财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
基金同德(500039)  基金公开信息
流水号 10506
基金代码 500039
公告日期 2006-01-21
编号 1
标题 同德证券投资基金2005年第4季度报告
信息全文 一、重要提示
本基金管理人长盛基金管理有限公司（以下简称“本公司”）的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2006年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2005年10月1日起至12月31日止。本报告中的财务资料未经审计。
二、基金产品概况
1、基金简称：基金同德
2、基金代码：500039
3、基金运作方式：契约型封闭式
4、基金合同生效日：1992年12月1日
5、报告期末基金份额总额：5亿份
6、投资目标：本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
7、投资策略：
（1）资产配置策略
投资决策委员会根据市场发展情况，确定在一段时间内市场发展的总体趋势，并在此基础上确定资产配置比例。当判断后市多头特征明显时，将显著增加股票投资在资产总额中的比重，现金和债券比重将相应减少；反之，当判断后市空头特征明显时，将显著减少股票投资在资产总额中的比重，现金和债券比重将相应增加。
（2）股票投资策略
成长型股票的主要特征是业绩保持高速增长，因此本基金在选择成长型股票进行投资时主要考虑以下几方面
预期未来几年公司净利润的增长速度高于同行业平均水平；
公司主营业务利润（含与主营业务性质相同或相似的投资收益）占利润总额的比例较大；
在保持一定净资产收益率的前提下，预期公司未来几年的股本扩张速度高于市场平均水平；
预期公司发展将发生积极变化，从而使其未来盈利能力有实质性改善；
公司在管理、科研开发、营销网络、对资源或市场的垄断等方面具有优势。
根据对上市公司上述若干方面的分析，确定成长型股票的初选范围，并在此基础上，对每只股票进行个案分析，确定其基本投资价值特征。在投资时，按投资决策委员会确定的资产配置比例，选取成长型特征最明显的股票进行组合投资。
8、业绩比较基准：无
9、风险收益特征：无
10、基金管理人：长盛基金管理有限公司
11、基金托管人：中国农业银行
三、主要财务指标和基金净值表现
（一） 主要财务指标
2005年4季度主要财务指标
指标名称 金额（人民币元）
基金本期净收益 9,476,175.72
基金份额本期净收益（元/份） 0.0190
期末基金资产净值 565,871,618.98
期末基金份额净值（元/份） 1.1317
所述基金业绩指标不包括基金份额持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二） 本报告期基金份额净值增长率
阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2）
2005年4季度 3.84% 0.0132
注：，无需进行同期业绩比较基准收益率的比较，无需进行同期业绩比较基准收益率的比较。
（三） 自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况
基金同德累计份额净值增长率历史走势图
(2000年10月20日至2005年12月31日)
四、管理人报告
（一）基金经理介绍
田荣华，现任本基金经理。男，1967年11月出生。毕业于武汉大学管理学院，获经济学硕士学位。曾任北京证券深圳业务部总经理、国信证券深圳红荔路营业部总经理。2004年4月加入长盛基金管理有限公司。
（二）基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格按照《基金法》及其各项实施准则、《同盛证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
（三）四季度股市运行特点
四季度，市场终于出现了重大转机。管理层坚持推行的一系列击活市场的政策和措施特别是股权分置改革一方面系统性地释放了A股市场的估值风险，使市场的整体投资价值日益显现，另一方面也不断增强着各类投资者的投资信心；宏观经济层面上，“十一五”规划的出台和中国经济持续的高增长态势也催生出众多的市场投资机会。这些因素成为了四季度最重要的市场驱动力量。市场在本季度先抑后扬，并在12月底有效突破年线，也突破了市场的长期弱势格局。上证指数从四季度开始的1156点跌至10月31日的1093附近进行平台整理，进入12月后市场持续走强，G股复牌后的赚钱效应充分激活了市场人气，个股机会层出不穷，市场呈现出反复振荡上扬的格局。
从市场板块和个股运行态势来看，以下几类行业股票首先得到了市场的发掘：一类是受到宏观经济持续增长和人民币升值预期正面影响，与此密切相关的地产、金融板块公司；第二类是“十一五”规划催生的新能源、新材料、节能环抱行业和三G、数字电视行业的的公司；第三类是股权分置改革中应用的金融创新和并购重组手段带来的包括有色、石化等行业的价值重新定位公司。随着市场氛围的活跃，G股的投资价值和赚钱效应大大激发了市场人气，前期超跌的板块如信息技术、电子、机械行业个股也表现良好。同时，多数基金重仓的二线蓝筹股除了在年末有一轮反弹以外，总体在本轮行情中表现乏力，而前期跌幅较深的小盘股则表现相对突出，市场阶段性热点趋于分散化。
（四）四季度本基金操作回顾
四季度，基于市场将在下跌中蕴酿出机会的判断，本基金继续进行持仓结构调整，并在期初市场下跌过程中不断逢低增加了股票类持仓。基金买入了价值被低估的石化、地产、医药和新能源、新材料行业股票资产，在季末行情上涨过程中逢高卖出了部分涨幅过大的基金二线蓝筹股票，对持仓结构进行了调整。
基金四季度加仓买入的股票品种主要着眼于两点：一：继续买入价值低估的稳定增长类股票品种，包括石化、房地产、金融、医药等；二、逢低买入在股价结构二元化调整过程中价值低估，未来有良好成长性的中小盘股票，为下阶段的行情作好准备。
截止到2005年12月31日，本基金份额净值为1.1317元，四季度净值增长率为3.84%，强于上证指数的表现，本基金在全部封闭式基金年度排名中位于第7名。
（五）下阶段本基金投资思路
总体上我们判断，A股市场的市场基础和市场环境正在悄然发生向好变化，市场的投资机会已经越来越多，投资机会将趋于多元化。我们始终坚持在对宏观经济充分关注的前提下，选择长线投资品种的投资理念，同时我们也会全方位考察企业的绝对投资价值，包括兼顾周期回落后的行业和企业的价值评估、新业务的成长和重组并购带来企业价值大幅提升以及全流通以后企业治理行为改善带来的投资机会。
从自上而下的角度看，2006年房地产、金融、消费品、商业零售、电力设备等行业仍然存在稳定增长机会；另一方面，由于市场对周期性的恐慌，周期性股票的过度下跌也将带来较明显的投资机会，值得长线资金作为主要资产配置。最后，我们还继续关注市场创新力度加大以后，新的金融衍生品带来的投资机会。
立足于对宏观经济和证券市场的综合判断，我们下阶段投资的总体思路是在保持组合安全性的前提下强调进攻。本基金一方面继续持有银行、地产以及部分估值合理的大盘蓝筹，保持组合较好的流动性，同时按照上述投资理念和选股思路进行新品种的发掘，进一步完成组合配置的调整。此外，在深入研究的基础上，基金将进一步挖掘价值重估的公司、股权分置改革中存在投资机会的公司和新经济增长模式涵盖的公司，重点突出组合的进攻性。基金还将关注新老划断后绩优大盘蓝筹类公司国内上市带来的投资机会，争取为基金持有人获取更好的回报。
五、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
资产项目 金额（人民币元） 占基金资产总值比例
股票市值 406,092,876.22 71.57%
债券市值 119,165,601.18 21.00%
银行存款和清算备付金 23,849,604.64 4.20%
其他资产 18,309,578.43 3.23%
资产合计 567,417,660.47 100.00%
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
分类 市值（人民币元） 占基金资产净值比例
A农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B采掘业 45,297,582.90 8.00%
C制造业 143,906,913.22 25.43%
C0食品、饮料 35,840,065.14 6.33%
C1纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2木材、家具 1,746,270.90 0.31%
C3造纸、印刷 0.00 0.00%
C4石油、化学、塑胶、塑料 19,304,843.57 3.41%
C5电子 3,082,933.15 0.55%
C6金属、非金属 33,565,490.13 5.93%
C7机械、设备、仪表 25,840,341.54 4.57%
C8医药、生物制品 24,526,968.79 4.33%
C99其他制造业 0.00 0.00%
D电力、煤气及水的生产和供应业 38,963,981.80 6.89%
E建筑业 4,360,000.00 0.77%
F交通运输、仓储业 33,602,746.10 5.94%
G信息技术业 48,181,397.58 8.51%
H批发和零售贸易 20,327,092.02 3.59%
I金融、保险业 34,319,249.25 6.06%
J房地产业 35,233,215.43 6.23%
K社会服务业 1,900,697.92 0.34%
L传播与文化产业 0.00 0.00%
M综合类 0.00 0.00%
合计 406,092,876.22 71.76%
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（人民币元） 占基金资产
净值比例
1 000063 G中兴 1,028,375 28,681,378.75 5.07%
2 600036 招商银行 4,204,425 27,791,249.25 4.91%
3 600900 G长电 3,417,888 23,788,500.48 4.20%
4 000895 双汇发展 1,621,362 21,029,065.14 3.72%
5 000402 金融街 2,129,969 20,660,699.3 3.65%
6 600583 海油工程 720,224 18,603,385.92 3.29%
7 600019 G宝钢 4,500,000 18,405,000.00 3.25%
8 600406 国电南端 1,100,199 16,690,018.83 2.95%
9 600795 国电电力 2,182,100 13,681,767.00 2.42%
10 600028 中国石化 2,703,400 12,678,946.00 2.24%
（四）报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 市值（人民币元） 占基金资产净值比例
1 国债 118,029,991.68 20.86%
2 金融债 0.00 0.00%
3 央行票据 0.00 0.00%
4 企业债 0.00 0.00%
5 可转债 1,135,609.50 0.20%
合计 119,165,601.18 21.06%
（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值（人民币元） 占基金资产净值比例
1 99国债05 45,605,287.58 8.06%
2 20国债04 37,283,907.60 6.59%
3 02国债14 15,620,900.00 2.76%
4 20国债10 12,074,823.60 2.13%
5 05国债06 3,932,356.20 0.69%
（六）投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2、 基金投资的前十名股票，均为投资于基金合同规定备选股票库之内的股票。
3、 基金的其他资产构成
2005年12月31日其他资产构成
其他资产项目 金额（人民币元）
交易保证金 910,000.00
应收利息 1,368,860.54
待摊费用 0.00
应收证券清算款 16,000,717.89
其他应收款 30,000.00
合计 18,309,578.43
4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
债券代码 债券名称 市值（人民币元） 占基金资产净值比例
110036 招商转债 1,135,609.50 0.20%
六、本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况：
项目 持有同德基金份额（份） 占基金总份额的比例
截止2005年9月30日持有份额 5,582,813 1.12%
本季度增持份额 910,400 0.18%
截止2005年12月31日持有份额 6,493,213 1.30%
其中作为发起人持有份额 1,000,000 0.20%
七、备查文件目录
（一）备查文件目录
1、中国证券监督管理委员会关于广东省金券基金、粤东国债投资受益凭证及金信基金清理规范方案的批复
2、中国证券监督管理委员会关于同意同德证券投资基金上市、扩募和续期的批复
3、同德证券投资基金基金合同
4、同德证券投资基金托管协议
5、报告期内披露的各项公告原件
6、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程
（二）存放地点和查阅方式
以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所，在办公时间内可查阅。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所，以及基金上市交易的证券交易所，供公众查阅、复制。并将季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。
长盛基金管理有限公司
二○○六年一月二十一日
基金信息类型 投资组合
公告来源 证券时报
↑返回页顶↑