26 2.01% 2、报告期内累计卖出价值超出期末基金资产净值2％或前20名的股票明细 股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期末净值比例 600036 招商银行 38,256,772.01 11.38% 600900 G 长 电 36,745,798.63 10.93% 600009 上海机场 33,403,615.54 9.94% 000900 现代投资 25,717,593.07 7.65% 600269 赣粤高速 25,106,214.21 7.47% 600016 G 民 生 24,718,791.33 7.35% 000002 G万科Ａ 24,328,777.14 7.24% 000088 盐田港Ａ 21,799,386.68 6.49% 600000 浦发银行 20,811,451.22 6.19% 002024 苏宁电器 19,396,213.24 5.77% 000402 金 融 街 18,887,301.74 5.62% 600348 G 国 阳 18,749,999.55 5.58% 600694 大商股份 15,899,800.21 4.73% 600050 中国联通 15,591,033.64 4.64% 600270 外运发展 15,327,179.40 4.56% 600033 福建高速 15,135,509.86 4.50% 000027 深能源Ａ 14,944,531.33 4.45% 600028 中国石化 14,764,607.23 4.39% 600795 国电电力 14,463,403.76 4.30% 600426 华鲁恒升 14,049,303.34 4.18% 600018 G 上 港 13,123,996.95 3.90% 600271 航天信息 13,066,741.39 3.89% 000063 G 中 兴 11,490,865.21 3.42% 600019 G 宝 钢 11,215,984.42 3.34% 600012 皖通高速 10,560,477.09 3.14% 600887 伊利股份 10,313,952.93 3.07% 000858 五 粮 液 10,290,032.96 3.06% 000729 燕京啤酒 10,157,615.60 3.02% 600827 友谊股份 10,097,138.76 3.00% 600350 山东基建 9,971,387.37 2.97% 000089 G深机场 9,371,931.72 2.79% 600096 云 天 化 9,008,220.95 2.68% 000895 双汇发展 8,781,401.95 2.61% 600521 G 华 海 8,709,110.63 2.59% 600360 华微电子 8,286,189.06 2.47% 000898 G 鞍 钢 7,615,163.58 2.27% 600596 新安股份 7,558,045.25 2.25% 600002 齐鲁石化 7,410,836.08 2.20% 600428 G 中 远 7,196,087.09 2.14% 600591 上海航空 7,190,323.83 2.14% 000911 南宁糖业 7,171,323.72 2.13% 600548 深 高 速 7,102,511.55 2.11% 000905 厦门港务 6,988,836.87 2.08% 000022 深赤湾Ａ 6,792,918.59 2.02% 600649 原水股份 6,730,935.25 2.00% 3、买入成本总额及卖出收入总额 报告期内买入股票成本总额 1,041,265,011.41 报告期内卖出股票收入总额 945,712,911.95 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合（单位：元） 债券类别 债券市值 市值占净值比例 国家债券投资 62,457,330.20 18.58% 央行票据投资 企业债券投资 34,255,303.60 10.19% 金融债券投资 可转换债投资 6,872,624.82 2.04% 合计 103,585,258.62 30.82% （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 债券名称 市 值 市值占净值比例 05中信债1 25,000,000.00 7.44% 银行间05国债10 19,764,060.00 5.88% 99国债⑻ 15,309,000.00 4.55% 21国债⒂ 5,047,346.40 1.50% 02国债⑽ 5,020,005.90 1.49% （七）投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。 2、基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的股票库。 3、其他资产（单位：元） 项目 金额 交易保证金 631,465.52 应收证券清算款 应收股利 应收利息 700,791.53 应收申购款 55,011,885.35 其它应收款 买入返售证券 待摊费用 4、基金持有处于转股期的可转换债券明细（单位：元） 转债代码 转债名称 市 值 市值占净值比例 126002 万科转 2 3,022,601.72 0.90% 125932 华菱转债 1,618,200.00 0.48% 100795 国电转债 1,184,723.10 0.35% 110317 营港转债 1,047,100.00 0.31% 5、报告期内基金未主动投资权证，也未存在因股权分置改革被动持有的权证。 6、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度报告正文。 九、 基金份额持有人户数、持有人结构 基金名称 基金持有人户数 户均持有份额 基金持有人份额结构 （户） （份） 个人持有份额（份） 占总份额比例 机构持有份额（份） 占总份额比例 荷银预算 3,413 99,437.91 108,993,685.52 32.12% 230,387,913.68 67.88% 十、开放式基金份额变动情况 荷银预算基金 基金合同生效日基金份额 545,863,991.51 本期期初基金份额 545,863,991.51 期间总申购份额 277,475,595.30 期间总赎回份额 483,957,987.61 本期期末基金份额 339,381,599.20 十一、重大事件揭示 （一）本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 （二）本年度基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有发生受到监管部门稽查或处罚的任何情况。 （三）本年度本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用为9万元，该审计机构对本基金提供的审计服务的年限为1年。 （四）本公司于2005年5月31日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布变更公司董事的公告，根据公司2005年度第三次股东会议决议，鉴于原公司董事李湘伟先生已辞去其在荷银投资管理（亚洲）有限公司的职务，不再担任本公司董事, 选举黄金源先生为新任董事。 （五）本公司分别于2005年5月26日、6月1日、7月26日、10月28日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布增加联合证券有限公司、世纪证券有限责任公司、深圳发展银行、中银国际证券有限责任公司为本基金代销机构的公告。 （六）本公司于2005年8月1日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布关于本基金分红的公告，每10份基金份额派发红利0.2元，权益登记日、除息日为2005年8月3日。 （七）本公司于2005年8月20日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布公告，本基金于2005年8月19日购买了由公司股东湘财证券有限责任公司分销的2005年第八期国家债券计人民币二千万元。 （八）本公司于2005年8月26日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布关于旗下证券投资基金权证投资方案的公告，根据中国证监会（证监基金字[2005]138号文）《关于股权分置改革中证券投资基金投资权证有关问题的通知》要求，以及本基金合同中的有关规定，本基金资产可以主动投资权证，在方案中已对基金投资权证的比例、流程、风险控制进行了规定。 （九）本公司于2005年9月22日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布公告，本基金于2005年9月20日购买了由本公司股东湘财证券有限责任公司分销的2005年第十期记账式国家债券计人民币二千万元。 (十) 本公司于2005年9月27日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布基金分红公告， 每10份基金份额派发红利0.3元，权益登记日、除息日为2005年9月28日。 (十一) 本公司于2005年10月18日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布公告，公司原副总经理许珊燕女士因个人原因提出辞职，公司董事会已审议批准其辞职请求，并同意其不再担任公司副总经理职务。上述变动事项已按规定报告中国证监会。 （十二）基金托管人交通银行于2005年9月27日公布了交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管任职资格的公告，交通银行资产托管部原总经理谢红兵同志已调离交通银行，不再担任资产托管部总经理职务。目前暂由资产托管部谷娜莎副总经理主持资产托管部工作。具体内容请参阅在2005年9月27日《证券时报》上发布的《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管人员变动的公告》。 （十三）2005年6月23日,交通银行股份有限公司在香港联交所成功上市。 （十四）基金托管人交通银行于2006年1月25日公布了交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管任职资格的公告，阮红同志担任交通银行资产托管部总经理，主持资产托管部工作。具体内容请参阅在2006年1月25日《证券时报》、《金融时报》上发布的《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管任职资格的公告》。 （十五）席位交易情况 根据中国证监会的相关规定，本公司通过比较多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，湘财荷银风险预算证券投资基金租用了下表列示的券商席位进行交易。2005年4月5日（本基金合同生效日）至12月31日湘财荷银风险预算证券投资基金通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下： 席位数量 买卖股票成交量 买卖债券成交量 买卖权证成交量 债券回购成交量 佣金 成交量 占本期成交比例 成交量 占本期成交比例 成交量 占本期成交比例 成交量 占本期成交比例 佣金 占本期佣金比例 湘财证券 2 572,440,842.48 28.84% 712,627,694.62 53.12% 0.00 0.00% 213,000,000.00 30.76% 450,312.94 28.40% 新时代证券 1 254,685,971.44 12.83% 273,324,376.80 20.37% 0.00 0.00% 390,800,000.00 56.43% 202,576.24 12.77% 国信证券 1 467,995,377.43 23.58% 131,643,296.70 9.81% 0.00 0.00% 85,000,000.00 12.27% 381,881.04 24.08% 中信证券 1 362,401,386.11 18.26% 82,849,438.56 6.18% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 283,582.13 17.88% 长城证券 1 327,521,222.54 16.50% 141,168,644.50 10.52% 0.00 0.00% 3,700,000.00 0.53% 267,490.30 16.87% 合计 6 1,985,044,800.00 100.00% 1,341,613,451.18 100.00% 0.00 0.00% 692,500,000.00 100.00% 1,585,842.65 100.00% 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人湘财荷银基金管理有限公司： 客户服务中心电话：010-88517979 网址：http://www.xchyf.com 湘财荷银基金管理有限公司 2006年3月30日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 证券时报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |